pho- analyse øker kursmål til 326


Ser att Simply øker kursmål fra 133,- til 326,-

begynner å bli bra dette, kjøpte alt eg hadde råd til etter denne analysen forelå.
05.03.2019 kl 16:37 4465

Hehe, justert til Nok 327.
Virker å være et stykke unna når en ser på utviklingen for tiden, men det snur ofte plutselig.
Bivrost
05.03.2019 kl 16:55 4395

Hva slags tidsperspektiv er dette på?

Går ut fra at det er 2020 kursmål, når veksten har akselerert i 6-7 kvartaler, og har hatt sterkt økende, blå bunnlinje i 2-3 kvartaler.

05.03.2019 kl 17:06 4343

Det vet jeg ikke, men de bruker tall materiale fra to analytikere, antar det er Edison og Norne.
Jeg kan lite om dette, men de benytter DCF og det er vel det samme som Norne nytter, tror jeg.
ITinvest
05.03.2019 kl 17:11 4320

Ser ut som dette er om 1 år. må se på det på nytt , nå en liten middagslur.

Haaper det ikke er en kommafeil,,32,60,,.
05.03.2019 kl 17:29 4252

Har lest gjennom analysen og kan bekrefte at det ikke er en komma feil??
ITinvest
05.03.2019 kl 18:22 4140

Tydeligvis forskjellig oppfanting av hva dette selskapet har av verdi.
Panis
05.03.2019 kl 18:32 4110

Har du link til analysen?
05.03.2019 kl 18:38 4086

Prøv denne linken https://simplywall.st/r?ref=AE609512

Vet ikke om det går, men du kan ordne en gratisperiode
Panis
05.03.2019 kl 18:42 4058

Flott, og takk til dere begge!
05.03.2019 kl 19:15 3985

Nei, det er jo sikkert en omfattende data analyse, men selvsagt er det vanskelig å vektlegge dette i stor grad med slikt kursmål. Samtidig som jeg også sliter med Norne sitt som jeg mener er altfor lavt.
Men jeg er nok ikke den med mest kompetanse på slike analyser for å si det forsiktig.
focuss
05.03.2019 kl 19:36 3939

Simply Wall Street legger til grunn sterk vekst og det har de allerede sett att det er all mulig grunn til. Bare USA vekst til 25 musd til neste år er jo noe som vokser skjorta av bransjen. Så skal vi i gang med surveillance og Simply Wall Street må oppgradere sitt kursmål etter hvert.
Panis
05.03.2019 kl 19:37 3910

Kanskje vi får et lite løft i kursen når de våkner «over there» i morgen? Eller er det for mye å håpe på?
Denne analysen er vel bygget på omsetning i 2020, så det er kanskje litt tidlig for de norske investorene. De MÅ jo se blå tall FØR de investerer...
JT
05.03.2019 kl 19:53 3860

Hvis du sammenligner med enkelte andre vekstselskaper trenger det ikke være positiv bunnlinje for at det blir liv i aksjekursen. Se på NEL... De leverer dundrende underskudd og kursen går opp...men de melder iallefall til markedet. Jeg fatter ikke at det ikke er mer omsetning i PHO på disse nivåene.
bravi
05.03.2019 kl 20:10 3796

Tok nettopp en liten titt på kursutviklingen i Photocure siste 6 mnd. Det er 3 kurstopper i perioden:
10 Sept - 63,50
7 Nov. - 55,40
19 Feb - 53,20
En ting man ikke kan unngå å legge merke til er st det settes stadig lavere topper. Holder denne trenden kan kursen muligens komme opp i en enslig topp på omkring 50 kr innen Q1 presantasjonen.
focuss
05.03.2019 kl 20:11 3785

JT
Det kan jo NEL være et eksempel på. Hva prises NEL til i dag? 5-6 milliarder og de lever av emisjoner mens PHO lever av egen inntjening.
SomSa
05.03.2019 kl 20:28 3720


