ELE Enighet mellom Element og ABO om å endre den konvert. låne

herrgrå
ELE 22.02.2019 kl 08:13 7893

https://newsweb.oslobors.no/message/470326

OSLO, NORGE 22 FEBRUAR 2019 - ELEMENT ASA (ELEMENT, OSE:ELE) OG EUROPEAN HIGH GROWTH OPPORTUNITIES SECURITIZATION FUND REPRESENTERT VED ALPHA BLUE OCEAN INC (ABO) HAR AVTALT Å ENDRE DEN TREDJE TRANSJEN I DEN KONVERTIBLE LÅNEFASILITETEN. AVTALEN ENDRES SLIK AT TRANSJE 3 DELES I ÉN UNDERTRANSJE PÅ 20 MNOK OG YTTERLIGERE FLERE UNDERTRANSJER. Element og ABO har avtalt å justere den tredje transjen i den konvertible lånefasiliteten slik at transje 3 deles i minimum 3 og maksimalt 7 undertransjer. Den første undertransjen skal utgjøre MNOK 20, og de etterfølgende transjene skal utgjøre MNOK 5-15. De etterfølgende transjene kan utøves av Element eller ABO etter en stillstandsperiode på 20 handelsdager. Det totale beløpet av undertransjene skal ikke overstige MNOK 50, noe som tilsvarer gjeldende transje 3. Partene har videre avtalt at ved mottak av oppgjør for første undertransje, vil Element betale gjenstående del (1/3) av honoraret (commitment fee) til ABO i henhold til låneavtalen, innen to dager og uansett ikke senere enn 22. mars 2019. Endringene i transje 3 krever godkjenning fra aksjonærene i Element. Innkalling til ekstraordinær generalforsamling (EGF) den 18. mars 2019 vil bli sendt mandag den 25. februar 2019. Den første undertransjen vil bli trukket på nevnte EGF. "Vi setter pris på at vi har kommet frem til en løsning med ABO som sikrer Element bedre finansiering. I lys av de nåværende markedsforholdene, samt Element's investerings -og utviklingsplaner, er vår vurdering at avtalen er i både aksjonærene og selskapets interesse. Vi setter pris på den fleksible holdningen ABO har utvist for å tilpasse seg Elements krav", sier Cecilie Grue, adm. dir. i Element ASA.
Redigert 21.01.2021 kl 04:52 Du må logge inn for å svare
rischioso
25.02.2019 kl 12:37 3722

Lille virker å være på fylla - igjen ... :)
Redigert 21.01.2021 kl 04:52 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
25.02.2019 kl 12:35 3729

hva er svaret ditt til det risch?
Redigert 21.01.2021 kl 04:52 Du må logge inn for å svare
rischioso
25.02.2019 kl 12:33 3741

Nei, det er ikke konverteringskursen som endrer seg - det er prisen på rettene.

Konverteringskursen er fast når hovedtransjen kalles og vil være den samme når undertransjene konverteres. Det som er endringen er at warrantsene får forskjellig prising alt ettersom kursen er når deltransjene konverteres.
Redigert 21.01.2021 kl 04:52 Du må logge inn for å svare
oddivar
25.02.2019 kl 12:29 3752

Ifm. transje 1 og transje 2 (begge på 50 MNOK), konverterte jo ABO en rekke ganger. ALLE gangene (ved hver konvertering) ble en NY konverteringskurs satt etter den kjente regelen om 100% av laveste VWAP dagen ila 10 foregående handelsdager, rundet ned til nærmeste ti-talls desimal.

Skjønner at du er ute Risc. men vær så snill å ikke spre direkte feilaktig informasjon.
Redigert 21.01.2021 kl 04:52 Du må logge inn for å svare
rischioso
25.02.2019 kl 12:26 3766

Videre meldes det at den første undertransjen skal trekkes under egf hvor den utgjør 20m/nok hvor 8,33m som er den siste delbetalingen av 5% låne fee på 25m/nok skal betales i løpet av kort tid og senest 22/3 - mao, selskapet blir sittende igjen med 11,67m/nok etter at første deltransje er trukket noe som igjen betyr at ABO får rundt 35m/aksjer ved konverteringskurs 58øre i tillegg til 8,33m/nok ...

