RECSI - Q3-2024 - TILLITSKRISE og aksjekrakk!
REC Silicon Q3 2024 - FULLSTENDIG TILLITSKRISE!
Kommunikasjonen til markedene fra ledelsen i forkant av dagens Q3 presentasjon, er alt annet enn tillitsvekkende. Dette lukter rett og slett vondt, for å bruke et folkelig uttrykk. At testproduksjonen til Hanwha skal stå fast i en eller annen toll i ett eller annet (ukjent land), virker rett slett som så absurd at det er vanskelig å tro. Men disse påståtte "tollbarrierene" har åpenbart en fordel for Hanwha (som kontrollerer REC Silicon) og som også eier Q-Cell, som igjen er forsinket med å ferdigstille sin fabrikk i USA. ... Hanwha har som kjent forpliktet seg til en betydelig forhåndsbetaling til REC Silicon ved første levering.
Akjen krakker grunnet dette kaoset - og er på morgenkvisten ned med nye 20-25%
Den famøse Q3 rapporten kan leses i vedlagt link.
https://recsilicon.com/news-article/?slug=rec-silicon-third-quarter-2024-results
Kommunikasjonen til markedene fra ledelsen i forkant av dagens Q3 presentasjon, er alt annet enn tillitsvekkende. Dette lukter rett og slett vondt, for å bruke et folkelig uttrykk. At testproduksjonen til Hanwha skal stå fast i en eller annen toll i ett eller annet (ukjent land), virker rett slett som så absurd at det er vanskelig å tro. Men disse påståtte "tollbarrierene" har åpenbart en fordel for Hanwha (som kontrollerer REC Silicon) og som også eier Q-Cell, som igjen er forsinket med å ferdigstille sin fabrikk i USA. ... Hanwha har som kjent forpliktet seg til en betydelig forhåndsbetaling til REC Silicon ved første levering.
Akjen krakker grunnet dette kaoset - og er på morgenkvisten ned med nye 20-25%
Den famøse Q3 rapporten kan leses i vedlagt link.
https://recsilicon.com/news-article/?slug=rec-silicon-third-quarter-2024-results
Redigert 07.11.2024 kl 10:33
Du må logge inn for å svare
Rule
07.11.2024 kl 17:21
16346
Levens gik igennem forløbet i detaljer og kortlagde alt.
Hænger flot sammen med hændelser og meldinger til markedet. Ville ønske de havde givet samme detaljer under vejs.
Kontrakts detaljer blev tydeligt nævnt, som noget der ikke kan deles åbent med markedet og nogle aktører skriver det aktivt ind i kontrakten.
Mit take:
*RECSI kan ikke producere til den originale kontrakt specifikation endnu - de kan dog producere til en reduceret spec. Meldt for lang tid siden. No surprice.
*i den løsning "isolerer" de impurity i produktionen, som gør at de er nød til at reducere spec. på andre params
*kunden har sagt ok til den reducerede spec., men vi ved ikke betingelser (nok ikke gratis - igen kontrakt detaljer). Q-test er pending (fanget i told)
*RECSI skal op på den fulde specifikation men er der ikke endnu. Meldt for lang tid siden at de skal arbejde med at få kvaliteten op.
*RECSI er root cause til problemerne (gap på kvalitet) og Levens understregede at det har intet med Qcells at gøre
*De starter en linie op, hvor de har indført forbedringer for at arbejde imod at opnå fuld spec. Lykkes det er 1ste leverance clear.
Min fornemmelse er at Levens ved hvad han og de driver med.
De sikrer sig den her fall-back løsning med en reduceret spec.
Levens kan ikke fremtrylle hurtigere fremdrift, men han håndterer (mitigerer) det efter omstændighederne
De går systematisk frem og har ganske snart en bekræftet fall-back løsning (reduceret spec.).
Hænger flot sammen med hændelser og meldinger til markedet. Ville ønske de havde givet samme detaljer under vejs.
Kontrakts detaljer blev tydeligt nævnt, som noget der ikke kan deles åbent med markedet og nogle aktører skriver det aktivt ind i kontrakten.
Mit take:
*RECSI kan ikke producere til den originale kontrakt specifikation endnu - de kan dog producere til en reduceret spec. Meldt for lang tid siden. No surprice.
*i den løsning "isolerer" de impurity i produktionen, som gør at de er nød til at reducere spec. på andre params
*kunden har sagt ok til den reducerede spec., men vi ved ikke betingelser (nok ikke gratis - igen kontrakt detaljer). Q-test er pending (fanget i told)
*RECSI skal op på den fulde specifikation men er der ikke endnu. Meldt for lang tid siden at de skal arbejde med at få kvaliteten op.
