Yara - Bunnfiske 2025🎣

Tommyknocker
YARA 25.01.2025 kl 10:31 13472

Vi kan vel konkludere med at Yara i 2024 ble en dårlig investering. Laveste kurs kom på 286.6kr, og den lå rundt 290kr gjentatte ganger.
De har annonsert kutt i investeringer og ulike sparetiltak. Dette for å komme i utbytteposisjon, og tjene penger på driften. Russisk gjødsel og høye gasspriser har gitt motvind. CEO er bekymret, men EU sitter på ræva.
De siste Q resultater har vært i positiv retning, men bare løftet kursen midlertidig. Aksjen ga likevel gode trading muligheter i 2024.

Nå på fredag 24.januar gikk JP Morgan til undervekt på Cf industries, som er peers til Yara. Den falt 7,5% og dro med seg Nutrien og Mosaic (-2%). Så starten på 2025 ser tung ut for sektoren.
https://www.investing.com/news/analyst-ratings/jpmorgan-cuts-cf-industries-stock-rating-lowers-price-target-93CH-3828914

Liten obs:Trump kan finne på å lansere toll, det er ikke bra for Yara sin virksomhet i USA.
Redigert 25.01.2025 kl 10:34 Du må logge inn for å svare
Rockeseller
27.01.2025 kl 01:36 10826

JP Morgans nedgradering av CF Industries er i hovedsak basert på forventninger om høyere gasspriser i USA.
CF har de fleste av sine gjødselfabrikker i USA og Canada, og har således i lang tid hatt en verdsettelse basert på lave gasskostnader frem til nå.
Litt vittig at for kort tid siden så gikk denne aksjen opp ca 7 % ( pga en analyse fra Piper Sandler med forventninger om økte kornpriser).

Yara leverte bra tall på Q3 rapporten og jeg tror det fortsetter. Ledelsen virker fremoverlendt og kompetent. Kurs YTD 2025 + 9%.

DNBs analytiker Nichlas Gehin sin kommentar 7 januar i FA er verdt å nevne:
" Yara-kursen er nå lavere enn noen gang på 15 år, hovedsakelig grunnet de høye europeiske gassprisene og en forventet svak kontantstrøm, som følge av planlagte investeringer i karbonreduserende produksjon.
– På sikt er EU gassprisene imidlertid forventet å halvere seg, og i likhet med andre industriselskaper, vil selskapet trolig måtte tone ned sine ambisjoner om å investere i blå ammoniakkfabrikker i USA. Dette bidra til en betydelig økning i aksjens forventede utbytter, noe som i sin tur kan utløse kursoppgang "

Ser frem til Q4 rapporten 7 februar.

Tradinator
27.01.2025 kl 08:33 10653

Tror snarere 2025 blir et langt bedre år for Yara. Vi skal nok få se det på Q4 tallene at utviklingen fortsetter rett vei. Men bunnfiske er det fortsatt på dagens kurser.
Tradinator
28.01.2025 kl 10:09 10318

Gass litt ned og Urea fortsetter litt opp i dag også. Sist gang den var på dagens nivå var i Mars 2024. La oss håpe den fortsetter mot 400
Tradinator
28.01.2025 kl 12:39 10225

Defensiv og solid er det ny AI :-)
Rockeseller
29.01.2025 kl 09:36 9841

EU toll på russisk nitrogengjødsel, En gledens dag for oss Yara aksjonærer, nå kommer Big Money!
Tenker i tillegg at Deepseek vendepunktet i USA også kan gi en dreining av kapital over til trauste og underprisede selskaper som Yara.
Redigert 29.01.2025 kl 09:53 Du må logge inn for å svare
Tradinator
29.01.2025 kl 09:59 9770

Som jeg skrev Traust er det nye AI. Oljeaksjer ikke like hete, shipping likeså, tech har vært et eventyr, som måtte ta en slutt. Det har gått ut over solide slitere som Yara. Ser ut som om jeg har truffet noenlunde bunn, kan bli noen gode år i denne.
Tradinator
29.01.2025 kl 10:00 9777

Mest omsatt....
fervex
29.01.2025 kl 10:34 9737

Å bruke LNG eller europeisk naturgass til å produsere gjødsel er økonomisk ugunstig, særlig med de allerede høye gassprisene i EU. I realiteten kan dette gjøre EU enda mer avhengig av import, bare fra andre kilder enn Russland og Belarus.

