Komplett Bank: Doblingskandidat etterhvert som tallene kommer?


KOMP ble notert på OSE 10.nov 2017. Aksjen har altså ikke fått begynt å vise tall ennå. Dens potensiale er heller ikke spesielt gjennomanalysert av andre enn dem som fungerte som tilretteleggere i forbindelse med børsnoteringen (ABG Sundal Collier, Pareto Securities og SEB, der Pareto også la ut konkret anbefaling 21. nov). Pareto tror på dobling etter hvert. Så får man evt. ta et forbehold på at de i sin analyse ønsket å vise at de rir en vinnende hest. Men jeg er faktisk kommet fram til at de kan ha dekning for et sånt kursmål. Her er noen faktorer som tilsier at banken har en robust aksjonærbase:

- Største eier er Komplett AS som kontrolleres av Stein Erik Hagens Canica, med 19,94 prosent av aksjene.
- Pareto estimerte i sin anbefaling at banken, på bakgrunn av videre sterk vekst i Norge, samt ekspandering til Finland og etter hvert Sverige, vil øke låneboken fra den nåværende størrelsen på fem milliarder kroner til 13 milliarder kroner innen utgangen av 2020.
- Emisjonen på 425 millioner kroner i forbindelse med børsnoteringen gir støtte til sterk vekst.
- I kjølvannet av denne ser man en økning i inntjening pr aksje fra 1,8 kroner nå til 4,0 kroner i 2020.
- Pareto ga i sin analyse Komplett Bank en soleklar kjøpsanbefaling, med et kursmål på 35 kroner, som tilsvarer en oppside på nær 90 prosent.

Vel, aksjen nådde 18,90 åpningsdaen 10. nov 2017. Nå står den i drøyt 19. Den som tror aksjen skal ta en dobling på sikt har altså fremdeles en utmerket inngangskurs å starte med nå. Det kan fort begynne å endre seg når de første tallene kommer. Time will show, jeg har i alle fall lagt inn en pott på at denne aksjen vil bli bra.


Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare
08.01.2018 kl 11:51 10541

Går på skinner denne. Mye ubegrunnet skepsis i markedet. Dagens inntjening forsvarer allerede kursen. Ingen høyde for den raske, lønnsomme veksten som vi ser ved hver kvartalspresentasjon. Når den er doblet på et års sikt vil den fortsatt kunne være en av børsens heteste doblingskandidater. Tenker jeg.
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare
Korsar
08.01.2018 kl 14:16 10487

Da er vi to KOMP-klubben her på HO :-)
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare
anderix
08.01.2018 kl 14:35 10952

3 nå;-)
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare

4 nå;-)
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare
Korsar
08.01.2018 kl 19:03 10822

Lovende!
Vi får holde hverandre oppdatert.
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare
08.01.2018 kl 19:59 10754

1,8 tror jeg riktignok er i overkant inneværende år. Pareto har kanskje ikke tatt høyde for emisjonsutvanningen. 1,55-1,6 er mer realistisk tror jeg. 2018 litt mer spekulativt, men skal vi si 2,4? Minst? POS er vanskelig å kalkulere. Bunnlinjen øker raskere enn topplinjen pga skaleringsfordeler. Mye av investeringene er tatt og veksten kommer uten tilsvarende kostnadsvekst.
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare
08.01.2018 kl 20:22 10724

Skepsis gjør det mulig for oss å kjøpe enda flere billige aksjer. Mange investorer som har takket meget for andres skepsis gjennom tidene. Nesten en egen forretningsidé det altså, he-he...
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare

Men hva med denne meldingen som kom her om dagen da? Merkerlig at de dumper så mye aksjer med så stort potensiale?? Jeg var inne i denne men solgte meg ut samtidig med denne meldingen: Tenkte det var et dårlig signal! :-)
http://www.hegnar.no/Nyheter/Boers-finans/2018/01/Dumper-aksjer-i-Komplett-Bank
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare
08.01.2018 kl 21:37 10642

