Med dagens melding i minnet om innføring av solcelleavgift i USA på 30% så kan man vel konstatere at analysen til HSBC er basert på akkurat den lekkasjen...

Eller kanskje Preben nå overrasker med noe så uventet som en kjøpsanbefaling

Anton ! Du som kjenner marketet så gott, hvorfor klarer ikke ML og Butte og selge sine produkter i USA ?

Risch,

Nei, jeg mener dette har vært kjent lenge. I hvert fall at det har vært overveldende sannsynlig at Trump skulle innføre tariff. Usikkerheten lå definitivt på oversiden, altså at Trump ville innføre betydelig høyere tariffer. Det har ikke skjedd, og hvis hscb kjøpte pga de trodde det så dreit de seg ut. Det blir imidlertid bare dumt å spekulere rundt dette når ingen av oss vet begrunnelsen for vurderingen til hsbc.

Dette var egentlig en nyhet som alle forventet på fredag, men så ble den altså utsatt noen dager pga government shutdown greiene. Jeg tror vi ender svakt opp i løpet av dagen.

Jeg innbiller meg å ha fått med meg det som AB har sagt, at det meste (80%) av produksjonen er inne i Kina. Både inni og utenfor Kina er det flere som allerede har langtidskontrakter , så selv om REC har billigere så kan de jo ikke bryte sin nåværende kontrakt før tiden. REC har ca 6 kunder, og flere ramler inn etterhvert :)

Når kontrakten løper ut så vil REC få masse kunder - særlig når REC oppgraderer 50% av MosesLake på samme måte som de gjorde i TianREC med den silisiumkarbid-teknikken teamet til Ronald har oppdaget.:)

Takk for svar :)

Eg syns rec burde fått fler kunder visst de har så gode produkter. Rec har gitt rabatter i mangen år nå. Skall bli spennades og se Q4 tallen.

Skrekk Rec er det nå vi skal kjøpe eller kommer det mer ,jeg har kjøpt for håpe på noe bra nyheter snart ?

Tok et lite påfyll i dag jeg også. Må jo være smart det, når vi vet at den snart skal over 2kr;-)

Ikke glem følgende ordtak:
På seierens dag er alle de tapte slag glemt!
Det har hjulpet meg mang en gang.
Spesielt vil dette gjelde for dette papiret!!
Mvh
850k.... med nå over 100k i papirtap..

Nå er det all inn til 9/2 og den info vi forventer da om vellykket oppstart Tian REC som gjelder. Det er alle mors trigger med alt vad det betyr for styrking av muligheter for kinalån til rec sin Tian andel og refinansiering av september 18. Så er også det meget betydningsfullt at vi nå fått avklart USA tariffen med info om at USA vil forhandle om å droppe tariffer på paneler mot at kina dropper poly tariffer. Ser ut som det er bevegelse nå i disse forhandlinger.

Jeg har fylt på til randen i dag og er all in - nå er det bare å lene seg tilbake fram til 9/2...

Det er påfallende at aksjen krakket timer før Trump kom med nyheten noen dager før forventet.
I dag er nyheten på bordet og har knapt effekt på aksjekursen.

Alle vet at dette er en kalenderavtale hvor traderne ville slenge ut aksjene sine til lavpris. Det har vi visst helt siden Section 201 ble kjent. Løsningen til Trump er også mye bedre enn det som opprinnelig var skissert og Trump var ikke bundet til å ta så "svakt" i. Tariffen på 30 % er på år 1 som reduseres til 15 % på år 4. Det innebærer at effekten av tariffen avtar gradvis. Dette vil kun bremse veksten i USA litt.

Mer vesentlig, og et poeng de fleste her ikke forstår, er at Trump her generer et forhandlingskort mot Kina for å forhandle vekk Kina-tariffen. Nyheten er således positiv for REC. Alternativet hadde vært at Trump gjorde ingenting, og da ville Kina videreført sin Kina-tariff i ytterligere 5 år når dagens vedtak utløper i 2019. Fra å ikke ha noe å forhandle om, har man nå fått det. Dette er også typisk Trump hvor han øker innsatsen mot motstanderen slik at motstanderen får dårligere kort på hånden og blir villig til å inngå en deal. Også uttalelsene omkring tariffen legger opp til en invitasjon til Kina om forhandling. Dette hadde aldri skjedd med Obama og Hillary som hadde ført status quo.

For RECs bunnlinje er dette positivt. REC er ikke en modul eller celle-produsent. REC driver ikke med installasjoner og prosjektering i USA. REC selger ikke polysilikon i USA. Dette kan potensielt gjøre at det kommer produksjonslinjer i USA. Og hele 2H17 har markedet forberedt seg på tariffen og bygget opp inventories i USA som kan brukes i år 1. Moduler til 0,35 $/watt vil med 30 % koste 0,455 $/watt. Det er fullt ut overkommelig for det amerikanske markedet å vokse på en slik pris. USA har vokst solid på høyere modulpriser. Det som rammes er på kort sikt forventningene til markedet i USA, og dernest vil mye av den veksten som ellers ville kommet bli bremset opp til stagnasjon. Om USA installerer 11 GW i 2018-2019 mot 13-14 GW uten tariff er ikke store forskjellen og vil bli absorbert av andre markeder vokser mer.

