Gamechanger
Lokotech rapporterte 7. november at Powerpool (66% eid av Lokotech) omsatte for tilsvarende 34MNOK per år i nettoinntekter. På samme tidspunkt var bruttoomsetningen ca 160MNOK. Dette gir en margin på ca 21%.
Lokotech rapporterte ved oppkjøpet av Powerpool at de leverte en EBIT på 6MNOK. Daværende brutto-omsetning var på ca 130MNOK, og netto-omsetning på 27MNOK.
Nå er brutto-omsetningen på nærmere 260MNOK, og med en margin på 21% tilsvarer det en netto-omsetning på ca 54MNOK. Netto-omsetningen har altså steget med 100% i 2024.
Så er spørsmålet hvordan det påvirker EBIT. Er det slik at økningen i omsetning er en ren uplift på grunn av lik OPEX, eller vil økningen i omsetning gi høyere OPEX? Dette har jeg ikke svaret på, men jeg antar at EBIT marginen stiger ganske kraftig og at økningen i omsetning er nærmest ren uplift. I så tilfelle vil Powerpool på nåværende omsetning ha en årlig EBIT på 33MNOK. Dette virker helt sprøtt, men slik er det nå en gang (dersom marginene er like og OPEX ikke øker nevneverdig). Meg bekjent er selskapet gjeldsfritt, og etter skatt vil de da sitte igjen med inntjening på 25MNOK. På P/E 10 bør da Powerpool verdsettes til 250MNOK, og med 66% eierandel tilsvarer det 0,94kr per aksje i Lokotech. P/E 10 er også fryktelig konservativt. I US handles tilsvarende selskaper vesentlig høyere. Flere med P/S opp mot 15-20. Med andre ord forsvarer Powerpool alene dagens markedsverdi i Lokotech og vel så det. Dette er en gamechanger for Lokotech, og veksten i Powerpool er forventet å øke fremover. I tillegg får vi snart tapeout av ASIC. Markedet har til nå nærmest ignorert Powerpool og priset selskapet basert på ASIC (0,7-1kr). Jeg tror derfor vi har et potensiale opp mot 2kr i første omgang, og deretter videre oppover ved positiv tapeout.
Tallene er ganske grovt regnet på fordi jeg ikke har hele tallgrunnlaget, men illustrerer potensialet her. Men hvis noen har bedre tall er det bare å slenge inn kommentar, så kan vi regne litt mer.
Lokotech rapporterte ved oppkjøpet av Powerpool at de leverte en EBIT på 6MNOK. Daværende brutto-omsetning var på ca 130MNOK, og netto-omsetning på 27MNOK.
Nå er brutto-omsetningen på nærmere 260MNOK, og med en margin på 21% tilsvarer det en netto-omsetning på ca 54MNOK. Netto-omsetningen har altså steget med 100% i 2024.
Så er spørsmålet hvordan det påvirker EBIT. Er det slik at økningen i omsetning er en ren uplift på grunn av lik OPEX, eller vil økningen i omsetning gi høyere OPEX? Dette har jeg ikke svaret på, men jeg antar at EBIT marginen stiger ganske kraftig og at økningen i omsetning er nærmest ren uplift. I så tilfelle vil Powerpool på nåværende omsetning ha en årlig EBIT på 33MNOK. Dette virker helt sprøtt, men slik er det nå en gang (dersom marginene er like og OPEX ikke øker nevneverdig). Meg bekjent er selskapet gjeldsfritt, og etter skatt vil de da sitte igjen med inntjening på 25MNOK. På P/E 10 bør da Powerpool verdsettes til 250MNOK, og med 66% eierandel tilsvarer det 0,94kr per aksje i Lokotech. P/E 10 er også fryktelig konservativt. I US handles tilsvarende selskaper vesentlig høyere. Flere med P/S opp mot 15-20. Med andre ord forsvarer Powerpool alene dagens markedsverdi i Lokotech og vel så det. Dette er en gamechanger for Lokotech, og veksten i Powerpool er forventet å øke fremover. I tillegg får vi snart tapeout av ASIC. Markedet har til nå nærmest ignorert Powerpool og priset selskapet basert på ASIC (0,7-1kr). Jeg tror derfor vi har et potensiale opp mot 2kr i første omgang, og deretter videre oppover ved positiv tapeout.
