Sparebank1 tar opp dekning av DOF, kursmål kr. 5,00

NorCan
DOF 14.03.2019 kl 13:58 7586



Artikkel av: Martine Holøien
14. mars 2019 - 13.24
Lest av
478

annonse
Sparebank 1 Markets tar opp dekning på DOF-aksjen med en nøytral-anbefaling, ifølge TDN Direkt.

Meglerhuset opererer med et kursmål på 5 kroner, opplyses det.
8
Sparebank 1 Markets ser dermed en oppside på om lag 12 prosent.

«Vi finner betydelig oppside i eiendelsverdiene, og ser potensial for en mer enn dobling i aksjeverdien i en innhenting. Men den nåværende balansen er ikke bærekraftig etter vårt syn, med en markedsverdi på seks prosent av selskapsverdien, og vi frykter at en refinansiering av OSV-flåten kan komme til å vanne ut eksisterende aksjonærer», skriver meglerhuset, ifølge nyhetstjenesten.
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
really
18.03.2019 kl 23:40 1953

Analytikere som skriver som selskaper har gjerne en del kontakt med selskapene. Når flere av dem skriver at det muligens blir emisjon betyr det to ting. For det første ser de at Dof er på stø kurs mot default på lånene. Det er et objektivt faktum. For det andre får de ikke overbevisende svar fra selskapet om at de har kontroll på situasjonen.

Vi kan sitte her og synse alt vi vil, men det har liten verdi. Vi bør ta inn over oss at det kan komme en emisjon. Får de rullet lån og lånt opp litt kan de muligens unngå det siden markedet er bedret, men det er på ingen måte sikkert. Og det er heller ikke sikkert en emisjon blir massivt utvannende i dagens marked. Men helt sikre kan vi ikke være.
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
ctrlaltdel
18.03.2019 kl 17:00 2154

Har lest den analysen sp1 kom med. Den er forsåvidt grei den men de peker på usikkerheten på verdiene . Kommer markedet er der en stor oppside. NAV 16+ er ikke så dårlig i dag, kommer markedet er NAV altfor lav på 16. Og det ser det ut til kommer til å skje.
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
davan
18.03.2019 kl 16:38 2184

Et år frem er jo lang tid dersom en ser ratemessig på det, mye kan være forandret på et år!!!
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
18.03.2019 kl 16:24 2209

The trend gradually passes from the negative to the positive side, we are already on the SMA 20 which is a good indicator of the start of a new bullish trend with body ... Tomorrow we will have better results ....
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
Kontur
18.03.2019 kl 16:17 2216

Ja, det har jeg
Felles for analysene er at de sier at dersom «slapt» marked så vil der oppstå likviditets skvis i enkeltkvartal. Det vil i realiteten si slik markedet har vært frem til årsskiftet ( DnB )
Vi snakker ikke om varig manglende likviditet men i kortere perioder i forward.
Mye av dette er allerede historie og vi vet allerede nå at return er mye høyere ut året og iallfall de 350-400 MNOK det her er snakk om i forhold til i worst case scenario.
Jeg vil bli svært overrasket om emisjon skulle bli nødvendig.
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
18.03.2019 kl 15:47 2263

We hope that the general public will buy with confidence! The price of oil is quite high and the company has given positive signs of strengthening ... The OSEBX that was used to drag the values ​​is now rebounding strongly ... I think it is the best time to invest in this value that is super undervalued ...
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
BullogBear
18.03.2019 kl 15:28 2295

Du er sterk i troen Kontur.

Håper du har rett, men her må det finregnes på ulike scenarier. Det har tre analytikere gjort. Har du bedre kalkulator enn dem er det bare å komme med dine beregninger.

Husk også at det er snakk om DOF rederi og Norskan - altså runde to på disse selskapene. Ikke så rart i og med at andre aktører som opererer PSV og AHTS som igjen er i brudd på lånebetingelser.
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
JALLA
18.03.2019 kl 15:22 2301

Tror ikke lån/eller fornying av eksisterende ballong vil bli noe problem siden de har booket snart hele flåten og de kan ta interessante og gode kontrakter for de som ligger i havn pr dags dato.... Uansett så vil det bli avgjørende at de synliggjør på Q1 at det er god drift og at de har en plan for refinansiering og at driften er blitt bedre/god for 2019/2020..
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
Kontur
18.03.2019 kl 15:13 2318

Det blir ikke noen emisjon, da må det i såfall være noe som skal kjøpes.
At DOF derimot utesteder et obligasjonslån om nødvendig det kan vi ikke se bort ifra.
Jeg tror imidlertid ikke at noe av dette blir nødvendig da cash flow nå er positiv
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
BullogBear
18.03.2019 kl 14:59 2542

Når tre meglerhus nylig har kommet med analyse og sier at DOF rederi og Norskan kan komme i brudd med covenants om et års tid, må man jo lytte til dette også. Samtidig sier de at driften ser stadig bedre ut.

