BGBIO - når vi 17 kroner denne uken?
Hyggelig å se at Thor Medical tar seg opp igjen og stiger igjen etter stygt fall for to dager siden. Ser for meg at vi får samme utviklingen i BGBIO. Tradere kjører hardt når det stiger og det gir store utslag, så legger støvet seg og det fundamentale betyr noe igjen og de som sitter med litt lenger horisont enn 10 minutter tar over styringen på kursen.
Dette blir folkens, 17 kroner up-coming før ukeslutt.
BGBIO presentasjon DNB Nordic Healthcare Conference i Oslo tirsdag 26. november 2024:
https://www.meetmax.com/sched/event_110749/conference_presentations.html?bank_access=0&event_id=110749
BGBIO har falt fra 35 kroner siden januar 2024.
Dette til tross for at situasjonen og potensialet er større nå. BGBIO er langt bedre skodd ved inngangen til desember i år enn vi var i fjor:
- Cash beholdning - godt inn i Q3-2025
- Sterk kostnadskontroll
- Godkjent safety Data (BGBC016)
- Nært forestående interimavlesning
- Samarbeidsavtale med Tempus
- Eksternt finansiert klinisk studie (BgB/SOBI/ UT Health San Antonio)
- Styrket styresammensetning gjennom David Colpman
- Nye CEO på plass✅
- Kursmål på 17 og 38.
Jeg tror vi skal mot 35-40 kroner igjen på relativ kort sikt og før vi får resultatene fra første avlesning av pågående fase II studie
Kursmål BGBIO 38 kroner:
https://markets.businessinsider.com/news/stocks/bergenbio-asa-earns-buy-rating-from-joseph-pantginis-due-to-strong-financial-performance-and-bemcentinib-progress-1034010433
Hvilket markedspotensial har bemcentinib?
Dette har BGBIO faktisk skrevet noe om i Q2 2023 presentasjonen. På side 20 i presentasjonen er det gjort en beregning på dette og potensialet er 4,3 B USD/ 47 milliarder NOK årlig. Sikkert best case scenario, men tall fra selskapet selv. Se side 20 på link under.
Hvis dette går veien og BGBIO lykkes med bemcenitib så har det liten betydning om du betaler 10, 15 eller 20 kroner aksjene i dag.
Link:
https://bgbwebpagefiles.fra1.cdn.digitaloceanspaces.com/wp-content/uploads/2023/08/Q2-2023-Presentation.pdf
Kanskje ikke rett å sammenligne, men for å illustrere hvilken retning dette kan ta ved full klaff: Keytruda som brukes sammen med Bemcentinib i fase II studiet er Merck & CO sitt mest innbringende medikament noensinne og ett av de bestselgende produkt i verden noensinne. Inntekt i 2023 var 25 milliarder USD (280 milliarder NOK) i 2023.
Så 47 milliarder høres sykt mye ut, men ville ikke være i nærheten av medikament som selger mest i verden. Men sett at Bemcentinib årlige markedsverdi «bare» verdsettes til 10-15 milliarder ved ett oppkjøp. Skal leve godt med det jeg i alle fall.
Link:
https://www.statista.com/statistics/1269401/revenues-of-keytruda/
—————————-
Kursen i BGBIO er ned fra kr 31 i februar 2024 til kr ~8 i november 2024. Hva skjedde? Det kom (endelig) svar på sikkerhetsstudiet, dette var OK. Fase II studier er i gang. Ventet avlesning av fase II studier slutten av 2024/ begynnelsen 2025. Burde ikke kursen vært høyere?
Etter Ultimovacs sitt enorme fall ved negativ resultat på avlesning i fase II, så har også BGBIO falt veldig i hele 2024. Frykten for biotek aksjer har tatt seg opp, her er det helt klart stor nedside, men tilsvarende stor oppside.
BGBIO er i god gang med sine fase II studier og skal ha sin første avlesning av resultatene snart, desember 2024 – januar 2025 er forespeilet. Resultatene av disse vil være leve eller ikke leve for BGBIO. Studier frem til nå tilsier og gir oss forventninger om at det skal gå bra, men med Ultimovacs i bakhodet så vet vi at dette ikke er sikkert.
