PEN: Attraktiv utbytteaksje om to år?


Limer inn fra tidligere Gunnariustråd om analytikernes vurdering:


-Igangsettelsen av Tortue fase 2 fra omkring årsslutt 2019/start 2020 vil tilføre ytterligere ca 1000 fat per dag til Panoro, og vips er de på ca 4700 fat per dag innen ca 1 år...en økning på 88%(!!) fra dagens nivå....og skyhøyt over estimater fra analytikere....

-En årstakt på 4700 fat per dag gir 1.71 millioner fat i årsproduksjon. Dette kan potensielt gi en nettoprofitt etter skatt på
52 millioner USD eller 441 millioner kroner gitt oljepris rundt 65.
Rundt regnet ca 400 millioner kroner i cashflow på et år.

=> Aksjen handler ca 2.4x denne cashflowen!! Og selskapet har ca 0 nettogjeld. Og selskapet har allerede sannsynligvis reserver og ressurser til å produsere olje i 20 år. I tillegg kommer massivt oppside potensiale fra mange leteprospekter som de begynner å bore som perler på en snor ifra midten av 2019 og løpende ut i 2020 og videre

Gitt at denne cashflowen blir en realitet i 2020/2021.

Da blir selskapet i utbytteposisjon. Da kan aksjer kjøpt på dagens kursnivå bli en meget hyggelig investering.

Noe å tenke på for alle som nærmer seg NAV pensjon: Den strekker ikke langt :)
bmw5
13.03.2019 kl 09:02 2905

Trond.heim ! Pen er som du skriver en meget potent aksje og kan før året er omme stå i 30 kr og mer kan det bli i de kommende år.

Kursstigning forutsetter sannsynligvis at Dussafu planene til BWO vil avdekke nye ressurser eller ny produksjon. Jeg utelukker ikke at planene forseres. Vi får angivelig vite mer om dette innen en uke.
bmw5
13.03.2019 kl 11:24 2663

De fleste som følger Pen vet at det om kort tid kommer nye boreplaner med mange brønner som skal bores. Så hvorfor vente med kjøp når aksjen vil stige ved fremleggelsen av disse planene. Samme hvor man setter boret hen på dussafu finner man olje. Dussafu er stort. 113 (AJE ) vil det snart komme en positiv oppdatering. Tunisia ser også ut til å være på rett veg og vil bidra til meget gode inntekter for Pen. Så hva er det vi venter på ? Venter man på den store kjøpefesten før man kjøper, eller hva. Vell, enhver disponerer sine verdier som man vil. Veni vidi vici.
polion
13.03.2019 kl 11:33 2638

Trond.heim: Per nå, nesten zero-null-zero interesse for aksjen. Med alle kjente forhold (inkl. også ca. noenlunde fremtidig inntjening), er det bare besynderlig at markedet ikke reagerer annerledes. Det siste året har den ene positive nyheten avløst den andre. Vet sannelig ikke om markedet vil reagere så voldsomt forskjellig, samme hva i all verden BWO måtte melde av planer.

Det vi trenger, det er at noen (en stor/halvstor fisk) virkelig begynner å se lyset, dvs. en skikkelig wake up. Vi kan jo saktens håpe på John-storeulv eller Warren Buffett.

P, Du får den ikke billigere enn den er nå.
polion
13.03.2019 kl 12:15 2537

Kan vel ikke være uenig i det, men det er grenser for hvor mye man kan laste i en enkeltaksje. Og plusser jeg i tillegg på mine DNO, så er min hydrokarbonbeholdning så aldeles over alle støvleskaft. Behagelig lave innganger gjør dog sitt til at jeg kan tåle rimelig store kursvariasjoner før det eventuelt skulle gå ut over nattesøvnen.

Er det noen som kjenner til om selskapet har signalisert noe i forhold til fremtidig utbyttestrategi?

