BGBIO - Utsikter og ventetidđđ
Hva kan vi vente fra fase II studiene til BGBIO?
Vi vet at BGBIOâs bemcentinib sĂ„ langt har hatt gode resultater ved behandling av ikke smĂ„cellet lunge kreft (NSCLC). BGBIO har presentert resultater fra tidligere studier i flere vitenskapelige artikler, men ogsĂ„ i mer folkelig form i Q3-2023 rapporten. PĂ„ side 13 i Q3-2023 presentasjonen til BGBIO sĂ„ oppgir de median Overall Survival (MOS) for AXL positive (hĂžyt responderende pasienter) med behandling med bemcentinib + pembrolizumab (KeytrudaÂź) gikk fra 6,5 mĂ„neder til 14,1 mĂ„neder. MOS hadde signifikant Ăžkning pĂ„ AXL negative pasienter ogsĂ„. Dette er en betydelig Ăžkning i MOS og mange legemidler har blitt tatt til markedet med langt mindre MOS enn dette.
Link til BGBIO Q3 2023 presentasjon: https://cdn.prod.nntech.io/fundamentals-file-proxy/quartr/pdf/647854dc4faa136f500b08564ee20bba.pdf
Til sammenligning var Ultimovacs sine resultater ikke like gode fĂžr selskapet startet fase II studier. PĂ„ side 12 i Q3 2023 presentasjonen til Ultimovacs sĂ„ oppgir de Median Overall Survival (MOS) for UV1 i kombinasjon med IPI -NIVO behandling versus IPI â NIVO behandling. Median Overall Survival gikk fra 11,1 mĂ„neder til 15,4 mĂ„neder.
Link til Ultimovacs Q3 2023 presentasjon: https://cdn.prod.nntech.io/fundamentals-file-proxy/quartr/pdf/242e08593a039406ff2e8ca3ef27abb1.pdf
MERK ogsÄ side 16 i BGBIO sin Q3 2023 presentasjon (Recent ESMO cross-study data supports favorable BGBC008 survival vs. existing 2L NSCLC therapies) hvor Bemcentinib + Pembrolizumab behandling blir sammenlignet med eksisterende behandling; Pembrolizumab alene (Monotherapy) og Docetaxel following CIT. En ser her en betydelig Þkning i Median Overall Survival (MOS) ved kombinasjonsbehandling Bemcentinib + Pembrolizumab (6,1 til 14,1 mÄneder) versus Pembrolizumab alene (2,8 til 6,9 mÄneder) og Docetaxel following CIT (5,4 til 10,6 mÄneder).
Pembrolizumab er altsÄ Merckv & CO sitt medikament KeytrudaŸ som de mister patent pÄ i Europa i juni 2028 og USA i november 2036. Det gjÞr fÞlgende artikkelen interessant som omhandler Merck & CO sitt sÞk og arbeid for Ä finne medikamenter som kan kombineres med Keytruda (biosimilar) for Ä fÄ fornyet patentet som biosimilars/ kombinasjons medikament. Keytruda: https://www.gabionline.net/biosimilars/general/biosimilars-of-pembrolizumab
Merck & CO fÞlger nok nÞye med i fase II studiene og jeg vil anta at de er hÞyaktuell kandidat til samarbeid med Ä fÄ bemcentinib til markedet eller oppkjÞp av hele BGBIO. Fra internettet: Merck & Co. has a market cap or net worth of $301.27 billion as of January 19, 2024 (~3000 milliarder NOK).
SÄ gitt studier frem til nÄ sÄ er det forventet at bemcentinib skal gjÞre det bra i fase II studiet. Men her er ingenting avgjort og en vet ikke noe fÞr resultatene faktisk foreligger. Det er spennende tider for BGBIO og deres aksjonÊrer. Dette kan bli stort eller sÄ gÄr vi pÄ en skikkelig smell.
BGBIO kursmÄl:
Det er kommet to kursmÄl siste 45 dager pÄ Bergen Bio og disse er pÄ henholdsvis kr 17 og kr 38. Her er det ventet oppgang og det skjer fort nÄr det fÞrst gÄr oppover. Her kan det vÊre lurt Ä sitte inne fÞr den ryker oppover.
https://www.nordnet.no/aksjer/kurser/ber-gen-bio-bgbio-xosl?details
BGBIO har falt fra 35 kroner siden januar 2024.
