QES-verdien blir da litt over kr 2,00 pr Archeraksje

Det blir vel feil Pretor? Slik jeg tolker meldingen tilbys det 9,25mill aksjer i IPOen - den sier ingenting om antall utstedte aksjer i QES.

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1704235/000119312518022691/d375817ds1a.htm


Shares of common stock to be outstanding immediately after completion of this offering and the net exercise of all outstanding warrants and the Term Loan Conversion(1)
32,202,094 shares.

Archer har litt i overkant av 8mill aksjer i QES. På kurs 12 dollar gir det en verdi på ca 750mill - på 15 dollar snakker vi 950mill.

Upon completion of this offering and following the net exercise of all of the outstanding warrants and their exchange for common stock and the Term Loan Conversion, (i) Quintana will initially own 6,459,524 shares of common stock, representing approximately 20.1% of our outstanding shares of common stock (or 18.6% if the underwriters’ option to purchase additional shares is exercised in full), (ii) Archer will initially own approximately 8,212,933 shares of common stock, representing approximately 25.5% of our outstanding shares of common stock (or 23.8% if the underwriters’ option to purchase additional shares is exercised in full), (iii) Geveran will initially own approximately 4,328,445 shares of common stock, representing approximately 13.4% of our outstanding shares of common stock (or 12.7% if the underwriters’ option to purchase additional shares is exercised in full) and (iv) Robertson QES will initially own approximately 2,603,517 shares of common stock, representing approximately 8.1% of our outstanding shares of common stock (or 7.7% if the underwriters’ option to purchase additional shares is exercised in full). For more information on our reorganization and the ownership of our common stock by our Principal Stockholders, see “Summary—Corporate Reorganization” and “Principal and Selling Stockholders.”

Archers eiendel i QES verdsettes altså fra 5 til 6,5kr aksjen. Men kan gå mye høyere når markedet skal sette verdien på børs - konkurrenter av QES har gått 20-30% første dag på børs. Da snakker en fort 8-10kr aksjen for Archer sin del... Blir meget spennende!

Det kan vel fort bli en spennede dag på OSE i morgen også etter dette?

Spørs hvor mye som allerede er bakt inn i kursen - mener selv Q4 blir mer spennende enn IPOen. Om Archer klarer snu i pluss snart vil det bety MYE. Når det er sagt tror jeg fort QES kan ha en verdi på 8kr aksjen så en skal ikke se vekk i fra heftig rally i morgen. At Archer fratrukket QES har en verdi på 6-7kr med oljepris nær 70 dollar er nok litt i underkant vil jeg tro.

Hegnar skriver på HO. http://www.hegnar.no/Nyheter/Boers-finans/2018/01/Quintana-Energy-Services-naermer-seg-boersnotering

At IPO kursen er 12-15 kroner i stedet for det korrekte 12-15 dollar. Litt forskjell der så det er kanskje derfor noen er i villrede. Lønner seg å lese børsmeldinger skikkelig.

Dette skriver E24: Archer-investering på børs
en time siden · Eivind Bøe
Oljeserviceselskapet Archer melder om at Quintana Energy Services (QES) børsnoteres i New York. Archer eier 36 prosent av QES før noteringen.
Noteringskurs vil kanskje være mellom 12,00 dollar og 15,00 dollar per aksje.
Børsverdien til QES vil være mellom 390 og 480 millioner dollar, tilsvarende mellom 3 og 3,7 milliarder kroner, gitt denne prisingen, ifølge Archer.
Archer viser til at Quintana Energy Services har bedret resultatene kvartal for kvartal, og viser også god fremgang i fjerde kvartal 2017.
Positiv aktivitetsutviklingen i landbaserte boretjenester i USA samt en rekke interne effektiviseringstiltak har underbygget veksten, skriver selskapet i en pressemelding.
– En vellykket børsnotering vil gjøre QES gjeldfritt med betydelig tilgjengelig vekstkapital. Jeg ser frem til å jobbe tett med selskapet også i perioden fremover, sier finansdirektør Dag Skindlo i en uttalelse.
Archer

Da er Archers eierandel verdt over 1 milliard kroner eller 7-8 kroner pr. aksje

fint !