Hvis EU setter opp toll på russisk og belarusisk gjødsel, men fortsatt har skyhøye energikostnader, vil europeiske produsenter som Yara slite med lønnsomheten. De må enten overføre de økte kostnadene til bøndene (som presser opp matvareprisene og inflasjonen) eller subsidiere egen industri, noe EU allerede gjør i stor grad.

Derimot kan dette være en gavepakke for CF Industries og Nutrien, som produserer gjødsel med langt billigere naturgass i Nord-Amerika. Hvis EU må hente mer fra disse aktørene, kan det gi dem en fordel. Samtidig kan også afrikanske og midtøstlige gjødselprodusenter, som bruker billigere gass, kapre markedsandeler.

Dette er altså ikke nødvendigvis er positivt for Yara. Tvert imot kan det føre til enda større marginpress, særlig hvis gassprisene i Europa forblir høye. Det blir spennende å se hvordan Yara reagerer de neste dagene.
Falaer
29.01.2025 kl 10:57 9673

Jeg tenker ikke at dette er en ulempe for Yara. Problemet med russisk gjødsel er at den har utkonkurert markedet prismessig. Sanksjonene mot russisk gass har gitt russland et overskudd som de har benyttet til å produsere billig gjødsel. Å legge toll på russisk gjødsel er bra for markedet slik at de mister konkurransefortrinn prismessig. Gjevnes prisforskjellene ut vil markedet heller kjøpe kvalitet enn russisk. Snu det helt på hode så tror jeg ikke du kan argumentere for at det er positivt for yara at det flyter billig russisk gjødel fritt inn i europa.
fervex
29.01.2025 kl 11:16 9652

Dette er et klassisk tilfelle av politiske prioriteringer over økonomisk fornuft. EU velger altså å skade Russland økonomisk, men gjør seg samtidig enda mer avhengig av LNG fra USA og andre vestlige leverandører. Det er nettopp dette som har gitt USA en enorm innflytelse over Europas energiforsyning de siste årene.

Hvis målet var å sikre stabil matproduksjon til lavest mulig pris, ville det vært langt smartere å la billig russisk gjødsel fortsette å flyte inn. På den måten kunne Europa indirekte importert billig russisk gass via gjødselproduksjonen, uten å måtte forholde seg til Druzba-rørledningen eller andre transportproblemer.

Men her handler det mer om geopolitikk enn økonomi. EU vil kutte Russlands inntekter og redusere sin avhengighet, selv om det betyr dyrere mat for europeiske forbrukere.

For Yara løser dette ingenting! De må fortsatt betale premium for gassen, og hvis EU ikke samtidig subsidierer europeisk gjødselproduksjon, risikerer de å bli utkonkurrert av produsenter med billigere råvarer, som CF Industries og Nutrien.
Tradinator
29.01.2025 kl 11:17 9678

Hvis det er negativt for Yara, er det ikke veldig pussig at Holseter har pushet så hardt på for å for å få toll på russisk gjødsel? Tror dette er gull for Yara.
fervex
29.01.2025 kl 11:24 9662

Det er ikke negativt for Yara. Jeg synes det er helt nøytralt for Yara og om senere Trump/EU begynner å straffe hverandre med toller, kan det bli positivt.
Falaer
29.01.2025 kl 11:34 9737

Selvsagt handler det om geopolitikk. Poenget her er jo ikke å styrke posisjonen for Yara, men å ikke gi russland muligheten til å skade europeisk industri eller profitere økonomisk. Det som er interessant for en Yara-aksjonær er jo hvordan denne tollen vil påvirke salget og inntjeningen til Yara.
Fluefiskeren
29.01.2025 kl 11:42 9713

Selvsagt er det positivt for Yara, og det er tydelig at markedet også synes. Ikke ofte YAR går opp 2,7% på en dag.

Men legg merke til at det ikke er hamret igjennom.
Rockeseller
29.01.2025 kl 12:17 9648

Yara og andre gjødselprodusenter blir et veddemål på naturgass prisene.
De siste årene har det vært en stor fordel for de de amerikanske produsentene, men dette er i ferd med å endre seg.
.Flere aktører, blandt annet Verdensbanken peker på at prisdifferansen mellom US og EU naturgass blir betydelig mindre i 2025 og fremover.
Dette vil være en større fordel for verdsettelsen av Yara vs de nevnte konkurrenter. De siste kvartalsresultatene til Yara har også vist gode tall under regjerende markedsforhold, og lønnsomheten til selskapet vil øke betraktelig fremover.