*RECSI er root cause til problemerne (gap på kvalitet) og Levens understregede at det har intet med Qcells at gøre
*De starter en linie op, hvor de har indført forbedringer for at arbejde imod at opnå fuld spec. Lykkes det er 1ste leverance clear.
Min fornemmelse er at Levens ved hvad han og de driver med.
De sikrer sig den her fall-back løsning med en reduceret spec.
Levens kan ikke fremtrylle hurtigere fremdrift, men han håndterer (mitigerer) det efter omstændighederne
De går systematisk frem og har ganske snart en bekræftet fall-back løsning (reduceret spec.).
Redigert 07.11.2024 kl 17:28
Du må logge inn for å svare
Null
07.11.2024 kl 16:50
16482
Kåre Grønn skrev Selger man nå, er man idiot
hvorfor er man idiot om man selger nå?
jeg tror det kan bli lienge til vi ser 10 kr igjen.
Det som kommer frem i dag giør meg usikker på om de klarer å forsvare det de holder på med.
Hva om vi nå får et negativt svar på verifikasjonen fra tredje part.... Levernes sier vel også i dag at det ensidig er et REC problem om de får dette til eller ikke
Så hva tenker dere andre om dagens presentasjon og utsiktene
jeg tror det kan bli lienge til vi ser 10 kr igjen.
Det som kommer frem i dag giør meg usikker på om de klarer å forsvare det de holder på med.
Hva om vi nå får et negativt svar på verifikasjonen fra tredje part.... Levernes sier vel også i dag at det ensidig er et REC problem om de får dette til eller ikke
Så hva tenker dere andre om dagens presentasjon og utsiktene
KommersK
07.11.2024 kl 14:26
16755
Det var jo akkurat det jeg skrev lengre opp!! Som du protesterte på! Snakk om bortkastet tid og møye...
Slettet bruker
07.11.2024 kl 14:24
16775
Artige skrev Hva mener du. Kan man maks gå i 0 i skatt?
Gi dere da. Det er ikke et skattefradrag. Tap på aksjer kommer til fradrag i inntekt og reduserer alminnelig inntekt. Tapet multipliseres med en faktor på samme måte som ved gevinst. Dermed blir utlignet skatt redusert tilsvarende.
Er det ikke nok inntekt å gjøre fradrag mot kan tapet fremføres til senere inntektsår.
Er det ikke nok inntekt å gjøre fradrag mot kan tapet fremføres til senere inntektsår.
Redigert 07.11.2024 kl 14:26
Du må logge inn for å svare
KommersK
07.11.2024 kl 14:20
16814
Artige skrev Hva mener du. Kan man maks gå i 0 i skatt?
Tapet blir fremført i et ubegrenset antall år, så du kan trekke fra tap til du har ''fått igjen'' 37,84% av tapet. Men hvis du har ektefelle, så kan også hun få fradrag fra ditt tap. Da går jo balanseringen/avstemmingen fortere.
PS, fra øvrigheta:
Enkelte personer har realisert så store tap på investeringene at tapene overstiger inntekten i et skatteår. Dette vil resultere i en negativ alminnelig inntekt i skatteåret. Denne negative inntekten vil bli først automatisk overført til eventuell ektefelle samme år. Hvis heller ikke ektefelle har høy nok inntekt til å få brukt opp den negative alminnelige inntekten, så vil det bli etablert et underskudd til fremføring som kan benyttes mot alminnelig inntekt i senere år. Det er ingen tidsbegrensning på hvor lenge man kan fremføre et slikt underskudd.
PS, fra øvrigheta:
Enkelte personer har realisert så store tap på investeringene at tapene overstiger inntekten i et skatteår. Dette vil resultere i en negativ alminnelig inntekt i skatteåret. Denne negative inntekten vil bli først automatisk overført til eventuell ektefelle samme år. Hvis heller ikke ektefelle har høy nok inntekt til å få brukt opp den negative alminnelige inntekten, så vil det bli etablert et underskudd til fremføring som kan benyttes mot alminnelig inntekt i senere år. Det er ingen tidsbegrensning på hvor lenge man kan fremføre et slikt underskudd.