Ofte misvisende overskrifter på HO. Du refererer til en rent teknisk aksjeoverføring. Omtrent som når du overfører penger fra lønnskonto til sparekonto eller vice versa.
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare

Ok! takk fro info! Jeg er åpen for å gå inn på Nytt i KOMP men først litt oljeselskaps fokus på stigende oljefat pris.
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare
Andtrisant
09.01.2018 kl 08:47 10467

Klinkekulå skrev 4 nå;-)
5 :)
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare
10.01.2018 kl 15:41 10679

Kurspress oppover siden nyttår. På høye volum.
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare
anderix
10.01.2018 kl 16:55 10631

Det går da rette veie kjære medlem 1,2, 4 og 5. Allerede en pen liten oppgang siden klubben ble startet;-)
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare
MrLarsen
11.01.2018 kl 10:42 10459

Den «heteste» doblingskandidaten blant forbrukslånsbankene er helt klart Easybank ASA.
- snart 2 milliarder i utlån
- blant de beste i klassen mht. margin. Økende til 14,9% nom. rente pr. Q3 2017.
- P/B så lavt som 1,48, selv etter 10% oppgang siste 14 dager.
- P/B på ca. 1,42, hvis guidingen på 14-16 mill. i resultat for Y2017 slår til, og det gjør det!
- til sammenligning har INSTA P/B på 1,9, MONO 2,5 og KOMP 3,7(!).
- Svein Lindbak som styreleder. Han har bygget opp 2 forsikringsselskap og Ya Bank. Sistnevnte solgte han til Ressursbank med 5-ganger’n.
- en ledelse med opp til 20 års fartstid i consumer Finance og noen «rivjern» av ansatte:-)
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare
11.01.2018 kl 11:17 10387

Kjøperdominansen fortsetter i dag. Noen vil inn før tallene. Vi får se hvor lenge appetitten holder, og hvor mange som kaster seg på. Dessverre blitt vanskelig å analysere markedsbildet etter at meglerinfirmasjonen ble fjernet.
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare
11.01.2018 kl 11:19 10406

Easy har hatt en treg start, men kan sikkert være verd å se på. Blir nok ikke diskutert særlig mer i denne tråden. Hvorfor ikke starte en ny tråd med utgangspunkt i det du skriver her. Ville vært velkomment :)

Du bør forresten ettergå regnestykkene dine. Etter min kalkulasjon har KOMP pt en P/B på ca 2,5. Du har antagelig ikke tatt i betraktning at de hentet inn nærmere 400 mill i siste kvartal. I tillegg har de trolig overskudd opp mot 70 mill i samme kvartal.

De andre kalkulasjonene dine har jeg ikke kontrollert, men MONO har også hentet ny egenkapital i siste kvartal. MyBank har vel klart lavest P/B av forbruksbankene uten at aksjen blir særlig anbefalt av den grunn. ROE er et mer interessant parameter.
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare
MrLarsen
11.01.2018 kl 16:17 10319

- Treg start er vel en misforståtthet. 1 milliard i utlån på under ett år. Overskudd på 2,5 mill. etter ett år! Jeg tror dette er bedre enn de fleste!
http://www.netfonds.no/news/nfmf/20170815/2._kvartal_2017_%2D_presentasjon.pdf
- Jeg har basert min beregning på Q3. KOMP har 1269 mill. i EK etter kapitalinnhenting. P/B blir etter prising nå 2,62.
- Mybank er vel startet av 3-4 avhoppere fra Jernbanepersonalets Spb. Tror ikke de har samme erfaringen fra Consumer Finance.
- jeg startet en ny tråd før du nevnte det:-)
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare
anderix
11.01.2018 kl 16:19 10287

Hvilket personlige kursmål har dere i denne? Har nok ikke tålmodighet selv til å sitte til 35 selv, men nysgjerrig på hvilke mål dere har;-)
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare
Blackwhite
11.01.2018 kl 16:52 10271

Jeg har forhåpninger, men operer aldri med bestemte kursmål i selskapene jeg går inn i. Min filosofi er så enkel som opp eller ned i de mer langsiktige investeringene. Tror jeg på opp så selger jeg ikke. Her går det opp!
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare
11.01.2018 kl 17:03 10229

Går som en kule om dagen. Noen som har inside-informasjon om at Komplett skal lansere egen krypto-valuta?? You never know..
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare

87 NOK pr. aksje ila 2026 for KOMP!

Mye som skal gå gæærn`t om jeg skulle ta feil.

