B2h - et sorgens kapittel, med usikker fremtid?

Marketwatch
B2H 20.03.2019 kl 19:45 27900

Er alt håp ute for dette selskapet? Jeg har vært med som aksjonær nå i snart ett år, lurer på om det bare er å
selge seg ut med et surt tap. Har vært kun nedadgående trend i aksjen. Selskapet synes å ha en hjelpeløs
ledelse som ikke klarer, eller vil ?, forklare hvordan økonomien i selskapet utvikler seg.
Selskapet har som konsekvens vært under konstant shortangrep, noe som har vært en svært lukerativ affære
for de som har vært forutseende å selge først, for så å kjøpe seg inn igjen til langt lavere kurs.
Redigert 21.01.2021 kl 09:03 Du må logge inn for å svare
anderix
03.04.2019 kl 16:18 2734

Støtter den. Jeg mener verdien nå allerede burde forsvare 20+, men tenker rundt 16,50 i første omgang selv.
Redigert 21.01.2021 kl 08:09 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
03.04.2019 kl 16:22 2718

Tror inkasso blir vinnerne framover...+++
Redigert 21.01.2021 kl 08:09 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
03.04.2019 kl 16:34 2689

Innlegget er slettet
B2H begynner å få en pen omsetning om dagen, noe er i ferd med å endre seg, til det positive...++++ bra, en fin dag idag
Redigert 21.01.2021 kl 08:09 Du må logge inn for å svare
Varsom
03.04.2019 kl 18:12 2566

Er det noen her som veit hva selskapet selv estimerer som eps for Q1 2019?
Redigert 21.01.2021 kl 08:09 Du må logge inn for å svare
Shotgun
03.04.2019 kl 18:23 2548

ja tiden begynner vel å bli relativt moden for å opprette en mer seriøs post om B2h....
Redigert 21.01.2021 kl 08:09 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
03.04.2019 kl 18:32 2534

Tragisk med all spamen fra ss med flere.

Fortsatt bare tull og tøys. Lag gjerne en ny tråd, men da kommer vel det samme supperådet frem i den også.

At de ikke har bedre ting å ta seg til er bare trist..

Stakkars folk
Redigert 21.01.2021 kl 08:09 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
03.04.2019 kl 20:59 2408

Innlegget er slettet
Dummeste jeg har hørt. Legg ut screen av mailen!
Den eksisterer nok bare i ditt galne hode.

Over og ut, god aften.
Klar for 50 nye innlegg i morgen!

SS
Redigert 21.01.2021 kl 08:09 Du må logge inn for å svare
markie
03.04.2019 kl 21:05 2402

Hei hva tenker du om utviklingen fremover. For bare litt over et år siden klaget folk over at de ikke fikk noen rep EMI Nå kan papiret handles til 12 kr jmf. 20,25.
Rimelig stor rabatt.
Kan ikke se at q rapporter kvalifiserer til denne utviklingen.
Redigert 21.01.2021 kl 08:09 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
03.04.2019 kl 21:50 2353

Fjøsnisse
? ja. Vi får leie skoleklasser over hele landet til å promotere?
Redigert 21.01.2021 kl 08:09 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
03.04.2019 kl 21:51 2350

Markie
Godt poeng?
Redigert 21.01.2021 kl 08:09 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
04.04.2019 kl 04:26 2250

Ny feita børsdag??

SS
Redigert 21.01.2021 kl 08:09 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
04.04.2019 kl 07:40 2971

Jeg har tro på reprising av aksjen i løpet av ganske kort tid faktisk. Sannheten er at de har gjort en heller svak jobb med kommunikasjonen og i så måte har de gjort det «lett» å være negativ til selskapet, til tross for god vekst og sterke resultater. Innside kjøpene er en sterk indikasjon på at de har full kontroll og minst tro på at resultatene vil fortsatt være sterke.

Det er også viktig å påpeke at det stort sett er mindre retail investorer som har kastet kortene, mens de store har økt. Det pleier å være et godt tegn. Jeg tror risikoen definitivt er på oppsiden ifm q1 tallene og at forståelsen og tryggheten på caset vil øke.