Oppkjøp av BGBIO er høyaktuelt. Kan det komme en avtale for Bemcentinib og kan denne komme før jul? Sannsynligvis ikke, men ikke helt utelukket heller. Det vi vet er at Bemcentinib brukes i kliniske stuider i kombinasjon med Keytruda/ medikament fra Merck & CO. Vi vet også at Merck er på vei til å miste patentbeskyttelsen for Keytruda (2028). Beste måte å sikre videre verdi i Keytruda er da reaktivering (Biosimilar) gjennom forpliktet relasjon med underliggende sekundært (som f.eks Bemcentinib). Vi vet også at det andre store (eller mer riktig gigantiske) aktører som er interessert i Bemcentinib og ikke minst BGBIO som selskap. At David Colpman kom inn i styret i BGBIO kan sees på som et utvetydig tegn på at BGBIO ønsker å inngå samarbeid eventuelt salg av hele BGBIO. David Colpman har en imponerende CV når det gjelder foreståelse av salg og inngåelse av betydelige avtaler (https://www.finansavisen.no/forum/post/6161781 )
Det kliniske studiet som gjelder sikkerheten ved bruk av Bemcentinib fikk vi endelig svar på 7. oktober 2024; det er sikkert for pasient (https://www.nordnet.no/market/news/4caab2cf-7c79-4463-8fc2-f7061d279e71). Dette var en svært viktig og avgjørende milepæl for BGBIO.
Ett oppkjøp av hele selskapet kan også være meget aktuelt for å få utnyttet den betydelige skattefordelen som er i BGBIO sitt fremførbare underskudd. BGBIO har ingen gjeld og løpende finansutgifter slike mange andre selskap har. Markedsverdien på BGBIO er per 4.11.2024 omtrent det samme som kontant beholdning og verdien av det fremførbare underskuddet for en aktør som kjøper hele selskapet. Patenter og rettigheter / royalties er priset til null ved dagens kurs. Patentene er den virkelig verdien i selskapet. BGBIO er derfor svært underpriset. Gitt at studiene viser positive resultater.
BGBIO har vært tydelige på at de ikke kan ta Bemcentinib til markedet alene. BGBIO og Merck & CO samarbeider i klinisk studie hvor Bemcentinib brukes i kombinasjon med medikament Keytruda® fra Merck & CO. Patentet på Keytruda går ut 13. juni 2028 i Europa og november 2036 i USA. Merck & CO vil nok være svært interessert i å kunne lage en kombinasjonspatent (biosimilars )med Bemcentinib og Keytruda. Jeg vil anta at Merck & CO er en av de største kadidatene til å inngå samarbeid med eller oppkjøp av BGBIO.
Linker:
Klinisk studie Keytruda og Bemcentinib:
https://www.bergenbio.com/pipeline/bemcentinib-cornerstone-therapy-nsclc
https://clinicaltrials.gov/study/NCT03184571
Keytruda patent og biosimilar Keytruda:
https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/merck-could-keep-its-patent-edge-by-shifting-keytruda-cancer-drug-simple-shot-2022-12-02/
https://www.gabionline.net/biosimilars/general/biosimilars-of-pembrolizumab
Fra internettet: Merck & Co. has a market cap or net worth of $301.27 billion as of January 19, 2024 (~3000 milliarder NOK).
BGBIO har gode resultater med bemcentinib så langt og potensialet er stort. En må anta at nåløyet for å samarbeide med Merck og CO i ett klinisk studie er ganske lite. Og det kliniske studiet er helt unikt i utviklingen av NSCLC medisin og ett av svært få rettet mot STK11 mutasjon. Av de 1,6 millioner menneskene per år som får NSCLC, så er det ca. 20 prosent som har STK 11 mutasjon.
Keytruda er forøvrig Merck & CO sitt mest innbringende medikament noensinne og bestselgende produkt i verden noensinne. Inntekt i 2023 var 25 milliarder USD (280 milliarder NOK) i 2023.
https://www.statista.com/statistics/1269401/revenues-of-keytruda/
Dette blir folkens, 17 kroner up-coming før ukeslutt.
