Photocure: En kraftig overreaksjon


Hør på presentasjonen!? Det har vært en del tekniske utfordringer på skopene, men til tross for dette er veksten kraftig. De tekniske utfordringene er nå løst og godkjent av FDA.

Enhetsveksten er sterkere enn noen gang.

Patient awareness er enestående og målet er standard of care.

Selv om guidingen ikke ble endret så tror jeg selskapet vil gjøre det svært sterkt fremover. Photocure kan, hvis de bestemmer seg for det, gi positivt resultat om kort tid, men de ønsker å ta en stor del av markedet og de vil fortsette å øke fokuset og kostnadene i USA.





Photocure er ikke attraktiv for generika produsentene pga et komplekst drug device oppsett.

Vi klarer vel å regne?

Omsetning - økning på 12% - ikke mange selskaper i disse tider som har en slik kvartalsvis vekst å vise til.

Utplasseringer - økning på 9% - hvor salgs/utplasseringskostnadene kommer først og inntektene noe senere

* Mao, det vil ikke være lenge før man er i break even/et lite pluss for når opplæringsfasen er gjort noe som gjøres daglig for hver utplassering så vil også brukerfrekvensen øke fortløpende noe som igjen vil trigge etterspørselen.

Hele prosessen er som en liten snøball i våt snø som bare øker i størrelse for hvert salg/opplæring/bruk ... :)

Redigert 01.03.2019 kl 14:48 Du må logge inn for å svare

He, he de kan spøke de. Du skulle vel ikke være en skap-bergenser?
Hardly
01.03.2019 kl 15:02 1493

På litt sikt ja (1 år). Men hvorfor skal man på død og liv sitte med aksjen da.
Regner med at denne etter hvert siger sakte men sikkert ned på 20 tallet dersom det ikke kommer flere positive nyheter inne Q1.
Har ikke tenkt å gjøre den samme feilen som med NANO da jeg gikk inn på 35, ble med opp til 120 og så ned igjen til 50.
Derfor solgte jeg 50% i PHO før Q4 og resten etter med en grei gevinst.
Flere attraktive selskaper å investere i for tiden innen olje og fisk så får man heller holde et øye med PHO i sidespeilet fremover.
Ikke at jeg på noen måte er negativ til PHO, men TTT. Kanskje litt lenger tid enn mange kan forestille seg.
Noen ketchup effekt har jeg heller ikke tro på. Klarer PHO å levere blå bunnlinjer et par Q etter hverandre, helst stigende, vil nok aksjekursen følge gjevt og trutt etter.

focuss
01.03.2019 kl 15:23 1455

LM
Jeg vil gjerne understreke at min tro på "1900" ikke er endret grunnet Q4. Jeg har ståltro på selskapet og deres produkt. Når det er sagt så ble jeg irritert på Q4. Kanskje mest av alt irritert på meg selv fordi det som skjedde var som jeg hadde forventet, men som jeg i det lengste håpet ikke ville skje. Det er Schneider som ny leder ønsker å påvirke organisasjonen ved at han kan ansette ytterligere folk, og folk etter egen smak. Veldig vanlig men ikke den offisielle grunnen til de økte kostnadene. Jeg er allergisk mot uærlighet og uærlighet irriterer meg kraftig. Ikke mest når det er snakk om store egne verdier. Når andre aksjonærer da synes å gå på skrønene så blir ikke irritasjonen mindre. Dette er hva jeg også opplevde i Nano.
focuss
01.03.2019 kl 15:35 1424

At det er aksjonærer som tror på at det plutselig nå gikk opp for Schneider at de hadde glemt å planlegge for hele 25 MSA , men tror på at de bare hadde husket å planlegge for 75% blir så dumt at det irriterer. Det sender ett signal til PHO at de kan servere hva som helt vrøvl til aksjonærene og de sluker det uansett rått. Akkurat som i Nano. Slik jeg ser det så presenterte de absolutt null troverdig begrunnelse/rettferdigkjøring for nye investeringer i MSA.
focuss
01.03.2019 kl 15:41 1402

Når det gjelder meg selv så har Schneider påvirket meg fra å være overbevist om at PHO er den beste investeringen man kan gjøre på OSE, til bare å være nummer 2 eller 3 når det gjelder 2019. Jeg er neppe alene om å tenke slik.
Redigert 01.03.2019 kl 15:42 Du må logge inn for å svare
thepower
01.03.2019 kl 15:44 1395

Whether it will go back to the 20's I'm not so sure but I think we have a long period range bound between 30 and 40 ahead of us.