Tallene er ganske grovt regnet på fordi jeg ikke har hele tallgrunnlaget, men illustrerer potensialet her. Men hvis noen har bedre tall er det bare å slenge inn kommentar, så kan vi regne litt mer.
Redigert 14.11.2024 kl 13:02
Du må logge inn for å svare
Tobias
23.01.2025 kl 08:24
4856
Loko over 2 kroner idag?
Veldig bra presentasjon av selskapet som kom i går.
Veldig bra presentasjon av selskapet som kom i går.
Teknikkpenger
23.01.2025 kl 09:13
4776
Forventer bud over kr5 til kr10 etter tapeout, AI-chipen er større nå
weed
23.01.2025 kl 09:28
4934
Litt skuffende kursutvikling. Virker som om noen vil holde den under 2 kr.
Teknikkpenger
23.01.2025 kl 09:31
4944
Noen ønsker å gå billig ut, fint for kommende dager. Salgsnummeret vil være sprøtt i de kommende dagene .............
Redigert 23.01.2025 kl 09:32
Du må logge inn for å svare
Tobias
23.01.2025 kl 09:57
5073
Denne kommer til å fyke over kr 2.
Momentumet i aksjen er veldig bra nå.
Momentumet i aksjen er veldig bra nå.
Teknikkpenger
23.01.2025 kl 10:00
5197
PartnerInv skrev Hvis øretraderne roer ned litt vil kursen gå videre opp.
Tomme Bofa securities europe sa
Redigert 23.01.2025 kl 10:01
Du må logge inn for å svare
Teknikkpenger
23.01.2025 kl 10:12
5159
"For every 5% of the total hashrate on the Scrypt algorithm that Lokotech self-mines, we estimate generating approximately USD 301,769 per day, or USD110,145,812 annually, assuming all other factors remain constant."
1,24 milliarder kroner per år
kan tjene opptil 45 kr/aksjer de neste 7.5 årene.
1,24 milliarder kroner per år
kan tjene opptil 45 kr/aksjer de neste 7.5 årene.
Fundam1talist
23.01.2025 kl 10:12
5296
Tok tilbake Lokotech i dag👍 Tapeout nærmer seg med stormskritt og Powerpool bør prises til mellom 300-480MNOK basert på 2025 inntjening. Dersom ASIC blir en suksess er jo regnestykkene med selv mining helt vanvittige. Vi snakker jo om milliardpotensiale i inntjening.
Teknikkpenger
23.01.2025 kl 10:18
5399
ASIC er suksess ...........
- First prototype of Scrypt chip successfully tested and verified by independent third party
- Analog and digital components have been validated on physical silicon through the MPW run at GlobalFoundries
-Demo USB units have been mining in third-party pools since September 15th, 2023
- First prototype of Scrypt chip successfully tested and verified by independent third party
- Analog and digital components have been validated on physical silicon through the MPW run at GlobalFoundries
-Demo USB units have been mining in third-party pools since September 15th, 2023
Fundam1talist
23.01.2025 kl 10:19
5404
Fortsatt en risiko for noe krøll.. Men ja, er høy sannsynlighet for suksess
Teknikkpenger
23.01.2025 kl 10:23
5401
- Technical risks have been mitigated beyond industry standards, and the R&D phase has recently been successfully concluded
Fundam1talist
23.01.2025 kl 10:27
5405
Men det er fortsatt en risiko.. Hvis det ikke hadde vært noen risiko ville jo selskapet vært kjøpt opp allerede. Er jo en grunn til at oppkjøpinteressen betinger en positiv tapeout.
