Vistin Pharma - en glemt perle


Jeg skrev et lignende innlegg om SAS på det gamle forumet "SAS - en glemt perle" når jeg kjøpte SAS-aksjer til 7,-. Solgte på 23,- så det ble en bra gevinst. Vistin Pharma er p.t priset til ca 217 mill, en pris som må være veldig lav i følge min kalkulator. Selskapet solgte i fjor unna produksjon de ikke tjente særlig mye penger på og ga aksjonærene et ekstraordinært utbytte på 7,-. De sitter igjen som et selskap som produserer metformin (virkestoffet i medisiner for diabetes 2). Etterspørselen etter dette stoffet stiger med 5-7% årlig og Vistin selger alt de produserer og greier ikke å produsere nok. Derfor utvider de og dobler produksjonen, en utvidelse som ferdigstilles nå i 2018. Selskapet har 50-60 mill på bok og har ingen gjeld. Utvidelsen av produksjonen skal tas fra penger på bok, cashflow fra driften samt noe opptak av gjeld. Selskapet omsetter for 45-50 mill pr kvartal og tjener penger. Verdsettelsen nå burde være nærmere 15-16 kr pr aksje, ikke 12-13 som i dag. I tillegg kommer utvidelsen fra neste år. Selskapet kan også være en mulig oppkjøpskandidat. Spetalen sitter tungt inne her og er representert i styret. Styreformann er Ole Enger og ledelsen i selskapet har lang erfaring inne bransjen. Tror aksjen ser 20-tallet i 2019 :-)
ULKEN
20.03.2018 kl 18:07 7316

Litt feil det du skriver ynot. Det er nok riktig at metformin produseres billigere andre steder i verden, men det er strenge krav til kvaliteten på produktet. Vistin er kjent for å ha varer av beste kvalitet og det betaler gjerne deres kunder for. Dette er ikke en bransje der en kjøper sekunda klasse varer for å spare noen kroner, kundene er krastore og også kompetente til å vurdere kvaliteten på den leverte varen. Derfor har Vistin så stor del av markedet som de har og kan også få mere med riktig og god markedsføring og forhandlinger.
May-Liss
20.03.2018 kl 21:48 7252

ynot
Vistin kjører full kapasitet og selger alt de produserer.
Hvor har du det fra at det er overkapasitet i produksjonsleddet? Besitter du annen kunnskap om markedet enn styret i Vistin eller har det kommet til mer kapasitet etter at styret tok beslutning om utvidelse.
Videre har jeg forstått at det ikke bare er snakk om pris, når det gjelder metformin. Kvalitet, godkjennelser, logistikk etc. er vel så viktige parametere for kundene.

De som diskuterer Vistin som et pharma-selskap når de ser fremover nå, tror jeg har misforstått Spetalen sine planer med de ansettelser som ble kjent sist uke.
May-Liss
21.03.2018 kl 08:28 7115

Diskusjonen går på verdien av pharma som sannsynlig er til salgs.
rammern
21.03.2018 kl 10:52 7073

fra selskapets side er det sagt at de går videre med planene for utvidelse ,dette er ferdig prosjektert for gjennomførelse
ynot
21.03.2018 kl 12:04 7051

May-Liss og Ulken
Jeg er enige med dere når det gjelder kvaliteten på produktet (i bredeste forstand).
Men selskapet ville nok ikke valgt å legge utvidelsen av fabrikken på is hvis man var sikker på at etterspørselen ville være veldig god fremover..

Dessuten har jo ValdresInvest et godt poeng.

Uansett det vil bli spennende fremover....

RT: 12,000 (0,00%)


olsen
22.03.2018 kl 01:59 6928

Ynot: 12.25, + 2.08%
ynot
22.03.2018 kl 09:39 6839

olsen

RT: 11,900 -2,86%
rammern
22.03.2018 kl 10:48 6826

lekestue?
Må kjede dere når dere må fortelle hverandre , hva dere ser av kurs.
Tenk heller på de mulighetene Vistin vil gi ut fra hva nyansettelsene indikerer_.
ynot
22.03.2018 kl 12:30 6793

rammern
Skjønner du er gretten når du ser kursutviklingen.
Du som forventer at aksjen passerer 20.
Og som hadde stor tro på selskapet som metformin-produsent.