As you say there is no real incentive to put money into PHO as a new investor when there are no triggers for the next 12 months. Same goes for a number of those already invested.

There are plenty of stocks that will move considerably over the next 12 months that will attract the investment instead.

Nothing to do with the long term potential of PHO but the reality of an impatient market. Anyone with shares bought through financing will not sit with PHO now, thus you see them dumping what they can. When they are finished we should stabilize and go back to the 50'000 shares a day volume for a while with not much else happening.
focuss
01.03.2019 kl 15:46 1390

Når vi har en styreformann som ikke representerer aksjonærene så kan man ikke forvente rasjonelle beslutninger for aksjonærene..
thepower
01.03.2019 kl 15:51 1383

Here we go again ? Have you not bought back in yet?

focuss
01.03.2019 kl 15:54 1368

thepower
Få deg noen norsk timer.
thepower
01.03.2019 kl 16:31 1300

Focuss. Please start telling the truth ?
focuss
01.03.2019 kl 16:40 1276

thepower
Tyven tror at alle andre stjeler.
Redigert 01.03.2019 kl 16:40 Du må logge inn for å svare

focuss
"Når det gjelder meg selv så har Schneider påvirket meg fra å være overbevist om at PHO er den beste investeringen man kan gjøre på OSE, til bare å være nummer 2 eller 3 når det gjelder 2019. Jeg er neppe alene om å tenke slik."

Er glad jeg kom til den konklusjonen før den siste presentasjonen. Tror både NANO og PCIB vil ha steget mer når året er omme enn det PHO vil gjøre. NANO fordi ved slutten av året begynner vi virkelig å nærme oss, PCIB fordi viktig nytt ventes i månedene fremover, og forhåpentligvis blir det resultater som gleder markedet. PHO må nok først gå i blått før det kan løsne der.

Tenk all frustrasjon og skuffelse dere hadde spart, om dere bare ville hørt etter.
Jeg vet dere er blitt fortalt hva man kan forvente av Pho, men slikt er som å skvette vann på ei gås. Nesten like nytteløst som å forsøke og realitetsorientere ekstatiske smånisser i selvpåført psykose.
Det er ikke mye som trenger inn der.

Ikke før realitetene treffer hardt og brutalt. Som de alltid gjør. Men selv ikke da er det alle som skjønner situasjonen;-))

Heia Brann....;-)) Gullet ska hem

PS
Ikke sov i historietimene. Det er der grunnlaget for framtiden beskrives.
focuss
01.03.2019 kl 16:59 1223

DTT
Skulle noen hørt på deg så ville ingen vært aksjonær i PHO. Ikke engang du selv.Virker som du har mer enn nok med din egen psykose.
JT
01.03.2019 kl 17:30 1169

?? Hvordan var stemningen på forumet etter Q3 egentlig?
rockpus
01.03.2019 kl 17:39 1145

Hvorfor i all verden velger du å beholde dine aksjer i et selskap du tror skal falle?? Hvorfor fulgte du ikke dine egne råd da kursen var over 50??
JT
01.03.2019 kl 17:47 1282

Vedder en pils på at PHO har SoC før gullet havner i Bergen ?? god helg
rockpus
01.03.2019 kl 17:52 1275

Dette selskapet vil ikke få ny reprising før det kan forventes blå tall. Andre triggere er vel heller ikke ventet på lang tid? Hvorfor mener du da at det er lurt å sitte med disse aksjene i dag?
Det blir nok vanskeligere å hausse opp ny forventning på kort sikt..
Redigert 01.03.2019 kl 17:53 Du må logge inn for å svare