Intrum tynget sektoren i fjor, men de er kraftig opp i starten av dette året. Den fullstendige frokoblingen fra Intrum kursmessig er merkelig, men viser samtidig at en reprising kan gå fort når den etterhvert kommer..

Enkelt oppsummert har selskapet levert meget god lønnsomhet og vekst, men er blitt hardt straffet kursmessig alikevel grunnet usikkerheten rundt fremtidig lønnsomhet i porteføljekjøpene. Klarer selskapet å redusere denne usikkerheten going forward skal aksjen kraftig opp. Og det gjør man ved god og riktig guiding kvartal over kvartal.

Jeg tror B2h vil være et godt valg over de beste uker, måneder, og vil kjøpe ytterligere aksjer i forkant av q1 presentasjonen.
Redigert 21.01.2021 kl 08:09 Du må logge inn for å svare
markie
04.04.2019 kl 13:40 2902

Mange takk for utfyllende svar. Jeg vet de har markedsført aksjen aktivt internasjonalt senere tid. Rapporter med fortsatt gode tall vill forhåpentligvis etterhvert styre kursen opp dit den hører hjemme.
Redigert 21.01.2021 kl 08:09 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
04.04.2019 kl 14:00 2871

Som om jeg skulle sagt det selv icanfly - takk for bra innlegg. Jeg kjøper også (ganske tungt) frem til Q1
Redigert 21.01.2021 kl 08:09 Du må logge inn for å svare
johnar
04.04.2019 kl 14:16 2844

Takk for konstruktivt innlegg icanfly. Har du noen estiamter for q1? Jeg regnet litt på hva vi kan forvente med utgangspunkt i ledelsens guiding for collections i forbindelse med q4 og hvis det er i nærheten av dette vil jo cash ebitda blir veldig bra (kanskje det viktigste). EPS (i mitt hode mindre viktig) vil dog ha en heller svak utvikling i forhold til det jeg tror mange vil forvente (grunnet svært høye avskrivninger, avskrivninger som bare vil øke utover i året). Dette burde være et relativt sikkert estimat, ettersom ingen nye porteføljekjøp vil bidra til særlig inntjening i dette kvartalet. Min bekymring er at markedet vil bli skuffet over EPS selv om denne kun vil bli lav fordi collections er veldig høye og det derfor er behov for nedskrivninger, og at det derfor vil ta ytterligere tid før aksjen reprises. De som tror på en EPS i nærheten av det man ville ha uten engangseffekt i q4 2018 vil bli svært skuffet!
Redigert 21.01.2021 kl 08:09 Du må logge inn for å svare
anderix
04.04.2019 kl 15:45 2792

Følg med nå;-)
Redigert 21.01.2021 kl 08:09 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
04.04.2019 kl 16:20 2745

✌️
Redigert 21.01.2021 kl 08:09 Du må logge inn for å svare
Kaisovski
04.04.2019 kl 16:29 2728

Er det et kraftig trendskifte vi er vitne til?
Redigert 21.01.2021 kl 08:09 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
04.04.2019 kl 16:29 2727

Gratulerer til oss som fikk plukket billig! var jo innlysende at denne skal opp.
Redigert 21.01.2021 kl 08:09 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
04.04.2019 kl 16:35 2712

Innlysende. Sjelden man ser det tydeligere.
Redigert 21.01.2021 kl 08:09 Du må logge inn for å svare
markie
04.04.2019 kl 16:41 2698

Ja ja jeg fikk være med opp og ned jeg da. Forsøkte selge unna for å trykke på flere aksjer her. Men det er fremdeles masser av tid. Aksjen er jo fremdeles gruset. Fortsetter selskapet leverer hvilket de hele tiden antyder er ikke 20 kr langt borte.
Redigert 21.01.2021 kl 08:09 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
04.04.2019 kl 17:25 2646

