Fremtidsutsikter i Lokotech Group
Jeg lager en ny tråd fordi jeg mener fremtidsutsiktene til Lokotech Group fortjener mer oppmerksomhet enn kun som kommentarer i en eldre post.
Vi som investorer ser ut til å ha svært gode tider i vente med LOKO. Positive børsmeldinger har strømmet inn den siste tiden, og senest i går så vi at primærinnsidere gjør seg klare for et byks ved å utøve opsjoner.
Med referanse til den siste investorpresentasjonen med Q&A, jobber CFO nå med en "big ass deal" med en potensiell kunde. Dersom denne avtalen går i boks, kan det bli den største avtalen så langt, altså større enn 2-5 millioner dollar.
Den største triggeren er imidlertid at vi forventer tapeout tidlig i 2025. De har selv sagt at dette er planlagt i januar. Ved en vellykket tapeout og testing innen AI-edge, er det allerede større aktører som har kontaktet Lokotech med ønske om å gi bud på selskapet. Ledelsen i Lokotech har også sagt rett ut at de ikke vil selge til aktører som ikke kan tilby noe selskapet ikke allerede har. De vet godt hvilke verdier de sitter på.
AI Oppsummering av den økonomiske situasjon:
SG&A (Selling, General & Administrative Costs):
De totale salgs- og administrasjonskostnadene ligger for tiden på ca. USD 225,000 per kvartal. Dette er faste kostnader knyttet til den daglige driften, inkludert administrasjon, salg, markedsføring og generell drift.
FCF (Free Cash Flow) fra Powerpool Mining:
Forventet fri kontantstrøm fra Powerpool Mining til morselskapet (Topco) er estimert til mellom USD 1M og USD 2M for regnskapsåret 2025. Det høyere estimatet forutsetter at dagens veksttrend fortsetter.
B2C og B2B-forsalg:
B2C (Business-to-Consumer): Foreløpige inntekter fra forsalg ligger på USD 0.8M.
B2B (Business-to-Business): Salgsarbeidet har blitt intensivert, og den første rammeavtalen med en verdi på 2-5 MUSD ble signert 8. desember. Selskapet fortsetter dialog med mellomstore og store bedrifter for å øke antallet forhåndsbestillinger.
Det antas at hver kontrakt har en verdi på mer enn USD 1M per klient.
Strikt avskrivning av FoU (Forskning og utvikling):
Avskrivningen av FoU-kostnader gjøres lineært over 2 år.
Eiendeler verdsatt til mellom NOK 10-15M i strategiske eiendeler er inkludert. All intern gjeld i konsernet er avskrevet.
Kontantbeholdning og gjeld:
Ingen rentebærende gjeld: Selskapet har bare en selgerkreditt på EUR 280,000 fra Powerpool-oppkjøpet, som forfaller i mai 2025.
Nåværende kontantbeholdning: Ca. NOK 15M.
Opsjoner i penger: Dersom opsjoner med en strike på NOK 0.98 per aksje utøves, kan dette gi et kontantbidrag på NOK 25M.
Oppsummering:
Denne økonomiske oversikten viser en solid kontantposisjon, lav gjeldsbyrde og en forventet vekst i inntekter fra både B2C og B2B-salg. Videre ser det ut som selskapet er i en god posisjon til å hente mer kapital ved utøvelse av opsjoner og fortsette veksten i Powerpool Mining.
Powerpool key info:
Økonomiske nøkkeltall per 27. november 2024:
Daglig nettoinntekt: Ca. €3,400
Faste kostnader: Ca. €50 per dag
Variable kostnader: Ca. 3–5 % av nettoinntektene
Vekstrater:
Den månedlige sammensatte vekstraten (CAGR) for 2023 var 20.4 %.
Fra august til desember 2024 har veksten vært 1,266 %.
Hele 2024 viser en årlig sammensatt vekstrate på 31.9 %.
Ekstra detaljer:
Selskapet har én kunde som fortsatt er aktiv i gruvedrift.
