Targovax


Hva bør vi kunne forvente/håpe på av resultat for de kommende studiene?
Kursmål 30. Juni ???
quattro
09.05.2019 kl 10:35 2905

ja. de fremstod med litt større tro på selskapet i dag - kanskje ikke så rart for nå kommer det data på løpende bånd
kursen ned 4.4 % - ikke dårlig
nå kommer data som selskapet mener skal bringe kursen opp over 7kr - for å få rep.emi cash - har de opplegget klart med noen 'finans kamerater' - eller vil 'kameratene' sabotere hele opplegget ?
Redeye mener fair pris nå i dag er 12 kr - hva når data foreligger - men, først - klarer vi overhode 7 kr ?????
Redigert 09.05.2019 kl 10:41 Du må logge inn for å svare
medico
09.05.2019 kl 10:44 2869

Farlig å være skråsikker, men tror denne går mye før sommeren på gode data på 3 års overevelsesdataene som kommer på TG01 på melanom dataene for Oncos. Vi bør hvertfall være på to-sifret kurs før ferien starter. Tror ikke de hadde vært i nærheten av å uttale seg slik om de ikke hadde klare indikasjoner på at det er gode nyheter i vente.

TG02 dataene er mye vanskeligere å tippe noe om, men en mulig spennende bonus der også.
Redigert 09.05.2019 kl 10:45 Du må logge inn for å svare
focuss
09.05.2019 kl 10:48 2854

Medico
Tre års overlevelsesdata kommer for TG-01 pancreas. Blir spennende å se om vi begynner å skimte en "hale effekt"

Kurvene som ble lagt frem idag viser at kohort 2 lå bedre an enn tilsvarende overlevelsestall for kohort 1 rett før emisjonen (34 måneder etter operasjon):
Kh1: 52% - Kh2: 69%
To måneder etter hadde kh1 mistet enda 3 pasienter og havnet på 37% 3-års survival rate.
Kh2 kan ha mistet 4 pasienter siste 2 måneder og likevel få bedre survival rate enn kh1 - men det ville likevel være en stor skuffelse...
medico
09.05.2019 kl 10:57 2811

Skuffelse? Tallene er jo allerede knallsterke, det bevises vel ganske så greit ved samarbeidsavtalen med Parker Institute. Enhver videre styrking av disse tallene vil være svært positiv.

Jeg snakker om de tallene vi IKKE har fått ennå - og foregriper hva som eventuelt KAN bli en skuffelse,
Det er litt i tråd med hva jeg tidligere har adressert - at det kan være en forbindelse mellom (en negativ) utvikling i studiet og tidspunktet for emisjonen...
Men håper selvsagt at dette ikke er tilfelle.
medico
09.05.2019 kl 17:08 2455

Da er jeg med på hva du mener, men tror ikke de hadde forlenget perioden for rep emien dersom de ikke hadde vært relativt sikre på at dataene er gode
Helten
09.05.2019 kl 17:32 2424

Kan hende de forlenget perioden for å være sikre på at ingen føler at de manglet informasjon nødvendig for å delta?
Er det dårlige resultater er det fair å få vite det før man evt deltar. Ikke snakk om mange aksjene for min del, men fortsatt greit å vite.
Er det noen som vet om det er mulig å overtegne?
aborum
09.05.2019 kl 17:55 2394

Man kan næsten altid overtegne i emissioner, så det er bare at tilføje et ekstra ciffer på ordreantallet.
Helten
09.05.2019 kl 22:05 2409

Takk. Skal passe på å plassere det ekstra sifferet på antall og ikke pris :-P
aborum
10.05.2019 kl 07:22 2265

Prisen på emitterede aktier er låst til 7,00. Jeg mener ikke du kan ændre dette - kun antal.

Riktig, dette er ikke book-building, så kursen kan verken løftes eller senkes i forhold til 7 krr, om det så kom et bud på selskapet i perioden.
Redigert 10.05.2019 kl 07:45 Du må logge inn for å svare
quattro
10.05.2019 kl 09:09 2104

nesten 10% rabatt å kjøpe nå over børs enn å ta rep.emi
så blir det et veddemål på hva selskapet vil melde - uansett tror jeg at dagens kurs bør være 'rock bottom' dersom de ikke skulle feile kapitalt fremover
har derfor tatt flere aksjer i 6.30-6.40 området (15 k's)
kaunis
10.05.2019 kl 09:11 2095

Bare kjøp så mange aksjer du vil, ikke tenk på hvor mange du har rett til, det er opp til selskapet og godta eller forkaste antallet.
aborum
10.05.2019 kl 09:25 2053

Har også valgt at akkumulere på nuværende niveau (6,30 - 6,45) og er i markedet @ 6,35 pt.