********************************************************************************************************
Simply likner mest på gutterom analyse for hobbyanalytikere, "focuss" kan også publisere sin analyse med kursmål 1900 på Simply. PHO beholder samme dårlige guiden og en fra sitt gutterom øker sitt fantasi kursmål med 145%. På deres hjemmeside står følgende advarsel:

anyone who wants or needs to analyze stock data Simply Wall St. an awesome place to start – it makes stock data accessible to any level of investor by turning and incredible amount of data into stunning interactive visuals and infographics.
https://millennialmoney.com/simply-wall-st-review/

You should not rely on any advice and/or information contained in this website and before making any investment decision we recommend that you consider whether it
is appropriate for your situation and seek appropriate financial, taxation and legal advice.
https://simplywall.st/about#register

*******************************************************************************************************
Redigert 05.03.2019 kl 20:34 Du må logge inn for å svare
05.03.2019 kl 20:34 3729

Sikkert korrekt nok det SomSa,

Men jeg stoler ikke på de andre "mafia" husene heller med sin egen onde agenda, så det går ut på et fett.
SomSa
05.03.2019 kl 20:40 3707


Jeg sitter selv med PHO aksjer og er langsiktig, men jeg liker slike fantasi liknende analyse fra trolig en som selv eier PHO aksjer .................. Trådstarteren bør kanskje opplyse hvem skriver analyse hos Simply Wall Street. Ikke mange har råd til å tape sine sparepenger og de er kortsiktige......


05.03.2019 kl 20:47 3679

Ingen som kjøper i pho på grunnlag av den analysen.
Simply har kursmål 800 på Nas
focuss
05.03.2019 kl 20:53 3662

En DCF analyse er en DCF analyse enten det gjøres av Simply Wall Street eller et megler hus. Resultatet for begge avhenger av hvilken vekst man legger inn. PHO guider nå en årlig vekst på 60 % som er en sensasjonell vekst for de fleste. Og det uten surveillance som blir den virkelige vekst driveren.

Ser ikke poenget i å kalle en slik datagenerert oppstilling for analyse. Det er å trekke analysebegrepet svært langt, men det kan man kanskje se gjennom fingrene med når analysen lover gull og grønne skoger..
focuss
05.03.2019 kl 21:01 3613

Tror de bruker en lavere diskonterings faktor enn hva meglerhus normalt gjør. Derfor vil meglerhusene sine DCF beregninger ofte bli veldig konservative da de faktorerer inn risiko som gjør verdi frem i tid veldig lav. Tenderer til å ta hensyn til risiko flere ganger.

Du får prøve å legge ut en slik analyse med kursmål 35,- og tidsperspektiv 2021.
Da tenker jeg du får høre litt om deg selv og egen bakgrunn.
focuss
05.03.2019 kl 21:07 3571

Stockman
Datagenererte analyser lager alle. Input må vurderes i begge tilfeller. Noen legger inn fornuftige forutsetninger andre ikke. PHO sin vekst vil bli sterk. En DCF analyse som gir kurs 55 vil jeg kalle verdiløs og representerer ikke troverdig input.
SomSa
05.03.2019 kl 21:17 3527

focuss
"En DCF analyse er en DCF analyse enten det gjøres av Simply Wall Street eller et megler hus."

Du kan også begynne å publisere din analyse her. Antagelig vet du mer enn ham. Det er forskjell mellom litt seriøs meglerhus (de bommer stort sett) og en mulig PHO aksjonær som publiserer sin analyse hos Simply. Det var heller ikke fantastisk salgvekst i 4Q 2018. Utgiftene hadde en fantastisk vekst. De tror det blir overskudd i 2020 men de gir ikke garanti..... Fra 3Q til 4Q 2018 økte salget med 1,9 mil kroner. 3Q er den svakeste kvartalet for PHO og samtidig mange flere Scope var operative i 4Q. Dersom man tar hensyn til disse 2 faktorene var veksten i USA elendig. Startet ikke refusjonsordningen for TURBT markedet fra første januar 2018? I så fall blir uaktuelt å sammenlikne 4Q 2017 med 4Q 2018. Jeg tror selv at salget kan øke kraftig fra 4Q 2019/ 1Q 2020 men først må de fremlegge data.

