Targovax: Kommer det bud på Oncos 102 eller på hele selskapet?

focuss
TRVX 17.12.2018 kl 10:27 5588

For TRVX er nå det Oncolyctis Virus som er flaggskipet for tiden. En rekke oppkjøp fra Big Pharma siste året viser at Oncoluctic virus (OV) er særdeles hot. Targovax synes å ha kommet mye lengre enn andre som er kjøpt og kliniske resultater ser veldig bra ut så langt. I prinsippet kan man tro at bud kan komme når som helst. Eksempler på 2018 kjøp

Boheringer Ingelheim fra ViraTerapeutics Fase: Pre Clinical Oncolytic virus. Pris: USD 250 cash

Merck fra Viralyctics Fase: I/II Oncolytic virus Pris: 400 USD cash

Janssen fra BeneVir Fase: Pre Clinical OV Pris: 140 mUSD up front+ 1 billion usd

Bristol Myers Squibb fra PsiOxus Fase: Pre Clinical Pris: 15mUSD up front + 1 billion usd.
Redigert 21.01.2021 kl 09:09 Du må logge inn for å svare
focuss
17.12.2018 kl 10:37 5555

Av oppkjøpene ovenfor er det kun Merck sitt kjøp av Viralyctics som er i tilsvarende fase som Oncos 102 med pris 400 mUSD. Det tilsvarer ca 64 kr per TRVX aksje som naturlig nok er godt over DNB sitt kursmål på 18.
Redigert 21.01.2021 kl 07:09 Du må logge inn for å svare
Whatsthat
17.12.2018 kl 21:31 5170

Fin den Focuss, et bud kan komme når som helst. :) derfor jeg ikke selger!

I 2016 inngikk ViraTerapeutics og Boehringer Ingelheim en klausul på 210m euro om kjøp av selskapet. Tydeligvis så de gode nok prekliniske resultater og benyttet klausulen i 2018.

TRVX kan egentlig ikke sammenlignes med Viralytics/cavatak som ble kjøpt av Merck. Viralytics traff blink med dosering og antall pasienter (50+) i deres studie som førte til salg. Targovax kjører en annen strategi:

*Peritoneal (78pasienter), (Betalt/sponset av CRI – de bestemmer datautslipp)
*Prostate (15pasienter) (Betalt/sponset av Sotio - de bestemmer datautslipp)
*Melanoma (max 24 pasienter) foreløpig 100% Immun aktivering 1 CR av 6 på lav dose
*Mesothelioma (30 pasienter) foreløpig 100% Immun aktivering 1 PD 2 SD av 6
*Next-gen ONCOS (3 viruser) * Musedata som BP vil se. 

Så, innen ca 15 mnd så vil vi sannsynligvis ha mye mer data ("bevis") fra disse overnevnte studiene. Tørr ikke spekulere hva som vil skje hvis de fortsetter å presentere gode data på så mange forskjellige krefttyper. Skulle alt mirakuløst feile etter å ha bevist at det fungerer i flere krefttyper, så har man backup TG01 og TG02 som oppdateres i 2019. :)

Har lest en del farma tråder og «mange» mener de sitter på den neste Algeta. Sier ikke at TRVX er den neste Algeta (Selv om det var Soug og Wiklund som initierte salget) Men, jeg tror det skjer noe med TRVX. Hvis jeg skal tippe, så skjer tenker jeg en avtale vil inngås (lisensiering(er)/partner(e)/salg) innen de neste 18 månedene. For alle utålmodig sjeler der ute som realiserer tap på all time low, vurder å investere, sitt rolig og bli med på en fiiiin reise fremover. :)

Redigert 21.01.2021 kl 07:09 Du må logge inn for å svare
Shotgun
18.12.2018 kl 09:09 4937

Tusen takk til vedkommende som solgte meg aksjer!
Redigert 21.01.2021 kl 07:09 Du må logge inn for å svare
nw2011
19.12.2018 kl 09:29 4590

Er det realistisk å tro på et salg til 64.- når dagens kurs normer seg stygt 6 tallet.
Hvor langt ned skal en før rekylen kommer ? Når er neste nyhet av betydning for selskapet ?
Redigert 21.01.2021 kl 07:09 Du må logge inn for å svare
sjerkyll
19.12.2018 kl 10:08 4523

Nei.