"Following a decline in 2024, the U.S. natural gas price is projected to rise by 55 percent in 2025, with an additional 9 percent increase expected in 2026, as global LNG demand strengthens. European gas prices are anticipated to increase by 7 percent in 2025, before declining by 9 percent in 2026 amid stagnant demand."

https://blogs.worldbank.org/en/developmenttalk/the-commodity-markets-outlook-in-eight-charts0

Forøvrig så har Mr Market fasiten, og Yara kursen er sendt betydelig opp på dagens nyhet.

Tradinator
29.01.2025 kl 13:47 9510

Fin mulighet på dippen til de som har troa. 375 ved Q4 rapport er mitt tips.
Rimdrim
29.01.2025 kl 17:17 9321

Bra start på dagen, men mugla jo helt på slutten der.. men nå er det bare å sitte å vente på at Holsethærn kansellerer de pengesluk-satningene som åpenbart ikke har livets rett og at utbytte havner på 50-tallet igjen.
fervex
29.01.2025 kl 23:10 9104

Ser ut som ”Mr Market” kom på bedre tanker når fikk tenkt seg om. CF Industries fikk forresten en fin oppgang i dag igjen.
Rockeseller
30.01.2025 kl 08:56 8919

Ja det var mer en apetizer for Yara i går , fikk ihvertfall røsket litt opp i kursen, opp ca 4 % på det meste og ned igjen
Blir interessant når/hvis EU toll forslaget blir endelig vedtatt.

Redigert 30.01.2025 kl 09:02 Du må logge inn for å svare
Fluefiskeren
30.01.2025 kl 13:12 8741

Kursen stiger sakte. Siden starten på året er vi opp 11,2 %.

Ureaprisen går også sakte oppover. Høyeste siden slutten mars i fjor.
Tommyknocker
30.01.2025 kl 15:59 8695

Gjennom motstand på 334 og kjøpsignal på 338. Sanksjoner på russiske produkter er positivt. Hadde meget godt momentum, men selvfølgelig spiket ttf opp 6% og dro ned igjen. Tok imot på 338 i dag så jeg er positiv enda..
Rockeseller
31.01.2025 kl 01:21 8430

Ja teknisk ser dette meget bra ut nå. Det har vært en lang nedgangsperiode fra 27 feb 2023 da kursen sto tett opptil 500 kr og frem til 2024
da den flere ganger lå under 300kr. . Kursen viser nå styrke, feks ved at den beveger seg i øvre halvdel av Bollinger Bands, og med fortsatte gode volumer så vil kursen innen kort tid bryte ny motstand og etablere seg på oversiden av 350 kr.
Det er betydelig oppside i aksjen, og flere meglerhus har positive kursmål , feks DNB (425 kr ).
Jeg tror det er god mulighet for at Yara skal opp til tidligere høyder igjen, 500 kr igjen innen utgangen av 2025.

Og med EU toll sanksjoner og potensielle kanselleringer av lite lønnsomme blå ammoniakk prosjekter i USA, så kan bli
delt ut "monsterutbytte" til oss aksjonærer også.
Redigert 31.01.2025 kl 01:25 Du må logge inn for å svare
Tradinator
31.01.2025 kl 08:11 8237

Når selv Morgan Stanley oppdaterer fra selg til hold er det et godt tegn
Tradinator
31.01.2025 kl 09:19 8136

Norne securities fra selg til hold. øker fra 310,- til 350,-
Tradinator
03.02.2025 kl 10:52 7623

Urea fyker i været 390 nå.
Fluefiskeren
03.02.2025 kl 12:02 7543

Det var voldsomt og det, men kursen synker.
Tradinator
03.02.2025 kl 13:36 7435

Alt synker vel i dag, så lite med Yara og gjøre det. Rapport skal bli spennende nå.
Tradinator
05.02.2025 kl 10:39 7063

Urea over 400 nå, det er det høyeste siden årskiftet 23/24.
msmekk
06.02.2025 kl 21:36 6723

Imorgen bringes den over 350 igjen før klatringen mot kr425
Fluefiskeren
06.02.2025 kl 21:45 6690

Vi får håpe det selv om det var litt vel optimistisk tror jeg. Dessverre faller ofte kursen til selskapene på kvartalspresentasjoner.

https://www.finansavisen.no/borsmeldinger/2025/01/31/f16e72a7-5278-5db5-a6d6-05dbeb660fc0/reminder-program-for-the-publication-of-yara-international-asa-fourth-quarter-results-2024
Tradinator
07.02.2025 kl 08:36 6329

Det var ikke det vi håpet på, men guider bedre tider, og prioritet vil være å skape høyere verdier for aksjonærene fremover. Vi får høre hva som meldes senere i dag.
Tradinator
07.02.2025 kl 09:13 6167