;)
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare
11.01.2018 kl 17:10 10218

KOMP. Nå kommer den, og det bør den. Kursen er på etterskudd... Aksjen burde vært prisa minst et par kvartaler fram i tid, men det kan nok fort skje også.
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare
peanutter
11.01.2018 kl 21:22 10145

Dæven søkki, det måtte ha kommet et KRAFTIG innside handel i morgen i KOMP, da skulle dere ha sett en aksjen som har gått bananas...alt det tekniske ligger tilrette i aksjen...stiger sakte men sikkert oppover :-)
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare
Korsar
11.01.2018 kl 21:59 10106

Jeg er meget fornøyd med KOMP-klubbens nivå så langt, derav min passivitet: Never change a winning team - keep up your good chats! :-)
PS: Skal vi satse på 8-10% opp innen utgangen av neste uke?
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare
peanutter
11.01.2018 kl 22:51 10058

Du skal ikke se bort ifra en sånn stigning i prosenter, men jeg syns dette er en fantastisk fin aksje å Trade i...så selv om den stiger til uken, så skal KOMP alikevel HØYT opp og laaaangt frem med tiden :-) Hold på hatten ;-)
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare
12.01.2018 kl 08:37 9923

MrLarsen (i går 10:42): «..til sammenligning har INSTA P/B på 1,9, MONO 2,5 og KOMP 3,7(!).»

Tallene dine er villedende. Hensyntatt egenkapitalinnhenting i i Q4 og forventet overskudd i Q4 er de riktige tallene som føger:

KOMP: P/B 2,5 ved kurs kr. 20,00
MONO: P/B 1,9 ved kurs kr. 4,05
INSTA: P/B 1,6 ved kurs kr. 2,50

Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare
Korsar
12.01.2018 kl 08:42 9963

Hovedbildet for KOMP er vel at en signifikant kursoppgang fra dagens nivåer (som for øvrig er et råsterkt støttenivå) vil følge av at selskapet begynner å melde kvartalsresultater. Foreløpig har man jo bare foreliggende guidinger og de utenforstående driftsestimater i meglerhusene.
Jeg tipper at KOMP kommer høyt på OSEs vinnerliste for 2018.
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare
12.01.2018 kl 08:50 9907

Dette skal stemme, Korsar. Guidingen fra selskapet er forresten hevet også fra sterk til enda sterkere, og guidingen fra den kanten er jo da ganske så konservativ. Det har vist seg.
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare

MrLarsen,
Jeg er fortsatt skeptisk til EASY.
Det er dessverre dyrere å endre en eksisterende bank enn å starte ny.
De har vel ikke ryddet opp i all gammel moro enda heller.

Jeg er heller ikke overbevist enda om at den første veksten etter restrukturering har vært god butikk.
Det er enkelt å betale for å få lån.
Jeg ville sjekket markedsføringskostnader, agentprovisjoner og misligholdsgrad. Tror de har betalt dyrt for den veksten.

Det var forresten ikke Svein Lindbak som fikk det til å svinge i yaBank. Han kom på kant med eierne og ble vippet ut av banken.
Det var arvtager Robert Berg (nå INSTA) som jobbet fram yaBank de siste årene og solgte til RESURS.

Godt mulig at EASY kan doble, men de andre forbruksbankene har bedre histrier, har mindre risk og er lettere å omsette i markedet.
Som du forstår er jeg ute av EASY og har satset på de andre. :-)
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare
MrLarsen
12.01.2018 kl 12:23 9833

Forstår at du er ute av Easy:-)

Easy har tatt tapene i 2015 og 2016. Regner med at det er dette du betegner som «gammel morro». Den gamle porteføljen innen PM og BM gir meget god avkastning.

