Cyviz: Veien til 600% avkastning på 6 år.

Herman*
CYVIZ 14.01.2025 kl 16:57 6606

Cyviz har endelig ferdigstilt sin transformasjon fra en systemintegrator og grossist til en tech leverandør og SaaS selskap. Som referanse kan vi bruke 24SevenOffice som steg 400% (5x) på ett år. De solgte nylig hoveddelen av sin virksomhet for 2.4 milliarder SEK og hele konsernets omsetning er lavere enn det vi finner i Cyviz som prises til usle 408 mill NOK. Forskjellen er selvsagt at den solgte ERP virkomsomheten er 100% SaaS, mens Cyviz akkurat har begynt på sin SaaS reise. Mandag er det kapitalmarkedsdag hvor selskapet vil presentere ambisjonene for "nye Cyviz".


Cyviz har hatt en årlig vekst (AAGR) på ca 30% siden selskapet ble børsnotert i 2021. De designer, utvikler og leverer software- og hardwareløsninger for fullskala konferanserom, kontrollsentre og opplevelsessentre, og har kunder som f eks Microsoft, Aker Solutions, Aker BP og Accenture, og et strategisk partnerskap med IBM Security. Tradisjonelt har deres inntekter kommet fra leveranser av hardware og software som inntektsføres gjennom leveranseperioden.

For et par år siden bestemte selskapet seg for å investere betydelige ressurser i utviklingen av en programvareplattform (Saas) som når et mye bredere publikum enn dagens kunder. Med seg på laget har de snart 20 globale partnere. I tillegg til denne satsningen, har de også bestemt seg for å levere teknologiløsninger til noen av sine konkurrenter, dette for å øke nedslagsfeltet. 2024 var et stort langt gjesp da veksten i inntekter stoppet opp og lanseringen av programvareplattformen ble forsinket. Dette medførte at mange aksjonærer gikk lei og aksjekursen fikk seg en liten knekk. Nå har ordreinngangen tatt seg kraftig opp, og alt ligger til rette for et interessant 2025.

Hvis vi ser på regnskapet, kan vi med ganske stor sikkerhet konkludere med at selskapets hardware og techløsninger kan bære deres faste kostnader og legge igjen et lite ebitda. Litt forenklet kan vi derfor si at Saas inntektene i sin helhet vil legge seg på bunnlinjen. Som i alle abonnementsbaserte løsninger, vil inntektene begynne forsiktig for å så å vokse relativt kraftig i det en drar med seg inntekter fra eksisterende kunder samtidig som en legger til nye.

På mandag vil selskapet som nevnt holde en kapitalmarkedsdag hvor de vil presentere sine vekstplaner for de neste årene. Selv vil jeg vil bli overrasket om vi ikke ser 200 millioner i Saas inntekter i 2027. Korreksjon: Dette vil ikke skje før i 2030 i følge selskapet. Med et konservativt anslag på øvrige inntekter på 800 mill, får vi en topplinje på en milliard NOK og et EBIDTA på minst 200 mill. Et vekstselskap i denne kategorien bør minst prises til 15X Ebidta, og det tilsvarer da en market cap på 3 milliarder kroner, noe som er ca. 7.5X høyere enn i dag.

Jeg oppfordrer alle til å lese presentasjon til uka, og de som bor i Oslo bør ta seg en tur. Så får vi se hvordan selskapets egne anslag stemmer med min synsing.
Redigert 23.01.2025 kl 13:56 Du må logge inn for å svare
Herman*
31.01.2025 kl 15:54 1955

Tallene er viktige, og hvis vi får en stabil kurs etter fremleggelsen er det et tegn på at markedet ikke ble overrasket den ene eller andre veien.
Sunn Skepsis
06.02.2025 kl 08:17 1843

Det er jo litt søtt, men mest trist, å se all den haussinga på Linkedin der de ansatte sitter og reposter og kommenterer hverandres innlegg, uten at noen andre kunne brydd seg mindre. Ikke så mye som ett lodd har byttet hender mens dette showet har foregått. Vel, det er fortsatt to dager igjen.
Slettet bruker
06.02.2025 kl 09:07 1814