BGBIO presentasjon DNB Nordic Healthcare Conference i Oslo tirsdag 26. november 2024:
https://www.meetmax.com/sched/event_110749/conference_presentations.html?bank_access=0&event_id=110749
BGBIO har falt fra 35 kroner siden januar 2024.
Dette til tross for at situasjonen og potensialet er større nå. BGBIO er langt bedre skodd ved inngangen til desember i år enn vi var i fjor:
- Cash beholdning - godt inn i Q3-2025
- Sterk kostnadskontroll
- Godkjent safety Data (BGBC016)
- Nært forestående interimavlesning
- Samarbeidsavtale med Tempus
- Eksternt finansiert klinisk studie (BgB/SOBI/ UT Health San Antonio)
- Styrket styresammensetning gjennom David Colpman
- Nye CEO på plass✅
- Kursmål på 17 og 38.
Jeg tror vi skal mot 35-40 kroner igjen på relativ kort sikt og før vi får resultatene fra første avlesning av pågående fase II studie
Kursmål BGBIO 38 kroner:
https://markets.businessinsider.com/news/stocks/bergenbio-asa-earns-buy-rating-from-joseph-pantginis-due-to-strong-financial-performance-and-bemcentinib-progress-1034010433
Hvilket markedspotensial har bemcentinib?
Dette har BGBIO faktisk skrevet noe om i Q2 2023 presentasjonen. På side 20 i presentasjonen er det gjort en beregning på dette og potensialet er 4,3 B USD/ 47 milliarder NOK årlig. Sikkert best case scenario, men tall fra selskapet selv. Se side 20 på link under.
Hvis dette går veien og BGBIO lykkes med bemcenitib så har det liten betydning om du betaler 10, 15 eller 20 kroner aksjene i dag.
Link:
https://bgbwebpagefiles.fra1.cdn.digitaloceanspaces.com/wp-content/uploads/2023/08/Q2-2023-Presentation.pdf
Kanskje ikke rett å sammenligne, men for å illustrere hvilken retning dette kan ta ved full klaff: Keytruda som brukes sammen med Bemcentinib i fase II studiet er Merck & CO sitt mest innbringende medikament noensinne og ett av de bestselgende produkt i verden noensinne. Inntekt i 2023 var 25 milliarder USD (280 milliarder NOK) i 2023.
Så 47 milliarder høres sykt mye ut, men ville ikke være i nærheten av medikament som selger mest i verden. Men sett at Bemcentinib årlige markedsverdi «bare» verdsettes til 10-15 milliarder ved ett oppkjøp. Skal leve godt med det jeg i alle fall.
Link:
https://www.statista.com/statistics/1269401/revenues-of-keytruda/
—————————-
Kursen i BGBIO er ned fra kr 31 i februar 2024 til kr ~8 i november 2024. Hva skjedde? Det kom (endelig) svar på sikkerhetsstudiet, dette var OK. Fase II studier er i gang. Ventet avlesning av fase II studier slutten av 2024/ begynnelsen 2025. Burde ikke kursen vært høyere?
Etter Ultimovacs sitt enorme fall ved negativ resultat på avlesning i fase II, så har også BGBIO falt veldig i hele 2024. Frykten for biotek aksjer har tatt seg opp, her er det helt klart stor nedside, men tilsvarende stor oppside.
BGBIO er i god gang med sine fase II studier og skal ha sin første avlesning av resultatene snart, desember 2024 – januar 2025 er forespeilet. Resultatene av disse vil være leve eller ikke leve for BGBIO. Studier frem til nå tilsier og gir oss forventninger om at det skal gå bra, men med Ultimovacs i bakhodet så vet vi at dette ikke er sikkert.
