BGBIO - Ny CEO I BGBIO✅

Ravntid
BGBIO 04.11.2024 kl 16:17 20403

Hvilket markedspotensial har bemcentinib?

Dette har BGBIO faktisk skrevet noe om i Q2 2023 presentasjonen. På side 20 i presentasjonen er det gjort en beregning på dette og potensialet er 4,3 B USD/ 4,7 milliarder NOK årlig. Se side 20 på link under. Hvis dette går veien og BGBIO lykkes med bemcenitib så har det liten betydning om du betaler 10, 15 eller 20 kroner aksjene i dag.

Link til Q2-2023 rapport:
https://bgbwebpagefiles.fra1.cdn.digitaloceanspaces.com/wp-content/uploads/2023/08/Q2-2023-Presentation.pdf

Kursen i BGBIO er ned fra kr 31 i februar 2024 til kr ~8 i november 2024. Hva skjedde? Det kom (endelig) svar på sikkerhetsstudiet, dette var OK. Fase II studier er i gang. Ventet avlesning av fase II stuider slutten av 2024/ begynnelsen 2025. Burde ikke kursen vært høyere?

Etter Ultimovacs sitt enorme fall ved negativ resultat på avlesning i fase II, så har også BGBIO falt veldig i hele 2024. Frykten for biotek aksjer har tatt seg opp, her er det helt klart stor nedside, men tilsvarende stor oppside.
BGBIO er i god gang med sine fase II studier og skal ha sin første avlesning av resultatene snart, desember 2024 – januar 2025 er forespeilet. Resultatene av disse vil være leve eller ikke leve for BGBIO. Studier frem til nå tilsier og gir oss forventninger om at det skal gå bra, men med Ultimovacs i bakhodet så vet vi at dette ikke er sikkert.

Oppkjøp av BGBIO er høyaktuelt. Kan det komme en avtale for Bemcentinib og kan denne komme før jul? Sannsynligvis ikke, men ikke helt utelukket heller. Det vi vet er at Bemcentinib brukes i kliniske stuider i kombinasjon med Keytruda/ medikament fra Merck & CO. Vi vet også at Merck er på vei til å miste patentbeskyttelsen for Keytruda (2028). Beste måte å sikre videre verdi i Keytruda er da reaktivering (Biosimilar) gjennom forpliktet relasjon med underliggende sekundært (som f.eks Bemcentinib). Vi vet også at det andre store (eller mer riktig gigantiske) aktører som er interessert i Bemcentinib og ikke minst BGBIO som selskap. At David Colpman kom inn i styret i BGBIO kan sees på som et utvetydig tegn på at BGBIO ønsker å inngå samarbeid eventuelt salg av hele BGBIO. David Colpman har en imponerende CV når det gjelder foreståelse av salg og inngåelse av betydelige avtaler (https://www.finansavisen.no/forum/post/6161781 )

Det kliniske studiet som gjelder sikkerheten ved bruk av Bemcentinib fikk vi endelig svar på 7. oktober 2024; det er sikkert for pasient (https://www.nordnet.no/market/news/4caab2cf-7c79-4463-8fc2-f7061d279e71). Dette var en svært viktig og avgjørende milepæl for BGBIO.

Ett oppkjøp av hele selskapet kan også være meget aktuelt for å få utnyttet den betydelige skattefordelen som er i BGBIO sitt fremførbare underskudd. BGBIO har ingen gjeld og løpende finansutgifter slike mange andre selskap har. Markedsverdien på BGBIO er per 4.11.2024 omtrent det samme som kontant beholdning og verdien av det fremførbare underskuddet for en aktør som kjøper hele selskapet. Patenter og rettigheter / royalties er priset til null ved dagens kurs. Patentene er den virkelig verdien i selskapet. BGBIO er derfor svært underpriset. Gitt at studiene viser positive resultater.

BGBIO har vært tydelige på at de ikke kan ta Bemcentinib til markedet alene. BGBIO og Merck & CO samarbeider i klinisk studie hvor Bemcentinib brukes i kombinasjon med medikament Keytruda® fra Merck & CO. Patentet på Keytruda går ut 13. juni 2028 i Europa og november 2036 i USA. Merck & CO vil nok være svært interessert i å kunne lage en kombinasjonspatent (biosimilars )med Bemcentinib og Keytruda. Jeg vil anta at Merck & CO er en av de største kadidatene til å inngå samarbeid med eller oppkjøp av BGBIO.

