Her er noen utdrag fra Kapital og Finansavisens sin artikkel om NRC Group lørdag 15 februar 2025 skrevet av journalist Sigurd E. Roll

Denne aksjen kan dobles!

Oslo Børs viser alt annet enn spreke takter etter de massive tollsignalene fra Donald Trump. Likevel byr børsen på en lekkerbisken vi mener har potensial til å bli en av årets børsvinnere. Kjøp NRC Group!

Blant børsens litt mindre selskaper, målt etter markedsverdi, finner vi NRC Group. Jernbaneentreprenørselskapet har vært gjennom en lidelseshistorie få andre børsforetak kan vise til med tanke på de siste års utallige resultatvarsler og dramatiske kursfall. Men etter høstens refinansiering, kombinert med en ny og slagkraftig toppledelse, mener vi rammene endelig er gitt for klart høyere NRC Group-kurser enn i dag.
Det er vi heller ikke alene om å mene, for etter at selskapet i fjor høst hentet 200 millioner kroner i ny egenkapital til kurs to og en halv krone, er kursen nå på godt over fire kroner. De siste månedenes kursoppganger vitner nettopp om stigende investortillit til NRC Group-aksjen, en aksje som en av børsens råeste investorer, Christen Sveaas, også har kjøpt seg kraftig opp i.


Edruelig aksjeprising
I forbindelse med fjorårets kriseemisjon til kurs to og en halv krone ble det trykket opp 80 millioner nye NRC Group-aksjer. Basert på dagens aksjekurs på litt over fire kroner, og med totalt sett 173 millioner NRC-aksjer i omløp, gir det en markedsverdi på rundt 730 millioner kroner.
Er dette dyrt? Nei, mener vi – om vi legger til grunn at aktiviteten tar seg tydelig opp i tiden som kommer, kombinert med stigende driftsmarginer. Selskapet selv mener det er realistisk med driftsmarginer på mer enn fem prosent i 2028, og med en potensiell konsernomsetning på opp mot ni milliarder kroner kan driftsresultatet nærme seg godt over 400 millioner kroner om noen år. Det gir i neste omgang gode fortjenesteutsikter pr. NRC-aksje, som dagens aksjekurs ikke er i nærheten av å reflektere. En kursdobling er således innen rekkevidde.
Så hvorfor handles ikke NRC Group-kursen høyere enn den gjør? Solide kursrykk kommer først når selskapet kan slå i bordet med kvartalstall som nettopp viser bedret lønnsomhet i takt med stigende omsetningsvolumer. Og med det allerede forsterkede fokuset både på anbudsprising og prosjektgjennomføring, sammen med de overordnet sett sterke industriutsiktene, er slike kvartalstall ikke langt unna, mener vi.
Etter fjorårets emisjonsrunde preges aksjonærlisten av et høyt innslag private investeringsfond, som Holmen Spesialfond og Kistefos, som er investor Christen Sveaas' private investeringsselskap. Disse investorgruppene har ikke evigheten som investeringshorisont, men søker seg heller mot bransjer og foretak der lønnsomhetsutsiktene er gode, også på kort sikt. En klar styrke for NRC-aksjen er at denne type aktører har så store aksjeposisjoner som de har.
Oppsummert setter vi NRC Group på Kapitals anbefalingslister. Selskapets sterke markedsposisjon i den nordiske jernbanesektoren, ledelsens iherdig innsats for å løfte bunnlinjen, sammen med den lave selskapsverdsettelsen, gir i sum gode utsikter for NRC Group-aksjen. Kjøp!


Her er link til hele artikkelen:

https://www.finansavisen.no/finans/2025/02/15/8238330/denne-aksjen-kan-dobles