BGBIO - Tid for å se på BGBIO på nytt?
På tide å se på BGBIO på nytt?
Kursen i BGBIO er ned fra kr 31 i februar 2024 til kr ~8 i november 2024. Hva skjedde? Det kom (endelig) svar på sikkerhetsstudiet, dette var OK. Fase II studier er i gang. Ventet avlesning av fase II stuider slutten av 2024/ begynnelsen 2025. Burde ikke kursen vært høyere?
Etter Ultimovacs sitt enorme fall ved negativ resultat på avlesning i fase II, så har også BGBIO falt veldig i hele 2024. Frykten for biotek aksjer har tatt seg opp, her er det helt klart stor nedside, men tilsvarende stor oppside.
BGBIO er i god gang med sine fase II studier og skal ha sin første avlesning av resultatene snart, desember 2024 – januar 2025 er forespeilet. Resultatene av disse vil være leve eller ikke leve for BGBIO. Studier frem til nå tilsier og gir oss forventninger om at det skal gå bra, men med Ultimovacs i bakhodet så vet vi at dette ikke er sikkert.
Oppkjøp av BGBIO er høyaktuelt. Kan det komme en avtale for Bemcentinib og kan denne komme før jul? Sannsynligvis ikke, men ikke helt utelukket heller. Det vi vet er at Bemcentinib brukes i kliniske stuider i kombinasjon med Keytruda/ medikament fra Merck & CO. Vi vet også at Merck er på vei til å miste patentbeskyttelsen for Keytruda (2028). Beste måte å sikre videre verdi i Keytruda er da reaktivering (Biosimilar) gjennom forpliktet relasjon med underliggende sekundært (som f.eks Bemcentinib). Vi vet også at det andre store (eller mer riktig gigantiske) aktører som er interessert i Bemcentinib og ikke minst BGBIO som selskap. At David Colpman kom inn i styret i BGBIO kan sees på som et utvetydig tegn på at BGBIO ønsker å inngå samarbeid eventuelt salg av hele BGBIO. David Colpman har en imponerende CV når det gjelder foreståelse av salg og inngåelse av betydelige avtaler (https://www.finansavisen.no/forum/post/6161781 )
Det kliniske studiet som gjelder sikkerheten ved bruk av Bemcentinib fikk vi endelig svar på 7. oktober 2024; det er sikkert for pasient (https://www.nordnet.no/market/news/4caab2cf-7c79-4463-8fc2-f7061d279e71). Dette var en svært viktig og avgjørende milepæl for BGBIO.
Ett oppkjøp av hele selskapet kan også være meget aktuelt for å få utnyttet den betydelige skattefordelen som er i BGBIO sitt fremførbare underskudd. BGBIO har ingen gjeld og løpende finansutgifter slike mange andre selskap har. Markedsverdien på BGBIO er per 4.11.2024 omtrent det samme som kontant beholdning og verdien av det fremførbare underskuddet for en aktør som kjøper hele selskapet. Patenter og rettigheter / royalties er priset til null ved dagens kurs. Patentene er den virkelig verdien i selskapet. BGBIO er derfor svært underpriset. Gitt at studiene viser positive resultater.
BGBIO har vært tydelige på at de ikke kan ta Bemcentinib til markedet alene. BGBIO og Merck & CO samarbeider i klinisk studie hvor Bemcentinib brukes i kombinasjon med medikament Keytruda® fra Merck & CO. Patentet på Keytruda går ut 13. juni 2028 i Europa og november 2036 i USA. Merck & CO vil nok være svært interessert i å kunne lage en kombinasjonspatent (biosimilars )med Bemcentinib og Keytruda. Jeg vil anta at Merck & CO er en av de største kadidatene til å inngå samarbeid med eller oppkjøp av BGBIO.