Dette til tross for at situasjonen og potensialet er stÞrre nÄ. BGBIO er langt bedre skodd ved inngangen til desember i Är enn vi var i fjor:
- Cash beholdning - godt inn i Q3-2025
- Sterk kostnadskontroll
- Godkjent safety Data (BGBC016)
- NÊrt forestÄende interimavlesning
- Samarbeidsavtale med Tempus
- Eksternt finansiert klinisk studie (BgB/SOBI/ UT Health San Antonio)
- Styrket styresammensetning gjennom David Colpman
- Nye CEO pĂ„ plassâ
- KursmÄl pÄ 17 og 38.
KursmÄl BGBIO 38 kroner:
https://markets.businessinsider.com/news/stocks/bergenbio-asa-earns-buy-rating-from-joseph-pantginis-due-to-strong-financial-performance-and-bemcentinib-progress-1034010433
Hvilket markedspotensial har bemcentinib?
Dette har BGBIO faktisk skrevet noe om i Q2 2023 presentasjonen. PÄ side 20 i presentasjonen er det gjort en beregning pÄ dette og potensialet er 4,3 B USD/ 47 milliarder NOK Ärlig. Sikkert best case scenario, men tall fra selskapet selv. Se side 20 pÄ link under.
Hvis dette gÄr veien og BGBIO lykkes med bemcenitib sÄ har det liten betydning om du betaler 10, 15 eller 20 kroner aksjene i dag.
Link:
https://bgbwebpagefiles.fra1.cdn.digitaloceanspaces.com/wp-content/uploads/2023/08/Q2-2023-Presentation.pdf
Kanskje ikke rett Ă„ sammenligne, men for Ă„ illustrere hvilken retning dette kan ta ved full klaff: Keytruda som brukes sammen med Bemcentinib i fase II studiet er Merck & CO sitt mest innbringende medikament noensinne og ett av de bestselgende produkt i verden noensinne. Inntekt i 2023 var 25 milliarder USD (280 milliarder NOK) i 2023.
SÄ 47 milliarder hÞres sykt mye ut, men ville ikke vÊre i nÊrheten av medikament som selger mest i verden. Men sett at Bemcentinib Ärlige markedsverdi «bare» verdsettes til 10-15 milliarder ved ett oppkjÞp. Skal leve godt med det jeg i alle fall.
Link:
https://www.statista.com/statistics/1269401/revenues-of-keytruda/
âââââââââ-
OppkjĂžp av BGBIO er hĂžyaktuelt.
Kan det komme en avtale for Bemcentinib og kan denne komme fÞr jul? Sannsynligvis ikke, men ikke helt utelukket heller. Det vi vet er at Bemcentinib brukes i kliniske stuider i kombinasjon med Keytruda/ medikament fra Merck & CO. Vi vet ogsÄ at Merck er pÄ vei til Ä miste patentbeskyttelsen for Keytruda (2028). Beste mÄte Ä sikre videre verdi i Keytruda er da reaktivering (Biosimilar) gjennom forpliktet relasjon med underliggende sekundÊrt (som f.eks Bemcentinib). Vi vet ogsÄ at det andre store (eller mer riktig gigantiske) aktÞrer som er interessert i Bemcentinib og ikke minst BGBIO som selskap.
At David Colpman kom inn i styret i BGBIO kan sees pÄ som et utvetydig tegn pÄ at BGBIO Þnsker Ä inngÄ samarbeid eventuelt salg av hele BGBIO. David Colpman har en imponerende CV nÄr det gjelder forestÄelse av salg og inngÄelse av betydelige avtaler (https://www.finansavisen.no/forum/post/6161781 )
Det kliniske studiet som gjelder sikkerheten ved bruk av Bemcentinib fikk vi endelig svar pÄ 7. oktober 2024; det er sikkert for pasient (https://www.nordnet.no/market/news/4caab2cf-7c79-4463-8fc2-f7061d279e71). Dette var en svÊrt viktig og avgjÞrende milepÊl for BGBIO.
Ett oppkjÞp av hele selskapet kan ogsÄ vÊre meget aktuelt for Ä fÄ utnyttet den betydelige skattefordelen som er i BGBIO sitt fremfÞrbare underskudd. BGBIO har ingen gjeld og lÞpende finansutgifter slike mange andre selskap har. Markedsverdien pÄ BGBIO er per 4.11.2024 omtrent det samme som kontant beholdning og verdien av det fremfÞrbare underskuddet for en aktÞr som kjÞper hele selskapet. Patenter og rettigheter / royalties er priset til null ved dagens kurs. Patentene er den virkelig verdien i selskapet. BGBIO er derfor svÊrt underpriset. Gitt at studiene viser positive resultater.