ISE 2025: Cyviz Builds Future-Proof Command and Control Rooms er nå I gang, siste dag I morgen :D

Selv om vi ikke har fått noen meldinger om nye kontrakter enda, Er messen kjempe viktig for Cyviz, ser vi blant annet tilbake på 2024, så hørte vi ikke så mye rundt og etter Cyviz hadde vert på messer, men når Q-tallene vart presentert fikk vi høre om mange kontrakter (selv om de enkeltvis var små i kroner, men samlet var det en veldig stor sum)

Granly

Kilde: https://www.cyviz.com/newsroom/ise-2025-cyviz-builds-future-proof-command-and-control-rooms/
Sunn Skepsis
06.02.2025 kl 13:44 1763

Rapporten kommer garantert til å bli en gedigen skuffelse som vanlig, med de standardiserte lovnadene om at nesten gang blir det bedre.
I beste fall får en bratt oppgang som deretter er borte igjen innen 2–5 virkedager. Vent og se.

Edit: De imponerer på messe, skjønner jeg.
Redigert 06.02.2025 kl 13:45 Du må logge inn for å svare
Sunn Skepsis
06.02.2025 kl 13:47 1752

Børsens store vits er seg selv lik.
Slettet bruker
06.02.2025 kl 20:06 1716

Var en hyggelig dag på børsen for min del, selv om flere investeringer gjekk kraftig i rødt,

Siden eg fikk gjort flere handler i dag på børsen i flere selskaper, blant annet i Airthings som falt kraftig og ikke minst et par handler i Cyviz og med ekstra påfyll i dette selskapet er jo ikke feil :D

Granly

Slettet bruker
07.02.2025 kl 12:16 1657

Hentet fra Linkedin,

Gratulerer til Sigma AVIT Technology Solutions med å vinne Integrated Systems Europe (ISE) Inavation Awards 2025!

Cyviz er stolt over å ha inngått samarbeid med Sigma AVIT om dette milepælprosjektet, og vi er glade for å se dem anerkjent ved 2025 Inavation Awards på ISE for det enestående arbeidet ved Boeings Bangalore Campus Experience Centre!

Drevet av Sigma AVIT og Cyviz-teknologi, er denne plassen et bevis på hvordan innovasjon, samarbeid og høyteknologiske løsninger kommer sammen for å skape miljøer med høy effekt. En stor gratulasjon til Sigma AVIT, og til alle vinnerne og finalistene ved årets Inavation Awards!


(kan være oversettelse feil, da dette innlegget var på Engelsk)

Anbefaler alle som er investorer i Cyviz, vurderer å bli investor eller bare nyskjerrig til å følge dem. Men gratulerer så mye til vinneren ogt til Cyviz :D


Granly

Sunn Skepsis
07.02.2025 kl 12:32 1639

Ikke mye å gratulere for, gitt. Men de skal ha kudos for haussing. Synd ingen bryr seg.
Redigert 07.02.2025 kl 12:33 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
11.02.2025 kl 15:40 1480

Lykke til videre :D

Granly selger/solgt seg ut av børsnoterne selskapet. (egne prosjekter trenger kapitalen)

Granly
Sunn Skepsis
12.02.2025 kl 12:18 1360

Da er dagen snart kommet, så spørs det om Granly gjorde lurt i å dumpe dritten på forhånd eller ikke.
Som vanlig er forventningene mildt sagt lave.
Sunn Skepsis
12.02.2025 kl 16:34 1307

Haha, meget smart, Granly.

En av de største søppelaksjene på børsen viser sitt sanne ansikt.