Redigert 07.11.2024 kl 14:23
Du må logge inn for å svare
SPXL
07.11.2024 kl 14:09
16939
Levens må byttes ut asap, han har ikke fått til noen verdens ting for aksjonærene kun store tap. Blir bare verre og verre dette
KommersK
07.11.2024 kl 14:02
16943
Det er korrekt. Men det var her snakk om over en million i tap, og jeg regner ikke med at stabukken betaler over en million i skatt i året.
Carrera
07.11.2024 kl 13:59
16976
Hva mener du med "avstemme mot"?
Om en selger seg ut med tap,og avslutter konto,så blir vel tapet fratrekk på skatt (38%)for neste år?
Om en selger seg ut med tap,og avslutter konto,så blir vel tapet fratrekk på skatt (38%)for neste år?
KommersK
07.11.2024 kl 13:47
17061
Du får ikke refusjon på 38% om du ikke har noe å avstemme det mot. Men du kan jo bruke flere år... Men prosenten kommer forhåpentligvis til å synke om et år, når noen blåere kommer til å vinne valget. En sånn skatteprosent på aksje- og utbyttegevinster hører jo ikke hjemme noe sted!
Denne har vel falt for mye i dag. Overeaksjon de lux . Kjøper med begge henda
Stabukk
07.11.2024 kl 13:36
17179
VaderTrader skrev Hva er hinsides ? Leste om enn som har tapt 2,5 m
Har ikke så stort papirtap, men over 1 mill. Utgjør 67,4 prosent, så det passet for meg å kalle det «hinsides»! Vil ikke realisere et slikt tap med et smil, men gjør det uten å miste nattesøvnen. Tapet kan jo eventuelt bli større også. Da får en i så fall bare vente på en bra refusjon på 38 prosent fra Skatteetaten. Og kanskje innse at man ikke har så mye på Oslo børs å gjøre? Eller tenke tilbake på en pen gevinst da hele Rec-posten ble solgt på 22 og 23 kr per aksje!
Rule
07.11.2024 kl 13:08
17320
Så længe de ikke kan producere til den originale specifikation i kontrakten er RECSI klart dem med hatten i hånden.
thief
07.11.2024 kl 12:53
17429
Det store spørsmålet er jo hvordan de gjør det med kapitalbehovet. De brenner vel 500mill i kvartalet.Loss på 52musd i q3,det blir ikke bedre i neste.De svir av mye penger til forbedringer.Husker de i starten opererte med summen de måtte bruke for å restarte ML.Først så informerte de at det ble 10% mer, så kuttet de helt ut å si hvor mye budsjettsprekken ville bli.Den er nå både 100 og 200% opp.De har ikke hatt kostnadskontroll i det hele tatt,NULL styring.Det er svidd av enorme summer.Og de vill trenge mye mer,etter den elendige guidingen i dag.Og skulle de ikke bestå testen,nulles aksjonærene. Da må noen sprøyte inn mye penger til videre utvikling av ML.
MikkeMus
07.11.2024 kl 12:48
17449
Den mangelfulle og lite troverdige kommunikasjonen de siste månedene, vitner først og fremst om at selskapet har et ledelsesproblem. Ledelsen fremstår mer og mer som et instrument for Hanwha. Men, det kan neppe bevises, eller kan det bevises ??
Redigert 07.11.2024 kl 12:49
Du må logge inn for å svare
bjarnepotet
07.11.2024 kl 12:25
17589
Nei, dette var ikke tillitsvekkende og nå er tiden inne for å kaste loss. 60% tapt.
Rule
07.11.2024 kl 12:21
17617
Jeg ser det stik modsat. Problemerne er gennemgået grundigt og lagt på bordet.
Og der er intet nyt, men faktisk en noget skarpere og afklaring der genvinder tillid:
*RECSI kan ikke producere til den originale kontrakt specifikation endnu - de kan dog producere til en reduceret spec. Meldt for lang tid siden.
*RECSI kunden har sagt ok til den reducerede spec., men vi ved ikke under hvilke betingelser ( kommer jo nok ikke gratis ) og test er pending
*RECSI skal op på fuld specifikation og er der ikke endnu.
*RECSI er root cause til problemerne og Levens understregede at det har intet med Qcells ( og Hanwha ) at gøre
Levens gennemgår det tekniske og min fornemmelse er at han ved dælme hvad de driver med og de går systematisk frem og de finder og sikrer sig den her fall-back løsning med reduceret spec. Bravo siger jeg. Manden kan jo ikke fremtrylle hurtigere fredrift, men han håndterer da omstændighederne til bravour.