BGBIO har vÊrt tydelige pÄ at de ikke kan ta Bemcentinib til markedet alene. BGBIO og Merck & CO samarbeider i klinisk studie hvor Bemcentinib brukes i kombinasjon med medikament KeytrudaŸ fra Merck & CO. Patentet pÄ Keytruda gÄr ut 13. juni 2028 i Europa og november 2036 i USA. Merck & CO vil nok vÊre svÊrt interessert i Ä kunne lage en kombinasjonspatent (biosimilars )med Bemcentinib og Keytruda. Jeg vil anta at Merck & CO er en av de stÞrste kadidatene til Ä inngÄ samarbeid med eller oppkjÞp av BGBIO.
Linker:
Klinisk studie Keytruda og Bemcentinib:
https://www.bergenbio.com/pipeline/bemcentinib-cornerstone-therapy-nsclc
https://clinicaltrials.gov/study/NCT03184571
Keytruda patent og biosimilar Keytruda:
https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/merck-could-keep-its-patent-edge-by-shifting-keytruda-cancer-drug-simple-shot-2022-12-02/
https://www.gabionline.net/biosimilars/general/biosimilars-of-pembrolizumab
Fra internettet: Merck & Co. has a market cap or net worth of $301.27 billion as of January 19, 2024 (~3000 milliarder NOK).
BGBIO har gode resultater med bemcentinib sÄ langt og potensialet er stort. En mÄ anta at nÄlÞyet for Ä samarbeide med Merck og CO i ett klinisk studie er ganske lite. Og det kliniske studiet er helt unikt i utviklingen av NSCLC medisin og ett av svÊrt fÄ rettet mot STK11 mutasjon. Av de 1,6 millioner menneskene per Är som fÄr NSCLC, sÄ er det ca. 20 prosent som har STK 11 mutasjon.
Keytruda er forĂžvrig Merck & CO sitt mest innbringende medikament noensinne og bestselgende produkt i verden noensinne. Inntekt i 2023 var 25 milliarder USD (280 milliarder NOK) i 2023.
https://www.statista.com/statistics/1269401/revenues-of-keytruda/
Vi vet at BGBIOâs bemcentinib sĂ„ langt har hatt gode resultater ved behandling av ikke smĂ„cellet lunge kreft (NSCLC). BGBIO har presentert resultater fra tidligere studier i flere vitenskapelige artikler, men ogsĂ„ i mer folkelig form i Q3-2023 rapporten. PĂ„ side 13 i Q3-2023 presentasjonen til BGBIO sĂ„ oppgir de median Overall Survival (MOS) for AXL positive (hĂžyt responderende pasienter) med behandling med bemcentinib + pembrolizumab (KeytrudaÂź) gikk fra 6,5 mĂ„neder til 14,1 mĂ„neder. MOS hadde signifikant Ăžkning pĂ„ AXL negative pasienter ogsĂ„. Dette er en betydelig Ăžkning i MOS og mange legemidler har blitt tatt til markedet med langt mindre MOS enn dette.
Link til BGBIO Q3 2023 presentasjon: https://cdn.prod.nntech.io/fundamentals-file-proxy/quartr/pdf/647854dc4faa136f500b08564ee20bba.pdf
Til sammenligning var Ultimovacs sine resultater ikke like gode fĂžr selskapet startet fase II studier. PĂ„ side 12 i Q3 2023 presentasjonen til Ultimovacs sĂ„ oppgir de Median Overall Survival (MOS) for UV1 i kombinasjon med IPI -NIVO behandling versus IPI â NIVO behandling. Median Overall Survival gikk fra 11,1 mĂ„neder til 15,4 mĂ„neder.
Link til Ultimovacs Q3 2023 presentasjon: https://cdn.prod.nntech.io/fundamentals-file-proxy/quartr/pdf/242e08593a039406ff2e8ca3ef27abb1.pdf
MERK ogsÄ side 16 i BGBIO sin Q3 2023 presentasjon (Recent ESMO cross-study data supports favorable BGBC008 survival vs. existing 2L NSCLC therapies) hvor Bemcentinib + Pembrolizumab behandling blir sammenlignet med eksisterende behandling; Pembrolizumab alene (Monotherapy) og Docetaxel following CIT. En ser her en betydelig Þkning i Median Overall Survival (MOS) ved kombinasjonsbehandling Bemcentinib + Pembrolizumab (6,1 til 14,1 mÄneder) versus Pembrolizumab alene (2,8 til 6,9 mÄneder) og Docetaxel following CIT (5,4 til 10,6 mÄneder).