I løpet av 2018 ble avdelingen i USA utvidet med mange flere selgere. Det tar over et halvt år fra en kjøper melder interesse til utstyret er klar til bruk. Det betyr at vi enda ikke har sett full effekt av ekspansjonen. Likevel vokste omsetningen med nesten 70%. Det er fremover vi vil høste av ansettelsene i fjor. Veksten vil ta seg ytterligere opp. 100% neste gang? Nå ansettes flere. Effekten av det ser vi tidligst til høsten. Mange er misfornøyd med at utgiftene økes. Jeg ser på det som et tegn på at det går voldsomt bra i USA. Det er mer enn nok å gjøre. Noen tror at det blir en ørkenvandring i flere år. Det tror ikke jeg. En vekst som nærner seg 100% per år og veldig gode marginer er det ikke mange selskaper som matcher. Trolig ingen på OB. Selskapet er i enorm fremgang, og mer profesjonelle aktører enn ho-gjengen er hverken blinde eller dumme. Risikoen ble kraftig redusert ved fremleggelsen av q4-resultatene. Det tror jeg er hva profesjonelle analytikere har ventet på før de starter dekning av selskapet.
Som mange har påpekt: Hvilken interesse har den nye lederen av å få opp aksjekursen for øyeblikket. Han har ikke mange aksjer eller opsjoner. Han har nytte av å holde forventningene nede. Han har ingenting å realisere i nær fremtid. Tror absolutt ikke han lyver, men det er mange måter å fremlegge ting på.
Jeg har benyttet anledningen til å kjøpe ca 10k aksjer. Går kursen ned kjøper jeg 10k til. Som snejder sier: Dette er år null.
Mange med aksjer i photocure er ikke klar over at siden cysview ble godkjent er det gjort veldig mange studier for å vurdere effekten. Markedet omfavnet ikke cysview. Det var en betydelig usikkerhet om cysview var veien å gå. Det tok tid å gjennomføre de mange uavhengige studiene. Flere år. Men cysview sto sin prøve. Resultatene var entydig positive, og statusen til metoden har endret seg veldig. Det er grunnen til årene med ørkenvandring, for de som lurer på det.
focuss
01.03.2019 kl 18:22 1243

JT
Foran Q3 var stemningen svært god preget av en god Q2 presentasjon av Bellete som jeg frykter Schneider vil presse ut. Kursen gikk fra 35 til 63,5 fordi Bellete var flink til å billedgjøre situasjonen i USA. Dette med bilder som at i Washington/Baltimore var markedsandelen allerede oppe i 20-30%. Han holdt sin presentasjon uten å se på manus og han skapte en berettiget optimisme.Det Bellete sprøytet inn av energi har Schneider nå raskt revet ned. Det til tross for ett flott Q4 salg men sterk vekst Ikke bare YoY men også fra Q3 til Q4. Schneider har så langt bare klart og skape pessimisme og forært aksjonærene ett nytt år med negativ EBITDA stikk i strid med forventninger. Forventninger det var all grunn til å ha. Jeg ser ikke frem til neste presentasjon fra Schneider.
focuss
01.03.2019 kl 18:39 1221

Når Schneider på toppen av alt annet kommer med at det normalt tar 6-7 år for å nå peak sales så undres jeg om han i det hele tatt har lest fase 3 rapporten. Og om han har lest den så virker det ikke som han har skjønt hva som står der. Og det er så vanvittig naive aksjonærer som tror han er fantastisk fordi han er amerikaner. Grunnere analyse kan vel ikke produseres.
focuss
01.03.2019 kl 18:44 1206

Og jeg må si, denne forferdelige bukking og skraping for alt Einarsson mener er illevarslende. Einarsson er jo nesegrus beundrer av alle disse CEO ene i radforsk selskapene og har vel alltid bare bidratt med jatting og ingen kritiske spørsmål. Selv Costa var jo fantastisk i hans øyne. Når det gjelder management og forretningsutvikling så er Einarsson en novise som de fleste her på HO.
Redigert 01.03.2019 kl 18:47 Du må logge inn for å svare
thepower
01.03.2019 kl 18:49 1188

Don't worry focuss, your 1900kr will forever live in the history of the forum's most comical moments.