Lest gjennom nå, dette er absolutt ikke så verst. Utålmodige rømmer nok skuta, jeg kjøper nok mer, for årene som kommer kan bli riktig så bra.
msmekk
07.02.2025 kl 09:17 6129

Nja, ikke helt som ventet med det valutatapet, men resten ser lovende ut. Fin mulighet for å akkumulere kom da ihvertfall!
Redigert 07.02.2025 kl 09:18 Du må logge inn for å svare
Fluefiskeren
07.02.2025 kl 11:07 5881

Nok engang en aksje som faller mye ved fremleggelse av tall. Samme med Schibsted i dag.

« Resultatnedgang for Yara
Yaras driftsresultat før av- og nedskrivninger endte på 519 millioner dollar, ned fra 576 millioner dollar i samme kvartal året før.»

https://www.finansavisen.no/industri/2025/02/07/8239478/resultatnedgang-for-yara


omans
07.02.2025 kl 11:11 5879

Lettelse at en ikke satt over resultatet, tenker også tilbake og det har vært mange tilferller der det ikke har vært lurt å sitte over resultatet i denne. Men snart er det kanskje smart å kjøpe litt igjen, usikker på om dagens utvikling er overreaksjon eller om en kan tenke seg 3-dg regelen.
Fluefiskeren
07.02.2025 kl 11:20 5876

Er virkelig selskapet verdt 6 milliarder kroner mindre i dag enn i går?

«Seks milliarder aksjonærer­kroner blåst bort på minutter i Yara
Gjødselprodusenten gikk på en valutasmell og leverte svakere driftsresultat enn ventet.»


Høres ikke dette bra ut da?

«Yara leverer sterk underliggende drift med rekordhøye produksjonstall og rekordlav skadeforekomst. Dette markerer en viktig milepæl i vårt kontinuerlige arbeid for å gjøre Yara til et enda sikrere og mer robust selskap. Vi har også god fremdrift i vårt arbeid med å redusere kostnader og investeringer, og har i 2024 redusert kostnadene med 90 millioner dollar, kommenterer konsernsjef Svein Tore Holsether i Yara.»

https://e24.no/boers-og-finans/i/vgGjy4/seks-milliarder-aksjonaererkroner-blaast-bort-paa-minutter-i-yara

Redigert 07.02.2025 kl 11:20 Du må logge inn for å svare
omans
07.02.2025 kl 13:51 5719

En kan ikke tenke sånn MCAP verdier dag til dag, kursen er fortsatt høyere enn perioden 17.des-13.jan. Kan hende det var igår prisingen var feil, men på kort sikt er det volatilitet, kan hende den ser etter bunn her, men spørsmålet er mer og det liksom skal fort opp igjen. Det med utbytte tynger, men spørs om ikke mye er i ferd med å bli priset inn nå, med såpass markant tilbakefall. 317 støtten forsøkes å holde.
Redigert 07.02.2025 kl 13:56 Du må logge inn for å svare
omans
07.02.2025 kl 17:47 5456

Regner med DnB kommer med oppdatering snart, det blir litt vanskelig for dem å stå i kursmålet på 425 antakelig. Mandagen blir antakelig preget av husene sine justeringer.
Redigert 07.02.2025 kl 21:08 Du må logge inn for å svare
Rockeseller
08.02.2025 kl 08:30 5041

Vi får se, Kursen dundret ned, ser at analytiker Gehin mener det var en overreaksjon, og jeg er til dels enig i det.

Men Yara trynet før målstreken. Negative engangseffekter og dertil mye dårligere utbytte ( 5kr) enn forventet ( konsensus 11 kr) sørget for det.
På topppen av det hele så viser det seg at Holsether fremdeles har døren åpen for blå ammoniakkprosjekter i USA, snakk om å hive bensin på bålet.
Får litt assosiasjoner til andre selskaper som lefler med grønn energi som Equinor. Markedet liker det ikke og blir dertil straffet.
Men for Yaras tilfelle når det gjelder ammoniakk prosjektene i USA så er saken klar med to positive utfall. Enten får de IRA støtte og fortsetter. Eller så må de skrinlegge.
Tror Holsether vil være tydelig på hvordan han kommuniserer dette til markedet fremover. Han kommuniserte ikke dette tydelig i går, og det vet han nå.

Slike dips er gode kjøpsmuligheter. Opprettholder mitt kursmål på 500 kr innen utgangen av 2025.