Redigert 05.03.2019 kl 23:33 Du må logge inn for å svare
focuss
05.03.2019 kl 21:22 3506

Andy
I tilfellet NAS vil en slik analyse bli utilstrekkelig da det er komplekse finansielle problemer å ta hensyn til. I PHO er det ingen slike problemer og det blir en ren vurdering og diskontering av fremtidig kontant strøm.
focuss
05.03.2019 kl 21:27 3478

USA vekst Q4 var 76 % til tross for problemer. Vekst mot 2020 på 60 % pa er second to none. Uten surveillance.
05.03.2019 kl 21:27 3459

Ja, vet det.
Og dersom en tar andre vilkårlige selskaper er de ikke værre enn andre mer tradisjonsrike meglerhus.

Ikke glem at de du skriver med/mot, med sine egne estimater lå i området 200-400% OVER selskapet sin guiding. Selskapet sin guiding er underbygget og senere opprettholdt av både Hestdal og Schneider.
Men i øynene til disse selverklærte pho-kjennerne forstår ikke selskapet selv hva de holder på med, så de fortsetter i sin egen gate, helt uten å korrigere for de opplysninger selskapet gir.
Det er ikke første gang i historien innsatte mener de selv kunne drevet galehuset bedre enn de ansatte.
Strengt tatt er vel det en nokså gjengs oppfatning blant innsatte på de tyngste avdelingene.

La oss være litt konstruktive. Jeg har sendt mail til flere fondsforvaltere og informert om Photocure.
Forklart vekst og fremtidsutsikter.

Kommer det noen litt større å begynner å kjøpe får vi annen kurs med en gang...
focuss
05.03.2019 kl 21:48 3407

20% markedsandel i USA og kurs 326 gir P/E=3,5
m73102
05.03.2019 kl 21:48 3392

DTT - jeg er helt enig i din påstand om at vi skal legge til grunn at Schneider kjenner og forstår selskapet best - og at han har de beste forutsetninger til å vite hvordan utviklingen vil skje. Schneider ga uttrykk for at guidingen for 2020 i all hovedsak knyttet seg til TURBT - og at effekten av flexiscope/Surveillance først vil få effekt fra 2021 og at PHO etter 2020 vil få den største omsetningen fra Surveillance, med PEK sale i 2025. Bør vi ikke på bakgrunn av dette snakke om en omsetning i 2021 som ligger 200-400 % over guidingen for 2020 - og med en ytterligere vekst frem til 2025?
focuss
05.03.2019 kl 21:53 3369

DTT
Det virker som at din mislykkede karriere i aksjemarkedet kan ha gitt deg erfaring med det du snakker om her. Virkelig hardt rammet etter alt for mange år feilinvestert.
Durable
05.03.2019 kl 21:55 3344

Somsa,
Schneider sa ikke at guidingen var et setback, han sa «I think we need to step back,........and take a look at the situation».

Altså, han snakket om å ta et skritt tilbake, i betydningen for å få bedre oversikt/se ting i et større/lengste perspektiv.
Og deretter snakket han om STOR og KRAFTIG vekst i mange år fremover.
focuss
05.03.2019 kl 22:04 3324

For ordens skyld så minner jeg om om at Schneider snakker om at målet er at BLCC skal bli ny standard behandling i USA, mens jeg baserer meg på 20 % markedsandel.

Til spørsmålet om for hvilket tidspunkt Simply sitt kursmål gjelder det at det er nå. Dette fordi de beregner NPV, nåverdi samme som DCF. Det høye tallet kommer trolig av at de diskonteres med bankrente og ikke med 10% pluss inflasjon slik konservative meglerhus ofte gjør.

Takk for for det du og ellers stor takk til dere som kommer med god info. og bruker mye tid paa det.