Det vil komme TG02 nyheter og Oncos (Melanom combo med Keytruda) i 2019 H1.
Redigert 21.01.2021 kl 07:09 Du må logge inn for å svare
SomSa
19.12.2018 kl 12:02 4422

Her dere lest den siste presentasjonen fra 12. desember? Sirkuset fortsetter og innser mer og mer at Targovax er blitt et useriøst tulleselskap og vi kan takke Soug. Stadig utsettelser, forsinkelser og uklarheter.

3Q 2018 rapporten side 25:
Preclinical: CPI synergy TG + PD-1......................Next expected event: 1H 2019: TG02 + in vivo data
Presentasjon hos DNB (12. desember) side 19:
Preclinical: CPI synergy TG + PD-1 ..................... Next expected event: 2019: first preclinical data *(1H er vekk og plassert first, dvs. studien skal fortsette/forsinket)

2Q 2018 side 25:
Preclinical: Next-gen ONCOS ........................ Next expected event: 1H 2019: Target disclosure and in vivo data
3Q 2018 rapporten side 25:
Preclinical: Next-gen ONCOS .........................Next expected event: 2H 2019: Target disclosure and in vivo data *(1H 2019 ble 2H 2019)
Presentasjon hos DNB DNB (12. desember) side 19:
Preclinical: Next-gen ONCOS ....................... Next expected event: 2H 2019: First pre-clinical data *(plassert first, dvs studien skal fortsette/forsinket)

............

sjerkyll
De har brukt feil vaksineregimet og sannsynligheten for å få bedre gode data fra Oncos (Melanom combo med Keytruda) i 2019 H1 er liten.
Fra TG02 skal vi få kun mono data, kombo studien TG02 + CPI er forsinket mye. Nå sier Targovax at vi skal få de første dataene fra CPI synergy TG + PD-1 i 1H 2019. Det vil si dette er også forsinket. Muligens kan de ikke starte CPI + TG02 studien..........

Mitt største håp nå er noen fantastiske kliniske data fra Ovarian cancer og Colorectal cancer. Det er brukt en annen vaksineregimet men gud vet når disse dataene kommer. Dersom disse blir fantastiske vil AstraZeneca kjøpe opp Oncos-plattformen ellers er Targovax in deap sheat. Pengene renner ut, stadig forsinkelser, utsettelser, uklarheter, det er blitt vanskelig å hente penger nå og targovax må hente penger og etter min mening blir 4Q 2019. Prostata cancer er ikke så spennende der ONCOS-102 og dendritic cell kombineres men fantastiske data kan hjelpe på aksjekursen. Ingen vet når kliniske data kommer .........

Mens vi fortsetter å håpe og tro på at skal bli gode tider gleder hele ledelsen og ansatte seg til 2019. Det blir bonus og opsjonfest:
For 2017 skulle Soug og Magnus få hhv 25% og 30% av lønna som bonus, men de fikk hhv 76% og 84% av tiltenkte bonusene.
For 2018 skal Soug og Magnus få hhv 35% og 30% av lønna som bonus.
Michael Bogenstätter skulle få 30% av lønna. Han har sluttet og håper at bonusen ikke overføres Erik.
Resten av ledelsen skal få 20% av lønna som bonus
Resten av ansatte skal også få bonus i 2018, og antar at det kan bli 10%- 20%

Soug og Magnus kunne ha brukt disse bonusene og kjøpt aksjer i TRVX. Nei da, de behøver ikke bruke sine penger de får opsjoner.
På toppen av alle bonusene skal alle i ledelsen og ansatte får opsjoner for 2018. Hva blir kursen opsjonskursen?

Dette er kilden:
https://s21.q4cdn.com/825317772/files/doc_financials/annual_report/2017/1803-TRVX-annual-report-24.pdf

Allerede har ledelsen disse opsjonene og de skal få enda mer:
Øystein Soug – Chief Executive Officer: 1010000
Erik Digman Wiklund – Chief Financial Officer: 300000
Magnus Jäderberg – Chief Medical Officer: 760000
Michael Bogenstätter– Chief Business Officer (Sluttet): 230000
Anne Kirsti Aksnes – Vice President, Clinical Development: 353000
Berit Iversen – Vice President, CMC: 195000
Tina Madsen – Vice President, Quality Assurance: 163000
Til sammen 3.011.000 millioner opsjoner og dette er ekskludert opsjonene til andre ansatte