Linker:
Klinisk studie Keytruda og Bemcentinib:
https://www.bergenbio.com/pipeline/bemcentinib-cornerstone-therapy-nsclc
https://clinicaltrials.gov/study/NCT03184571
Keytruda patent og biosimilar Keytruda:
https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/merck-could-keep-its-patent-edge-by-shifting-keytruda-cancer-drug-simple-shot-2022-12-02/
https://www.gabionline.net/biosimilars/general/biosimilars-of-pembrolizumab
Fra internettet: Merck & Co. has a market cap or net worth of $301.27 billion as of January 19, 2024 (~3000 milliarder NOK).
BGBIO har gode resultater med bemcentinib så langt og potensialet er stort. En må anta at nåløyet for å samarbeide med Merck og CO i ett klinisk studie er ganske lite. Og det kliniske studiet er helt unikt i utviklingen av NSCLC medisin og ett av svært få rettet mot STK11 mutasjon. Av de 1,6 millioner menneskene per år som får NSCLC, så er det ca. 20 prosent som har STK 11 mutasjon.
Kursen i BGBIO er ned fra kr 31 i februar 2024 til kr ~8 i november 2024. Hva skjedde? Det kom (endelig) svar på sikkerhetsstudiet, dette var OK. Fase II studier er i gang. Ventet avlesning av fase II stuider slutten av 2024/ begynnelsen 2025. Burde ikke kursen vært høyere?
Etter Ultimovacs sitt enorme fall ved negativ resultat på avlesning i fase II, så har også BGBIO falt veldig i hele 2024. Frykten for biotek aksjer har tatt seg opp, her er det helt klart stor nedside, men tilsvarende stor oppside.
BGBIO er i god gang med sine fase II studier og skal ha sin første avlesning av resultatene snart, desember 2024 – januar 2025 er forespeilet. Resultatene av disse vil være leve eller ikke leve for BGBIO. Studier frem til nå tilsier og gir oss forventninger om at det skal gå bra, men med Ultimovacs i bakhodet så vet vi at dette ikke er sikkert.
Oppkjøp av BGBIO er høyaktuelt. Kan det komme en avtale for Bemcentinib og kan denne komme før jul? Sannsynligvis ikke, men ikke helt utelukket heller. Det vi vet er at Bemcentinib brukes i kliniske stuider i kombinasjon med Keytruda/ medikament fra Merck & CO. Vi vet også at Merck er på vei til å miste patentbeskyttelsen for Keytruda (2028). Beste måte å sikre videre verdi i Keytruda er da reaktivering (Biosimilar) gjennom forpliktet relasjon med underliggende sekundært (som f.eks Bemcentinib). Vi vet også at det andre store (eller mer riktig gigantiske) aktører som er interessert i Bemcentinib og ikke minst BGBIO som selskap. At David Colpman kom inn i styret i BGBIO kan sees på som et utvetydig tegn på at BGBIO ønsker å inngå samarbeid eventuelt salg av hele BGBIO. David Colpman har en imponerende CV når det gjelder foreståelse av salg og inngåelse av betydelige avtaler (https://www.finansavisen.no/forum/post/6161781 )
Det kliniske studiet som gjelder sikkerheten ved bruk av Bemcentinib fikk vi endelig svar på 7. oktober 2024; det er sikkert for pasient (https://www.nordnet.no/market/news/4caab2cf-7c79-4463-8fc2-f7061d279e71). Dette var en svært viktig og avgjørende milepæl for BGBIO.
Ett oppkjøp av hele selskapet kan også være meget aktuelt for å få utnyttet den betydelige skattefordelen som er i BGBIO sitt fremførbare underskudd. BGBIO har ingen gjeld og løpende finansutgifter slike mange andre selskap har. Markedsverdien på BGBIO er per 4.11.2024 omtrent det samme som kontant beholdning og verdien av det fremførbare underskuddet for en aktør som kjøper hele selskapet. Patenter og rettigheter / royalties er priset til null ved dagens kurs. Patentene er den virkelig verdien i selskapet. BGBIO er derfor svært underpriset. Gitt at studiene viser positive resultater.