Etter det jeg kan lese av tallene, er hverken markedsførings- eller agentkostnadene høyere hos Easy enn hos MONO, INSTA eller KOMP, heller tvert i mot.

Lindbak var styreleder og satt med ca. 5% av aksjene da Ya Bank ble solgt. Selv om det var diskusjoner og uenighet med Sveaas, hadde han aksjonærenes tillit og ble gjenvalgt som styreleder. Det var også han som startet banken. Jeg tror han nå jakter på en ny suksess, med 3-5 ganger’n på like mange år.

Jeg synes Easybank’s historie etter restruktureringen for 15 måneder siden er fantastisk. Faktisk den beste historien av alle forbrukslånsbankene:-)
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare
anderix
12.01.2018 kl 12:26 9782

Midlertidig ute av klubben, da det var noe annet som fristet mer kortsiktig, men hold av plassen. plutselig tilbake;-)
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare
MrLarsen
12.01.2018 kl 12:32 9788

Jeg tok utgangspunkt i Q3 - for alle de nevnte.
Hvis vi tar med antatt overskudd for Easy i 2017 på ca. 12MNOK etter skatt, vil P/B være ca. 1,43.
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare

https://www.finanstilsynet.no/nyhetsarkiv/nyheter/2018/undersokelse-av-finansforetakenes-gjennomforing-av-finanstilsynets-retningslinjer-for-forsvarlig-utlanspraksis-for-forbrukslan/

At dette blir et fokusområde er vel ikke akkurat noe nytt.. Se for øvrig vedleggene i linken, de forklarer mer inngående hva som skal sjekkes.

Spent på hvordan utfallet av dette blir, ift. om det påvirker mye eller ikke. Aksjene har jo allerede priset inn at det kommer veldig mye trøbbel, så noe må vi forvente – ellers er flere av aksjene i sektoren for billige.

Noen diskusjonsmomenter:
- Tror Komplett må gjøre noe med sitt produkt Fleksibelt lån, dvs. over til normalt forbrukslån?
- Antar lån gitt før retningslinjene ikke påvirkes?
- Hva skjer om kunden ikke betaler minimumbeløpet? Er lånet da per definisjon i mislighold – slik at det må tas tapsavsetninger umiddelbart?
- Retningslinjene gjør det mindre attraktivt for nye konkurrenter.
- Bankene har i større grad uttalt at de følger retningslinjene, nå får vi se om det stemmer.
- Retningslinjene gjelder kun den norske delen av virksomhetene?
- Virker som virksomhetene prøver å finne løsninger på dette med tvungen avdragsplikt, og max 5 år. Finnes det noen måte man her kan omgå den? For kundenes del kan det jo være fordelaktig med en kort periode helt uten avdrag, da det gjerne er i perioder med likviditetsskvis noen trenger kreditt uten å måtte dokumentere seg ihjel..
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare
12.01.2018 kl 17:37 9657

God timing! Ofte fristet, men tør ikke trade selv. Redd for å miste toget når det går.
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare
12.01.2018 kl 17:42 9658

Løsningen for kunden på avdragsplikt må være å låne noe mer enn han trenger for å dekke de første avdragene. Gunstig for banken også.
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare
12.01.2018 kl 18:15 9665

Raimond Pettersen styrer skyta med stø hånd og er en luring. Hvis noen tviler på at KOMP skal gjøre suksess og havarere som selveste Titanic, så bare la være å ha KOMP-aksjer. You're welcome..:)-
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare

Lastet opp 60 000 nye aksjer i komp på 19.50 idag, så nå er jeg klar :-)
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare

Komplett opplever nå større vekst i Finland enn i Norge.
De nye reglene som er innført og som vil bli kontrollert at etterleves gjelder vel bare for Noreg ?
Jeg antar, men vet ikke om Finanstilsynet nye regelverk kun gjelder for Norge eller om de gjelder for norsk banker som opererer utafor Norges grenser ?
Redigert 21.01.2021 kl 01:56 Du må logge inn for å svare