Redigert 08.02.2025 kl 08:34 Du må logge inn for å svare
Tommyknocker
08.02.2025 kl 11:25 4824

300 kommer før 500 for å si det sånn.. Dette var skuffende over hele linja. Gehin kommer nok med et nedjustert kursmål på mandag, skal vi tippe 410kr og masse bla bla og buy retired? Fyker vel ut av DnB porteføljen på stop los kl 10 og..

Mulig DnB allerede har gjentatt 425.. Tviler uansett på at andre justerer opp.
Redigert 08.02.2025 kl 11:49 Du må logge inn for å svare
omans
08.02.2025 kl 12:05 4775

Han mente at kursfallet igår var større enn en kunne se for seg, altså en overreaksjon. Det er jo ofte i markedts natur å overreagere, og det kan hende at aksjen bruker litt tid for å summe seg. Kjøpte litt rundt 313 igår, mulig litt for tidlig, men har tørt krutt å fylle på om den faller mere. Kan jo hende de justerer ned målet til 400 eller noe, vet ikke hva det målet på 500 til forrige taler baserer seg på. Det er negative engangseffekter som forsterker sentimentet, men så lenge det er engangseffekter blir dette ikke noe som gjentas i q1-25 resultatet.
Tradinator
08.02.2025 kl 14:19 4657

Urea prisen har gått rett opp i det siste, dette får vi først se i Q1 hvordan slår ut. 410 nå.
Rockeseller
09.02.2025 kl 15:53 4212

DnB opprettholder kursmålet på 425 kr.

Dette skriver Gehin:
"Yara reported soft Q4 results, with negative EPS and EBITDA 1% below consensus. The proposed NOK5 2024 DPS missed, giving an average dividend yield of
1.5% for the second year in a row. The FID on its planned ammonia projects has been delayed from H2 2025 to H1 2026, indicating an increased probability of
capital discipline, but also prolonged uncertainty. In our view, the market is looking favourable heading into fertiliser application season in the Northern Hemisphere,
and we have raised our 2025–2026e EPS by 1–2%. We reiterate our BUY and NOK425 target price ".
Rockeseller
09.02.2025 kl 17:54 4078

Synes det ville være merkelig hvis Harper tar ut Yara fra DnB porteføljen nå basert på en overreaksjon....det underliggende fundamentale er fremdeles positivt, og teknisk ser det fremdeles bra ut. Det vil komme en reaksjon opp fra nåværende støttenivå, og det vil ikke Harper gå glipp av. Engangseffektene er tatt, og med høye urea priser og lavere enn forventede gass priser vil Q1 bli veldig bra for selskapet.

Det vil bli spennende de neste dagene å se hva andre analytikere setter av oppdaterte kursmål på Yara fremover
Det er sånt sett interessant å legge merke til at analyseselskapet Jefferies, før fremleggelsen av Yaras Q4 rapport lå inne i sine estimater at Yara ville komme til å bruke 460 mill $ mer på naturgass utgifter i første halvdel av 2025 (H1) vs H1 2024. Yara sa selv under Q4 presentasjonen at de forventer en økning på 310 mill $ , altså 32,6 % lavere enn Jeffries estimat.

Og snart blir vel EUs forslag om toll på russisk nitrogengjødsel vedtatt. Q1 2025 ser lovende ut for Yara.







Redigert 09.02.2025 kl 17:59 Du må logge inn for å svare
omans
09.02.2025 kl 18:04 4068

Blir litt overrasket dersom kursen ikke blir presset ytterligere ned mot 300 og at større kjøpsmuligheter åpner seg til uken. Volumet fredag var største siden 26.april ifjor da kurs gikk ned omtrent tilsvarende som fredag, men da gikk ikke kursen under 310 de påfølgende dagene, selv om det kom mer nedside utover sommeren. Fredagens fall likner litt på 18. desember fallet, der det tok 2-3 påfølgende dager å bunne ut. Har nå kun 1/6 av beholdning ift da, og tenker fylle på om det faller mer påfølgende dager.
Tradinator
10.02.2025 kl 07:51 3667

Deutche Bank øker i dag sitt kursmål fra 330 til 340.Tyder vel på at det var en kraftig overreaksjon her på fredag. Ser meget bra ut inn i 2025. https://www.finansavisen.no/industri/2025/02/07/8240396/yara-4.-kvartal-darlig-cocktail-sendte-yara-aksjen-rett-ned
Redigert 10.02.2025 kl 08:04 Du må logge inn for å svare
omans
10.02.2025 kl 09:20 3483

Fyller litt på, oppe i 2/6 deler nå.