Fire strategiske initiativer er påbegynt for å drive vekst fra eksterne gruveaktører.
Prognoser for 2025:
Hvis veksten fortsetter som i 2024, forventes et overskudd på €2.8M for regnskapsåret 2025.
Hvis veksten stagnerer til 3 % CAGR, forventes et overskudd på €1.5M for regnskapsåret 2025.
Oppsummering:
Powerpool Mining SL er i sterk vekst, med gode marginer og betydelig vekstpotensial for fremtidige overskudd, spesielt hvis strategiske initiativer lykkes.
ASIC Timeline:
2024Q4 (4. kvartal 2024):
Teknisk fremdrift: 100 % fullført "Gate-Level Netlist," som markerer at det digitale designet er ferdig.
2025Q1 (1. kvartal 2025):
Tapeout-prosessen starter: Dette er den siste fasen av chipdesign før produksjon.
Final GDSII: Sluttfasen av designfilene bekreftes etter verifikasjon fra produsenten om at ASIC kan produseres etter spesifikasjoner.
Produksjon: Begynner å produsere utstyr ("mask set"), samt montering, testing og forsendelse (FATS).
2025Q2 (2. kvartal 2025):
Alpha ASICs tilgjengelig: De første testbrikkene er klare.
Testing fortsetter: Fokus på "First Article Testing" (FATS) for å validere produksjonsprosessene.
2025Q3 (3. kvartal 2025):
Kommersielle enheter leveres: De første ferdige produktene sendes til kunder.
Produksjonsøkning: Oppskalering av produksjon av wafer for "Rev 1.1" design.
2025Q4 (4. kvartal 2025):
Fullskala produksjon: Produksjonsvolumet øker betydelig for å møte etterspørselen.
Enkel forklaring (Laymen Terms):
2024Q4: Digital design er ferdig.
2025Q1: Produksjonsprosessen starter etter verifikasjon.
2025Q2: Testbrikker er klare og under evaluering.
2025Q3: De første produktene sendes til kunder, og produksjonen øker.
Vi som investorer ser ut til å ha svært gode tider i vente med LOKO. Positive børsmeldinger har strømmet inn den siste tiden, og senest i går så vi at primærinnsidere gjør seg klare for et byks ved å utøve opsjoner.
Med referanse til den siste investorpresentasjonen med Q&A, jobber CFO nå med en "big ass deal" med en potensiell kunde. Dersom denne avtalen går i boks, kan det bli den største avtalen så langt, altså større enn 2-5 millioner dollar.
Den største triggeren er imidlertid at vi forventer tapeout tidlig i 2025. De har selv sagt at dette er planlagt i januar. Ved en vellykket tapeout og testing innen AI-edge, er det allerede større aktører som har kontaktet Lokotech med ønske om å gi bud på selskapet. Ledelsen i Lokotech har også sagt rett ut at de ikke vil selge til aktører som ikke kan tilby noe selskapet ikke allerede har. De vet godt hvilke verdier de sitter på.
AI Oppsummering av den økonomiske situasjon:
SG&A (Selling, General & Administrative Costs):
De totale salgs- og administrasjonskostnadene ligger for tiden på ca. USD 225,000 per kvartal. Dette er faste kostnader knyttet til den daglige driften, inkludert administrasjon, salg, markedsføring og generell drift.
FCF (Free Cash Flow) fra Powerpool Mining:
Forventet fri kontantstrøm fra Powerpool Mining til morselskapet (Topco) er estimert til mellom USD 1M og USD 2M for regnskapsåret 2025. Det høyere estimatet forutsetter at dagens veksttrend fortsetter.
B2C og B2B-forsalg:
B2C (Business-to-Consumer): Foreløpige inntekter fra forsalg ligger på USD 0.8M.
B2B (Business-to-Business): Salgsarbeidet har blitt intensivert, og den første rammeavtalen med en verdi på 2-5 MUSD ble signert 8. desember. Selskapet fortsetter dialog med mellomstore og store bedrifter for å øke antallet forhåndsbestillinger.
