Gamechanger
Lokotech rapporterte 7. november at Powerpool (66% eid av Lokotech) omsatte for tilsvarende 34MNOK per år i nettoinntekter. På samme tidspunkt var bruttoomsetningen ca 160MNOK. Dette gir en margin på ca 21%.
Lokotech rapporterte ved oppkjøpet av Powerpool at de leverte en EBIT på 6MNOK. Daværende brutto-omsetning var på ca 130MNOK, og netto-omsetning på 27MNOK.
Nå er brutto-omsetningen på nærmere 260MNOK, og med en margin på 21% tilsvarer det en netto-omsetning på ca 54MNOK. Netto-omsetningen har altså steget med 100% i 2024.
Så er spørsmålet hvordan det påvirker EBIT. Er det slik at økningen i omsetning er en ren uplift på grunn av lik OPEX, eller vil økningen i omsetning gi høyere OPEX? Dette har jeg ikke svaret på, men jeg antar at EBIT marginen stiger ganske kraftig og at økningen i omsetning er nærmest ren uplift. I så tilfelle vil Powerpool på nåværende omsetning ha en årlig EBIT på 33MNOK. Dette virker helt sprøtt, men slik er det nå en gang (dersom marginene er like og OPEX ikke øker nevneverdig). Meg bekjent er selskapet gjeldsfritt, og etter skatt vil de da sitte igjen med inntjening på 25MNOK. På P/E 10 bør da Powerpool verdsettes til 250MNOK, og med 66% eierandel tilsvarer det 0,94kr per aksje i Lokotech. P/E 10 er også fryktelig konservativt. I US handles tilsvarende selskaper vesentlig høyere. Flere med P/S opp mot 15-20. Med andre ord forsvarer Powerpool alene dagens markedsverdi i Lokotech og vel så det. Dette er en gamechanger for Lokotech, og veksten i Powerpool er forventet å øke fremover. I tillegg får vi snart tapeout av ASIC. Markedet har til nå nærmest ignorert Powerpool og priset selskapet basert på ASIC (0,7-1kr). Jeg tror derfor vi har et potensiale opp mot 2kr i første omgang, og deretter videre oppover ved positiv tapeout.
Tallene er ganske grovt regnet på fordi jeg ikke har hele tallgrunnlaget, men illustrerer potensialet her. Men hvis noen har bedre tall er det bare å slenge inn kommentar, så kan vi regne litt mer.
Lokotech rapporterte ved oppkjøpet av Powerpool at de leverte en EBIT på 6MNOK. Daværende brutto-omsetning var på ca 130MNOK, og netto-omsetning på 27MNOK.
Nå er brutto-omsetningen på nærmere 260MNOK, og med en margin på 21% tilsvarer det en netto-omsetning på ca 54MNOK. Netto-omsetningen har altså steget med 100% i 2024.
Så er spørsmålet hvordan det påvirker EBIT. Er det slik at økningen i omsetning er en ren uplift på grunn av lik OPEX, eller vil økningen i omsetning gi høyere OPEX? Dette har jeg ikke svaret på, men jeg antar at EBIT marginen stiger ganske kraftig og at økningen i omsetning er nærmest ren uplift. I så tilfelle vil Powerpool på nåværende omsetning ha en årlig EBIT på 33MNOK. Dette virker helt sprøtt, men slik er det nå en gang (dersom marginene er like og OPEX ikke øker nevneverdig). Meg bekjent er selskapet gjeldsfritt, og etter skatt vil de da sitte igjen med inntjening på 25MNOK. På P/E 10 bør da Powerpool verdsettes til 250MNOK, og med 66% eierandel tilsvarer det 0,94kr per aksje i Lokotech. P/E 10 er også fryktelig konservativt. I US handles tilsvarende selskaper vesentlig høyere. Flere med P/S opp mot 15-20. Med andre ord forsvarer Powerpool alene dagens markedsverdi i Lokotech og vel så det. Dette er en gamechanger for Lokotech, og veksten i Powerpool er forventet å øke fremover. I tillegg får vi snart tapeout av ASIC. Markedet har til nå nærmest ignorert Powerpool og priset selskapet basert på ASIC (0,7-1kr). Jeg tror derfor vi har et potensiale opp mot 2kr i første omgang, og deretter videre oppover ved positiv tapeout.
Tallene er ganske grovt regnet på fordi jeg ikke har hele tallgrunnlaget, men illustrerer potensialet her. Men hvis noen har bedre tall er det bare å slenge inn kommentar, så kan vi regne litt mer.