Det jobber ca. 27 hos Targovax, lønn og bonuskostnader for 2017 var 30,043 millioner. Man kan regne ut hvor mye skal forsvinne i bonuser nå mens Targovax må tygge for penger langt under aksjekursen for å overleve. Dette er ren galskap.
Redigert 21.01.2021 kl 07:09 Du må logge inn for å svare
sjerkyll
19.12.2018 kl 12:45 4353

Jeg hevder ikke at de vil være særlig oppsiktsvekkende. Det er bare det neste som vil bli meldt. Jeg er ute av targovax og ser ikke noen grunn å gå inn før rundt et års tid, beroende av som kommer.
Redigert 21.01.2021 kl 07:09 Du må logge inn for å svare
Whatsthat
19.12.2018 kl 12:47 4343

Storm i et vannglass... du har rett, men dette er å pirke. De har allerede 2 partnere som sponser nærmere 100 oncos pasienter i deres studier. Mesothelioma + oncos "er" hovedfokuset og har en fin retning mot markedet, da de ikke har konkurrenter. Alt annet (tg+cpi+oncos relatert) er bonus som kan skaffe flere partnere, lisensiere eller føre til salg...

*ut av det blå. ;)
Redigert 21.01.2021 kl 07:09 Du må logge inn for å svare
aborum
19.12.2018 kl 13:15 4283

Som altid en overreaktion fra din side, uagtet et par fair betragtninger.

Der er altid usikkerheder forbundet med kliniske studier og som aktionær i biotek (gennem længere tid formoder jeg), må du være bekendt med, at man estimerer sin initielle guiding og efterfølgende tilretter baseret på adgang til patienter. Hvis man observerer på tværs af alle biotekselskaber, er dette en almen problemstilling som selskaberne må forholde sig til. At man ændrer H1, 2019 til 2019 (dvs. uden H1), kan omvendt ses som et signal fra ledelsen om, at man ønsker at guide aktionærerne så præcist og tidligt som muligt; og det er vigtigt at kommunikere ærligt til markedet.

Jeg fornemmer, du prøver at reducere den forventede nyhedsstrøm for H1, 2019 men der er faktisk en del af se frem til, herunder melding om det videre samarbejde på TG-01.
Redigert 21.01.2021 kl 07:09 Du må logge inn for å svare
Whatsthat
19.12.2018 kl 15:44 4157

Står at partnere *kan oppdatere i 2019. Somsa, hvis du tror AZ vil kjøpe ONCOS så burde du håpe på at det ikke kommer en oppdatering... Selv gleder jeg meg mest til å se om immun respons fremdeles er 100% i flere pasienter på ulike krefttyper.
Redigert 21.01.2021 kl 07:09 Du må logge inn for å svare
siggi
19.12.2018 kl 19:37 3984

Noen som vet siste dag for å realisere tap før nyttår?
Redigert 21.01.2021 kl 07:09 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
19.12.2018 kl 19:52 3948

Bør være siste børsdag 28.dec (?)
Selg i morgen så er du sikker.
Redigert 21.01.2021 kl 07:09 Du må logge inn for å svare
SomSa
21.04.2019 kl 19:31 3015


Hvor lenge skal AstraZeneca vente? De har ikke sitt eget virus men har inngått en lisensavtale, de har begynt på Ras-studie men langt bak Targoax.
Redigert 21.01.2021 kl 07:09 Du må logge inn for å svare
quattro
22.04.2019 kl 16:58 2667

SomSa,
du vet like godt som andre opplyste at de kan komme på banen når melanom cohort2 m/dose eskalering og Keytruda data foreligger - for å gjøre oppkjøp må AZ ledelsen ha 'fast fisk' i form av lovende resultater slik at styret i AZ kan gi sin tilslutning - hvis ikke foreligger det info som ikke er tilført markedet og det liker vi jo ikke
når det gjelder RAS er det vel TG platformen og ikke onco virus som er tingen
Redigert 21.01.2021 kl 07:09 Du må logge inn for å svare
SomSa
22.04.2019 kl 20:33 2482


Astrazenica prøver sin CPI med Oncos-102 for behandling av eggstokkreft + tarm/endetarmskreft (tilsammen 72-78 pasienter). Dersom de første resultatene blir fantastisk gode behøver de ikke vente på cohort2 m/dose eskalering og Keytruda data. Dessuten er Pembrolizumab /Keylruda fra Merck & Co PD-1 og Durvalumab/Imfinzi fra AstraZeneca PD-L1.
Redigert 21.01.2021 kl 07:09 Du må logge inn for å svare