Oppkjøp av BGBIO er høyaktuelt. Kan det komme en avtale for Bemcentinib og kan denne komme før jul? Sannsynligvis ikke, men ikke helt utelukket heller. Det vi vet er at Bemcentinib brukes i kliniske stuider i kombinasjon med Keytruda/ medikament fra Merck & CO. Vi vet også at Merck er på vei til å miste patentbeskyttelsen for Keytruda (2028). Beste måte å sikre videre verdi i Keytruda er da reaktivering (Biosimilar) gjennom forpliktet relasjon med underliggende sekundært (som f.eks Bemcentinib). Vi vet også at det andre store (eller mer riktig gigantiske) aktører som er interessert i Bemcentinib og ikke minst BGBIO som selskap. At David Colpman kom inn i styret i BGBIO kan sees på som et utvetydig tegn på at BGBIO ønsker å inngå samarbeid eventuelt salg av hele BGBIO. David Colpman har en imponerende CV når det gjelder foreståelse av salg og inngåelse av betydelige avtaler (https://www.finansavisen.no/forum/post/6161781 )
Det kliniske studiet som gjelder sikkerheten ved bruk av Bemcentinib fikk vi endelig svar på 7. oktober 2024; det er sikkert for pasient (https://www.nordnet.no/market/news/4caab2cf-7c79-4463-8fc2-f7061d279e71). Dette var en svært viktig og avgjørende milepæl for BGBIO.
Ett oppkjøp av hele selskapet kan også være meget aktuelt for å få utnyttet den betydelige skattefordelen som er i BGBIO sitt fremførbare underskudd. BGBIO har ingen gjeld og løpende finansutgifter slike mange andre selskap har. Markedsverdien på BGBIO er per 4.11.2024 omtrent det samme som kontant beholdning og verdien av det fremførbare underskuddet for en aktør som kjøper hele selskapet. Patenter og rettigheter / royalties er priset til null ved dagens kurs. Patentene er den virkelig verdien i selskapet. BGBIO er derfor svært underpriset. Gitt at studiene viser positive resultater.
BGBIO har vært tydelige på at de ikke kan ta Bemcentinib til markedet alene. BGBIO og Merck & CO samarbeider i klinisk studie hvor Bemcentinib brukes i kombinasjon med medikament Keytruda® fra Merck & CO. Patentet på Keytruda går ut 13. juni 2028 i Europa og november 2036 i USA. Merck & CO vil nok være svært interessert i å kunne lage en kombinasjonspatent (biosimilars )med Bemcentinib og Keytruda. Jeg vil anta at Merck & CO er en av de største kadidatene til å inngå samarbeid med eller oppkjøp av BGBIO.
Linker:
Klinisk studie Keytruda og Bemcentinib:
https://www.bergenbio.com/pipeline/bemcentinib-cornerstone-therapy-nsclc
https://clinicaltrials.gov/study/NCT03184571
Keytruda patent og biosimilar Keytruda:
https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/merck-could-keep-its-patent-edge-by-shifting-keytruda-cancer-drug-simple-shot-2022-12-02/
https://www.gabionline.net/biosimilars/general/biosimilars-of-pembrolizumab
Fra internettet: Merck & Co. has a market cap or net worth of $301.27 billion as of January 19, 2024 (~3000 milliarder NOK).
BGBIO har gode resultater med bemcentinib så langt og potensialet er stort. En må anta at nåløyet for å samarbeide med Merck og CO i ett klinisk studie er ganske lite. Og det kliniske studiet er helt unikt i utviklingen av NSCLC medisin og ett av svært få rettet mot STK11 mutasjon. Av de 1,6 millioner menneskene per år som får NSCLC, så er det ca. 20 prosent som har STK 11 mutasjon.
Keytruda er forøvrig Merck & CO sitt mest innbringende medikament noensinne og bestselgende produkt i verden noensinne. Inntekt i 2023 var 25 milliarder USD (280 milliarder NOK) i 2023.
https://www.statista.com/statistics/1269401/revenues-of-keytruda/
Redigert 27.11.2024 kl 12:19
Du må logge inn for å svare
Restplassno
I dag kl 15:22
175
Hva slags markedsmekanisme utgjorde shorten til burry? Var vel ikke noe kjempeutslag. Men jeg sier ikke at du har feil.
