B2H stuuper 6-8%. På vei til 7 kr i første omgang?
Tenk vi ble anbefalt å kjøpe denne av pastoren på 19,63. Nå rake veien ned på 12 kr så 10 og kanskje det stopper på 6 kr.
Vevlen Gård tar vel alt av bordet nå, koste hva det koste vil.
SS
Vevlen Gård tar vel alt av bordet nå, koste hva det koste vil.
SS
Redigert 21.01.2021 kl 09:11
Du må logge inn for å svare
Slettet brukerskrev Axa er mye bedre valg. Så dere hvor sterk den var i dag? SS
Den skal til 17,- SS
markie
13.05.2019 kl 11:12
4629
Du har jo ikke fått så mye rett hittil. Så la oss håpe du tar feil.?
Funderer
13.05.2019 kl 11:17
4611
Ingen av de helt store som selger seg ned . Dnb øker . Ikke morro med røde tall men man får bare vente til det snur .
Varsom
13.05.2019 kl 11:18
4606
Nei, dessverre. Men jeg trudde heller aldri at ledelsen i B2h skulle klare å kåle det til på denne måten. Jeg har vært i flere samtaler med Dalen Zahl, hvor han har sagt at shorterne tar feil osv... synes det egentlig er ganske merkelig at shorterne har mere peil på hva som skjer i B2h enn hva ledelsen selv har!!
markie
13.05.2019 kl 11:39
4554
Varsom tror du foregriper begivenheter. Intet nytt under solen her. De får ned finanskostnader med det nye lånet. Inntjening er omtrent som de quider. Men ettersom pengene for dette hotellet i Kroatia fremdeles ikke er på plass forpurret det noe. Er q2 som det er satt til nå.
Varsom
13.05.2019 kl 11:43
4543
Vi kommer jo til å oppleve lavere eps fremover. Muligens en eps mellom kr 1.30-1,60 for 2019... ser dere på dette som positivt?
Mr.negativ
13.05.2019 kl 11:45
4529
Ledelsen burde muligens brukt mer tid på å gjennomføre due dilligence på porteføljene de kjøper, enn å kaste bort tiden på å villede forumbrukere på HO...
johnar
13.05.2019 kl 12:12
4483
Problemet er nok ikke at de har gjort for lite DD på porteføljene sine, men heller at porteføljene som har vært til salgs har hatt for lav IRR og at de har vært avhengig av å kjøpe disse. I følge mine estimater var gjennomsnittlig IRR omtrent 30,1% i 2016, 25,5% i 2017 og 21,7 i 2018. Dette betyr jo at porteføljene som ble kjøpt i 2017/2018 i det store bildet har ligget i intervallet 10-20% IRR, selv om de dog har fått noen i intervallet 20-30% også. Effekten av at gjennomsnittlig IRR går ned er motstridene mot reduserte kostnader/økte inntekter og er nok en av de betydelige driverne bak kurssvekkelsen. Heldigvis har B2H fortsatt en ganske bra snitt (i motsetning til f.eks. AXA som har større andel porteføljer med lav IRR), og nå er IRR på porteføljene igjen på vei opp!
Mr.negativ
13.05.2019 kl 12:34
4445
Voksesyken og grådigheten som har tatt de. Er bekymret for den høye gjelden selskapet har opparbeidet seg...
johnar
13.05.2019 kl 13:04
4402
Kom forresten over Swedbanks siste oppdatering på selskapet, dette er offentlig tilgjengelig informasjon:
Svagare inkassering än väntat
Under gårdagen kommunicerade B2Holding en affärsuppdatering i samband med emissionen av en obligation på 200 MEUR. Affärsuppdateringen avslöjar en miss med 25% i förhållande till estimaten för inkassoverksamheten. Enligt ledningen beror det på en slagighet i inkasseringen av den säkerställda portföljen. Inför Q1-rapporten sänker vi våra vinstestimat med 4% för 2019. Vi upprepar Behåll och riktkursen 14 NOK.