SS du har spurt meg om råd før vedr kjøp av aksjer før husker jeg,akkurat nå anbefaler jeg B2 holding alt under 15kr er billig.
Pgs er også billig på 21kr men vær forsiktig da investtech har kjøpsanbefaling på den.
Ett annet råd er å kjøpe når investtech sier selg og motsatt.
Redigert 21.01.2021 kl 08:09 Du må logge inn for å svare
Marketwatch
11.04.2019 kl 10:21 2450

Grunn til å løfte denne tråden igjen: Hva i all verden er galt med B2h. Interessen for aksjen ligger helt
på bunn, ledelsen har sluttet å melde noe som helst om drift av selskapet. Fra en daglig omsetning
på 30-40 mill. er nå aksjen nærmest død. Shortposisjonene er opprettholdt, til tross for at
kurs/bok nærmer seg 1. De tror dermed på ytterligere betydelig nedgang (det koster å sitte short over så lang tid).
Potensielle kjøpere av aksjen har tydeligvis nå null tillit til ledelsens plansjer om vekst og økende inntekter.
Fra analytikerhold er det også taust. Her må det snart tas grep ved Zahl & co! Snart komme sell in may and stay away.
Redigert 21.01.2021 kl 08:09 Du må logge inn for å svare
markie
11.04.2019 kl 10:57 2415

Er vel utbytte først. Så tviler på at noen større ønsker selge. Spesielt ikke nå ettersom det knapt er omsetning . Er q1 som selskapet quider, er det uansett bedre og sitte. Du må være long her. Nå er det bare nervøse små aksjonærer som selger straks det er litt motstand.
Redigert 21.01.2021 kl 08:09 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
11.04.2019 kl 11:17 2390

klart de store ikke kommer til å selge, de har plassert pengene på rett sted og vil drive inn mer og mer cash i utbytter som vil bli større og større i et godt vekstselskap
Redigert 21.01.2021 kl 08:09 Du må logge inn for å svare
Marketwatch
11.04.2019 kl 15:21 2314

Det er bra de store ikke ønsker å selge, det skulle bli bratrangt ut døra med den etterspørselen det er for aksjen nå.
For oss mer kortsiktige og som ønsker avkastning på våre investeringer innen rimelig tid, ligner papiret mer og mer
en katastrofe.
Redigert 21.01.2021 kl 08:09 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
11.04.2019 kl 15:38 2297

Børsen har stort sett vært et sted hvor overføringer skjer fra de utålmodige til de tålmodige..
Det er stort sett, og beklager til de som eventuelt finner det støtende, vært "idiotpenger" som har ramlet fra i papiret. Innsidere og større har heller benyttet anledningen til å laste mer.

På SME konferansen til DnB kunngjorde både AXA og B2H at det var klart oppadgående kurve på net IRR på porteføljene og mer enn nok å få tak i.

På et par års sikt er definitivt begge selskaper klare doblingskandidater eller mer. B2H snakket også om konsolidering i bransjen og det er jo også en kjent sak at om for eksempel b2h skulle bli kjøpt opp på samme multipler som ved fusjonen mellom intrum/justitia snakker vi om vel en dobling av dagens kurs..

Realiteten er følgende; 2-3 kvartaler hvor b2h har levert noe under analytiker forventninger (så må vi samtidig huske på at kursmålene ligger mellom 16-23 kroner), samt at shorterne i aksjen har skremt unna mye og mange av de mindre aksjonærene i særdeleshet.

Jeg tror at det er priset inn et alt for negativt syn på NPL sektoren generelt og B2H spesielt i dagens kurs og har økt posisjonen min.
Et godt kvartal nå så ser vi 14-15 kroner veldig raskt og da er momentet i aksjen også snudd som i seg selv vil være selvforsterkende i forhold til videre kurs oppgang.

12,30 eller hva den handler på nå er jeg helt sikker på er en gavepakke, som ikke vil vare evig.

