SSO - Q3 Forventninger


Nærmer seg Q3 - hva kan vi vente oss? Tror det blir bra - aktivitetsnivået kommer nå inn i tallene - og vil fortsette å stige betydelig de kommende kvartalene. De har lagt om rapporteringen noe ift. Q4 2016. Men tallene slik de rapporteres nå, var vel for Q4 16 omtrent slik: PP: Omsetning 130, EBITDA 95, O&M 14(5), D&C 6(-18), Samlet ca: 150(85). Den store usikkerheten dette kvartalet er hvor mye byggeaktiviteter som er fakturert. Jeg drister meg til å tippe at vi får tall omtrent som dette: PP: 140(125), O&M: 20(8), C&D 400-600(40-90), Samlet: 560 - 760(175-250). Valuta kan også påvirke noe.

Ligger altså an til at omsetning kan stige med 3-500%, mens EBITDA kan stige 2-300%.

Noen andre som har tanker om dette?
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Cronos
21.01.2018 kl 20:20 5974

Heisann!

Tja, PP på 140? Skal ikke den være ca 280?
Har regnet litt på periodiseringen av D&C. Tipper på topplinje på 800 (faktisk!) for Honduras, Malaysia og Brasil. Synes selv dette høres mye ut, men bruker tall fra SSO selv. Men det er jo helt avhengig av hvordan de selv periodiserer det. Med en litt mer konservativ allokering havner jeg på straks over 700 (også det høyt!)
O&M: Enig.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Tbra
21.01.2018 kl 21:45 5923

Mest bekymra er PB over 3 litt i drøyeste laget ,eller kan ein sjå heilt bort fra de ?
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare

PP, O&M + Corporate temmelig lik de forrige tallene. Det er C&D som er den store variabelen. Forrige kvartal fikk Scatec inntekter til C&D fra Malaysia og Honduras. I dette kvartalet kommer inntekter fra bygging i Brasil også i tillegg til fortsatt inntekter fra Malaysia og Honduras. Trolig inntekter i spennet 500 - 700 i C&D-segmentet.

Q1 og Q2 2018 kommer til å eksplodere når inntektene i C&D kommer fra Egypt oppå inntektene til de andre konstruksjonene.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Odi.1
26.01.2018 kl 08:02 5688

q4

http://www.newsweb.no/newsweb/search.do?messageId=442941

Fine tall, men hva tror dere vil skje med kurs når utbytte blir gitt?
En får vel alltid en reaksjon på den da.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare

Fra e24: "Solcelleselskapet Scatec Solar endte opp med et resultat etter skatt på minus 35 millioner kroner i fjerde kvartal, etter at selskapet hadde måtte rapportere om lavere inntekter.
Totalt endte omsetningen på 281 millioner kroner, ned fra 363 millioner i samme periode året før, men i fjor ble salget av Uteh Red Hills-anlegget bokført i fjerde kvartal.
Driftsresultat før avskrivninger og rentekostnader (EBITDA) endte på 207 millioner kroner, mot 294 kroner i 2016."
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
thomasb
26.01.2018 kl 09:14 5570

Hvis jeg forsto CFO riktig, var omsetning og bidrag fra JV i Brasil ikke konsolidert inn i dette kvartalet - som bidro til at topplinje og bidrag fra Construction fremsto noe svakere enn forventet. Justert for dette var det vel akkurat som forventet. Ser på droppen i kurs som en fin akkumuleringsmulighet.

Viktigste usikkerhet på kort sikt nå er eventuelle inside salg etter god kursvekst over året... en del i ledelsen som har store formuer i aksjer nå... på den motsatte siden er at strategiske aktører kan ta posisjoner. Prosjektgjennomgangen i dag var etter min mening en invitasjon til det.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
høstlys
26.01.2018 kl 09:23 5558

På tide SSOaksjonærene tar overgang til REC. Det er der de store inntektene fremover vil komme!
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
thomasb
26.01.2018 kl 10:09 5508

Vet ikke helt hva det er med dere REC aksjonærer. Om du skulle være heldig å ha aksjer i NorgesGruppen, så betyr ikke det at du har lyst til å kjøpe en bondegård. Det er omtrent så nærme SSO og REC er hverandre i verdikjeden innenfor solkraft..
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
26.01.2018 kl 10:19 5474

det her var ordentligt svake tal.- Jeg vurderer at selge av alt. Jeg har studert talen ingående, og for meg er det en gåta hvordan man kan tape så mye penger. Begynner og fundera på om det är affärsmodellen som er feil.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
thomasb
26.01.2018 kl 10:43 5467

Interessant. Kan du si hva du hadde forventet, hva som var svakt og hvorfor det var svakt?
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
bobdylan
26.01.2018 kl 12:34 5389

Etter å ha sett presentasjonen kan vel ingen være i tvil om at dette blir et svært spennende år. Her blir det å komme "nyheter" på løpende bånd og endelig er man i faktisk bygging av anlegg, noe man manglet i starten av 2017. Året under ett må kunne sies være bra og da betyr et litt labert 4kv. lite.
SA virker å være nært, noe man har ventet lenge på. Egypt vil også endelig i 2018 generere inntekter. Mulighetene i øst virker eventyrlige.