Redigert 14.11.2024 kl 13:02
Du må logge inn for å svare
Teknikkpenger
12.12.2024 kl 10:53
2106
https://carlsquare.com/equity-research-lokotech-important-pre-order-agreement-in-place/
"The framework agreement therefore aligns well with our estimates of gross revenues from Hashblade sales in 2026, projected at approximately NOK 54 million, provided the Company secures the necessary financing for mass production and subsequent commercialization of Hashblade
"The framework agreement therefore aligns well with our estimates of gross revenues from Hashblade sales in 2026, projected at approximately NOK 54 million, provided the Company secures the necessary financing for mass production and subsequent commercialization of Hashblade
Redigert 12.12.2024 kl 10:54
Du må logge inn for å svare
Fundam1talist
12.12.2024 kl 10:37
2120
Nå kommenterte jeg strengt talt ikke kursutvikling, men men. Siste avtale forhindrer ikke emisjon, men reduserer antakeligvis emisjonsbeløpet. Ved flere avtaler vil finansieringsbehovet bli ytterligere redusert. Lån er som sagt også et alternativ. Jeg frykter ingen stor og grisete emisjon, men det ligger definitivt et kapitalbehov her. Så får vi se hvordan de løser det etter tapeout.
Teknikkpenger
12.12.2024 kl 10:27
2117
Husk dette noen solgte bak Nordnet livsforsikringskonto. selskapet trenger ikke mer penger til masseproduksjon etter siste avtale.
Fundam1talist
12.12.2024 kl 08:59
2096
De har kasse til å fullføre tapeout, men de trenger ganske mye kapital for å starte opp produksjon (rundt 130MNOK). Finansieres enten ved emisjon, pre orders, lån eller en kombinasjon av de. Så lenge sentimentet er slikt som det er nå blir det ikke noe problem å hente penger.
Redigert 12.12.2024 kl 09:00
Du må logge inn for å svare
Fundam1talist
12.12.2024 kl 08:42
2140
Veksten i Powerpool har stagnert ganske kraftig. Fortsatt vekst i antall brukere, men der vi før lå på 2-3% daglig vekst har vi nå brukt 4-5 dager på å oppnå samme vekst. Satser på at det kun er et platå før det fortsetter videre opp, men per nå virker momentumet å ha falt en del.
Fundam1talist
11.12.2024 kl 13:20
2326
Er ikke uvanlig dersom sentimentet er veldig positivt og kursen er oppadgående.
Spaceface
11.12.2024 kl 13:16
2333
Hvor vanlig er det og samle penger til høyere kurs en det som er kursen på børs, vidt meg bekjent er vel ikke det spessielt positivt?
Fundam1talist
11.12.2024 kl 11:35
1181
Kan virke som selskapet starter forberedelsene mot en emisjon. Bra at de skaper litt interesse og holder presentasjon. Jeg tipper eventuell emisjon blir på høyere nivåer enn dagens👍 Kan også komme flere ordre før den tid, og ikke minst tapeout.
Teknikkpenger
10.12.2024 kl 11:56
1514
Tobias skrev Ja, "the sky is the limit" for Loko aksjen.
- Tape ut
- Ny avtale
- Batch 2 åpning
- Powerpool - nye gruvealgoritmer, Ethereum Classic (ETC), Blake3, Equihash og RandomX
Mål - kr3
- Ny avtale
- Batch 2 åpning
- Powerpool - nye gruvealgoritmer, Ethereum Classic (ETC), Blake3, Equihash og RandomX
Mål - kr3
Teknikkpenger
10.12.2024 kl 11:45
1520
Store nyheter på grensen viktig milepæl kan være om 2 til 3 uker ......."Tape-out"
Ingen nye aksjer vil utstedes med siste melding om forhåndsbestilling ............
Det vil være et vakuum av aksjer om noen dager.
Gå gjennom rapporten selskapet vil nå kr5 ved utgangen av 2025 og øke verdien eksponant i de neste 5 årene..........kr25 til kr45 i bull run kr50 til kr90
Ingen nye aksjer vil utstedes med siste melding om forhåndsbestilling ............
Det vil være et vakuum av aksjer om noen dager.
Gå gjennom rapporten selskapet vil nå kr5 ved utgangen av 2025 og øke verdien eksponant i de neste 5 årene..........kr25 til kr45 i bull run kr50 til kr90
Redigert 10.12.2024 kl 11:45
Du må logge inn for å svare
Tobias
10.12.2024 kl 11:02
1419
Tipper det blir meldt flere kontrakter (20 - 50 mill) i desember.
Fra børsmeldingen søndag 8.desember
"Videre opplyses det at Lokotech for tiden også er i diskusjoner med flere andre kunder med forhåndsbestilling i samme størrelsesorden."
Loko er en klar doblings kandidat.