Lägre inkassering
Inkassering uppgick under det första kvartalet till 1 248 MNOK, vilket är 25% sämre än vårt estimat på 1 661 MNOK och sämre än bolagets egen guidning om 1 512 MNOK. Enligt bolaget beror avvikelsen på slagighet vid inkasseringen av säkerställda tillgångar där timingen kan avvika från förväntningarna. En liknande miss uppstod under Q4 2018, vilket ledningen hänförde till en engångseffekt på 30 MEUR för en exponering i ett hotell i Kroatien, vilken försenats till första halvåret 2019. Enligt ledningen finns ingen anledning att tro att kvaliteten på den säkerställda portföljen försämrats.
Sänkta vinstestimat för 2019p
Efter affärsuppdateringen sänker vi vinstestimaten med 4% för 2019p, primärt drivet av högre finansieringskostnader från obligationsfinansieringen. För 2020-2021p gör vi mindre negativa justeringar på 1-3%.
Värdering
Vi upprepar Behåll och riktkursen på 14 NOK. Vi värderar B2Holding genom en kassaflödesvärdering med WACC 7,6% och långsiktig tillväxt på 1,5%. Baserat på våra estimat för 2020p handlas B2Holding till EV/EBITDA på 7,2x och P/E på 4,9x. Vi förväntar oss en direktavkastning på 5,7-6,2% för 2019-2021p
Svagare inkassering än väntat
Under gårdagen kommunicerade B2Holding en affärsuppdatering i samband med emissionen av en obligation på 200 MEUR. Affärsuppdateringen avslöjar en miss med 25% i förhållande till estimaten för inkassoverksamheten. Enligt ledningen beror det på en slagighet i inkasseringen av den säkerställda portföljen. Inför Q1-rapporten sänker vi våra vinstestimat med 4% för 2019. Vi upprepar Behåll och riktkursen 14 NOK.
Lägre inkassering
Inkassering uppgick under det första kvartalet till 1 248 MNOK, vilket är 25% sämre än vårt estimat på 1 661 MNOK och sämre än bolagets egen guidning om 1 512 MNOK. Enligt bolaget beror avvikelsen på slagighet vid inkasseringen av säkerställda tillgångar där timingen kan avvika från förväntningarna. En liknande miss uppstod under Q4 2018, vilket ledningen hänförde till en engångseffekt på 30 MEUR för en exponering i ett hotell i Kroatien, vilken försenats till första halvåret 2019. Enligt ledningen finns ingen anledning att tro att kvaliteten på den säkerställda portföljen försämrats.
Sänkta vinstestimat för 2019p
Efter affärsuppdateringen sänker vi vinstestimaten med 4% för 2019p, primärt drivet av högre finansieringskostnader från obligationsfinansieringen. För 2020-2021p gör vi mindre negativa justeringar på 1-3%.
Värdering
Vi upprepar Behåll och riktkursen på 14 NOK. Vi värderar B2Holding genom en kassaflödesvärdering med WACC 7,6% och långsiktig tillväxt på 1,5%. Baserat på våra estimat för 2020p handlas B2Holding till EV/EBITDA på 7,2x och P/E på 4,9x. Vi förväntar oss en direktavkastning på 5,7-6,2% för 2019-2021p
markie
13.05.2019 kl 13:58
4117
Arctic med denne i. Negativ update, men uendret anbefalning og kursmål: https://research.arctic.com/PDF/2c0b02c4-a60e-457c-9ebe-55533a5593c3
markie
13.05.2019 kl 13:58
4117
Hvem har rett?
Varierer endel på kursmål.
Varierer endel på kursmål.
Redigert 13.05.2019 kl 14:02
Du må logge inn for å svare
markie
13.05.2019 kl 14:04
4109
Vært drømmen for deg med nytt Nick. Går litt oppover nå da. Håper de kommer på banen med en bra presentasjon og status rapport. q1
johnar
13.05.2019 kl 14:32
4061
Tusen takk, Markie. Skal lese nøye gjennom den når jeg kommer hjem og gjøre meg opp en mening om estimatene. Vært litt skeptisk til Artic sine kursmål på B2H, grunnet deres svært tette bånd til selskapet som tilrettelegger og finansiell rådgiver, men nå kan jeg endelig se hva estimatene deres baserer seg på!
johnar
13.05.2019 kl 14:36
4048
markie skrev Hvem har rett? Varierer endel på kursmål.