Linker:
Klinisk studie Keytruda og Bemcentinib:
https://www.bergenbio.com/pipeline/bemcentinib-cornerstone-therapy-nsclc
https://clinicaltrials.gov/study/NCT03184571

Keytruda patent og biosimilar Keytruda:
https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/merck-could-keep-its-patent-edge-by-shifting-keytruda-cancer-drug-simple-shot-2022-12-02/
https://www.gabionline.net/biosimilars/general/biosimilars-of-pembrolizumab

Fra internettet: Merck & Co. has a market cap or net worth of $301.27 billion as of January 19, 2024 (~3000 milliarder NOK).

BGBIO har gode resultater med bemcentinib så langt og potensialet er stort. En må anta at nåløyet for å samarbeide med Merck og CO i ett klinisk studie er ganske lite. Og det kliniske studiet er helt unikt i utviklingen av NSCLC medisin og ett av svært få rettet mot STK11 mutasjon. Av de 1,6 millioner menneskene per år som får NSCLC, så er det ca. 20 prosent som har STK 11 mutasjon.

Keytruda er forøvrig Merck & CO sitt mest innbringende medikament noensinne og bestselgende produkt i verden noensinne. Inntekt i 2023 var 25 milliarder USD (280 milliarder NOK) i 2023.

https://www.statista.com/statistics/1269401/revenues-of-keytruda/
Redigert i går kl 15:24 Du må logge inn for å svare
JanH
I går kl 09:46 2233

Hvorfor ble det børspause ? Noen som vet ?
Billyjojimbob
I går kl 09:49 2215

For å kjøle ned etter fet gain👍over 20 %
Hjelpalaus
I går kl 11:11 2023

Det blir automatisk pause dersom en aksje endrer seg mer enn 15% uten relevante nyheter.
JanH
I går kl 11:25 1954

Takk! Det betyr at vi har mange børs pauser i vente. For denne kommer til å stige mye fremover, med og uten nyheter
GulbranGråstein
I går kl 13:50 1747

20kr hadde vært på sin plass nå.

Gg
Ravntid
I går kl 15:14 1615

Hvilket markedspotensial har bemcentinib?
Dette har BGBIO faktisk skrevet noe om i Q2 2023 presentasjonen. På side 20 i presentasjonen er det gjort en beregning på dette og potensialet er 4,3 B USD/ 4,7 milliarder NOK årlig. Sikkert best case scenario, men tall fra selskapet selv. Se side 20 på link under.

Hvis dette går veien og BGBIO lykkes med bemcenitib så har det liten betydning om du betaler 10, 15 eller 20 kroner aksjene i dag.


Link:
https://bgbwebpagefiles.fra1.cdn.digitaloceanspaces.com/wp-content/uploads/2023/08/Q2-2023-Presentation.pdf
Redigert i går kl 16:17 Du må logge inn for å svare
dreamliner
I går kl 15:42 1538

Jeg tror vi setter kursmålet ved et oppkjøp til kr. 515,- per aksje som tilsvarer en market cap på 20 milliarder kroner.
Ravntid
I går kl 16:42 1385

Bra dag. Blir mange gode dager fremover. Bare å nyte det, vi er på veien til 30-35 kroner. Blir nok ristet i treet inni mellom, så det gjelder å holde seg godt fast og ha litt is i magen disse dagene.
MoJoMolv
I går kl 18:28 1155

Markedspotensialet for bemcentinib er som du skriver 4,3billion USD pr år, dette tilsvarer med en kurs på 11, ca 47 milliarder norske kroner, ikke 4,7milliarder. Og dette er kun det Europeiske og Amerikanske markedet.
Redigert i går kl 18:32 Du må logge inn for å svare
Ravntid
I går kl 18:47 1094

Det har du rett i MoJoMolv, jeg tuller med tall for tiden! Det er svimlende summer i dette segmentet hvis man lykkes.