Fra børsmeldingen søndag 8.desember
"Videre opplyses det at Lokotech for tiden også er i diskusjoner med flere andre kunder med forhåndsbestilling i samme størrelsesorden."
Loko er en klar doblings kandidat.
Redigert 10.12.2024 kl 11:04
Du må logge inn for å svare
Fundam1talist
09.12.2024 kl 12:00
1688
Litt gevinstsikring på disse nivåene ser det ut som. Synd at folk selger egentlig, men dem om det. Viktig å se på markedsverdi og ikke kurs. Under 300MNOK er billig for et selskap som har potensialet til å tjene flere milliarder kroner årlig.
Fundam1talist
09.12.2024 kl 10:27
1807
Bare fint at folk er skeptiske. Da er oppsiden fortsatt til stede👍 Utrolig at noen valgte å selge i dag tidlig på lavt volum. Det er nå det skjer, og større investorer vil komme inn.
Teknikkpenger
09.12.2024 kl 10:18
1793
Ja, det er verdt 1 til 2 milliarder kroner i dagens markedsforhold, 5 til 6 større kundesalg til vil hoppe til USD 30 millioner. Målet for 5 år var USD 51 millioner i forrige ukes rapport...............
Redigert 09.12.2024 kl 10:19
Du må logge inn for å svare
Tobias
09.12.2024 kl 10:05
1820
Med dagens marketcap på kun 260 mill så vil Loko være en klar oppkjøpskandidat.
Skytta
09.12.2024 kl 09:51
1871
Her kan du lese deg opp på Theranos skandalen, noe du sikkert har gjort, siden du referer til denne skandalen.
https://no.wikipedia.org/wiki/Elizabeth_Holmes
Det er mulig dine minner spiller deg et lite puss, siden du sammenligner med LOKO. Men uansett, du har helt rett i at det har vært store forsinkelser ifb utviklingen av ASIC. NB viktig å forstå hele caset med LOKO og produktene de tilbyr, også det underliggende markedsforutsetninger med bla.a påtroppende i USA.
Jeg ser fra forumet at du er positiv til EMGS og OKEA, dette er begge aksjer med potensiale men som av diverse årsaker ikke har levert varene i tidsperioden som du referer til på LOKO (2023 og 2024). Ingen kritikk som sådan, men en påminnelse om at døra svinger begge veier.
https://no.wikipedia.org/wiki/Elizabeth_Holmes
Det er mulig dine minner spiller deg et lite puss, siden du sammenligner med LOKO. Men uansett, du har helt rett i at det har vært store forsinkelser ifb utviklingen av ASIC. NB viktig å forstå hele caset med LOKO og produktene de tilbyr, også det underliggende markedsforutsetninger med bla.a påtroppende i USA.
Jeg ser fra forumet at du er positiv til EMGS og OKEA, dette er begge aksjer med potensiale men som av diverse årsaker ikke har levert varene i tidsperioden som du referer til på LOKO (2023 og 2024). Ingen kritikk som sådan, men en påminnelse om at døra svinger begge veier.
Tobias
09.12.2024 kl 09:50
1875
Tipper vi slutter nærmere kr 2 enn kr 1,50 i dag.
Kjøp med begge hender.
Dette blir stort.
Kjøp med begge hender.
Dette blir stort.
Redigert 09.12.2024 kl 09:50
Du må logge inn for å svare
Tobias
09.12.2024 kl 09:43
1853
Hehe… bluesk.
Ta noen lodd i Loko. Det vil hjelpe på humøret ditt.
Loko skal opp å teste kr. 1,50
Ta noen lodd i Loko. Det vil hjelpe på humøret ditt.
Loko skal opp å teste kr. 1,50
bluesky2023
09.12.2024 kl 08:58
1886
Først var det 2023, så 2024 og nå 2025. Dette minner om en norsk Theranos case, ikke noe som virker. Tilnærmet null omtalte internasjonalt for dette «revolusjonerende» produktet.
Teknikkpenger
09.12.2024 kl 08:28
1898
https://x.com/LokotechGroup/status/1866015045915701267?t=-zV5p-hNpIb_GrMSqOkyYQ&s=19
The future of Scrypt mining is arriving in 2025! Stack them wide, stack them high, with one miner to rule them all! Lokotech is set to redefine what’s possible with the Scrypt algorithm. Final specifications will be revealed when Batch 2 opens. #Scrypt #Dogecoin #DOGE #Litecoin #LTC $BEL
The future of Scrypt mining is arriving in 2025! Stack them wide, stack them high, with one miner to rule them all! Lokotech is set to redefine what’s possible with the Scrypt algorithm. Final specifications will be revealed when Batch 2 opens. #Scrypt #Dogecoin #DOGE #Litecoin #LTC $BEL
Sydney
08.12.2024 kl 23:03
2179
Lokotech er for tiden også i diskusjoner med flere andre kunder hvor forhåndsbestilling i samme størrelsesorden, noe som markerer en økende markedsinteresse for våre proprietære Scrypt-Minere.