Jeg aner ikke hvem som har rett, men disse kursmålene er som regel på 6/12 mnd sikt, og da har jeg større tro på Swedbank og Paretos lave estimater enn Arctic og ABGs veldig høye. Litt skremmende er det også at tilretteleggerne deres er de som har veldig høye estimater. Ikke ofte jeg ser selskaper der businessen er såpass moden og estimatene varierer så mye.
markie
13.05.2019 kl 15:41
3980
De har snakket mye om konsolidering i bransjen. Kan komme en kjøper av hele selskapet. Raskere vei opp enn alle kursmål ..
Selskapet genererer mye cash.
Selskapet genererer mye cash.
Varsom
13.05.2019 kl 16:48
3924
Tviler på at noen vil by på B2h mtp all usikkerheten rundt porteføljene!
markie
13.05.2019 kl 17:26
3875
Tror du tar veldig feil her. Selskapet genererer store mengder cash. Blir vel nærmere 3 milliarder i år. Selfølgelig er dette interessant. Dersom potensielle kjøpere har tilgang på bedre kreditter blir dette bare bedre.Hva begrunner du påstanden med usikkerhet rundt porteføljer med? Naturlig og bli skuffet over utviklingen. Men glem ikke inside handler. Eierne har stor tro på dette.
La oss nå se hva de presenterer på q1.
La oss nå se hva de presenterer på q1.
Varsom
13.05.2019 kl 18:07
3828
Hadde dette selskapet vært så bra som det påstås.. så hadde det vært en helt annen utvikling. Shorterne tok shortposisjoner mot selskapet i begynnelsen av 2018 og utover, pga at de mente selskapet hadde betalt alt for mye gjeldsporteføljene. Dette ser vi jo resultatet av nå! Dalen Zahl har jo benektet at de har betalt for mye, men så grundig feil tok han. Hva mener du eps blir for 2019?
Kaisovski
13.05.2019 kl 19:18
3769
Vet det ikke var meg du spurte, men jeg tipper eps for 2019 blir ganske lik 2018. 1,4-1,7 ca.
Varsom
13.05.2019 kl 19:46
3736
Det vil si at vi i beste fall har 0 vekst i 2019... Jeg har nå tatt avgjørelsen om å selge meg helt ut ved beste anledning. Mulig jeg kjøper meg inn igjen om et år!
Varsom
13.05.2019 kl 20:04
3710
Sitter til den når kr. 13 igjen, hvis så skjer med det første. Skulle verdensbørser falle så kan jeg plukke noen andre mere lukrative epler som har falt på bunn.
Funderer
13.05.2019 kl 20:15
3694
Jeg ser jo at jeg burde solgt for lenge siden . Men trenger ikke pengene jeg har satset så kan likegodt vente . Blir hvertfall sur vis jeg selger nå å den begynner klatringen .
Ser ut som at SS får rett når de gjelder denne shit
aksjen.
aksjen.
Funderer
13.05.2019 kl 20:31
3680
De store selger jo ikke en aksje . Tenk på papirfallet fra 21 . Det logiske er at den går opp . En av disse kan blåse den opp til 15 - 16 kr akkurat når dem vil ..PRIORITET GROUP AB 52 913 000 12.91 21.48 COMP SWE
RASMUSSENGRUPPEN AS 43 073 236 10.51 17.49 COMP NOR
VALSET INVEST AS 25 000 000 6.10 10.15 COMP NOR
STENSHAGEN INVEST AS 17 893 376 4.36 7.26 COMP NOR
VERDIPAPIRFONDET DNB NORGE (IV) 14 593 304 3.56 5.92 COMP NOR
RASMUSSENGRUPPEN AS 43 073 236 10.51 17.49 COMP NOR
VALSET INVEST AS 25 000 000 6.10 10.15 COMP NOR
STENSHAGEN INVEST AS 17 893 376 4.36 7.26 COMP NOR
VERDIPAPIRFONDET DNB NORGE (IV) 14 593 304 3.56 5.92 COMP NOR
markie
13.05.2019 kl 20:41
3141
Tror du surrer litt her. Han er vel inne på tilsvarende vekst som 2018. Jeg tror selskapet nå øyner muligheten til nye spennende portefølje kjøp med 5% faunding cost . De quider at prisene er svært lave. Dette er som i all annen business. De ønsker oppnå best mulig avtaler. Men kursen makter de ikke kontrollere.. Ingen her som riktig vet noe med sikkerhet. Q1 gir sikkert noen bra svar. Ingen grunn til å fortvile. Vekst er det hvertfall .
