B2H stuuper 6-8%. På vei til 7 kr i første omgang?


Tenk vi ble anbefalt å kjøpe denne av pastoren på 19,63. Nå rake veien ned på 12 kr så 10 og kanskje det stopper på 6 kr.

Vevlen Gård tar vel alt av bordet nå, koste hva det koste vil.

SS
Redigert 02.05.2019 kl 20:37 Du må logge inn for å svare
04.05.2019 kl 14:57 3046

SS har du mye aksjer i oceanteam?regner med du har en del siden du liker båter og sjøen.

Vet ikke engang hva de selger eller gjør.
Bør jeg ha aksjer i annet enn EQNR / Akerbp fremover? Det er der de store pengene kommer i aksjer tror eg.

SS
Post
04.05.2019 kl 16:43 2975

Kom en tur inn snefjord SS. Vi har en fin molo der. Onkel skipet reinsdyr derfra.

Du kan ringe før du kommer 48304074, gi beskjed litt før da, ok?
Redigert 04.05.2019 kl 16:50 Du må logge inn for å svare

Trenger ingen kai, vi henter deg med sjøbjørn!

Vi har en plan!

SS
Post
04.05.2019 kl 17:49 2919

Dæven salte, i boks.

Overskriften stemmer den, B2H stuper 7% i dag.
Du verden, kom det dårlige nyheter?

McDreamy, hva skjer?
Tolket egentlig nyhetene i dag positivt jeg, men markedet har jo alltid rett, så hvorfor gikk denne ned?

SS

Mange som solgte tungt i B2H sist uke, men den tyngste var Evermore med 947.500 stk aksjer. De har nok solgt "litt " i dag og.:

26 EVERMORE GLOBAL VALUE FUND 0.69% 36 460 564 2 828 593 -947 500

DNB har kjøpt omtrent tilsvarende som Evermore selger.

SS
Redigert 06.05.2019 kl 17:13 Du må logge inn for å svare
jokke
06.05.2019 kl 20:43 2355

Rake vegen til 12,- kroner.

Kort fortalt var gross cash collections langt under guiding. På samme nivå som Q4.
Ekstremt lave porteføljekjøp også. Så Q1 blir ganske sikkert svakere enn ventet.

Virker som om selskapet ruster seg for en mer solid finansiell situasjon på sikt, som ikke nødvendigvis er dumt strategisk.
Håper bare de redegjør for disse valgene og dets konsekvenser grundig nå i slutten av måneden.

Axa er mye bedre valg. Så dere hvor sterk den var i dag?

SS
Redigert 06.05.2019 kl 21:36 Du må logge inn for å svare
Post
06.05.2019 kl 22:24 2299

Den skal til 17,- SS
Varsom
13.05.2019 kl 11:10 2054

Nå går det fort til kr. 10 er jeg redd!!
markie
13.05.2019 kl 11:12 2046

Du har jo ikke fått så mye rett hittil. Så la oss håpe du tar feil.?
Funderer
13.05.2019 kl 11:17 2028

Ingen av de helt store som selger seg ned . Dnb øker . Ikke morro med røde tall men man får bare vente til det snur .
Varsom
13.05.2019 kl 11:18 2024

Nei, dessverre. Men jeg trudde heller aldri at ledelsen i B2h skulle klare å kåle det til på denne måten. Jeg har vært i flere samtaler med Dalen Zahl, hvor han har sagt at shorterne tar feil osv... synes det egentlig er ganske merkelig at shorterne har mere peil på hva som skjer i B2h enn hva ledelsen selv har!!
Funderer
13.05.2019 kl 11:19 2022

Varsom
Hvordan kåle det til ?
markie
13.05.2019 kl 11:39 1972

Varsom tror du foregriper begivenheter. Intet nytt under solen her. De får ned finanskostnader med det nye lånet. Inntjening er omtrent som de quider. Men ettersom pengene for dette hotellet i Kroatia fremdeles ikke er på plass forpurret det noe. Er q2 som det er satt til nå.
Laila
13.05.2019 kl 11:42 1965

Jeg tar i mot på disse nivåene.
Varsom
13.05.2019 kl 11:43 1962

Vi kommer jo til å oppleve lavere eps fremover. Muligens en eps mellom kr 1.30-1,60 for 2019... ser dere på dette som positivt?

Ledelsen burde muligens brukt mer tid på å gjennomføre due dilligence på porteføljene de kjøper, enn å kaste bort tiden på å villede forumbrukere på HO...
johnar
13.05.2019 kl 12:12 1903

Problemet er nok ikke at de har gjort for lite DD på porteføljene sine, men heller at porteføljene som har vært til salgs har hatt for lav IRR og at de har vært avhengig av å kjøpe disse. I følge mine estimater var gjennomsnittlig IRR omtrent 30,1% i 2016, 25,5% i 2017 og 21,7 i 2018. Dette betyr jo at porteføljene som ble kjøpt i 2017/2018 i det store bildet har ligget i intervallet 10-20% IRR, selv om de dog har fått noen i intervallet 20-30% også. Effekten av at gjennomsnittlig IRR går ned er motstridene mot reduserte kostnader/økte inntekter og er nok en av de betydelige driverne bak kurssvekkelsen. Heldigvis har B2H fortsatt en ganske bra snitt (i motsetning til f.eks. AXA som har større andel porteføljer med lav IRR), og nå er IRR på porteføljene igjen på vei opp!