Archers eierandel er 36 % av QES før IPO.

Vi får se hva som blir det endelige resultatet av tallknusingen :)

Hva tror dere om aksjekursen i morgen ?

kanskje tradere vil kjøre oppover, men etter feberen er over så dropper den.. oljepris og oilservice snur til negativ nå så vanskelig å si, jeg solgte på 12-13 og selger rest hvis den går over 14, men hvis oljen holder stabilt så archer i det store bildet er priset som en konkursbedrift.. qes 1b, archer 0.7b..

600 millioner er rundt regnet riktig med IPOkurs USD 10, etter det jeg kan se.....

Antallet aksjer er 32,202,094, IPO går til selskapet og brukes til å nedbetale all utestående gjeld, så du har misforstått kraftig her..

Hva slags prat er dette Coolav.

Dersom verdien av Archers eierpost i QES IKKE skulle være ca 600 millioner kroner, som er ren matematikk og som vel alle andre enn deg også ser, hva er så DIN ALTERNATIVE VERDI på eierposten ?

Eller blir det mer tåkeprat fra deg ?

Ps. Det er altså ikke slik at Archer og QES er ett og samme selskap, slik kommentaren din bærer preg av. Archer eier (etter meldingen i dag ) ca 26 % av "nye" QES og verdien av dette eierskap er nå fastsatt til ca 600 millioner kroner.

En får bare se det som positivt vl at Archer fikk en billig inngang i QES IPOen, dette kan de tjene godt på dersom kursen her kommer seg opp etter utoen vi ser nå.

Refererte til denne posten din:

"Quintana Energy Services IPO lanseres omsider.
Det blir rett i overkant av 9,25 millioner aksjer i QES hvor den antatte aksjekurs ligger mellom 12 og 15 USD (rundt regnet 100 NOK pr aksje).
QES altså med totalverdi på ca 925 millioner NOK.
Archers eierandel i QES er 36 % og da (kanskje) 340 millioner NOK."

At Archer sin eiarandel post IPO er verdt en ca 660.000.000 NOK er vi nok enige om ;-)

Coolav - til orientering.

Mitt "eldgamle" startinnlegg fra januar vise seg raskt å være uriktig, ja, som påpekt. Og eierverdien (etter emisjon ved IPO og tilsvarende utvanning av Archers tidligere eierandel på 36 % av "gamle" QES) er først blitt avklart ved dagens melding.

Med dollarkurs på 7,90 er verdien av den utvannede portefølje (på omtrentlig 26 %) temmelig nøyaktig 650 millioner NOK. Verdien av QES blir da rett i underkant av NOK 4,50 pr Archeraksje.

Etter dette har Archer foretatt tilleggsoppkjøp av 1 million aksjer i QES til pris av 79 millioner kroner som så bringer Archers eierandel opp fra ca 26 % til 28,7 % i nye QES.

Fremtiden er interessant.

Start forfra.... coolav

Der er 32,2 mio aktier i QES. Deraf er ca. 9.2 mio NYE aktier som IPO'es. Archer ejer post IPO ca 28,7%. Aktien IPO'es til 10 USD. Archer ejede 36% før IPO.

Så kan du prøve at regne på det igen, og se om det lykkes for jer.

Fyi. Så giver det Archers ejerandel en værdi på 739 mio nok.

Det ikke vanskelig å finne ut Archer initielt vil eie 8,212,933 aksjer.

I tillegg har Skindlo besluttet å investere ytterligere 10 MUSD i ny egenkapital i QES.

Da kan man bare ta frem kalkulatoren! Da ser dere raskt hvem av dere som har rett :)

En rar diskusjon dette her, det viktigste er jo om Archer, uten QES, ikke er verd mer enn 6-700m????? Er det konsensus om at dette er verdien av Archer, ja da vil jeg nok selge- men inntil videre så holder jeg ut!

Dirkish og Coolav og Pretor har alle rett; ja ; )

739 millioner kroner med fradrag for kostnadene ved dagens kjøp på 79 millioner kroner gir det fasitsvar at Archers porteføljeverdi i QES hadde en verdi på 650 - 660 millioner kroner ( alt ettersom hvordan dollarkursen svinger ).