Jeg har regnet ut kursen pr 1.juni som funksjon av antall gjenlevende pasienter pr 24/5 (av opprinnelig 13):

9 p - 12 kr
8 p - 11 kr
7 p - 10 kr
6 p - 9 kr
5 p - 8 kr
...
0 p - 3 kr

Tallene er veldig omtrentlige og må tas med en klype salt ;-)
focuss
10.05.2019 kl 09:42 2015

Jeg mener vi nærmer oss stedet hvor hydro halen begynner? Hva er Hydrohalen? Jo i hydroforsøket så døde de som døde tidlig i forsøket som om TG-01 ikke virket i det hele tatt. Men så skjedde det. Pasientene sluttet å dø og 20 % levde som friske etter 10 år. Helt utrolig.
Litt av samme effekten som med CPI hvor det er enten eller. Enten så virker ikke TG-01 på pasienten i det hele tatt, ellers så virker det helt utrolig fantastisk.

4 av 20 (20%) TG-01 pasienter levde etter 10år.
0 av 78 som ikke fikk TG-01 levde etter 10 år.

Gjenskapes Hydro tallene så er det snakk om det største fremskrittet for pancreas pasienter på 45 år.
Redigert 10.05.2019 kl 09:46 Du må logge inn for å svare
focuss
10.05.2019 kl 09:50 1976

De må jo ære helt klart at dersom TG-01 klarer å gjøre 20% av Pancreas pasienter friske så snakker vi kurser ingen kan forestille seg i dag.
aborum
10.05.2019 kl 09:52 1968

Det bør vel primært være værdien af ONCOS, der dikterer prisen, eftersom markedet effektivt har fjernet al værdi af TG.

Når man tænker på at read outs står i kø de næste uger jfr. udtalelser fra ledelsen (dvs. ingen spekulation, det er håndfaste udmeldinger), er det kun et spørgsmål om tid, før den passerer 7,00 (akkurat efter rep-emi lukker). Jeg ser ingen anden forklaring på, at aktien ligger på nuværende niveau. Havde selskabet ventet med emission (der sænkede aktien fra 11,40 til 6,00), er det ganske plausibelt at tænke sig en aktiekurs omkring 15,00.

Jeg er reelt lastet fuldt op, men har alligevel lagt en bonusordre i markedet, i tilfælde af Citi skal helt ud og bliver desperat.
quattro
10.05.2019 kl 09:54 1954

protagoras,
din lineære tilnærming til antall pasienter og pris (potensial) er nok direkte en feilslutning
dette er IKKE lineært pris/pasient case overhode - har du 5 pasienter av 13 og du sier kurs 8 kr, vil 9 pasienter av 13 absolutt ikke være 12 kr men høyere - hva det skal være vet jeg ikke.

nå jobber selskapet med å få noen til å ta 'ballen' med TG-01 videre og kommende data utlesning kan være viktig i så måte. Furuseth nevnte at et fullstendig løp for TG mot mål med en samarbeidspartner kan ta 6 år om jeg ikke hørte feil - det er jo derfor TRVX selv ikke kan ta dette løpet - hva de kan få til av regulatoriske endringer med FDA/EMA vedrørende FT/AA er dog en annen sak dersom de klarer å bringe etikk inn i det hele pga av dårlig SoC - uansett MÅ selskapet ha en samarbeidspartner som tar den økonomiske byrden ….
Redigert 10.05.2019 kl 11:04 Du må logge inn for å svare

Innlegget er slettet av protagoras
focuss
10.05.2019 kl 10:04 1916

Jeg mener Soug & Co sitt forhold til TG-01 er alt for slappt og tilbake lent. Pancreas pasienter har ikke tid til å vente i 10 år for å se om Hydro tallene kan gjentas. Jeg synes de rett og slett de skylder aksjonærene en forklaring på sin tafatthet. Er det mot og selvsikkerhet det skorter på. Skimter vi at vi kan kopiere hydrotallene bør TG-01 til pancreas pasientene umiddelbart. De har faktisk alt å vinne og ingenting å tape.
aborum
10.05.2019 kl 10:34 1853

Objektivt set er sandsynligheden for at Soug, Furuseth og Wiklind er større kapitalister end os vel relativt stor. Med baggrund hos McKinsey og medvirkende til af et af Norges største bioteksalg, er jeg ganske rolig ved, at de arbejder alt de kan på at sikre kliniske data, således at vi alle kan sælge til BP med skikkelig fortjeneste.

Men TRVX dikterer ikke det kliniske marked, de navigerer bare i det.
Legoland
10.05.2019 kl 10:55 1802

Iföge Einarssons utsagn er det ikke Radforks maal aa selge selskapet til BP, men utlisensiering etter markedsgodkjenning. Aa faa skrapt sammen 90% med paafölgende tvangssalg tror jeg blir vanskelig.
aborum
10.05.2019 kl 11:04 1774

Det er ikke min opfattelse. Var Einarsson ikke inde på, at man bare ikke ønskede at sælge selskabet billigt? (dette blev sagt direkte til Soug under den sidste snak i Radium podcasten, hvor Soug mfl. deltog)
Legoland
10.05.2019 kl 11:28 1730

Har resultatlöst lett etter utsagnet. Kan andre hjelpe?
medico
10.05.2019 kl 11:58 1683

Jo, slik oppfattet jeg det også.
At det var uaktuelt å selge nå, før man hadde kommet lengre og fått en helt annen verdifastsettelse.
For å komme dit skulle man bruke utlisensiering som finansiering.

