REC: Mellomlang Gjeld <Q4-2018>


INNLEDNING OG PREMISSER: https://forum.hegnar.no/thread/6459/view/96770/0


Dere MÅ lese "INNLEDNING OG PREMISSER" !





*Mellomlangt estimat :

Dette tar for seg CTO / Indemn / 2xJV-penalty(innen 1 Mars-20). Det betyr at REC bør, (men dog ikke nødvendigvis),
ha dette klart pr tallslipp Q4-2019. Altså ila 4 Q. Det tas også med i beregning at REC må ha
minimum 15 MUSD for ikke å komme i brudd med lånebetingelser



Rett på sak:

40,425 - 77,33 = -36,905 MUSD |--------> 36,905 : 4 = 9,226 MUSD pr Q


Differansen mellom cash/verdier og krav, tilsier at REC i hht til en flat modell - må øke sin cashbeholdning med 9,23 MUSD pr Q.
Dette frem t.o.m Q4-2019

-Cash/verdier ØKTE denne gangen med 0,775 MUSD - det burde ha ØKT med 7,7 MUSD for å være à jour.
I flg det Mellomlange estimat har kravet nå økt til 9,23 MUSD pr Q

Og i hht til dette estimatet er REC nå (pr Q4-2018) minus 36,91 MUSD "i kassa"



Kommentar:

Jeg nevner i starten her at; "REC bør, (men dog ikke nødvendigvis), ha dette klart pr tallslipp Q4-2019".
Denne formuleringen skyldes CTO og Indemn Loan. Viser til INNLEDNING OG PREMISSER, for mer info.

Dere ser også at dette estimatet ser relativt "bedagelig" ut hva krav pr Q gjelder.
Ikke la dere lure - de tunge "krav" kommer i det langsiktige estimat.

Forrige gang ble cash/verdier (for aller første gang) lavere enn selve cashbeholdningen. Dette snudde nå, til tross
for at cash falt med 9,2 MUSD. Mens cash/verdier i sum likevel økte med 0,78 MUSD ila Q4 - det er bra !




*HISTORIKK Mellomlangt estimat:

Q1-2018: 67,52 - 83,63 = -16,11 MUSD |--------> 16,11 : 7 = CASH MÅ ØKE 2,30 MUSD pr Q
Q2-2018: 50,77 - 81,33 = -30,55 MUSD |--------> 30,55 : 6 = CASH MÅ ØKE 5,10 MUSD pr Q
Q3-2018: 39,65 - 78,33 = -38,68 MUSD |--------> 38,68 : 5 = CASH MÅ ØKE 7,74 MUSD pr Q


Q4-2018: 40,43 - 77,33 = -36,91 MUSD |--------> 36,91 : 4 = CASH MÅ ØKE 9,23 MUSD pr Q



*Avtale Yulin 1 Feb 2018:

http://www.recsilicon.com/media/newsroom/newshandler/?feed=/R/136555/PR/201802/2165301.xml

http://hugin.info/136555/R/2234438/879291.pdf
http://hugin.info/136555/R/2234438/879292.pdf

*Link til estimat Q3-2018:

https://forum.hegnar.no/thread/16922/view
Redigert 03.03.2019 kl 16:18 Du må logge inn for å svare
Randers
14.08.2019 kl 22:25 736

NB ! ..KOMMENTAREN HER TAR FOR SEG DET MELLOMLANGE ESTIMATET ETTER Q1 2019. DEN KOMMER FORSINKET,
OG JEG KUNNE EGENTLIG LATT VÆRE Å LEGGE DEN UT. MEN HADDE DEN (nesten) KLAR, SÅ SLENGER`N UT.

STORT SETT SÅ OPPDATERTE JEG INGENTING ETTER Q1. DET HADDE NOE MED AT DET BLE ROTETE PGA EMI OG SPLEIS.
OG NOE MED AT FOLK VIRKER HELT BLOTTET FOR INTERESSE. PLUSS AT JEG FANT UT JEG IKKE HADDE TID TIL Å GIDDE..

************************************************************


INNLEDNING OG PREMISSER: https://forum.hegnar.no/thread/6459/view/96770/0


Dere MÅ lese "INNLEDNING OG PREMISSER" !



*Mellomlangt estimat - Q1 2019:

Dette tar for seg CTO / prop.tax / Indemn / (og 2xJV-penalty innen 1 Mars-20). Det betyr at REC bør, (men dog ikke nødvendigvis),
ha dette klart pr tallslipp Q4-2019. Altså ila 3 Q. Det tas også med i beregning at REC må ha
minimum 15 MUSD for ikke å komme i brudd med lånebetingelser.

JV-penalty på 3,12 MUSD som skulle vært betalt i Mars-19, er fortsatt med - siden det ble tydeligvis IKKE betalt. Det vil bli betalt ila Q2 - mens resten har frist på seg til innen Mars 2020.