Videre virker ledelsen troverdig og at de hevder at organisasjonen allerede er bygd for den vekst som er planlagt er betryggende.
Må si meg imponert over presentasjonen. God helg.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Odi.1
26.01.2018 kl 13:36 5353

Tror ikke det lenge til vi kan kjøpe til mellom 39-41 kr igjen, må regne med en dupp ved utbytte
Allerede på 45 tallet i dag, med en liten stigning til 49 kr igjen.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Jadaok
26.01.2018 kl 14:44 5298

Det var en meget solid presentasjon. Fant ikke noe negativt. Opportunities har økt til 2800 mw. Sterkt! Og alt det som ligger der ligger med avkastningemål på 15 %, altså som det de har som mål i dag. Flere av disse kan raskt gå direkte til backlog, noe de nylige 40 mw i Malaysia gjorde. Raymond forventet å starte bygging av Uppington i Sør-Afrika i år. Videre sa de at pga det solide navnet de har fått, så blir de kontaktet for oppdrag. Dette var meget solid. En vekstcase som helt sikkert er under lupen av Statoil og flere.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
thomasb
29.01.2018 kl 13:54 5012

Verd å høre på denne; http://www.paretosec.no/pareto-tv?itemId=Aktuelt:630

Pareto legger til grunn en verdi på eksisterende prosjekter og prosjekter i backlog på 35 per nå - ved ferdigstillelse vil verdien blir justert oppover - de legger til grunn cashflow på 4,4 NOK per aksje ved ferdigstillelse - estimerer verdi 44 da(10%). De legger en forsiktig pris på C på 20,-. De velger å ikke prissette øvrig virksomhet per nå, men i stede løfte verdien sammen med at prosjektene flyttes fra D og pipeline til backlog. Kursmål nå 55, men med ca 10 økning frem til ferdigstillelse backlog - neste 12-18 mnd. Da får du i tillegg restverdi anlegg, development og pipeline/muligheter gratis på kjøpet. Og de er svært positive til Q3 presentasjonen - spesielt alle de nye mulighetene som ble trukket frem. Alle analytikere som har presentert endringer siste månedene har løftet kursmålet, inkludert KC i dag. Det er nok slik det vil fortsette - forsiktige løft koblet til annonsering av nye prosjekter og knyttet til reduksjon av risiko ved endelig ferdigstillelse av anlegg.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Odi.1
29.01.2018 kl 18:37 4882

Lite hyggelig kursutvikling, når er det utbytte skal betales ut, er det satt noe dato?
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
ylvin
29.01.2018 kl 20:14 4813

Inside kjøp i dag, 2000 aksjer a kr. 46,30.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Tbra
29.01.2018 kl 21:30 4761

Aksjen er fortsatt dyr på pris book på ca 3. ,de er vel i dyreste laget på SSO.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare

Skal nok enda lenger ned denne. Kjøper inn igjen når den når slutten av 30-tallet. Har tro på aksjen i fremtiden, men ikke ennå...
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Odi.1
30.01.2018 kl 13:23 4475

der omkring jeg også tror vi kan kjøpe nå, 38-41 ett sted... "time will show"
kr 45.15 low i dag, allerede
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare

Jeg bad folk være litt varsomme da kursen var opp mot 53 NOK. Folk ropte da 75 NOK. Nå er kursen ned på 45 NOK så det ser ut til at det er noe mer edruelighet på plass.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare

Trist med alle som tydelig ikke hadde satt seg godt nok inn i selskapet og tingene (alle selskaper har et busslass av slike aksjonærer dessverre) og som forventet et salg av et Utah-anlegg hvert eneste kvartal og som nå lot seg skuffe av at så ikke er tilfelle fordi de hverken skjønte tegningen eller tallene som ligger til grunn for resultatet. Aksjekursen vil sprette mektig fort opp igjen ved nyheter nå, som vi vet det kommer både ventede og uventede av, og senest i forbindelse med fremleggelsen av Q1 2018. Rekyler er et slitt uttrykk i aksjekurssammenheng, men jeg tror det vil være berettiget å snakke om i dette tilfellet innen 3 måneder maks.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
thomasb
30.01.2018 kl 15:50 4374

Roper gjerne igjen. Ingen ting er endret, bortsett fra at noen construction omsetning/EBITda konsolideres noe senere inn i regnskapene enn forventet. Fair value på enden av 2018 - NOK 75-80 :) Ropte også at vi skulle til 50-55 for ganske lenge siden - mange REC aksjonærer som protesterte da også - nå skjedde det riktignok 3 mnd etter mitt anslag - men det lever jeg godt med. Prosjektene ligger i kø, og mange flere som vi kjenner til nå enn før presentasjonen. At noen kjører gevinstsikring er helt greit og naturlig. At ingen av de store innsiderne velger å gjøre det er mer interessant - ville nesten forvente at flere av disse ville sikre litt snart om de mente at kursen var høyere enn de kunne forsvare. Kjøper mer aksjer for hver krone den faller, har vist seg som en grei løsning tidligere.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Odi.1
30.01.2018 kl 16:56 4335

ended 45.45

-0.90
-1.94%
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare