Seabird - "Meglerhus spår kjempeopptur"


Seabird-rally etter oppgradering. Fearnley har oppgradert SBX og anbefaler kjøp av SBX med kursmål 2.5 kr.

https://www.hegnar.no/Nyheter/Boers-finans/2019/01/Meglerhus-spaar-kjempeopptur-aksjen-rett-inn-paa-vinnerlisten

Estimert EBITDA er ifølge Fearnley 50 mill usd i et "normalisert marked”.

Jeg har regnet på dette:
Hvis man antar alle 5 båter i drift og ca 70% utnyttelse og 70.000 usd/dag i rater får man 365*5*0,7*70.000 usd = ca 90 mill usd i inntekter. Regner man ca 40 mill i OPEX så lander man rundt Fearnleys estimat på 50 mill usd eller drøyt 400 mill kr i EBITDA som er opp mot børsverdien av SBX.

Dette tilsvarer SB1M sitt estimat i FA den 22. desember: ”hvis SBX klarer å oppnå en normalisert utnyttelsegrad på 70% og rater på 70.000 dollar dagen, beregner vi en P/E på 2-tallet”.

Men en P/E på 2 tallet så vil i så fall SBX være billigste aksje på Oslo Børs. Aksjen handles i dag som en opsjon. Samtidig vet vi at:
• SBX har som eneste seismikkselskap med egne båter en netto cashbeholdning og trenger ikke refinansiering.
• Selskapet meldte i FA i desember at ratene var på veg opp.
• Selskapet meldte også i FA at SBX er fullbooket for neste kvartal for første gang siden 2014.
• SBX har gitt flere tekniske kjøpssignaler i den siste tiden.
• Største konkurrent BGP er opptatt på andre lange kontrakter og SBX er største tilbyder av ledig kapasitet i segmentet.
• Stig Myrseth har valgt å plassere egne penger i SBX og er en av de største aksjonærene:
https://www.hegnar.no/TV/video/8d6be231-00080348-947d6865
Redigert 14.01.2019 kl 20:09 Du må logge inn for å svare
rieg
18.01.2019 kl 14:01 1772

De må vel snart være ferdig å selge ut de emi aksjene nå.... -+ 1.65 hele uken.... På tide med et løft oppover nå...
rieg
18.01.2019 kl 16:33 1642

Oslo børs solid opp, olja opp over 2 % ... Sbx står bom sille.... Utrolig rart.
18.01.2019 kl 17:42 1035

Innlegget er slettet
PimJo
18.01.2019 kl 17:59 1538

Har en fornemmelse av at det er dette som er mønsteret. PGS og MSEIS går først noen dager, så kommer SBX etter. Da har den noen skikkelig hopp og "fyker forbi".
jokke
18.01.2019 kl 18:27 1496

Nå er det vel slik at om SBX bryter opp gjennom motstanden i den fallende trendkanalen der vi er nå så kan den gå relativt uten særlig motstand helt til 2,40.- Mens PGS nærmer seg motstanden ved cirka 20.00 kroner og skal nok stange der før den kan løfte seg ytterligere. Skal vi håpe på at vi får et løft opp gjennom motstanden på mandag for SBX :-) da kan den gå langt !
Redigert 18.01.2019 kl 18:56 Du må logge inn for å svare
18.01.2019 kl 18:53 922

Innlegget er slettet