BGBIO har vært tydelige på at de ikke kan ta Bemcentinib til markedet alene. BGBIO og Merck & CO samarbeider i klinisk studie hvor Bemcentinib brukes i kombinasjon med medikament Keytruda® fra Merck & CO. Patentet på Keytruda går ut 13. juni 2028 i Europa og november 2036 i USA. Merck & CO vil nok være svært interessert i å kunne lage en kombinasjonspatent (biosimilars )med Bemcentinib og Keytruda. Jeg vil anta at Merck & CO er en av de største kadidatene til å inngå samarbeid med eller oppkjøp av BGBIO.
Linker:
Klinisk studie Keytruda og Bemcentinib:
https://www.bergenbio.com/pipeline/bemcentinib-cornerstone-therapy-nsclc
https://clinicaltrials.gov/study/NCT03184571
Keytruda patent og biosimilar Keytruda:
https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/merck-could-keep-its-patent-edge-by-shifting-keytruda-cancer-drug-simple-shot-2022-12-02/
https://www.gabionline.net/biosimilars/general/biosimilars-of-pembrolizumab
Fra internettet: Merck & Co. has a market cap or net worth of $301.27 billion as of January 19, 2024 (~3000 milliarder NOK).
BGBIO har gode resultater med bemcentinib så langt og potensialet er stort. En må anta at nåløyet for å samarbeide med Merck og CO i ett klinisk studie er ganske lite. Og det kliniske studiet er helt unikt i utviklingen av NSCLC medisin og ett av svært få rettet mot STK11 mutasjon. Av de 1,6 millioner menneskene per år som får NSCLC, så er det ca. 20 prosent som har STK 11 mutasjon.
Redigert i dag kl 17:01
Du må logge inn for å svare
GulbranGråstein
I dag kl 16:31
317
Verdien på selskapet er ikke 0 ved et dårlig resultat med andre ord, men ved et positivt resultat skal underliggende verdier frem, som fremførbart underskudd etc. Men det som er irriterende at verdier ikke prises i forkant uansett hvilket resultat som fremlegges. Med andre ord, oppsiden bør være formidabel, nedsiden er begrenset til 0 minus skattefradrag som heller er usannslynlig.
Verdiene og potensielle verdier er ikke priset inn, men egentlig burde nedsiden allerede være innpriset nå, da det har vært en nedadgående spiral over mange måneder.
Gg
Verdiene og potensielle verdier er ikke priset inn, men egentlig burde nedsiden allerede være innpriset nå, da det har vært en nedadgående spiral over mange måneder.
Gg
Ravntid
I dag kl 16:38
299
Helt klart, men prising av selskap som er så avhengig av resultat på ett klinisk studie er vanskelig. Men det er lov å tenke på hvilken prising som "kicker" inn hvis første avlesning blir positiv. Da blir dette en eventyrlig reise. Selv tror jeg prisen hadde vært en helt annen i dag hadde det ikke vært for Ultimovacs situasjon, hvor kursen gikk fra kr 122 til kr 7 på en dag (ca kurser). Samme risikoen har vi i BGBIO, her er det enten eller. Men med den ekstremt lave prisen som er nå i dag, så har det for meg blitt ett svært fristende lodd å delta på.
Redigert i dag kl 16:39
Du må logge inn for å svare
Ravntid
I dag kl 22:37
38
Normalt er jo slike caser som BGBIO noe som vil tiltrekke seg i alle fall en viss type investorer, her er det høy risk/ reward. Går man inn med kr 100 000 nå i dag, så kan dette bli til kr 4-500 000 om 1 -2 måneder etter første avlesning av fase II studiet. Gitt at avlesning tyder positive resultater. Er resultatet negativt på avlesning taper man nok mer eller mindre alt. Men da kan man avskrive 38 prosent/ kr 38 000 på skatten neste år.
Oppsiden er slikt sett betydelig høyere enn nedsiden. Hvis man har penger til overs og tørr ta sjansen. Men som ved Ultimovacs, så kan det fort skje at dette ikke går veien.
Oppsiden er slikt sett betydelig høyere enn nedsiden. Hvis man har penger til overs og tørr ta sjansen. Men som ved Ultimovacs, så kan det fort skje at dette ikke går veien.
Redigert i dag kl 22:53
Du må logge inn for å svare