Kanskje ikke rett å sammenligne, men for å illustrere hvilken retning dette kan ta ved full klaff: Keytruda som brukes sammen med Bemcentinib i fase II studiet er Merck & CO sitt mest innbringende medikament noensinne og ett av de bestselgende produkt i verden noensinne. Inntekt i 2023 var 25 milliarder USD (280 milliarder NOK) i 2023.

Så 47 milliarder høres sykt mye ut, men ville ikke være i nærheten av medikament som selger mest i verden. Men sett at Bemcentinib markedsverdi «bare» verdsettes til 10 milliarder ved ett oppkjøp. Da blir jeg fornøyd nok jeg da.

Link:
https://www.statista.com/statistics/1269401/revenues-of-keytruda/
Redigert i går kl 19:37 Du må logge inn for å svare
ctrlaltdel
I går kl 20:51 805

Der er bare 39 millioner aksjer. Alt forutsatt at det kommer positive meldinger så kan vi fort se 200 kr/akse hvis selskapet ikke er solgt før det..Markedsverdien har vært mye høyere så det er mulig med en riktig himmelferd på langt mer enn 200 kr/aksje.
Redigert i går kl 20:56 Du må logge inn for å svare
Restplassno
I går kl 21:56 612

Hadde vært fint å få positive forskningsnyheter, deretter kurs 35-50, deretter en moderat emisjon med begrenset rabatt som gir 150 mill i kassa. Så kan man drifte til slutten av 2026 uten partner eller oppkjøp. Deretter har man god tid til å diskutere med mulige partnere.
MoJoMolv
I går kl 22:16 536

Hva er forventningene til aksjekurs?

Andelen av omsetningsverdien som tilfaller en lisenshaver for en kreftmedisin kan variere betydelig, avhengig av en rekke faktorer. Jo tidligere i utviklingsprosessen lisensen gis, desto lavere er vanligvis prosentsatsen (linsens verdi av medisinens markedsverdi). En lisens for et legemiddel i preklinisk fase vil gi en lavere andel enn en lisens for et godkjent legemiddel. Legemidler med stort markedspotensiale vil generelt gi en høyere andel til lisenshaveren (BerGenBio). Forhandlingsstyrken til både lisensgiver og lisenshaver spiller en rolle i fastsettelsen av prosentsatsen.

For legemidler i tidlig fase kan lisenshaverens andel være så lav som 1-5% av omsetningsverdien. For legemidler i senere fase eller godkjente legemidler kan andelen ligge i intervallet 5-20%, eller enda høyere i noen tilfeller. Hvis vi antar at BerGenBio klarer å oppnå en utlisensieringsavtale som gir dem 15% av omsetningsverdien og at de fremover vil ha en årlig kostnad på NOK 500m, burde dette gi en årlig EBIT på kanskje 6,5 milliarder.

Mange usikkerhetsfaktorer i forhold til å skulle verdivurdere BgB. Hvis sammenlignbare selskaper har en gjennomsnittlig EBIT-multippel på 10, og du justerer denne ned til 8 for å reflektere høyere risiko for selskapet du vurderer, vil estimert selskapsverdi være 6,5 milliarder (EBIT) * 8 (multippel) = 52 milliarder kroner. Fordelt på 39m aksjer ville dette gitt en aksjeverdi på 1300-1400 pr aksje.

Men igjen, mange usikkerhetsfaktorer, hva er årlig markedsverdi, hvor langt er vi fra en godkjenning før utlisensiering, hvor mange potensielle samarbeidspartnere har vi osv. Gjerne arrester meg, er på tynn is…..
Uglepillen
I går kl 22:33 462

Ha i mente at Keytruda sin omsetning omfatter bruk i en rekke kreftformer og diverse andre sykdommer: Tror ikke Keytruda og Bemcentinib vil utgjøre mere enn maksimalt 10 % av denne omsetningen ved full klaff når dette skulle inntre om 3 års tid - ved 100 % suksessrate.
NB! Det er bare 1 % av nyoppstartet kreftprosjekter som kommer i mål, og bare 15 % som kommer i mål når fase1 er oppstartet... Det er knallharde fakta som investorer også i Bergenbio må forholde seg til..
Uglepillen
I går kl 22:36 442

Snart kommer det viktigtigste av alle faser: Fase 3 vil kreve flere milliarder norske kroner å gjennomføre. Derfor er Bergenbio nødt å fa en eller annen deal for at Bemcentinib-prosjektet skal kunne gjennomføres 100 %
Uglepillen
I går kl 22:41 428