Given that you think Schneider is useless, Dahl.is incompetent and the chairman is a rat looking to steal the company on the cheap, why is ut exactly that you claim to still be invested in PHO?

I think it is because you just like writing the words "SOC Topp 25 MSA"
Redigert 01.03.2019 kl 18:50 Du må logge inn for å svare
focuss
01.03.2019 kl 18:53 1185

Og hvorfor tror jeg Schneider vil presse ut Bellete? Fordi han ønsker å være den virkelige sjefen og ikke bare den formelle sjefen. Svake ledere oppfører seg slik. Ut med Bellete og ut med Hestdal, og Egberts og Schneider "eier" selskapet. Dahl er ingen trussel, men tror ikke han heller skal føle seg for sikker.
focuss
01.03.2019 kl 18:55 1176

thepower
Jeg regner med alle her på forumet nå har forstått at du er en dust. Ingen trenger få det med teskjeer.
focuss
01.03.2019 kl 18:56 615

Innlegget er slettet av administrator
focuss
01.03.2019 kl 19:02 1178

Men the power hvis du synes 1900 er så komisk så la oss ta en saklig diskusjon her for "åpen mikrofon". Hvis du tør. Tør du ikke så kan du vel bare holde kjeft.
Redigert 01.03.2019 kl 19:03 Du må logge inn for å svare
clanz
01.03.2019 kl 19:12 1160

Etter å ha sett presenteasjonen fra PHO igår ble jeg litt mer positiv.
Jeg tror Dahl gjør helt rett i å gå all inn på bekostning av kortsiktig profitt. Det er nå eller aldri!

PHO vil nå salgsguidingen sin på 60% vekst i 2019 og 2020... det betyr en liten salgsøkning fra 50% som har vært normalen tidligere kvartaler.
men det som blir spørsmålet er til hvilken kostnadsøkning. Og selvsagt hva blir salgsveksten deretter når salgsstyrken flater ut veksten.

Risikoen her er også om det dukker opp konkurrenter eller nye behandlingsmåter de neste 7.8 årene. Hvis ikke er PHO antagelig en svært god langsiktig case.

Utrolig greit at man får kjøpt PHO aksjer på 39 tallet nå... bra risk/reward.
focuss
01.03.2019 kl 19:17 1151

Som forventet. thepower er ikke i stand til en saklig diskusjon og forsvare sine synspunkter. Det regner jeg med de fleste har forstått for måneder siden.
Jackpot$
01.03.2019 kl 19:17 1145

Hvordan defineres peak sales? Er det årlig prosentvis vekst som gjelder? I 2018 var salgsveksten 60%. Ser vi en enda høyere vekst de neste årene med en årlig oppvekst på f eks 120% om 6-7 år? Sånn jeg tolker peak sales så utelukker det ikke videre omsetningsvekst i de påfølgende årene etter «peak sales».
thepower
01.03.2019 kl 19:20 1143

Focuss you are such a comedian. EVERY time you hauss a stock to the heavens then when your dreamworld claims don't come true you start attacking the management.

Now its schneiders turn. ????

How anyone could even an ounce of weight on what you say is beyond me.

I'd seek help if I were you. You appear to be talking to yourself on a forum.
thepower
01.03.2019 kl 19:24 1131

Foccuss, you do appear to have some man love for Bellete though.

How long before you start blaming him?
focuss
01.03.2019 kl 19:26 1124

Clanz
Det gode med denne diskusjonen er at vi har satt lys på det faktum at PHO går med overskudd den dagen de selv velger det. Det tror jeg en del av Pho haterne bør ta til seg.
focuss
01.03.2019 kl 19:29 1116

thepower
Jeg ga deg en utfordring. Tar du den eller foretrekker du bare fortsette din stil med sjikane og drittprat.
thepower
01.03.2019 kl 19:30 1109

To put the brakes on the investment in the sales organisation at this stage would be suicidal

Shocking that some so called long term investors think it is more beneficial to show a small profit in 2019 rather than strengthening the sales force now, when it really matters

To tone down the investment now would be like pissing your pants in order to keep warm.