Hadde vært så gøy å sitte i en aksje helt fra bunn slik som her og vært med til end game.
Hadde vært så gøy å sitte i en aksje helt fra bunn slik som her og vært med til end game.
Sydney
08.12.2024 kl 22:59
2182
Ja men hva om de sitter 5-10 slike avtaler som kan skrive under på kort tid .. da skal det smelle godt. 50 mill i slengen på de kontraktene der på ett selskap som prises på powerpooll pr idag.
Teknikkpenger
08.12.2024 kl 22:14
2296
Nei, den har et stort potensial i fremtiden med 5nm-design. Bitmine kunne kjøpe for 1 til 2 milliarder kroner.
Fundam1talist
08.12.2024 kl 22:04
2291
Tapeout om rundt 3 uker da.. Lokotech blir vel fort kjøpt opp på nyåret dessverre.. Dersom alt klaffer nå kunne jeg gjerne sett for meg at de skilte ut Powerpool og delte til dagens aksjonærer før selskapet eventuelt ble solgt.
Herman*
08.12.2024 kl 22:00
2302
Hvorfor må tapeout skje før bestillingen bekreftes? Ta et selskap som Ensurge: De mottok en bestilling et par år før de kan levere, og dette sikret kunden førsteplass i køen.
Goliaten15
08.12.2024 kl 21:59
2307
Rammeavtale for en betydelig forhåndsbestilling av Hashblades signert med USA-basert blokkjede operatør.
Lokotech AS, et heleid datterselskap av Lokotech Group AS, har signert en rammeavtale for forhåndsbestilling av sine proprietære Scrypt-Minere som bruker Lokotechs toppmoderne Scrypt ASICs. Avtalen er signert med en privat operatør i USA, og representerer mulige bruttoinntekter på to millioner til fem millioner USD for Lokotech AS ved full iverksettelse.
Avtalen er utformet for å tilby fleksibilitet til begge parter, spesielt når det gjelder leveringstidslinjer og ordrevolum. I henhold til vilkårene i kontrakten, er nå det første avdraget (depositumet) mottatt. Det andre avdraget, som bestemmer den totale og endelige ordreverdien, forfaller senest 31. januar 2025. Avdraget forventes å bekrefte en endelig ordrestørrelse i intervallet to millioner til fem millioner USD.
Kontrakten gir Lokotech en fast markup, samtidig som kunden kan dra nytte av stordriftsfordeler. Det endelige antallet Hashblades levert under denne rammeavtalen vil avhenge av flere faktorer knyttet til designet og markedet. Utover de forventede inntektene, posisjonerer denne avtalen Lokotech til å oppnå stordriftsfordeler raskere og styrke konkurransefortrinnet.
Lokotech er for tiden også i diskusjoner med flere andre kunder hvor forhåndsbestilling i samme størrelsesorden, noe som markerer en økende markedsinteresse for våre proprietære Scrypt-Minere.
Teknikkpenger
08.12.2024 kl 21:56
2316
De har bevist hashblade-design verdt i nåværende kryptomarked milliarder dollar. Bestillingen vil bekreftes før 31. januar 2025, og tapeout er derfor før 31. desember 2024.
"The second installment, which will determine the total order value, is due latest at January 31, 2025. The installment is expected to confirm the final order size in the range two million to five million USD."
"The second installment, which will determine the total order value, is due latest at January 31, 2025. The installment is expected to confirm the final order size in the range two million to five million USD."
Redigert 08.12.2024 kl 21:59
Du må logge inn for å svare
Herman*
08.12.2024 kl 21:47
2345
Har de noe å selge? Blir ikke dette litt som en intensjonsavtale eller et forsøk på å komme først i køen om Loko lykkes? For øvrig er jeg ikke aksjonær og kjenner ikke selskapet godt.
flingaas
08.12.2024 kl 21:45
2358
Det hadde ikke sjokkert meg, men jeg tror vi holder litt igjen så lenge tapeout ikke er i mål.
Holder en knapp på 1,8.
Holder en knapp på 1,8.
Sydney
08.12.2024 kl 21:42
2368
flingaas skrev Spørs om ikke toget går i morgen.
Shit, det var uventet. Opp 100% i morgen? Var vel ingen som forventet at de skulle selge noe som helst på lang tid??