Det er ofte en kontaktutbetling ved inngåelse av lisensavtaler innen bio - for å oppmuntre et selskaps forskning som oftest har tømt bedriftens kasse. Denne er svært variabel, men nylig fikk en tilsvarende US-firka 130 millioner NOK i cash og 4 % royalties... Men 15 % royalties er svært høyt og Bergenbio kan alene ikke klare å drive Bemcentinib så langt frem alene at dem kommer i en slik situasjon.. Tror helle dem skal være fornøyd med mellom 3 og 5 %..
Uglepillen
I går kl 22:51 376

Omsetningstallene her er tatt ut fra intet: Ha i mente at det i dag er problemer med å skaffe nok pasienter til utprøving av Bemcentinib.. Selv om brutto antall krefttilfeller skulle indikere en omsetning, vil man aldri komme dit i reelt salg: Det må først finnes kunder som er villige til å betale, videre må produktet konkurrere med alskens andre former for behandling, dernest skal en faktisk selge denne løsning til den enkelte kunde/og ikke minst innarbeide det i markedet. Drømming er fint, men ikke på børsen for her tror vi ikke på Olin sine fantasibudjsetter..
Ravntid
I går kl 23:13 295

Det er klart at vi kan alle leke med disse tallene. Det som vi alle skjønner og vet er at hvis BGBIO lykkes med Bemcentinib og får en avtale med Merck&CO eller eventuelt blir kjøpt opp, så er det tenk på ett tall. 50-100-200-500 kroner aksjen? Jeg vet ikke, men noe mellom 50 og 500 kroner aksjen ser rimelig ut.

Så legg disse aksjene i skuffen, og sitt stille. Tradere har kommet inn i her nå. Noen med svært god kunnskap og argumenter. Ikke la disse menneskene kjøpe aksjene deres billig. Ta en sjanse: BGBIO går rett til himmels ala BITCOIN eller til 0. Stor risiko ja, men ekstrem reward!

Stepping
I går kl 23:21 263

Nå skal vell først dette blåse over og så skal gapet ned til 6 kr dekkes ?
Stepping
I går kl 23:44 205

En blå dress har vaga seg ut av sjef stolen og ny blå dress satt seg ellers intet nytt under solen. Er vell vanlig som ny på kontoret og kikke litt i skapa og evt få hengt ut ting derfra slik det kan hektes på avtroppende blådress. Sikkert kjekt å starte med litt friske penger også?
Ravntid
I går kl 23:52 186

Tradere har kommet inn her nå. Kjøpe for 500k til kr 9,50 og selge for kr 9,75.snakke ned og snakke opp. Noen, og spesielt en, har svært god kunnskap om BGBIO og har uke- tradet aksjen i mange år. Ikke la deg lure.

Jeg er inne for long run/ mål er 50 kroner. Ny vurdering da, ikke gitt at jeg selger. Dette kan gå svært høyt opp.
Redigert i dag kl 00:05 Du må logge inn for å svare
Stepping
I går kl 23:56 170

Kanskje det eller kollapse totalt. Med rask oppgang kan det kanskje også friste med litt penghenting , hvem vet?
Ravntid
I dag kl 00:01 156

Gapet i BGBIO er 24 kroner. Sjekk TA 12 måneder.
BioKnut
I dag kl 00:15 130

Nå tror jeg endelig at BerGenBio er nært det store gjennombruddet. Vi må fortsatt vente litt på oppdateringene som er varslet om medisinen selskapet har utviklet. Medisinen som kalles bemcentinib hemmer det proteinet (AXL-protein) som gjør kreften motstandsdyktig mot medisin. Lykkes BerGenBio snakker vi om et stort medisinsk gjennombrudd.

Med Olav Hellebø som ny toppsjef og David Colpman som nytt styremedlem, har jeg nå stor tro på at innhøstingen kan starte. Lykkes BerGenBio med kreftmedisinen de har utviklet, er oppsiden i aksjen formidabel. Tror bestemt at dette blir en av de aller største nyttårsrakettene på Oslo Børs💪💪💪

Redigert i dag kl 00:20 Du må logge inn for å svare