Fra kranglefanter kan det innvendes at tallene over er fullstendig feil - dersom Archer i ettermiddag for eksempel skulle finne det for godt å kjøpe resten av QES eller selge hele sin QESportefølje.....
hehehe

Shokosta

Det har jo nærmest i flere år vært usikkerhet om verdien av QES, og det er nå avklart, i utgangspunktet...... (Vi får se hvordan QES tas i mot på børsen i USA og hvorledes kursen fester seg der).

Det som blir Archers neste store prøvelse nå er Q4-tallet. Hvor positivt, eller hvor negativt, vil regnskapet bli.....

Der i hvert fall på tide at Archer snart genererer sorte tall i et fram til nå oppblomstrende marked for å ruste seg til rente- og gjeldsbetjening som melder seg etterhvert. Sist jeg sjekka opererte Archer med "revolving credit" på 625 millioner USD, altså 5 milliarder NOK.

consensus estimater for Q4:

Net sales: 222m USD
EBITDA: 21m USD
EBIT: 4,2m USD
Net Profit: -6,8m USD

Et tap på 50 millioner NOK gjennom det siste kvartal det.....

Quintana ned 12% så langt i dag. Men det har vel kanskje ikke så mye å si siden Archer er låst litt frem i tid? Forstod det slik at Archer ikke kan selge aksjer i QES de neste 6 månedene ish?

Javel....
Jeg finner ikke QES som ticker ved søk......
Dersom det er riktig det du hevder Kjettingen, at QES faller 12 % i dag, tilsvarer det et fall i Archer på ytterligere 55 øre/Archeraksjen etter eksponeringen mot QES som nå er på 28,7 % eierskap.
Det er samtidig urovekkende å se olja på kort tid falle 10 % fra USD 70 til USD 63.

Takk Kjettingen. Fant den nå. Ned drøye 12 % til USD 8,7.

USD 8,7 er et stykke fra estimert øvre IPOsjikt som forrige uke var USD 15.

bare skrev i går at det er bra de utsettet ipo.. dumt allikevel :) når alt faller og oljen så ikke rart ipo faller.

IPO var på 10 dollar og så faller oljeprisen med 3-4% og WS er galen, syntes ikke QES kom så verst ut av første dag gitt forholdene der borte. ALCOA har jo vært over 3% ned og er nå opp. Markedet der er helt i reva, QES har vært max. uheldig med noteringsdagen, men når ting normaliserer seg vil nok også kursen der komme. Kan nevne at Baker Huges riggtelling ga pluss 26 rigger i arbeide, det er vel det som får olja til å falle i pris. Sett fra QEC og Archer side gir vel flere rigger i arbeide mere arbeide for disse selskapene tenker jeg, så sånn sett er det positivt. EIA regner med en kraftig økning i oljeforbruket som langt vil overstige US produksjons økning, så olja skal opp igjen og da blir det nok gode tider både for Archer og QES og også kursene i disse selskapene. Men for de som bare ser slutten av dagen ser det ikke lyst ut, det kan vi jo være enig om.

største problemet med qes er at denne IPO en var for optimistisk. det at de snudde trenden og starter å tjene penger er ikke 100% at det kommer til å fortsette. de er avhengig av oljemarkedet samme som alle de andre, og når man vurderer risiko med å invistere i QES så det de ønsker og det de får er ikke det samme :) jeg ville ikke ha kjøpt qes til denne prisen. men jeg vil kjøpe archer til denne og lavere pris :)

Ikke det beste for Archer at QES er nøyaktig 10% ned siden IPO på USD 10 få dager tilbake ( nå USD 9 ), og deretter utsatt for sterkt fallende oljepris.

Analytikere flest venter visst kvartalstap på ca 50 millioner i Archer. Det gir et årlig forholdsmessig tap på 200 millioner pr år. Og det før en eneste krone er nedbetalt av den utsatte og rentebærende milliardgjelden som har forfall om et par år.

Miraklenes tid er forhåpentligvis ikke forbi.......

det er morsomt hvis de venter en tap på 50mln med kursmål 25 kroner :) de bare sammenligner med større oilservice og det er helt greit, men jeg forventer bedre resultat :)