Teknikkpenger
23.01.2025 kl 10:31
5408
"The design team has concluded >15 tape-outs, and has yet to experience a major flaw that strictly required a re-spin"
"-Demo USB units have been mining in third-party pools since September 15th, 2023"
De har allerede gjort tapeout for demo, og det er 95% likhet ...........
Vi forventer kraftovertakelse i løpet av de kommende dagene..........
"-Demo USB units have been mining in third-party pools since September 15th, 2023"
De har allerede gjort tapeout for demo, og det er 95% likhet ...........
Vi forventer kraftovertakelse i løpet av de kommende dagene..........
Redigert 23.01.2025 kl 10:33
Du må logge inn for å svare
Teknikkpenger
23.01.2025 kl 10:39
5394
Nei ...........bare noe forsinkelse
"We are confident that Rev 1.0 will successfully meet the required standards, thanks to the chip's use case and the integration of the on-chip microcontroller, which significantly enhances its reliability and programmability to address minor flaws in the Rev 1.0 mask set
• However, every chip is subject to the risk of minor or major flaws that may need correction through a "re-spin" of the affected layer(s). If a major flaw exists, it could result in delivery delays.
• The design team has concluded >15 tape-outs, and has yet to experience a major flaw that strictly required a re-spin
• Regardless of the success of the Rev 1.0 mask set, a consideration of a Rev 1.1 at a later stage is planned. The rationale for this would be to optimize yield, i.e., increasing the proportion of chips that perform within acceptable margins, thereby improving overall production efficiency and enhancing product margins."
"We are confident that Rev 1.0 will successfully meet the required standards, thanks to the chip's use case and the integration of the on-chip microcontroller, which significantly enhances its reliability and programmability to address minor flaws in the Rev 1.0 mask set
• However, every chip is subject to the risk of minor or major flaws that may need correction through a "re-spin" of the affected layer(s). If a major flaw exists, it could result in delivery delays.
• The design team has concluded >15 tape-outs, and has yet to experience a major flaw that strictly required a re-spin
• Regardless of the success of the Rev 1.0 mask set, a consideration of a Rev 1.1 at a later stage is planned. The rationale for this would be to optimize yield, i.e., increasing the proportion of chips that perform within acceptable margins, thereby improving overall production efficiency and enhancing product margins."
Teknikkpenger
23.01.2025 kl 10:46
5377
Oppkjøpsinteresse fra storspiller er Asic Technology node: 12nm LP+ kan gå 8nm og 5nm og mer effektivt
Bitmain L9 - Teknologinode: 5 nm (On end limit)
Bitmain L9 - Teknologinode: 5 nm (On end limit)
Redigert 23.01.2025 kl 10:46
Du må logge inn for å svare
Fundam1talist
23.01.2025 kl 10:48
5429
Selskapet sier jo selv at det er noe risiko, så hvis du mener det er null risk er jo det interessant for å si det mildt.
Teknikkpenger
23.01.2025 kl 10:50
5434
bare en liten forsinkelse, normalt i industrien........her snakker vi om kr45 med mining og AI-brikke Milliardindustri .......... Markedsverdi USD 2 til 5 milliarder kan gi mer enn eller kr 100/aksjer verdsettelse
"* Bitmain, et privateid kinesisk selskap er den nåværende markedslederen med en estimert verdi mellom USD 40-50 milliarder"
"* Bitmain, et privateid kinesisk selskap er den nåværende markedslederen med en estimert verdi mellom USD 40-50 milliarder"
Redigert 23.01.2025 kl 10:55
Du må logge inn for å svare
Fundam1talist
23.01.2025 kl 10:58
5439
Forsinkelsen bryr jeg meg ikke noe om. Det er snakk om uker før tapeout starter. Jeg snakker om risiko for at tapeout ikke gir de specsa som er predikert.
Teknikkpenger
23.01.2025 kl 11:03
5481
At jeg kan si at det er 0% risiko etter å ha gått gjennom all analog og digital validering.