RECSI er ikke hvor de skal være endnu med genstart af ML. TTT og de går systematisk frem og har ganske snart en Fall-back (reduceret spec.). No surprice. Vi er alle skuffede over det og hepper på dem.
Og der er intet nyt, men faktisk en noget skarpere og afklaring der genvinder tillid:
*RECSI kan ikke producere til den originale kontrakt specifikation endnu - de kan dog producere til en reduceret spec. Meldt for lang tid siden.
*RECSI kunden har sagt ok til den reducerede spec., men vi ved ikke under hvilke betingelser ( kommer jo nok ikke gratis ) og test er pending
*RECSI skal op på fuld specifikation og er der ikke endnu.
*RECSI er root cause til problemerne og Levens understregede at det har intet med Qcells ( og Hanwha ) at gøre
Levens gennemgår det tekniske og min fornemmelse er at han ved dælme hvad de driver med og de går systematisk frem og de finder og sikrer sig den her fall-back løsning med reduceret spec. Bravo siger jeg. Manden kan jo ikke fremtrylle hurtigere fredrift, men han håndterer da omstændighederne til bravour.
RECSI er ikke hvor de skal være endnu med genstart af ML. TTT og de går systematisk frem og har ganske snart en Fall-back (reduceret spec.). No surprice. Vi er alle skuffede over det og hepper på dem.
Redigert 07.11.2024 kl 12:24
Du må logge inn for å svare
All Green
07.11.2024 kl 12:02
17715
VaderTrader skrev Hva er hinsides ? Leste om enn som har tapt 2,5 m
Oppe der ja.
Kruttgubben
07.11.2024 kl 11:38
17855
Vurderte inngang her for tre uker siden da alle snakket om melding angående.flrste leveranse skulle komme. Så happy jeg avsto fra fristelsen til å kjøpe da. Nå tørr jeg ikke kjøpe pga emisjonen som trolig kommer. Ser jo hvordan det går med xxl i dag og vil vi se det samme her?
MikkeMus
07.11.2024 kl 11:36
17869
Ja, hele denne absurde historien virker lite troverdig. Skandaløst, spør du meg.
Stabukk
07.11.2024 kl 11:35
17893
Så bør en vel i samme åndedrag ta med at Hanwha per nå IKKE har ønsket å overta hele Rec, men stiller opp med garanti for økt bro-finansiering. Vil selv bruke «særdeles tynnslitt» om tilliten til selskapet sin ledelse. Men når en hører fra Levens at TOLLEN i ett eller annet landet har vurdert å få testet ved et annet laboratorium, høres dette helt sinnsvakt ut. Dette er problemer Levens og hans folk vanskelig kunne forutse. Men det jo som tidligere at Hanwha styrer leveransen og forskuddsbetaling i favør av seg selv/ Q-Cells. Mitt papirtap er nå hinsides, men toler å tape alt om det skulle skje. Så blir sittende og ser hva som skjer.
thief
07.11.2024 kl 11:26
17967
Ja,her er det hanwha som styrer,det ser vi jo mtp lånene også. Rec er prisgitt Hanwha. De har vært en viktig støtte til nå,men nå lurer jeg på hva de holder på med.Mye som skurrer. Og med den enorme gjelden REC nå har,ca 4mrd,og vil trenge mer,så har hanwha full kontroll.Ser bekmørkt ut.Ser hvertfall ut til at Hanwha ikke stresser med å få kvalitetssjekket produktet.Hadde de villet ha det nå,hadde det vært klart for lenge siden.Nå er det istedenfor fast i "tollen",som de kaller det!
Redigert 07.11.2024 kl 11:32
Du må logge inn for å svare
Mammon
07.11.2024 kl 11:23
17979
med millardgjeld som forfaller om kort tid så kommer d en grise-emi på 1-2kr
hanwa sluke hele dritten for slikk og ingenting....
hanwa sluke hele dritten for slikk og ingenting....
MikkeMus
07.11.2024 kl 11:19
18000
Sett i lys av at REC Silicon kontrolleres av Hanwha, med sin 33,3% eierandel og tunge tilstedeværelse i styrene organer, så er det vel også rimelig å si at ledelsen først og fremst ivaretar interessene til Hanwha - på bekostning av de mange minoritetsksjonærene som "bare" kontrollerer omtrent 66,7% av aksjene, men mangler representanter i styrene organer.
Redigert 07.11.2024 kl 11:21
Du må logge inn for å svare
RLB76
07.11.2024 kl 10:41
18184
Ja det er helt utrolig med mindre dette laboratoriet er i nord Korea e.l.