Meglerne vil ikke lure kunder inn før en emisjon, samtidig posisjonerer de seg for et mulig corporate oppdrag.

Når det er sagt, Jeg tror at dette allerede kan være priset inn i aksjekursen og husk også at pari kurs for aksjen er 5 kroner.
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
davan
18.03.2019 kl 14:28 2580

Nei nå må vi pinadø hause litt på doffen. Siste analyse på kr 5 var ikke mye å skryte av, nå er vel snart alle båter på oppdrag (nesten) kursen burde vert langt over 5 allerede. Kommer sikkert bedre analyser, så inntil viere er vi i hengemyra. Lykke til alle trofaste, og velkommen til alle nye som vil tjene noen kr!!!
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
Vsuper
16.03.2019 kl 08:12 2959

I did not realize it is so easy to get a job in sparebank until I see the article by Martine Holøien. I can always do the same job within 5 minutes: what is the near target of a promising 4+kr share? of course 5 kr, and what is the next? huge potential with big risks...I will enjoy coffee and wait for my salary...
I can not see any useful message from this article. Many people here have done a much better job, e.g. marco83, Kontur, Ruperto, and many others.

Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
kontra
16.03.2019 kl 07:57 2973

Interessant denne "annonsen". Her tar et meglerhus opp dekningen av et selskap som de mener har en oppside på "hele" 12 %. Antar meglerhuset ikke forventet den store entusiasme hos potensielle kunder-, hvorfor handle aksjer med 12 % oppside når det florerer med anbefalinger på selskaper med langt høyere oppside. Hva er så motivet for å gjøre det? Neppe av omsorg for sine kunder, men derimot egne. Sparebank 1 Markets har foretatt et strategisk valg mht Dof og posisjonerer seg for å plukke aksjer fra frustrerte småaksjonærer etterhvert som de går lei av å vente på den bebudede oppgangen.
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
Kontur
15.03.2019 kl 17:00 3135

Fokus, bygg Backlog, fortsette å sikre god drift i alle markeder. Balansen som SMN 1 poengterer vil gradvis bedres. Når markedet styrkes ytterligere vil DOF giring sørge for en flott himmelferd.
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
15.03.2019 kl 12:29 3293

Good Guidance ! https://www.infrontanalytics.com/fe-en/NO0010070063/DOF-ASA/market-valuation
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
hifidude
15.03.2019 kl 11:18 3378

Ruperto, can you please take a rest, all you do is repeat repeat repeat….it is just SPAM. Come back in the fall...you drive us crazy with all the BS day in and day out!
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
15.03.2019 kl 11:07 3399

If the company is so bad, why many here lose more money and time in pessimism? Sell ​​and do not lose money here .... Dear investors I am an old fox with more than 25 years knowing the pitfalls of the markets of London and the USA to fall into the trap also in this small market ... I know very well how white necks move, whoever wants to sell sell! Another will be happy to acquire your participation, here the patient wins, there are many shares that these large investors want to buy back, they sold them very cheap and the only way for them to recover their money is to make them believe that things go wrong when it is not! DOF is better than when the value was at 16 Kr, it has cash flow to comfortably pay its debt even to buy more ships if it wishes ... The management talked very superficially of the new contracts in Guyana, since guyana have the possibility of needing more subsea boats than the same Brazil ... DOF is in a golden moment where the action should be in rally every day but as I say they distributed too many shares at the price of gifts and want them back! That is the whole problem! Buy more if they manage to lower prices, you will not regret it ....
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
15.03.2019 kl 10:51 3439


Do not leave, the speculators are hungry for the DOF shares ! Do not sell them and buy their manipulation! The action is going up more than many here think ....
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
ØrsteinStraitB
15.03.2019 kl 10:45 4397