Fundam1talist
23.01.2025 kl 11:22
5466
Ser ut som folk skjønner hvor stort dette kan bli. Ser faktisk ikke noe grunn til at selskapet ikke skal bli priset godt over milliarden når ASIC er ferdig om et par måneder. Har vel kommet dit at jeg tror det beste caset for aksjonærene er at selskapet får hentet kapital for å gjøre dette selv. Fort gjort å selge seg for billig ved oppkjøp. Eventuelt kunne man fått et oppkjøp i form av aksjer hos oppkjøper. Man ønsker jo å være med videre på denne reisen.
Fundam1talist
23.01.2025 kl 12:23
5284
Husker godt da Polight gikk fra 1kr til 44kr på noen år. Investorene priset inn et enormt potensiale, men selskapet har aldri tjent penger. Vil tørre å påstå at Lokotech har større potensiale, og Lokotech tjener faktisk penger i dag👍 Vi må fortsatt gjennom tapeout og risikoen tilknyttet det, men dersom dette blir suksess kommer det til å bli stort.
flingaas
23.01.2025 kl 12:26
5282
44 kr er bare peanuts, spør du meg. Denne er aaaaaaltfor lavt priset. Løsner når tapeout starter midt i februar :)
Teknikkpenger
23.01.2025 kl 13:48
5151
Mange har ikke forstått teknologien og saken i det hele tatt kan jeg si, inkludert mange som har hatt aksjer fra lang tid..........
Potensial inntjening er også enorm hvis ledelsen ønsker å gi opp konseptet med desentralisering med powerpool og datasenteranlegg......
kan klatre over kr 100/aksjer i løpet av de neste 5 årene ...........
Potensial inntjening er også enorm hvis ledelsen ønsker å gi opp konseptet med desentralisering med powerpool og datasenteranlegg......
kan klatre over kr 100/aksjer i løpet av de neste 5 årene ...........
Tobias
23.01.2025 kl 14:46
5044
Dette er bare starten på en eventyrlig reise for Loko.
Aksjen kommer til å eksplodere ved tapeout melding (som kan komme hvert øyeblikk).
Bedre kjøpsmulighet får man ikke på Oslo Børs.
Aksjen kommer til å eksplodere ved tapeout melding (som kan komme hvert øyeblikk).
Bedre kjøpsmulighet får man ikke på Oslo Børs.
Teknikkpenger
23.01.2025 kl 15:27
5080
Ser ut som noen investorer banker inn fra utenfor Norge eller proxy fra storspiller
Teknikkpenger
23.01.2025 kl 21:13
4806
enda en stor ordre....?
https://x.com/SnekkiesNFT/status/1882142564293497327?t=uV2iI0HLqX2x1hzT3tNsvA&s=19
https://x.com/RayYuTW/status/1882317326533767530?t=v5Qt5dNJIc-DqrjlTBFRMg&s=19
https://x.com/SnekkiesNFT/status/1882142564293497327?t=uV2iI0HLqX2x1hzT3tNsvA&s=19
https://x.com/RayYuTW/status/1882317326533767530?t=v5Qt5dNJIc-DqrjlTBFRMg&s=19
Redigert 23.01.2025 kl 21:17
Du må logge inn for å svare
flingaas
23.01.2025 kl 21:31
4862
Den gjengen har vært med lenge, men det kan jo hende de vil ha mer.
Teknikkpenger
23.01.2025 kl 22:30
4815
https://x.com/Reuters/status/1882538280043856316?t=Mr9v4BJ8Ig5S4-HWjXtTUw&s=19
US President Donald Trump signed an order to create a cryptocurrency working group, fulfilling a campaign promise after he courted cash from digital asset companies pledging to be a 'crypto president'
US President Donald Trump signed an order to create a cryptocurrency working group, fulfilling a campaign promise after he courted cash from digital asset companies pledging to be a 'crypto president'
Fontene
23.01.2025 kl 22:42
4949
Teknikkpenger!
Hei jeg har liten kunnskap om det Loko holder på med. Men har skjønt at de holder på med forskjellige ting samtidig. Også har de en andel i Powerpool.
Kan du forklare punktvis på en folkelig måte hva de driver med, potensiale og når ting kommer til å skje?