En mulig property tax på 7,7 MUSD er lagt til, (se info kommentarer under TS-innlegg fra "INNLEDNING OG PREMISSER".

NB: cash/verdier fikk seg en skrell, og endte for 2dre gang UNDER selve cashbeholdningen. Første gangen var i Q3-2018. Og jeg gjentar det jeg skrev da; "Ved Q3-2015 endte cash/verdier på 199 MUSD, mens cashbeholdning var 95 MUSD. Siden har det gått tråere".

NÅ - ER CASH/VERDIER nede på 24,18 MUSD - det er høyst alarmerende svakt. Men samtidig vet vi at det snart blir tilført 18 MUSD etter emi. Dette skal innkalkuleres når den tid kommer


*RETT PÅ SAK - TALL:

24,175 - 84,03 = -59,86 MUSD |--------> 59,86 : 3 = 19,95 MUSD pr Q


Differansen mellom cash/verdier og krav, tilsier at REC i hht til en flat modell - må øke sin cashbeholdning med 19,95 MUSD pr Q.
Dette frem t.o.m Q4-2019

-Cash/verdier falt denne gangen med 16,25 MUSD - det burde ha ØKT med 9,23 MUSD for å være à jour.
I flg det Mellomlange estimat har kravet nå økt til 19,95 MUSD pr Q

Og i hht til dette estimatet er REC nå (pr Q1-2019) minus 59,86 MUSD "i kassa"



Kommentar:

Jeg nevner i starten her at; "REC bør, (men dog ikke nødvendigvis), ha dette klart pr tallslipp Q4-2019".
Denne formuleringen skyldes CTO og Indemn Loan. Viser til INNLEDNING OG PREMISSER, for mer info.

Det kan også synes unødvendig å fortsette å oppdatere det "mellomlange" estimatet, siden summene er av en slik art at REC alikevel ikke kan greie det. Kunne kanskje vært like greit å bare bruke det "langsiktige" estimat. Men om CTO/prop.tax/Indemn skulle slå inn NÅ, så ser vi hva tallene sier - så jeg får fullføre løpet, akkurat som med det "kortsiktige" estimat.

Nesten litt trist å se historikken også. Det startet med et krav om 2,3 MUSD pr Q. Etterhvert har det har økt på, og er 21 MUSD pr Q nå.



*HISTORIKK Mellomlangt estimat:

Q1-2018: 67,52 - 83,63 = -16,11 MUSD |--------> 16,11 : 7 = CASH MÅ ØKE 2,30 MUSD pr Q
Q2-2018: 50,77 - 81,33 = -30,55 MUSD |--------> 30,55 : 6 = CASH MÅ ØKE 5,10 MUSD pr Q
Q3-2018: 39,65 - 78,33 = -38,68 MUSD |--------> 38,68 : 5 = CASH MÅ ØKE 7,74 MUSD pr Q
Q4-2018: 40,43 - 77,33 = -36,91 MUSD |--------> 36,91 : 4 = CASH MÅ ØKE 9,23 MUSD pr Q

Q1-2019: 24,175 - 84,03 = -59,86 MUSD |--------> 59,86 : 3 = CASH MÅ ØKE 19,95 MUSD pr Q



*Avtale Yulin 1 Feb 2018:

http://www.recsilicon.com/media/newsroom/newshandler/?feed=/R/136555/PR/201802/2165301.xml

http://www.globenewswire.com/news-release/2019/05/09/1819919/0/en/REC-Silicon-First-quarter-2019-results.html


*Link til estimat Q4-2018:

https://forum.hegnar.no/thread/23073/view/388740/0



Redigert 15.08.2019 kl 20:55 Du må logge inn for å svare

Bra Randers.

Blir litt som TA men med tall. Og trenden den er....
Ja ikke forbedring men....så igjen uten Breaking News så går det dessverre nedover. Nå er det så lite volum at ikke engang trading er noe å satse på. Kun short av hele Indeksen som er tingen
Dubois
15.08.2019 kl 00:10 634

punkt A leverer overskudd men overskuddet blir spist opp av punkt B fordi punkt B produserer med tap, man kutter vekk punkt B for å ikke produsere med tap. Kostnadene blir ergo kutta og tapet som slukte hele overskuddet til punkt A blir redusert. Punkt A sitt overskudd blir dermed stående.
Randers
15.08.2019 kl 17:36 488

..og da skal jeg snart (håper/tror jeg) ta en kikk på tallene etter Q2. De vil gi et bedre utgangspunkt/(cash/verdier), enn for Q1 -
men uten at det vil hjelpe særlig mye når det gjelder det mellomlange estimat..

Duplo!? Men........ nå virker det nesten som at du har vokst helt i fra Duplo`n! Litt mer tørrtrening til nå, så kan du gå til step 2 = Lego..