Vi får nok dessverre ikke blitt med så mye lenger. PEN kommer til å bi kjøpt opp innen rimelig kort tid. Det er jeg hellig overbevist om. Skjer det ikke noe dramatisk med kursen oppover gir jeg det tre måneder. Prisingen i dag er så hinsides enhver fornuft. Alle som følger med vet at dette blir en cash cow om kun kort tid. Mulig at vi må over Q1 med blå tall før budet kommer, men at det kommer hvis vi fortsatt loker mellom 10-20 kroner er bankers. Ingen lar en slik mulighet gå fra seg. Tipper det er en rekke ulike VC selskaper, endog mindre olje selskaper som kan ha interesse av PEN. Hvis vi tar utgangspunkt i 16 kroner og legger til en budpremie på 40% så snakker vi om kurs på ca. 22 kroner. Det er nok dessverre dette vi blir avspist med i dette caset. Trist som faen.
Redigert 13.03.2019 kl 12:37 Du må logge inn for å svare
canarias
13.03.2019 kl 12:44 2447

Prisingen er helt hinsides ja, det sitter nok kanskje selskaper og planlegger og regner på oppkjøp allerede

Hvis noen har vurdert å gå inn i PEN er tiden inne. Eneste som har forandret seg siden 18.60 for to uker siden er oljeprisen er 3 dollar høyere og det er bekreftet lifting på Aje og Tunisia. 16.20 var emisjonskurs - føler meg ganske trygg på at vi aldri kommer til å se 14 tallet i denne aksjen igjen. Utbytte på 3 kr året i 2020?
piff
13.03.2019 kl 13:26 2352

Aksjonær sammen settningen er ikke tiltalende for et oppkjøp. Og er sterkt tvilende det finnes gehør for et oppkjøp under kr 35-40.
Til dette er det for mange gamle travere som har sittet i papiret siden fødselen.

Re Piff

Hadde du svart dette før siste emisjon hadde jeg vært enig med deg. Det kom imidlertid inn mange store finansielle investorer i siste runde. Tipper de, med Sveaas i spissen, er storfornøyd men en gevinst på ca. 40% på et halv år. Siste emisjon førte til at nye aksjonærer (de som tegnet seg i emisjonen) sitter med i underkant av 25% av aksjene. Med noen prosenter til sitter grupperingen (selv om man sikkert ikke kan se på de som en gruppering da det er individuelle investorer) med negativ kontroll, hvor de kan forhindre låneopptak, nekte fusjoner, nekte emisjoner m.m. De kan derfor legge masse kjepper i hjulene for nåværende ledelse. Blir dette kommunisert klart nok til ledelsen av en gruppering er det slett ikke umulig at ledelsen gir seg og selger seg ut. Får de med seg noen til og kommer over 50% er det stort sett game over.
bmw5
13.03.2019 kl 13:56 2291

Juiceitup ! Det du nå skrev var tull og tøys. Vell noe må man skrive for å løfte innlegg opp.
Bmwi8
13.03.2019 kl 13:58 2284

Hvis man mener pen er ett utbyttecase om 2 år er man enten fryktelig blåøyd eller på grensen til dum. Facepalm

Bmwi18: kan du være litt mer presis. Lite konstruktivt å idiotiforklare folk fordi en ikke liker innlegg som skrives.
Ta utgangspunkt i startinnlegget med fokus på SEB tallene og cashflow omkring 400 mill pr. År
bmw5
13.03.2019 kl 14:27 2229

Bmwi8 ! Er det drømmen eler har du en slik kjøremaskin BMWI8 er en fantastisk bil
Anywhere
13.03.2019 kl 15:43 2091

PEN har i alle fall en ekstrem positiv volumbalanse. Stiger kraftig når det er volum på omsetning, og faller stille tilbake på veldig lave volum. I dag er volumet helt fraværende. Straks det skal lastes litt her så er det bevegelse opp på 1,5 kroner. En slags tradingrange vi har pt mellom 15,80-isch og 17,5.
piff
13.03.2019 kl 21:50 1648

Kan overhode ikke anse PEN som en het oppkjøpskanidat pr.idag.. Hadde de eid 33.33 % av dussafu NÅ så kun jeg ha forstått det.
Men med 7.5% av dussafu og et AJE felt som kun er et pengesluk med elendig produksjon og en liten andel som de har prøvd og selge i flere år nå ,samt Tunisia som er eet mer eller mindre ukjent blad enda .
Det er nok 10 tals av andre småknøtt selskaper i samme sjanger som er mer poten enn Pen.
Ser en framover så kan en skimte en produksjon mot 10.000 boe i år 23/24 muligens i 22/23 om .
Det jeg mest frykter med selskapet når de begynner og generer inntekter i 100 mill klassen er dårlige veivalg ved oppkjøp lisenser mm.
Har helst sett de kjører safe nå og lar aksjonærene få betalt for sin tolmodighet og utbytte til innvestorene i framtiden.