Denne nyheten har jeg hatt med i mitt scenario hele tiden og er svært fornøyd med resultatet. Så vil det være både politisk støy og trading støy som generer litt umiddelbar volatilitet i REC-aksjen som nervevrakene reagerer på. Om noen dager har traderne glemt denne saken fullstendig og har ikke denne lenger til å prate ned kursen. Således er det enda mer positivt at vi har fått en beslutning vi kan forholde oss til, da forventningene om en beslutning har tynget aksjen over lang tid. RECs mcap er flere hundre millioner lavere på disse forventningene om Section 201 uten at markedet har påvist at det rammer RECs kvartalsrapporter i nevneverdig grad i perioden. Nå er altså den nyheten oppbrukt, argumentet for å baisse på Section 201 eksisterer ikke lenger. Da får vi etterhvert positiv virkning i markedsmekanismen når folk har reagert ferdig.

Og ser vi på grafen så var det i åpningstimen at denne nyheten hadde en effekt på kursen. Nå er vi tilbake til gårsdagens kursområde. Traderne er altså ikke konsekvent i sin atferd.

Og mens dere alle sammen er som hester med skyggelapper så kunne dere jo heller fulgt med på det kinesiske markedet om dere ville baisse. I Kina blir FiT-regimet gradvis avviklet i 2021+. Dette fordi solar nå er så billig at man ikke har behov for subsidieringsordninger. Dere blir normalt vettskremt i all diskusjon omkring kutt i FiT i Kina som kuttes hvert år. Solar blir da uavhengig av politiske handelshindringer og går over til å bli et rent kapitalistisk produkt styrt av markedet. Solar blir også billigere og billigere og dermed mer konkurransedyktig i forhold til andre energiformer. Det er også slik at baisserne har argumentert med vekstfall i Kina ved FiT-kutt, vi kan f.eks. spole tilbake til sommeren 2016 da REC ble hamret ned på forventninger om FiT-kutt i frykt for fallende demand, noe som er uttrykkelig motbevist ved at Kina aldri har vokst mer enn i 2017. Installasjoner i 2017 var skyhøyt over det baisserne la til grunn.

China to phase out PV feed-in tariffs after 13th 5-year Plan, says CPIA
Nuying Huang, Taipei; Adam Hwang, DIGITIMES Tuesday 23 January 2018 0 Toggle Dropdown
China will phase out PV feed-in tariff rates after completing the 13th Five-year (2016-2020) National Development Plan, according to China Photovoltaic Industry Association (CPIA).

Feed-in tariff rates for PV systems which generate electricity completely for own use will be the first to be be cut beginning 2021, as grid parity is expected to happen in 2020.

For PV systems with all generated electricity on grid, feed-in tariff rates for those in Category 1 areas will be canceled in 2022 and those for Category 2 and 3 areas will be canceled no later than 2026.

New PV installations totaled 53.0GWp in China in 2017, increasing over 50% on year to account for 47% of the global total of the year. Distributed PV system installations reached 19.434GWp in 2017, up 350% on year. As of the end of 2017, China's cumulative total installation reached 130GWp.

In 2017, China remained the world's largest PV market for three consecutive years. Its supply chain had a global market share of 48.5% for polysilicon, 86.6% for solar wafers, 68% for solar cells and 74.1% for PV modules, said CPIA.

Virker som markedet er i ferd med å få med seg ditt poeng AB, at Trump har benyttet Suniva saken til å skaffe et forhandlingskort for å fjeren polyavgiften. Skal ikke se bort fra at dette kan ha vært et hovedpoeng ved å innføre avgiften, da den er for svak til å få reetablert solcelleindustri i USA! Tror vi står overfor en rekke godmeldinger i første halvår. Jeg kjøper med begge hendene :)

Nå som Section 201 er avklart noen dager før tiden er neste punkt på kalenderen 4Q17-presentasjonen 9. februar. Det er 12 handledager å posisjonere seg på og 1,21 må sies å være en usedvanlig god inngang - kun 0,21 over pålydende.


Dersom shortern ble redusert på gårsdagens krakkmodus, så innebærer det at shorterne rundlurte resten av markedet. Det var et raskt tung salgsvolum i starten som med lite innsatts sendte kursen ned. Det kan ha vært shortposisjoner. Utover dagen kunne disse bli dekket inn og erstattet av mer inndekning omkring 1,21. Vi får se hva shortregisteret viser i ettermiddag.

Per i dag er snittprisen 1,19

Har en mistanke om at de 30 mill aksjene som ble omsatt etter stengetid på fredag var MAPLE ROCK CAPITAL PARTNERS INC. 30 000 000 1,18% som kjøpte seg ut av situasjonen ved å tape "bare" 6 mill i forhold til da de satte shorten. Vil i så fall vises på shortstatistikken senere i dag...

Det er rart at REC har stupt på Section 201-omtale siden saken startet, mens SSO har steget til nye høyder. Det burde være omvendt.


At REC først faller til HSBC-nivå og nå er 1,24 % i pluss etter at nyheten om Section 201 er sluppet, viser hvor hjernedødt markedet har vært i vurderingen av denne saken. Det er verken konvesekvensanalyse eller konsekvent tankegang i markedet. Ren impulsivitet av gullfisker.

Har rotet litt i historikken på forumet.. Har komt fram til Aldara som soleklar vinner for sin gode spådom på 50 øre aksjen.. Skrevet 22 januar i år!???