Pembrolizumab er altsÄ Merckv & CO sitt medikament KeytrudaŸ som de mister patent pÄ i Europa i juni 2028 og USA i november 2036. Det gjÞr fÞlgende artikkelen interessant som omhandler Merck & CO sitt sÞk og arbeid for Ä finne medikamenter som kan kombineres med Keytruda (biosimilar) for Ä fÄ fornyet patentet som biosimilars/ kombinasjons medikament. Keytruda: https://www.gabionline.net/biosimilars/general/biosimilars-of-pembrolizumab
Merck & CO fÞlger nok nÞye med i fase II studiene og jeg vil anta at de er hÞyaktuell kandidat til samarbeid med Ä fÄ bemcentinib til markedet eller oppkjÞp av hele BGBIO. Fra internettet: Merck & Co. has a market cap or net worth of $301.27 billion as of January 19, 2024 (~3000 milliarder NOK).
SÄ gitt studier frem til nÄ sÄ er det forventet at bemcentinib skal gjÞre det bra i fase II studiet. Men her er ingenting avgjort og en vet ikke noe fÞr resultatene faktisk foreligger. Det er spennende tider for BGBIO og deres aksjonÊrer. Dette kan bli stort eller sÄ gÄr vi pÄ en skikkelig smell.
BGBIO kursmÄl:
Det er kommet to kursmÄl siste 45 dager pÄ Bergen Bio og disse er pÄ henholdsvis kr 17 og kr 38. Her er det ventet oppgang og det skjer fort nÄr det fÞrst gÄr oppover. Her kan det vÊre lurt Ä sitte inne fÞr den ryker oppover.
https://www.nordnet.no/aksjer/kurser/ber-gen-bio-bgbio-xosl?details
BGBIO har falt fra 35 kroner siden januar 2024.
Dette til tross for at situasjonen og potensialet er stÞrre nÄ. BGBIO er langt bedre skodd ved inngangen til desember i Är enn vi var i fjor:
- Cash beholdning - godt inn i Q3-2025
- Sterk kostnadskontroll
- Godkjent safety Data (BGBC016)
- NÊrt forestÄende interimavlesning
- Samarbeidsavtale med Tempus
- Eksternt finansiert klinisk studie (BgB/SOBI/ UT Health San Antonio)
- Styrket styresammensetning gjennom David Colpman
- Nye CEO pĂ„ plassâ
- KursmÄl pÄ 17 og 38.
KursmÄl BGBIO 38 kroner:
https://markets.businessinsider.com/news/stocks/bergenbio-asa-earns-buy-rating-from-joseph-pantginis-due-to-strong-financial-performance-and-bemcentinib-progress-1034010433
Hvilket markedspotensial har bemcentinib?
Dette har BGBIO faktisk skrevet noe om i Q2 2023 presentasjonen. PÄ side 20 i presentasjonen er det gjort en beregning pÄ dette og potensialet er 4,3 B USD/ 47 milliarder NOK Ärlig. Sikkert best case scenario, men tall fra selskapet selv. Se side 20 pÄ link under.
Hvis dette gÄr veien og BGBIO lykkes med bemcenitib sÄ har det liten betydning om du betaler 10, 15 eller 20 kroner aksjene i dag.
Link:
https://bgbwebpagefiles.fra1.cdn.digitaloceanspaces.com/wp-content/uploads/2023/08/Q2-2023-Presentation.pdf
Kanskje ikke rett Ă„ sammenligne, men for Ă„ illustrere hvilken retning dette kan ta ved full klaff: Keytruda som brukes sammen med Bemcentinib i fase II studiet er Merck & CO sitt mest innbringende medikament noensinne og ett av de bestselgende produkt i verden noensinne. Inntekt i 2023 var 25 milliarder USD (280 milliarder NOK) i 2023.
SÄ 47 milliarder hÞres sykt mye ut, men ville ikke vÊre i nÊrheten av medikament som selger mest i verden. Men sett at Bemcentinib Ärlige markedsverdi «bare» verdsettes til 10-15 milliarder ved ett oppkjÞp. Skal leve godt med det jeg i alle fall.
Link:
https://www.statista.com/statistics/1269401/revenues-of-keytruda/
âââââââââ-
OppkjĂžp av BGBIO er hĂžyaktuelt.