Short er helt klart, ideelt sett, en motvekt til megabullish-trender i aksjer som med Gamestop, og også innenfor mange norske aksjer. Men. Tendensen er nok at shorten blir brukt ganske kynisk i aksjer med lavt volum hvor kursen sendes kunstig lavt, uten at det nødvendigvis oppstår noen motreaksjon på mange måneder. Altså det motsatte av en typisk gamestop-event. Så kan man jo spørre seg hvorfor ingen kjøper når kursen er så lav. Hvem vet. At det er lavt volum i utgangspunktet gjør vel at store ikke er så interessert da volumene deres ville måtte gi stor kursoppgang, og små aksjonærer er jo som kjent følsomme og lider av en omvendt variant av the hot hand-fallacy, altså at nedgang = dårlige utsikter og indikasjon for videre nedgang. Det vanlige forløpet er derfor at shortere selger og små aksjonærer kaster kortene. Når oppturen er godt igangsatt av shorter som dekker seg, kjøper småaksjonæren med tap ift sitt forrige salg. De foretrekker å kjøpe når det stiger og stiger. Det ser i hvert fall ut som at det ofte er småaksjonærene som får kjørt seg her. Som det jo ofte er. Og det er derfor man kanskje kan være noe kritisk til denne viktige markedsmekanismen som short er. Hvis det hadde sittet like mange småaksjonærer på begge sider av bordet og omsetningen var høye, hadde det vært en fantastisk markedsmekanisme for å stabilisere kursen for kursutslag som er uproporsjonalt bullish i forhold til eventen kursen reagerer på.
Slik som i Bergen bio nå rundt 12-15 har interessen virkelig kommet tilbake i forumet. På 5 kr var interessen lik null. Veldig interessant! Jeg har ikke fasiten og jeg sier ikke dette for å provosere, kun en interessant diskusjon dere fremmer her.
Det ble veldig langt og selv om jeg har erfaring med børs og økonomiutdannelse så er dette ikke faglig forankret, mer et eget resonnement.
Short er helt klart, ideelt sett, en motvekt til megabullish-trender i aksjer som med Gamestop, og også innenfor mange norske aksjer. Men. Tendensen er nok at shorten blir brukt ganske kynisk i aksjer med lavt volum hvor kursen sendes kunstig lavt, uten at det nødvendigvis oppstår noen motreaksjon på mange måneder. Altså det motsatte av en typisk gamestop-event. Så kan man jo spørre seg hvorfor ingen kjøper når kursen er så lav. Hvem vet. At det er lavt volum i utgangspunktet gjør vel at store ikke er så interessert da volumene deres ville måtte gi stor kursoppgang, og små aksjonærer er jo som kjent følsomme og lider av en omvendt variant av the hot hand-fallacy, altså at nedgang = dårlige utsikter og indikasjon for videre nedgang. Det vanlige forløpet er derfor at shortere selger og små aksjonærer kaster kortene. Når oppturen er godt igangsatt av shorter som dekker seg, kjøper småaksjonæren med tap ift sitt forrige salg. De foretrekker å kjøpe når det stiger og stiger. Det ser i hvert fall ut som at det ofte er småaksjonærene som får kjørt seg her. Som det jo ofte er. Og det er derfor man kanskje kan være noe kritisk til denne viktige markedsmekanismen som short er. Hvis det hadde sittet like mange småaksjonærer på begge sider av bordet og omsetningen var høye, hadde det vært en fantastisk markedsmekanisme for å stabilisere kursen for kursutslag som er uproporsjonalt bullish i forhold til eventen kursen reagerer på.
Slik som i Bergen bio nå rundt 12-15 har interessen virkelig kommet tilbake i forumet. På 5 kr var interessen lik null. Veldig interessant! Jeg har ikke fasiten og jeg sier ikke dette for å provosere, kun en interessant diskusjon dere fremmer her.
Det ble veldig langt og selv om jeg har erfaring med børs og økonomiutdannelse så er dette ikke faglig forankret, mer et eget resonnement.
Redigert i dag kl 15:27
Du må logge inn for å svare
King
I dag kl 16:01
116
Det er bare å takke for at noen kjører kursen ned igjen og gir oss som sitter long gode muligheter for påfyll. Men volumet er lite. Her hender det nok ingenting før det kommer utvetydige sterke resultater og noen store aksjonærer begynner å hamstre.