På den annen side så må du jo være fornøyd nå som du kunne handle aksjen for 11,65 i dag!

Sluttkurs: 11,700 -4,49%

Redigert 22.03.2018 kl 16:51 Du må logge inn for å svare
ynot
23.03.2018 kl 01:13 6683

Ja, ja....
Så ble det en emisjon, og utbyttet ble droppet...
rammern
23.03.2018 kl 08:02 6622

RT :11,90
Redigert 23.03.2018 kl 09:25 Du må logge inn for å svare
bjay
23.03.2018 kl 09:28 6579

De kjører ikke en 300m emisjon med påfølgende rep emi, og betaler utbytte etterpå. Pengene skal brukes på ny strategi..trading.
ynot
23.03.2018 kl 14:20 6518

Selvfølgelig!
Det var det som var mitt poeng.

Markedet er ikke overveldet.
Sluttkurs: 11,500 -1,71%
Redigert 23.03.2018 kl 16:49 Du må logge inn for å svare
rammern
09.04.2018 kl 10:24 6099

Noen som har regnet på hvor mange aksjer man er berettiget til i rep emisjonen ?
bjay
09.04.2018 kl 10:52 6089

Jeg tror det vil ligger på ca 50%. Dvs du får mulighet til å tegne 1 aksje når du eier 2. Dvs hadde du 10k (før eks retter), så skal du få tegne min 5k. Det er selvfølgelig mulig å overtegne i håp om at en del ikke bruker muligheten sin.
rammern
09.04.2018 kl 11:01 6085

Kan du gi meg regnestykket ?
Tro er ikke det jeg ønsker;)
Ikke sjekket ,men var det ut fra 70 mill aksjer man skal kunne få litt over 4 mill aksjer ut fra tegning i rep emisjonen .
Om så vil det bli en overtegning .

Redigert 09.04.2018 kl 11:15 Du må logge inn for å svare
bjay
09.04.2018 kl 11:43 6071

Det er ikke mulig å gi noe eksakt svar på det, med mindre du sitter med en liste over alle som fikk delta på hoved emi. Den har ikke du eller jeg :) Så da må du leve med det jeg tror, eller synse selv, eller få selskapet til og gi deg alle som deltok. (lykke til med det :)

Rep emi
Maximum number of new shares: 4,464,286
Subscription price: NOK 11.20

De som har tegnet i hovedemisjonen får da ikke delta i rep emi.
Vi vet Storebrand ikke tok, men da tar de nok ikke i rep heller. Spetalen har tatt, MP tok. Vi kan nok regne med at noen flere også kjøpte seg opp fra topp 10 listen. Da skal de ikke delta i rep. Det utgjør i området 8-9m aksjer av de totalt 17m. (50%). Dvs at ca 50% av de som ikke fikk delta i hovedemi kan delta i rep. 50% av dagens aksjer er ca 8,5m aksjer. De skal da dele 4,464,286 aksjer mellom seg. Dvs ca 1 aksje pr 2 du eide før eks retter.
Så får du leve i troa eller gjøre en jobb selv :)

rammern
10.04.2018 kl 10:31 5986

Total number of shares
17 054 935
100,0%
Så :)
Redigert 10.04.2018 kl 10:32 Du må logge inn for å svare
bjay
10.04.2018 kl 12:14 3542

Er det ikke hva jeg skrev da, ca 17m aksjer totalt, 50% 8,5m. Eller var det noe annet du svarte på?
bjay
11.04.2018 kl 09:28 3471

På den annen side, blir kursen liggende i dette leie. Da er det ikke sikkert det blir noen rep emi. Da får de som vil aksjer til 11.20 i markedet. Da er det ikke noe stort poeng med rep emi.