Varsom
13.05.2019 kl 20:43
3152
Ja, hvis det i det heletatt blir noe klatring. Venter da heller med å kjøpe meg inn igjen når jeg ser at shorterne starter inndekning.
Enig i at denne bør de følges med på
kanskje 11 er tallet den skal taes på
kanskje 11 er tallet den skal taes på
Ntops
13.05.2019 kl 21:07
3111
Varsom..13. og 16. mars 2018 så skrev du følgende på Shareville..."Jeg selv er all in! Kjøpte for siste rest nå på 20.20. Er det et selskap jeg ikke er redd for å sitte all in i så er det b2h."
Varsom
13.05.2019 kl 21:20
3093
De nye opplysningene som er kommet nå har gjort at jeg har ombestemt meg!
Jeg har vært skikkelig dum som har sittet i denne så lenge som jeg har gjort! Virker ikke som det er noe bunn i denne aksjen.
Jeg har vært skikkelig dum som har sittet i denne så lenge som jeg har gjort! Virker ikke som det er noe bunn i denne aksjen.
Redigert 13.05.2019 kl 21:25
Du må logge inn for å svare
markie
13.05.2019 kl 21:34
3071
Bunnen er der når du har gitt opp håpet. Der virker du være nå. La oss håpe vi er i nærheten. Aksjen må være billig for de store som funderer nevner her oppe.
Inside handler øker garantert på etter rapporten. Ingenting fundamentalt som tilsier noe annet. Den er bare billigere.
Inside handler øker garantert på etter rapporten. Ingenting fundamentalt som tilsier noe annet. Den er bare billigere.
Redigert 13.05.2019 kl 23:59
Du må logge inn for å svare
ta tapet og kom Dere over i Axactor , nei bare kødda.
Varsom er som en liten pisserotte, når noen kommer å kalle meg som langsiktg aksjonær for mongolid skal han jammen få gjennomgå her inne.
Varsom er en ynkelig liten dritt
Perpus
14.05.2019 kl 07:57
2838
Selskapet går så dårlig at de betaler utbytte for å kvitte seg med siste rest av tiltro ;-)
markie
14.05.2019 kl 09:04
2784
Du mener aksjekursen går dårlig. De betaler utbytte ettersom det er iselskaps vedtekter 20-30% av eps.
Selskapet går utrolig bra når de klarer gjøre nesten 3milliarder cash på et år.
Selskapet går utrolig bra når de klarer gjøre nesten 3milliarder cash på et år.
Funderer
14.05.2019 kl 09:13
2772
Har hittil vært en drit aksje for meg , men ser jo at det storsett er småsparerne som selger . De store selger ikke , de kjøper heler mer , småsparerne sine aksjer . Utolmodige småsparere . Hvem har mest peiling ? de med mengder av aksjer eller de med få aksjer ? de som har invistert millioner av kr eller de som har for lommerusk . Jeg har selv lyst til å selge dritten men er redd det er uuusmart . Vis det er en slik drittakse så kan jeg ikke fatte å begripe hvorfor Dnb handler .
Funderer
14.05.2019 kl 09:25
2787
Ingen som har noe intligent å melde ?
Selv har jeg også vansker med å fatte at STENSHAGEN INVEST AS blir med opp til kr 21 uten å selge seg ut . Regner med han har bedre rådgivere enn meg . Han kjøpte heller 6 mil nye aksjer .
Selv har jeg også vansker med å fatte at STENSHAGEN INVEST AS blir med opp til kr 21 uten å selge seg ut . Regner med han har bedre rådgivere enn meg . Han kjøpte heller 6 mil nye aksjer .