Så i realiteten får ABO rundt 49m/aksjer for den første deltransjen noe som utgjør en kurs på knappe 40 øre/aksje ...
Redigert 21.01.2021 kl 04:52 Du må logge inn for å svare
Lille
25.02.2019 kl 12:21 3782

Du har nok spist giftige skjell igjen :) Hvordan står det til med kullgruven som er kjøpt av AMI sine penger? Fortsatt ingen svar.
Redigert 21.01.2021 kl 04:52 Du må logge inn for å svare
rischioso
25.02.2019 kl 12:19 3796

Du er ikke i posisjon til å fortelle andre hva jeg har fått med meg eller ikke - det er du som sover i timen - igjen ...;)
Redigert 21.01.2021 kl 04:52 Du må logge inn for å svare
rischioso
25.02.2019 kl 12:18 3804

Transje 1 og transje 2 er underlliggende transjer altså deltransjer av den fullverdige transje 3 og således spiller det ingen rolle om det er 3, 5 eller 7 deltransjer som vi er kjent med fra tidligere hvor det også var delt opp i underliggende deltransjer.
Redigert 21.01.2021 kl 04:52 Du må logge inn for å svare
nopetter
25.02.2019 kl 12:14 3810

det er dette EGF skal stemme over. hvis de deler opp transjene i flere fasiliteter og på flere kursnivåer så vil et kjøp av hele transjen bli eliminert av en stor aktør, i tillegg kommer det garantert med warranter gjennom transje 3 til BO
Redigert 21.01.2021 kl 04:52 Du må logge inn for å svare
Lille
25.02.2019 kl 12:09 3827

Risc har ikke fått med seg at kursen blir satt ved de siste 10 dager laveste vwap på konverteringstidspunktet. Warrants regnes ut nå de caller transjen og den er på 120%.
Redigert 21.01.2021 kl 04:52 Du må logge inn for å svare
oddivar
25.02.2019 kl 12:04 3841

Hvordan har konverteringskursen blitt satt ifm. transje 1 og 2 da Rischioso?
Redigert 21.01.2021 kl 04:52 Du må logge inn for å svare
rischioso
25.02.2019 kl 11:57 3864

Kan du legge frem noe som annulerer disse punktene?

Disse punktene er jo et resultat av at det ikke er meldt om verken moderasjon eller begrensninger så da gir det jo seg selv ...
Redigert 21.01.2021 kl 04:52 Du må logge inn for å svare
oddivar
25.02.2019 kl 11:55 3875

Kan du legge ved spesifikke artikler i innkallingen eller meldingen som kan underbygge disse punktene?
Redigert 21.01.2021 kl 04:52 Du må logge inn for å svare
rischioso
25.02.2019 kl 11:51 3889

Det er 2 ting vi må huske på her:

(1) Konverteringskursen vil bli den samme for hele transjen uavhengig om tidspunktet man konverterer deltransjene.

(2) Siden det ikke er meldt noen begrensninger om når de kan konvertere de enkelte deltransjene så kan de jo i realiteten konvertere når de vil og selge deler eller alt utenom børs.

Tanken til ledelsen i ELE virker å ligge i det markedspsykologiskea spektet hvor hver deltransje er mindre så det ikke virker så avskrekkende når hver konverteringsmelding sendes ut - annet av betydning finnes jo ikke i den meldingen og nå går moderasjonsavtalen ut om noen få dager så da er ikke ABO lengre bundet av 10% regelen og kan lempe ut som de selv ønsker ...
Redigert 21.01.2021 kl 04:52 Du må logge inn for å svare
nopetter
25.02.2019 kl 11:43 3909

hvis de hadde lagt ut hele transje 3 til 0,60 dvs ca 58 mill aksjer eller 83 mill aksjer ( hvis konverteringssummen er på 35 mill, eller var den 50 mill !!) da snakker vi om +-50% når totale antall aksjer er på 130 mill aksjer lagt inn et skam bud eller presset ut resten i en RTO scenario på resten av selskapet. luc gerard gjorde dette i auplata
Redigert 21.01.2021 kl 04:52 Du må logge inn for å svare
Actionhank
25.02.2019 kl 11:40 3918