Mener det var Radforsk episoden rett etter emien ble kjent som omhandlet dette
Redigert 10.05.2019 kl 11:59 Du må logge inn for å svare
SomSa
10.05.2019 kl 12:08 1663


Ikke alltid vet hva Einarsson snakker om. Targovax trenger mye penger og de må gjennomføre flere emisjoner. Med den desperate og idiotiske strategien har ledelsen og styret valgt utvannes aksjonærene og gis billige aksjer til kortsiktige profitører. For nåværende aksjonærer lønner det seg å selge TRVX nå mens det er ca. 63 mil TRVX aksjer enn 3 ganger dyrere når antall aksjer i selskapet har eksplodert etter kommende emisjoner. Radforsk selv deltok ikke i emisjonen og de blir selv utvannet. De må hente enda mer penger og det hjelper ikke med 70 mil. Hva blir neste emisjonkursen hvis de henter 200 mill - 250 mill?


De har nevnt flere ganger, både webcaster og Radforsk-pod, at det har gått mange store transaksjoner innen onkolytisk virus i det siste, og at dette er på radaren blant de store spillerne. Sånn sett er TRVX i spill i kulissene, selv om prisingen er milevis fra å reflektere hva dette kan bety for aksjonærene dersom de selger ut Oncos-plattformen. Blir premien god nok, slik at en stor andel av det fremtidige potensialet verdsettes i budet, bør det ikke være noe problem å sanke 90 % aksept. Det er alltid en viss risiko for at fullt potensial aldri kommer frem, og da er det en god strategi å si fra seg noe oppside til en pris som likefullt gir en meget bra verdsetting.

Alle vet at med to sterke plattformer KAN Targovax sin underliggende verdi være over 20 milliarder kroner, men det kan også være 20 millioner feiler begge. Å derfor påstå at kun et utfall er ønsket blir feil. Både utlisensiering, samarbeidsavtaler, salg av plattform eller hele selskapet i en transaksjon kan alle være attraktive.

Jeg forventer at med de avlesningene som kommer fra nå og frem til nyttår, så har BP mye materiale å regne fremtidige potensiell verdi på, så personlig håper jeg at det ikke skjer noe strukturelt før 2019 er omme. Dette fordi jeg er optimistisk med tanke på datasettene, og at hver av de vil løfte de underliggende selskapsverdier betraktelig, selv om det garantert ikke vil komme til syne via børskursen, til det er kunnskapen blant investorer for mangelfull, men det er de heldigvis ikke blant potensielle oppkjøpere, eller i styret til Targovax som skal ta stilling til fremtidige bud / avtaler.
aborum
10.05.2019 kl 14:00 1529

Glimrende indlæg og jeg er enig - ledelsen arbejder selvsagt med flere mulige udfald. Jeg tænker ikke Radforsk har nogen holdning til, hvordan afkastet af deres investering realiseres, så længe man mener afkastet er fair på den risiko, der er taget. Eftersom Radforst ikke solgte ud, da aktien rundede 33,00 NOK tænker jeg, at prisen ligger et pænt niveau over.

Jfr. retorikken fra Einarsson er det min opfattelse, at man mener selskabet skal prises på niveau (eller over) med de handler, der er set i markedet på IO vira (jeg mener tallet er ca. 120 NOK/aktie give-or-take). Dette kursmål virker dog ganske urealistisk, set fra dagens niveau og jeg vil personligt acceptere ca. det halve på 52,50.
SomSa
16.05.2019 kl 12:22 1116


Ultimovacs skal børsnoteres og de har planlagt å hente 350 mill, akkurat nå hausses selskapet mye. Han sier at flere faktorer skal spille inn dersom vaksinen er klar i løpet av 3-4 år. 3-4 år kan fort bli 5-6 år. Etter 1 år fra børsnoteringen kan aksjen kjøpes på halv pris. Samtidig har de oppnådd lavere immunrespons enn TRVX.....

kaunis
16.05.2019 kl 13:53 1010

Med 70% (9av 13) overlevelse etter 10 år, er så fantastisk at SOC må gies umiddelbart og vi blir millionærer over natten
focuss
16.05.2019 kl 14:04 997

Pasienter kan ikke vente til de får 10 års avlesning. Overlevelses data er allerede bedre enn sammenlikningsgrunnlaget. Så spørs det hvor lang tid tar det før noen sier at nok er nok og lar pasienter få TG-01. De har alt å vinne-ingenting å tape.