Kan det komme en avtale for Bemcentinib og kan denne komme fÞr jul? Sannsynligvis ikke, men ikke helt utelukket heller. Det vi vet er at Bemcentinib brukes i kliniske stuider i kombinasjon med Keytruda/ medikament fra Merck & CO. Vi vet ogsÄ at Merck er pÄ vei til Ä miste patentbeskyttelsen for Keytruda (2028). Beste mÄte Ä sikre videre verdi i Keytruda er da reaktivering (Biosimilar) gjennom forpliktet relasjon med underliggende sekundÊrt (som f.eks Bemcentinib). Vi vet ogsÄ at det andre store (eller mer riktig gigantiske) aktÞrer som er interessert i Bemcentinib og ikke minst BGBIO som selskap.
At David Colpman kom inn i styret i BGBIO kan sees pÄ som et utvetydig tegn pÄ at BGBIO Þnsker Ä inngÄ samarbeid eventuelt salg av hele BGBIO. David Colpman har en imponerende CV nÄr det gjelder forestÄelse av salg og inngÄelse av betydelige avtaler (https://www.finansavisen.no/forum/post/6161781 )
Det kliniske studiet som gjelder sikkerheten ved bruk av Bemcentinib fikk vi endelig svar pÄ 7. oktober 2024; det er sikkert for pasient (https://www.nordnet.no/market/news/4caab2cf-7c79-4463-8fc2-f7061d279e71). Dette var en svÊrt viktig og avgjÞrende milepÊl for BGBIO.
Ett oppkjÞp av hele selskapet kan ogsÄ vÊre meget aktuelt for Ä fÄ utnyttet den betydelige skattefordelen som er i BGBIO sitt fremfÞrbare underskudd. BGBIO har ingen gjeld og lÞpende finansutgifter slike mange andre selskap har. Markedsverdien pÄ BGBIO er per 4.11.2024 omtrent det samme som kontant beholdning og verdien av det fremfÞrbare underskuddet for en aktÞr som kjÞper hele selskapet. Patenter og rettigheter / royalties er priset til null ved dagens kurs. Patentene er den virkelig verdien i selskapet. BGBIO er derfor svÊrt underpriset. Gitt at studiene viser positive resultater.
BGBIO har vÊrt tydelige pÄ at de ikke kan ta Bemcentinib til markedet alene. BGBIO og Merck & CO samarbeider i klinisk studie hvor Bemcentinib brukes i kombinasjon med medikament KeytrudaŸ fra Merck & CO. Patentet pÄ Keytruda gÄr ut 13. juni 2028 i Europa og november 2036 i USA. Merck & CO vil nok vÊre svÊrt interessert i Ä kunne lage en kombinasjonspatent (biosimilars )med Bemcentinib og Keytruda. Jeg vil anta at Merck & CO er en av de stÞrste kadidatene til Ä inngÄ samarbeid med eller oppkjÞp av BGBIO.
Linker:
Klinisk studie Keytruda og Bemcentinib:
https://www.bergenbio.com/pipeline/bemcentinib-cornerstone-therapy-nsclc
https://clinicaltrials.gov/study/NCT03184571
Keytruda patent og biosimilar Keytruda:
https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/merck-could-keep-its-patent-edge-by-shifting-keytruda-cancer-drug-simple-shot-2022-12-02/
https://www.gabionline.net/biosimilars/general/biosimilars-of-pembrolizumab
Fra internettet: Merck & Co. has a market cap or net worth of $301.27 billion as of January 19, 2024 (~3000 milliarder NOK).
BGBIO har gode resultater med bemcentinib sÄ langt og potensialet er stort. En mÄ anta at nÄlÞyet for Ä samarbeide med Merck og CO i ett klinisk studie er ganske lite. Og det kliniske studiet er helt unikt i utviklingen av NSCLC medisin og ett av svÊrt fÄ rettet mot STK11 mutasjon. Av de 1,6 millioner menneskene per Är som fÄr NSCLC, sÄ er det ca. 20 prosent som har STK 11 mutasjon.
Keytruda er forĂžvrig Merck & CO sitt mest innbringende medikament noensinne og bestselgende produkt i verden noensinne. Inntekt i 2023 var 25 milliarder USD (280 milliarder NOK) i 2023.
https://www.statista.com/statistics/1269401/revenues-of-keytruda/
Redigert 12.12.2024 kl 20:43
Du mÄ logge inn for Ä svare