OKEA- Arctic Securities kursmål 41 kr/ dagens kurs 22,46
En liten uslipt juvel Okea. Low risk high reward.
Triggere:
Boring Arkenstone brønn vest av Træna i okt/nov. 34 dg borretid. Ved funn vil det utgjøre 10-15 kr per aksje.
Borring av brønn november Equinor samarbeid, ved funn utgjøre 5 kr per aksje.
Innfører utbytte igjen, vil annonseres ila kort tid.
Triggere:
Boring Arkenstone brønn vest av Træna i okt/nov. 34 dg borretid. Ved funn vil det utgjøre 10-15 kr per aksje.
Borring av brønn november Equinor samarbeid, ved funn utgjøre 5 kr per aksje.
Innfører utbytte igjen, vil annonseres ila kort tid.
-
«
- 1
- 2 »
gunnarius
I dag kl 07:54
975
Stiller meg undrende til produksjonsguiding for 2025 og 2026. Riktignok er det bortfall av produksjon på Yme og decline, men det bores da iherdig på Statfjord og Brage med nye brønner. Forstår hva OKEA guider, men her legger selskapet guiding konservativt lavt. med fratrekk Yme for 2025, blir decline usannsynlig høy. Kan ikke markedet forvente produksjonsøkning på Statfjord og Brage for 2025 - gitt det bores nye brønner?
Noe høyere capex for 2025/2026, men oversiktlig.
Cash and cash equivalents amounted to NOK 3,614 (3,182) million. In addition,
NOK 251 (0) million in excess liquidity was placed in a money market investment.
Posiivt med net profit NOK 277 mill.
Noe høyere capex for 2025/2026, men oversiktlig.
Cash and cash equivalents amounted to NOK 3,614 (3,182) million. In addition,
NOK 251 (0) million in excess liquidity was placed in a money market investment.
Posiivt med net profit NOK 277 mill.
bluesky2023
I dag kl 08:04
931
Det betyr en ting, signatur på nytt oppkjøp av andeler er nært forestående vil jeg tro, men ikke noe før melding på final close av Yme i Q4. Vi får antakelig mer klarhet i det kl 10.
Tm3P
I dag kl 08:13
889
Reservene på Gjøa og Brage er veldig lave relativt til produksjonen, så var for min del åpenbart at det kom til å være en god decline de neste par åra hvertfall.
gunnarius
I dag kl 08:48
747
Gjøa kan vi enes om fim decline. Men nå rapporterer ikke OKEA Gjøa og Nova separat. For Gjøa isolert sett ligger vel produksjonen på netto OKEA ca. 4.500 boepd. Selv med ca 25% decline - en størrelsesorden som er realistisk gitt de rapporterte tall, så er nok ikke Gjøa hovedsynderen.
For det andre asset som nevnes, Brage sier OKEA i dag:
Drilling of the Fensfjord North infill well has been completed and
production start-up is planned for the fourth quarter.
Start of drilling of exploration and appraisal wells in the Prince
prospect and a producer in the Sognefjord East area (discovered
in 2023) is planned for the fourth quarter.
For Brage kom følgende brønn i produksjon i Q2:
second Talisker east well put on production during the quarter.
OKEA har jo meldt inn til energidep. at det forventes økning i prod. på Brage.
For Draugen sier OKEA i dag:
Production optimisation initiatives implemented resulted in a
ramp-up of gas export by 600 boepd net to OKEA from October
onwards.
In relation to the RNB2025 work at Draugen, recognition of a
higher than initially anticipated energy content in the
Hasselmus gas, resulted in an increase in total reserves of ~ 2.1
million boe net to OKEA (~+8 % compared to RNB2024).
Kan ikke helt se at verken Brage eller Gjøa er synderne lav guiding produksjon.
Da står man tilbake særlig med Statfjord.
The increase in production was a result of improved
performance from new wells brought on stream and higher
production efficiency on all three platforms.
Collaboration with operator Equinor to improve production
efficiency and drilling performance is continuing. Some
improvements have been realised.
In August, a new drilling strategy for the Statfjord Unit was
approved which targets improvement of long-term production.
OKEA har selv sagt og rapportert at det planlegges 10-12 nye brønner skal bores i 2024 på Statfjord. Markedet må kunne forvente at nye brønner fortløpende øker produksjonen på Statfjord. Ettersom dette spiser grovt av capex.
For det andre asset som nevnes, Brage sier OKEA i dag:
Drilling of the Fensfjord North infill well has been completed and
production start-up is planned for the fourth quarter.
Start of drilling of exploration and appraisal wells in the Prince
prospect and a producer in the Sognefjord East area (discovered
in 2023) is planned for the fourth quarter.
For Brage kom følgende brønn i produksjon i Q2:
second Talisker east well put on production during the quarter.
OKEA har jo meldt inn til energidep. at det forventes økning i prod. på Brage.
For Draugen sier OKEA i dag:
Production optimisation initiatives implemented resulted in a
ramp-up of gas export by 600 boepd net to OKEA from October
onwards.