Dette synes jeg var et bra innlegg som legger opp til en fornuftig diskusjon rundt selskapet! Bra!
Det er vanskelig å få til diskusjoner her uten at man blir stemplet som for negativ. Faktum er at flåten ikke genererer nok inntekter til å betjene selskapets lån på sikt. Hva skjer dersom situasjonen vedvarer, altså varer lenger enn selskapet er rigget for økonomisk nå. Flåteverdier må nedskrives dersom de ikke genererer nok inntekter. Skipenes verdi må nødvendigvis på sikt settes til den inntekt de skaper. Og selskapet har ikke mulighet til større nedskrivninger det neste året uten at EK kommer under for sterkt press, noe really også påpeker. Det er vanskelig å be om nye lån dersom det kun er banken som tar ytterligere risiko. Da vil man sannsynligvis sette som betingelse at det skytes inn noe mer EK, slik som også skjedde i 2016. Balansen er syltynn her. Høy gjeldsgrad og det skal ikke mye til før ting bikker feil vei. En nedskrivning av flåteverdi med 5 %, hvilket er lite, vil få store konsekvenser for EK-situasjonen.
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
really
15.03.2019 kl 09:43 4489

Emisjonspøkelset var årsaken til nedgangen til 4 tallet og det er ikke vanskelig å påvise at det fortsatt er en reell mulighet, selv om den positive utviklingen de siste månedene gir et lite håp om at de kan unngå det.

De genererer fortsatt ikke nok cash til å betjene lånene sine, det er et faktum. Noen tror de kan refinansiere basert på de lange kontraktene. Det er på ingen måte sikkert på grunn av den svake egenkapitalsituasjonen. Går en bank inn med ny kapital her kommer de seg ikke ut igjen om bransjen skulle ta et nytt dykk.

På den annen side har de bedrede utsiktene i bransjen og den høye gearingen gjort det mer sannsynlig at inntektene vil øke fremover og skjer det blir egenkapitalavkastningen formidabel.Det kan bety at en emisjon ikke vil være av det katastrofale slaget der nåværende aksjonærer nulles ut. Bl.a. SOFF har vesentlig større risiko i så måte.
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
15.03.2019 kl 09:28 4509

You just rightly hesitate!
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
15.03.2019 kl 09:26 4516

Ledelsen burde få til en avklaring på økonomien fremover, pr dato er det for mye spekulasjoner om emi osv.
Hvis viljen er der burde en få forlenget nedbetalingstiden på lån slik en slipper usikkerheten.
Ellers har jeg en mistanke om at de ønsker en lav aksjekurs og en konvertering av aksjer for å berike seg selv! (Hovedaksjonærer)
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
15.03.2019 kl 09:11 4559

They are giving the last jolts before releasing the price just when the fundamentals take the right path, good cash flow, oil over $ 70 next week, positive index taking strength .... Ufffffff ... This gets exciting ..
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
15.03.2019 kl 09:07 4570

Price manipulation ! Entry buying in the drop, the price will rally at any moment.... Don't sell to the speculators....
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
drekkapilsen
14.03.2019 kl 19:50 4888

De har enda ikke lært seg å regne i sparebank 1. Der sparer de seg nok til fant
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
AlanS
14.03.2019 kl 18:09 5023

Må bare le av denne analysen. Man ser på trenden og ekstrapolerer trolig uten å gå inn i detaljene.
Dessuten produseres det lettolje som må ut av USA for å bli solgt.
Det er bare galskap å trappe opp produksjonen. De burde heller satse på å holde den på et forsvarlig nivå.
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
AlanS
14.03.2019 kl 18:06 5034

En økning er fullt mulig. Spørsmålet er egentlig om produksjonen er barekftig.
https://oilprice.com/Energy/Crude-Oil/US-Oil-Production-Is-Headed-For-A-Quick-Decline.html

her er en link som oversikt over skiferolje i USA https://public.tableau.com/views/US2019-03-11/US5034?:embed=y&:highdpi=false&:toolbar=no&:display_count=no
Gå inn på brønn nivå for å se hvor fort produksjonen går ned på ett år. Dette må man ha med om den type produksjon.

Dessuten kommer det mye gass også. gassen selges trolig med tap.


Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
NorCan
14.03.2019 kl 17:44 5078

Les denne fra Rystad Energy.

U.S. Will Soon Export More Oil, Liquids Than Saudi Arabia

By Rystad Energy - Mar 07, 2019, 11:00 AM CST
Join Our Community
crude tanker
In a pivotal geopolitical shift, the United States will soon export more oil and liquids than Saudi Arabia. This remarkable turnaround is made possible by the continued rise in oil production from US shale plays and the increased oil export capacity from the Gulf Coast.