Morgendagen blir antakelig verre.
Redigert 12.02.2025 kl 16:35 Du må logge inn for å svare
Herman*
13.02.2025 kl 08:25 1236

Litt bedre enn ventet.
Sunn Skepsis
13.02.2025 kl 08:37 1223

De forventer nedgang. Bare med den setningen kommer folk til å dumpe i panikk.
Sunn Skepsis
13.02.2025 kl 09:02 1201

Granly var lur, han.
Sunn Skepsis
13.02.2025 kl 09:06 1198

Søppel vil alltid være søppel, uansett hvor mye andre prøver å overbevise deg om noe annet.
Sunn Skepsis
13.02.2025 kl 10:36 1175

3 aksjer solgt på resultatdag. Det er egentlig bare trist for alle involverte, selv de stakkars ansatte som får alltid må ha dette på CV-en sin. Vi får håpe det blir litt strengere krav for å bli notert i fremtiden.
Sunn Skepsis
14.02.2025 kl 12:52 1089

Jaja, det ble visst omsatt et par til i går, Men like mye ned i dag! Hvem skulle ha trodd det! Det er så utrolig latterlig.
Sunn Skepsis
17.02.2025 kl 11:16 942

Videre ned i dag. Jeg kan ikke huske å ha vært borti større søppel enn dette på børs.
Solan-(1)
17.02.2025 kl 18:02 886

Selg deg ut!
Sunn Skepsis
18.02.2025 kl 10:29 801

Det er utvilsomt det smarte valget. Du skal lete lenge etter større søppel enn dette, i hvert fall.
Glenn L
19.02.2025 kl 10:23 721

Zaptec, en av dagens vinnere opp + 15 % leverte ebitda på 19 mill. Cyviz som er verdsatt til 1/3 av Zaptec leverte ebitda på 19,8 mill. Hva tenker du om det Altforskeptisk ?
Sunn Skepsis
19.02.2025 kl 11:07 695

Det sier vel bare det alle vet, at Cyviz er og blir en vits som ingen bryr seg om.
Sunn Skepsis
24.02.2025 kl 14:37 462

305 slitne aksjonærer igjen i denne fiaskonoteringen nå. Heldigvis fikk de en ny ansatt i forrige uke. Det er bare å gratulere og ønske lykke til. Det trengs.
Glenn L
24.02.2025 kl 14:39 458

Jeg liker ledelsen og er fornøyd med grepene som er tatt. Selskapet utvikler seg positivt. Jeg har sittet i 3 år og har ingen planer om å selge. Er trygg på at denne aksjen vil gå etterhvert.
Herman*
24.02.2025 kl 15:14 439

Kan du ikke bare selge? De skuffet på kapitalmarkedsdagen da de ikke har finansielle muskler til å få skikkelig fart på veksten. Til gjengjeld vil de få en gradvis økning av ARR som markedet er opptatt av, da det reduserer risikoen betydelig. Videre vil software inntekter med høye marginer gradvis utgjøre en større og større andel av totalinntektene. Enten får en sitte i noen år, ellers kan en finne aksjer med flere kortsiktige triggere. Å bare syte døgnet rundt er ingen tjent med.
Glenn L
24.02.2025 kl 16:03 407

Og her trodde jeg at det var ordrer og inngåtte kontrakter som avgjør størrelsen på omsetningen :-) Hva er det du tenker på Herman ?
Redigert 24.02.2025 kl 16:04 Du må logge inn for å svare
Herman*
24.02.2025 kl 16:27 387

Jeg vet ikke helt hva du ikke forstår. Størrelsen på kontraktene påvirker selvsagt omsetningen, men hvor mange kontrakter og innretningen på kontraktene (periodisering av AAR og tradisjonelle kontrakter er jo vidt forskjellig). Så vil jo deres finansielle muskler avgjøre omfanget av salgs og markedsarbeidet.
Glenn L
24.02.2025 kl 16:54 372

Ser den med salgs og markedsarbeid. Kan ikke huske at de har uttalt seg om dette heller.
Herman*
24.02.2025 kl 18:44 332

Det jeg bare forsøker å si er at de antagelig kunne oppnå en vesentlig sterkere vekst om de hadde hatt likviditet til å øke salgs og markedsarbeidet betydelig. De viser ypperlig økonomistyring, men det er ikke rom for utskeielser.
Sunn Skepsis
27.02.2025 kl 15:41 141

6 aksjer solgt på tre dager eller noe nå? Det er så useriøst at jeg finner ikke ord.
Sunn Skepsis
I går kl 11:07 78

Litt flere i dag. Hei, som det går! Cørgelige Cyviz lever som vanlig opp til sitt rykte som børsen største vits.