In relation to the RNB2025 work at Draugen, recognition of a
higher than initially anticipated energy content in the
Hasselmus gas, resulted in an increase in total reserves of ~ 2.1
million boe net to OKEA (~+8 % compared to RNB2024).
Kan ikke helt se at verken Brage eller Gjøa er synderne lav guiding produksjon.
Da står man tilbake særlig med Statfjord.
The increase in production was a result of improved
performance from new wells brought on stream and higher
production efficiency on all three platforms.
Collaboration with operator Equinor to improve production
efficiency and drilling performance is continuing. Some
improvements have been realised.
In August, a new drilling strategy for the Statfjord Unit was
approved which targets improvement of long-term production.
OKEA har selv sagt og rapportert at det planlegges 10-12 nye brønner skal bores i 2024 på Statfjord. Markedet må kunne forvente at nye brønner fortløpende øker produksjonen på Statfjord. Ettersom dette spiser grovt av capex.
Redigert i dag kl 08:56
Du må logge inn for å svare
Tm3P
I dag kl 09:32
605
Tipper det er en guiding som ikke er basert på nye brønner på Brage/Statfjord/Gjøa. Når/om de gjør beslutninger om nye brønner i 2025 så kan nok guidingen endre seg.
Husk at decline på nye brønner er enorm i starten.
Husk at decline på nye brønner er enorm i starten.
gunnarius
I dag kl 10:52
444
Fikk kun hastig med meg seansen, men det er vel strengt tatt ikke noe spesielt for OKEAs assets som tyder på vesentlig reduksjon i produksjon for neste år. Decline må alltid medregnes, men må motregnes mot organisk vekst. OKEA har god likviditet - og da gjenstår å se om OKEA har tatt høyde for bortfallet ifm. Yme, dvs. "ny produksjon" kan bli etablert.
Et argument som CEO Liknes bekreftet i dag var at salget av Yme ville frigjøre - som han sa - human resources. Så blir det å spekulere i hvilke arbeidsoppgaver dette kan vedrøre.
Et argument som CEO Liknes bekreftet i dag var at salget av Yme ville frigjøre - som han sa - human resources. Så blir det å spekulere i hvilke arbeidsoppgaver dette kan vedrøre.
Redigert i dag kl 13:38
Du må logge inn for å svare
gunnarius
I dag kl 15:52
153
Litt om hva Fearnley mener:
"Samlet sett skriver Fearnley Securities at resultatene kom litt under meglerhusets estimater. Fearnley mener at selskapets investerings- og produksjonsutsikter gir en viss nedsiderisiko for 2025- og 2026-estimatene. Imidlertid er meglerhuset positive til aksjen, og mener selskapets rabatt til netto eiendelsverdi (NAV) er for høy."
Mye godt og positivt på gang for OKEA, men man kan ikke ha en reell produksjon på det nivå som guiding viser. Produksjonen må opp.
OKEA har kapitalen. Nå handler det om å forvalte denne, slik at produksjonen øker på kort sikt.
Føst bores Arkenstone. Spudding i slutten av november. Deretter bores Mistral med høyere COS, men med antatt ikke så store ressurser. På den annen side kan det ved funn og kommersialitet bli tie-in til Draugen.
Faktisk enig med markedet i dag, som sender aksjekursen litt ned - (min komm. bl.a. lavere guiding av produksjon.)
Igjen, produksjonen må opp og vesentlig mer enn guiding tilsier. Så er dette en guiding - og ikke nødvendigvis fasit.
"Samlet sett skriver Fearnley Securities at resultatene kom litt under meglerhusets estimater. Fearnley mener at selskapets investerings- og produksjonsutsikter gir en viss nedsiderisiko for 2025- og 2026-estimatene. Imidlertid er meglerhuset positive til aksjen, og mener selskapets rabatt til netto eiendelsverdi (NAV) er for høy."
Mye godt og positivt på gang for OKEA, men man kan ikke ha en reell produksjon på det nivå som guiding viser. Produksjonen må opp.
OKEA har kapitalen. Nå handler det om å forvalte denne, slik at produksjonen øker på kort sikt.
Føst bores Arkenstone. Spudding i slutten av november. Deretter bores Mistral med høyere COS, men med antatt ikke så store ressurser. På den annen side kan det ved funn og kommersialitet bli tie-in til Draugen.
Faktisk enig med markedet i dag, som sender aksjekursen litt ned - (min komm. bl.a. lavere guiding av produksjon.)
Igjen, produksjonen må opp og vesentlig mer enn guiding tilsier. Så er dette en guiding - og ikke nødvendigvis fasit.
Tm3P
I dag kl 16:11
113
Bluenord får vel en produksjon på 50k nå og er priset 5x så høyt som Okea. Produksjonen MÅ ikke opp nei.
Tm3P
I dag kl 16:19
90
Ja så lenge de starter med utbytte i starten av neste år så blir jeg lykkelig. Har absolutt ikke noe imot et nytt oppkjøp, men de trenger ikke få til det for min del.
Redigert i dag kl 16:21
Du må logge inn for å svare
-
«
- 1
- 2 »