Jeg er enig her. Trenger noe mer news eller noe som kan underbygge at dette var smart. Blir Q4 en like kjedelig affære som q3 så skjønner jeg ikke helt poenget jeg heller. De har nå fått en gyllen anledning til å blidgjøre aksjonærer og aksjekurs, uten at ABO/Nomura kan selge ned med begge hender.Ergo kan konverteringen bli noe helt annet enn 0,6, men da må ledelsen ha hatt en plan som de skal gjennomføre ila kort tid. Ihht til nye top 50 så har ikke Nomura eller ABO komme inn med aksjer, så det er hvertfall ikke de som låne av WNF og Paschi. Kan jo hende at ABO har mange mange andre gjemte kontoer som vi ikke vet om, men jeg har mine tvil.
Redigert 21.01.2021 kl 04:52 Du må logge inn for å svare
rischioso
25.02.2019 kl 11:23 3959

Hvordan da? Det er vel fortsatt opp til ABO når de ønsker å konvertere og hvordan/hvem de ønsker å selge til ...
Redigert 21.01.2021 kl 04:52 Du må logge inn for å svare
nopetter
25.02.2019 kl 10:57 4005

de har nå sikret seg mot at noen med fiendtlig agenda ikke kan kjøpe hele transje 3 i et take over bid scenario
Redigert 21.01.2021 kl 04:52 Du må logge inn for å svare
rischioso
25.02.2019 kl 10:45 4040

Enig,

det utgjør jo ingen forskjell overhodet så lenge det ikke foreligger noen restriksjoner for konvertering ...
Redigert 21.01.2021 kl 04:52 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
25.02.2019 kl 09:45 4163

Tja.....Ble ikke så mye klokere av det du nevner. Mulig det er noe jeg ikke har fått med meg. Men tenker du på at risikoen for take over blir redusert så forandrer ikke denne avtalen så mye da ABO eventuelt kan samle opp før de konverterer eller selger.
Redigert 21.01.2021 kl 04:52 Du må logge inn for å svare
oddivar
25.02.2019 kl 09:37 4203

Guaranda:

Størrelse, kontroll og timing er nøkkelord, samt betydelig risikoreduserende på flere sentrale områder.
Redigert 21.01.2021 kl 04:52 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
25.02.2019 kl 09:32 4216

Sliter virkelig med å finne noe positivt fra fredagens/dagens meldinger om ny låneavtale for transje tre. Det hele fremstår som meningsløst med mindre det kommer flere nyheter som kan bygge opp mer forståelse av det hele. Registrerer at WNF(fra 25/2) og Paschi(fra 14/1) har redusert sin beholdning med ca. 2,5 mill aksjer hva nå det kan bety.
Redigert 21.01.2021 kl 04:52 Du må logge inn for å svare
Staffanstorp
22.02.2019 kl 09:14 4424

Last tranche Namtrah and very likely no take over by Auplata.
Redigert 21.01.2021 kl 04:52 Du må logge inn for å svare
Namtrah
22.02.2019 kl 09:07 4455

Langpiningen fortsetter. Makan til useriøst, bruker all sin tid på å forhandle med denne drittavtalen. Hvor mye penger kostet det denne gangen å reforhandle?
Redigert 21.01.2021 kl 04:52 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
22.02.2019 kl 08:58 4503

løp og kjøp!
Redigert 21.01.2021 kl 04:52 Du må logge inn for å svare
HP17
22.02.2019 kl 08:57 4514

Fantastisk nytt?
Redigert 21.01.2021 kl 04:52 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
22.02.2019 kl 08:55 4529

Slik jeg ser det har dette ingenting å si for utvanningen av aksjen. Uansett kommer det rikelig med nye aksjer. Det eneste som kan bidra positivt er at man får signal om at dette blir de siste transjene, men det blir vel bare et halmstrå.
Redigert 21.01.2021 kl 04:52 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
22.02.2019 kl 08:43 4622

fantastiske nyheter på mårrakvisten her jeg sitter på playan og nipper til en longdrink!
Redigert 21.01.2021 kl 04:52 Du må logge inn for å svare
Bertelli
22.02.2019 kl 08:39 4653

Ja langpining istedenfor kortpining.
Redigert 21.01.2021 kl 04:52 Du må logge inn for å svare
tuja
22.02.2019 kl 08:37 4691

Det var bedre takter. :)
Redigert 21.01.2021 kl 04:52 Du må logge inn for å svare