Nå er Axactor sine estimater på hjemmesiden kommet opp igjen;) ....Dnb har 17 millioner eur i q4 og axa selv: Consensus Q4 2017
Revenues MEUR 24,5 EBITDA MEUR 6,3 :

https://www.axactor.com/investors

Dette er 30% høyere estimater en Dnb

17 mill euro som Dnb estimerer i gross revenue i q4 er musepiss, ihvertfall etter å ha kjøpt porteføljer for 3-4 milliarder i 2017.
Ihvertfall når alle andre q res er bedre i år!

Q3 2017 Q2 2017 Q1 2017 Q4 2016 Q3 2016
Gross Revenue 23.6 26.9 19.7 18.5 11.1
Net Revenue 20.1 23.6 17.4 16.4 10.7
EBITDA 2.0 6.1 1.0 -1.2 -0.8
Cash EBITDA 1) 6.2 9.4 3.6 0.3 0.1
Normalized EBITDA 2) 2.0 6.1 1.0 -0.5 -0.2
Depreciation and Amort. (excl. Portfolio Amortization) -1.3 -1.1 -1.4 -1.2 -0.9
Net Financial Items -1.0 0.2 -1.1 -3.1 0.2
Tax 0.6 -0.6 -0.1 0.9 -0.6
Net Result 0.3 4.6 -1.7 -4.7 -2.1

Om Dnb sitt estimat på 17 mill euro er det svakeste i år, jeg har tatt ut gross revenue fra rapportene og finner disse tallene. Jeg har selv estimert opp til 25 mill euro;)


Key Figures Axactor AB (group) EUR million
Q3 2017 Q2 2017 Q1 2017 Q4 2016 Q3 2016
Gross Revenue 23.6 26.9 19.7 18.5 11.1

Pessimistene kan nok bare stå på hodet og pisse på seg selv snart..:)- Kanskje har de blitt optimister igjen i 2022 eller senere når jeg selger himmelhøyt over dette nivået.

Omsetningen til AXA kan øke på mye mer enn omsetningen til B2H relativt sett, gjentar relativt sett. Uansett, her tenkte jeg mest på en positiv sektorsmitte, og ingen doktorgradsavhandling.

Om Endre nå har fått fart på de effektive systemene og og begynt å høste skikkelig, så kan det bli store sprang opp fra kvartal til kvartal. Viser det seg slik, så må det da være godt å ha et vekstcase som har satt inn turboen.

For meg gjør det ikke noe hva andre måtte finne på med aksjene og pengene sine. Jeg har alt jeg behøver og mer enn det utenom plasseringen i AXA og andre poster. Neste ukes tallslipp kan komme til å vise kraftig inntektsvekst og marginforbedringer, og her skal man ikke glemme AXAs hamstring av avtaler og låneporteføljer som stadig har økt på. De kommer, de kommer... Det er også eiendom i bildet.

Ikke det at jeg er overoptimistisk på vegne av et enkeltkvartal som q4, men er man negativt innstilt på AXA, så kan man jo selge nå. Du ser det her meget høy RSI. Ha-ha-ha...

r

We expect net profit to come up QOQ on seasonality and growth. We estimate
gross collections in Q4 of EUR17m (up from ~EUR14m in the previous quarter) due to
Q4 being seasonally stronger and payments from a few new portfolios come into force
(although this has a limited impact due to low level of acquisitions in Q3). We estimate
EBIT of EUR5m, well above Q3’s EUR0.7m. After deducting interest costs and taxes,
our net profit estimate is EUR2.1m
High portfolio investments in Q4. Axactor announced several large acquisitions in
Q4 with a tilt towards REOs portfolios in Spain. We estimate the total acquisition
volume to be EUR195m. We estimate roughly two thirds of Axactor’s exposure is now
in Spain. As we have outlined earlier, we believe that such a geographical
concentration enables higher synergies and yields scale benefits, while it also
increases the single risk towards the macroeconomic situation in Spain.
Unemployment in Spain is down to 16% (from its peak of 27%) while house prices
appear to have bottomed out and are now up 18% from their lows, according to an
index published by The Ministry of Public Works and Transport in Spain.
Small estimate changes. We have trimmed our 2018–2020e EPS by ~2%, having
increased our NPL investment estimate for Q4 but reduced our estimate for Q1 as we
believe NPL purchases are likely to come in lower. The net effect is ~2% lower EPS
for 2018e to 2020e.
BUY recommendation and NOK5 target price reiterated. We find Axactor attractively
valued at a 2019e EV/EBIT of 8.4x on our estimates, in combination with high expected
earnings growth and a healthy revenue mix with a relatively high share of Debt
Collection earnings. We are increasingly confident in our investment case post the equity
issue in Q3, as we believe the funding risk is much reduced and in light of Axactor’s
ability to attain significant economies of scale and considerably improved synergies.

AXACTOR
A quarter of high NPL investment
We forecast Q4 net profit of EUR2.1 (up from EUR0.3 in
Q3), driven by continued growth in gross collections and
seasonality while the underlying cost base is largely
stable (results due at 07:00 CET on 13 February). We
expect portfolio acquisitions to total EUR195m given the
announced acquisitions in Q4. We expect earnings to
pick over the course of 2018 as collections on REOs
portfolios start and Axactor achieves economies of scale
from its ramp-up of operations. We have trimmed our
2018–2020 estimates by ~2% and reiterate our BUY
recommendation and NOK5 target price.

Varsom,
her er du borti et viktig poeng! :-)

Hvis axa har klart å få til halvparten på 2 år av hva b2h har brukt 7 år på... Så blir jeg faktisk ganske imponert over axa!

Jeg hadde håpet på at mye av shorten ble dekket inn i går. :-( ikke at den øket. ??

Sammenligner ein B2H og axa på den måten,så må vel omsetninga til axa opp på 1,4 milliarder,for å tilsvare ein kurs på 5kr.

Short ble i går bare økt øøøøøørlite. ca. 1,5 millioner aksjer.

Tror ikke dette går så fort som dere ønsker.

2016. B2H omsatte for 1,4 milliarder norske kroner
2017. B2H omsatte for 1,4 millarder fra 1-9 mnd ( 0,446, 0,466, 0,499 + 0,600 mill q4?) = ca 2 milliarder

2016 AXA ca 0,390 milliarder kroner ( svenske ca 1:1)
2017 AXA omsatte for ( 0,7 millarder - 1-9 mnd + 0,242 (q4?) = ca 0,950 milliarder

Skulle vært int og sen nøkkeltallene i denne utviklingen, bare til sammenligning;)

Hva som skjer "på papiret" en periode i børshistorien, har altså ikke nødvendigvis stor innvirkning på investeringen for den langsiktige.

Se på B2H som inspirasjon nå... Er nok mange som vil inn i AXA igjen, og det litt fort, tenker jeg. Mange som er redd for å bli hekta av bare fordi børsen dansa tcha-tcha-tcha...

"Mamma... Kan jeg få tilbake AXA-aksjene mine..? Vær så snill!"