Hei jeg har liten kunnskap om det Loko holder på med. Men har skjønt at de holder på med forskjellige ting samtidig. Også har de en andel i Powerpool.
Kan du forklare punktvis på en folkelig måte hva de driver med, potensiale og når ting kommer til å skje?
Stockshold
23.01.2025 kl 23:00
4904
Anbefaler alle som ønsker innsikt i Lokotech å lese denne presentasjonen som nylig er sluppet av selskapet.
https://www.lokotechgroup.com/s/Lokotech-Investor-Presentation-Jan-2025.pdf
https://www.lokotechgroup.com/s/Lokotech-Investor-Presentation-Jan-2025.pdf
Tobias
23.01.2025 kl 23:31
4840
Ja, les presentasjonen flere ganger. Den blir bare bedre for hver gang du leser den.
Det blir enormt det som skapes i selskapet fremover.
Håper det er flere analytikere som tar tak i aksjen.
Det blir enormt det som skapes i selskapet fremover.
Håper det er flere analytikere som tar tak i aksjen.
Risikovillig81
24.01.2025 kl 01:16
4768
Hva bør MCAP være på et selskap innenfor Teknologi som LOKO med en omsettin på 100M USD i 2026 ligge på?
Noen som har noen tanker/erfaringer rundt det?
Noen som har noen tanker/erfaringer rundt det?
Teknikkpenger
24.01.2025 kl 04:59
4789
EBITA × 5 ganger for teknologiselskap (MCAP USD 410 -500 millioner ) det gir verdivurdering ca kr 22 til kr 28 nær sikt.
Forventer budverdi over kr 10 etter tapeout.
Forventer budverdi over kr 10 etter tapeout.
Redigert 24.01.2025 kl 08:55
Du må logge inn for å svare
weed
24.01.2025 kl 09:40
4506
Er det 2.50 som er kortsiktig kursmål, ellee skal vi strekke oss til 3 kr?
Redigert 24.01.2025 kl 09:40
Du må logge inn for å svare
Fundam1talist
24.01.2025 kl 09:46
4497
Tenker også den enkelt kan gå til 4kr. Polight gjorde samme øvelse back in the days. Gikk over 30x på et par år. Lokotech synes jeg ser mer spennende ut, og de har faktisk inntjening gjennom Powerpool. Man har altså nedsidebeskyttelse.
Redigert 24.01.2025 kl 09:47
Du må logge inn for å svare
Tobias
24.01.2025 kl 10:09
4430
Nå ryker snart 2,50
Redigert 24.01.2025 kl 10:22
Du må logge inn for å svare
weed
24.01.2025 kl 11:28
4384
God kjøpsmulighet nå. Ned nesten 10% fra toppen på 2.49 . Nå 2.25
Redigert 24.01.2025 kl 11:29
Du må logge inn for å svare
Teknikkpenger
24.01.2025 kl 11:53
4356
Det vil snart være klemeffekt, det vil gå over kr 4. 1 eller 2 fra topp 20 selges de er snart ferdige........mangement holder mer enn 50% nå trygt å hente opptil kr3 bud vil gå utover kr10 (Bud er der, men ikke verdien er ukjent) hvis ikke tapeout i februar vil ta over kr 4 i løpet av de neste 15 dagene.
Redigert 24.01.2025 kl 12:08
Du må logge inn for å svare
Teknikkpenger
24.01.2025 kl 12:16
4359
Hvis selskapet vet at årsinntekten fra mining er mer enn 1,2 milliarder kroner (i henhold til bedriftspresentasjon) i året, hvorfor selger noen mindre enn kr10 og Bitamin kan være klar til å betale mer enn USD 0,5 milliarder (kr28/aksjer) slik at de kan selge mer de neste 5 årene ved å modifisere til 8nm og 5nm.
*Bitmain verdt mer enn USD40 milliarder
*Bitmain verdt mer enn USD40 milliarder
Redigert 24.01.2025 kl 12:20
Du må logge inn for å svare