The U.S. has for decades relied on large-scale imports to satisfy its thirst for oil, but this is about to change. The Energy Information Administration (EIA) reported last week that the United States exported more crude and petroleum products than it imported. Granted, the EIA followed up with a report this week that U.S. crude oil stocks had risen by 7.1 million barrels in a week, driven by a renewed appetite among U.S. refineries for imported heavy crude oil. However, for the rest of the year, U.S. exports will grow fast with increasingly attractive price spreads, while U.S. demand for imported heavy oil should again diminish.

“The oil market is overly preoccupied with short-term US crude stocks, but the big picture tells a new story. Increasingly profitable shale production and a robust global appetite for light oil and gasoline is poised to bring the US to a position of oil dominance in the next few years,” said Rystad Energy senior partner Per Magnus Nysveen.
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.03.2019 kl 17:36 5097

Agree with AlanS, Shale oil is practically not sustentable in USA and Trump should knows that ! This is already dying
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.03.2019 kl 17:29 5125

Investors are always trying to get an advantage in the equity market. Everyone wants to find that next great stock pick that provides a solid boost to the portfolio. Investors often identify risk preference when trying to sort out asset allocation. In general, a higher amount of risk may offer a greater potential for growth. Many investors may struggle with the concept of leaving emotion out of picking stocks. Equity research may involve a high degree of patience, determination, and lots of homework. Learning everything possible about the markets can help the individual investor better navigate the waters. As the old saying goes, knowledge is power. Being able to filter through the data to determine what is relevant information may assist the investor with making those tough investment decisions.
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
Kontur
14.03.2019 kl 17:28 5131

Nei jeg har ikke lagt ut mine aksjer, jeg vet bedre enn som så.
Med det jeg vet av hva som skjer på driftssiden i selskapet nå så kommer det til å bli knallbra.
Hva de tenker på de som dumper ut aksjer nå vet ikke jeg, men jeg sitter.
Har forresten ikke fullt 1 mill aksjer enda, men nærmer seg. Kjøpte i dag og.
Som sagt, vi får se.
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.03.2019 kl 17:13 5162

Om et par år er det Kontur som ler....hele veien til banken.
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.03.2019 kl 17:08 5175

Ingenting nytt i denne analysen fra Sparebank 1.
Det er spesielt ett lån som har kort nedbetalingstid, hvis en forlenger nedbetalingstiden med noen år vil rederiet klare seg fint gjennom den pågående krisen.
Dette ble også påpekt i en analyse før denne!
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
ØrsteinStraitB
14.03.2019 kl 17:05 5186

Har han en million aksjer?!?! Stakkars menneske...
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
AlanS
14.03.2019 kl 17:01 5201

Overoptimismen ang skiferoljen avtar, til og med EIA er i gang med nedjustering av sine prognoser. Man må ta hensyn til at produksjonen kan falle veldig raskt om igangsetting av ny produksjon bremses. I tillegg forventes det konstnadsvekst fordi produksjonen beveger seg i mer utfordrende områder. Dessuten øker det mottstand til fracking og det stilles strengere krav.
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
anderix
14.03.2019 kl 16:54 5223

Ja Doffen var sprek i da også! Kjøpte litt mer på slutten i dag, da jeg fortsatt tror den vil snu en dag;-)
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
NorCan
14.03.2019 kl 16:51 5233

Budskapet fra Sparebank1 må ikke misforståes og analysen av DOF, men den kunne vel så gjerne gjelde hele offshore service sektoren, med få unntak. Analysen setter spørsmål ved høy gjeld, tæring på egenkapital og mislighold av låne forpliktelser. I tillegg har vi et market med minimale rater og over kapasitet i nærmeste fremtid. Og om ikke lenge kommer skiferoljen fra USA for fullt ut i markedet, det kommer Mr. Trump til å sørge for, han ønsker nemlig lave olje pris.
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.03.2019 kl 16:38 5281

There is definitely a strong manipulation of the price for investors to sell including the use of layering could be observed in the orderbook in the last few minutes to prevent the price from prospering ... All this is indication of manipulation and if they manipulate downwards it is because the price will soon go up ... Maybe new contracts in Brazil or Guyana, let's wait to see what they're up to ....
Redigert 20.01.2021 kl 19:49 Du må logge inn for å svare