Empirisk får man høyest avkastning ved å kjøpe taper aksjene fra foregående år og b2h var definitvt i den kategorien med et fall på 40% i 2018.
Kjøp og logg deg av forumet er mitt råd :)
Redigert 21.01.2021 kl 08:09 Du må logge inn for å svare
Marketwatch
11.04.2019 kl 15:48 2279

Har sittet i aksjen i ett og ethalvt år nå (tidligere riktignok med et betydelig høyere antall aksjer enn nå),
kjøper derfor ikke dine argumenter. Aksjen har hele denne perioden vært predikert som en doblingskandidat.
Det har gått kun en vei kursmessig, og det er rett i dass. Er mye mer interessert i å høre om noen vet hva som er
fundamentalt galt med selskapet, når markedet, implesitt med sin verdsettelse, ikke lengre tror at
B2h vil tjene en krone fremover.
Redigert 21.01.2021 kl 08:09 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
11.04.2019 kl 15:49 2277

Vil også minne om ast 45 øre som er utbyttet for fjoråret er tilsvarende en utbetalinggrad på 28% av netto resultatet i b2h og gir en direkte avkastning på 3,65%.
Kjapp regne øvelse ; om vi forutsetter null vekst i nye porteføljer ville utbetalingen vært opp mot 100% og nærmere 2 kroner per aksje for 2019. Da snakker vi om en mulig direkte avkastning på drøye 16% og så kan man jo spørre seg hva aksjen ville blitt handlet på da? Jeg tipper rundt 25 kroner eller mer..

Hvorfor gjør da ikke b2h dette og heller velger å investere i nye portefølje kjøp?

Nettopp fordi det er et godt kjøpers marked der ute og det ønsker de å benytte seg av. Jeg stoler fullt og helt på at Nordbrekken og co med deres lange erfaring vet hva de gjør og hva de kjøper.

Slik sett bygger de mulighet for enda høyere og høyere utbytter med tiden.
Men jeg tror nok at aksjekursen gjør det mer og mer fristende å øke utbetalingene til aksjonærene og det er jo også planen.
B2H handles vel idag på 8% forventet utbytte yield for 2020, så det kommer seg sakte med sikkert opp.

Det er nettopp derfor tålmodige innsidere har lastet opp i papiret
Redigert 21.01.2021 kl 08:09 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
11.04.2019 kl 16:07 2252

Jeg eide også mye mer aksjer tidligere, men de solgte jeg over 20 kroner.
På det tidspunktet var aksjen så godt som fullpriset og det også markert en klar pristopp ved egenkapital innhentingen på 20,25 kroner.
Det var egentlig et tydelig signal på at aksjen var ok priset, eller ville de aldri gjort nettopp det.

Så om du kjøpte da, var ikke aksjen en doblingskanditat, i alle fall ikke på 2 års sikt. Men på lengre sikt kan jo aksjen går mange mange ganger over også dette nivået når de leverer en ROE på 20% + per år. Rentes rentes effekt og alle de greiene der...

Poenget er vel heller at aksjen fint burde gå mot samme multipler som intrum/justitia transaksjonen og som sagt er det vel en dobling fra dagens kurs som er 12,30 ish.

Poenget er at det overhodet ikke er noe galt med forretningen til selskapet, men aksjen falt mer enn jeg trodde gjennom fjoråret. Det vi diskuterer her nå, er jo heller om aksjen er godt kjøp i dag, ikke om den var det på 20 kroner, noe den åpenbart ikke var når vi ser dagens kurs :)

Om markedet trodde b2h ikke de ville tjene en krone fremover ville aksjen gått til omtrent 0 kroner. bare til orientering..
Verden er nok litt mer komplisert enn du later til å tro.
Redigert 21.01.2021 kl 08:09 Du må logge inn for å svare
Marketwatch
11.04.2019 kl 16:14 2241

Nei, når aksjen prises lik innbetalt/opptjent kapital, kunne selskapet teoretisk, legge ned idag og
utbetale kr 12,- pr. aksje.
Redigert 21.01.2021 kl 08:09 Du må logge inn for å svare