Det antas at hver kontrakt har en verdi på mer enn USD 1M per klient.
Strikt avskrivning av FoU (Forskning og utvikling):
Avskrivningen av FoU-kostnader gjøres lineært over 2 år.
Eiendeler verdsatt til mellom NOK 10-15M i strategiske eiendeler er inkludert. All intern gjeld i konsernet er avskrevet.
Kontantbeholdning og gjeld:
Ingen rentebærende gjeld: Selskapet har bare en selgerkreditt på EUR 280,000 fra Powerpool-oppkjøpet, som forfaller i mai 2025.
Nåværende kontantbeholdning: Ca. NOK 15M.
Opsjoner i penger: Dersom opsjoner med en strike på NOK 0.98 per aksje utøves, kan dette gi et kontantbidrag på NOK 25M.
Oppsummering:
Denne økonomiske oversikten viser en solid kontantposisjon, lav gjeldsbyrde og en forventet vekst i inntekter fra både B2C og B2B-salg. Videre ser det ut som selskapet er i en god posisjon til å hente mer kapital ved utøvelse av opsjoner og fortsette veksten i Powerpool Mining.
Powerpool key info:
Økonomiske nøkkeltall per 27. november 2024:
Daglig nettoinntekt: Ca. €3,400
Faste kostnader: Ca. €50 per dag
Variable kostnader: Ca. 3–5 % av nettoinntektene
Vekstrater:
Den månedlige sammensatte vekstraten (CAGR) for 2023 var 20.4 %.
Fra august til desember 2024 har veksten vært 1,266 %.
Hele 2024 viser en årlig sammensatt vekstrate på 31.9 %.
Ekstra detaljer:
Selskapet har én kunde som fortsatt er aktiv i gruvedrift.
Fire strategiske initiativer er påbegynt for å drive vekst fra eksterne gruveaktører.
Prognoser for 2025:
Hvis veksten fortsetter som i 2024, forventes et overskudd på €2.8M for regnskapsåret 2025.
Hvis veksten stagnerer til 3 % CAGR, forventes et overskudd på €1.5M for regnskapsåret 2025.
Oppsummering:
Powerpool Mining SL er i sterk vekst, med gode marginer og betydelig vekstpotensial for fremtidige overskudd, spesielt hvis strategiske initiativer lykkes.
ASIC Timeline:
2024Q4 (4. kvartal 2024):
Teknisk fremdrift: 100 % fullført "Gate-Level Netlist," som markerer at det digitale designet er ferdig.
2025Q1 (1. kvartal 2025):
Tapeout-prosessen starter: Dette er den siste fasen av chipdesign før produksjon.
Final GDSII: Sluttfasen av designfilene bekreftes etter verifikasjon fra produsenten om at ASIC kan produseres etter spesifikasjoner.
Produksjon: Begynner å produsere utstyr ("mask set"), samt montering, testing og forsendelse (FATS).
2025Q2 (2. kvartal 2025):
Alpha ASICs tilgjengelig: De første testbrikkene er klare.
Testing fortsetter: Fokus på "First Article Testing" (FATS) for å validere produksjonsprosessene.
2025Q3 (3. kvartal 2025):
Kommersielle enheter leveres: De første ferdige produktene sendes til kunder.
Produksjonsøkning: Oppskalering av produksjon av wafer for "Rev 1.1" design.
2025Q4 (4. kvartal 2025):
Fullskala produksjon: Produksjonsvolumet øker betydelig for å møte etterspørselen.
Enkel forklaring (Laymen Terms):
2024Q4: Digital design er ferdig.
2025Q1: Produksjonsprosessen starter etter verifikasjon.
2025Q2: Testbrikker er klare og under evaluering.
2025Q3: De første produktene sendes til kunder, og produksjonen øker.
Tobias
21.12.2024 kl 11:13
1668
Pusen !
Fin oversikt over økonomi og fremdrift i Loko.
Loko blir vinnercaset i 2025.
Fin oversikt over økonomi og fremdrift i Loko.
Loko blir vinnercaset i 2025.