Voksesyken og grådigheten som har tatt de. Er bekymret for den høye gjelden selskapet har opparbeidet seg...
johnar
13.05.2019 kl 13:04 1823

Kom forresten over Swedbanks siste oppdatering på selskapet, dette er offentlig tilgjengelig informasjon:

Svagare inkassering än väntat
Under gårdagen kommunicerade B2Holding en affärsuppdatering i samband med emissionen av en obligation på 200 MEUR. Affärsuppdateringen avslöjar en miss med 25% i förhållande till estimaten för inkassoverksamheten. Enligt ledningen beror det på en slagighet i inkasseringen av den säkerställda portföljen. Inför Q1-rapporten sänker vi våra vinstestimat med 4% för 2019. Vi upprepar Behåll och riktkursen 14 NOK.

Lägre inkassering
Inkassering uppgick under det första kvartalet till 1 248 MNOK, vilket är 25% sämre än vårt estimat på 1 661 MNOK och sämre än bolagets egen guidning om 1 512 MNOK. Enligt bolaget beror avvikelsen på slagighet vid inkasseringen av säkerställda tillgångar där timingen kan avvika från förväntningarna. En liknande miss uppstod under Q4 2018, vilket ledningen hänförde till en engångseffekt på 30 MEUR för en exponering i ett hotell i Kroatien, vilken försenats till första halvåret 2019. Enligt ledningen finns ingen anledning att tro att kvaliteten på den säkerställda portföljen försämrats.

Sänkta vinstestimat för 2019p
Efter affärsuppdateringen sänker vi vinstestimaten med 4% för 2019p, primärt drivet av högre finansieringskostnader från obligationsfinansieringen. För 2020-2021p gör vi mindre negativa justeringar på 1-3%.

Värdering
Vi upprepar Behåll och riktkursen på 14 NOK. Vi värderar B2Holding genom en kassaflödesvärdering med WACC 7,6% och långsiktig tillväxt på 1,5%. Baserat på våra estimat för 2020p handlas B2Holding till EV/EBITDA på 7,2x och P/E på 4,9x. Vi förväntar oss en direktavkastning på 5,7-6,2% för 2019-2021p
markie
13.05.2019 kl 13:58 1767

Arctic med denne i. Negativ update, men uendret anbefalning og kursmål: https://research.arctic.com/PDF/2c0b02c4-a60e-457c-9ebe-55533a5593c3
markie
13.05.2019 kl 13:58 1767

Hvem har rett?

Varierer endel på kursmål.
Redigert 13.05.2019 kl 14:02 Du må logge inn for å svare
Grau
13.05.2019 kl 14:00 1764

Knekker sammen kursen blir 8
markie
13.05.2019 kl 14:04 1759

Vært drømmen for deg med nytt Nick. Går litt oppover nå da. Håper de kommer på banen med en bra presentasjon og status rapport. q1
johnar
13.05.2019 kl 14:32 1711

Tusen takk, Markie. Skal lese nøye gjennom den når jeg kommer hjem og gjøre meg opp en mening om estimatene. Vært litt skeptisk til Artic sine kursmål på B2H, grunnet deres svært tette bånd til selskapet som tilrettelegger og finansiell rådgiver, men nå kan jeg endelig se hva estimatene deres baserer seg på!
johnar
13.05.2019 kl 14:36 1698

Jeg aner ikke hvem som har rett, men disse kursmålene er som regel på 6/12 mnd sikt, og da har jeg større tro på Swedbank og Paretos lave estimater enn Arctic og ABGs veldig høye. Litt skremmende er det også at tilretteleggerne deres er de som har veldig høye estimater. Ikke ofte jeg ser selskaper der businessen er såpass moden og estimatene varierer så mye.
markie
13.05.2019 kl 15:41 1630

De har snakket mye om konsolidering i bransjen. Kan komme en kjøper av hele selskapet. Raskere vei opp enn alle kursmål ..
Selskapet genererer mye cash.
Varsom
13.05.2019 kl 16:48 1574

Tviler på at noen vil by på B2h mtp all usikkerheten rundt porteføljene!
markie
13.05.2019 kl 17:26 1525

Tror du tar veldig feil her. Selskapet genererer store mengder cash. Blir vel nærmere 3 milliarder i år. Selfølgelig er dette interessant. Dersom potensielle kjøpere har tilgang på bedre kreditter blir dette bare bedre.Hva begrunner du påstanden med usikkerhet rundt porteføljer med? Naturlig og bli skuffet over utviklingen. Men glem ikke inside handler. Eierne har stor tro på dette.
La oss nå se hva de presenterer på q1.
Varsom
13.05.2019 kl 18:07 1479

Hadde dette selskapet vært så bra som det påstås.. så hadde det vært en helt annen utvikling. Shorterne tok shortposisjoner mot selskapet i begynnelsen av 2018 og utover, pga at de mente selskapet hadde betalt alt for mye gjeldsporteføljene. Dette ser vi jo resultatet av nå! Dalen Zahl har jo benektet at de har betalt for mye, men så grundig feil tok han. Hva mener du eps blir for 2019?

Vet det ikke var meg du spurte, men jeg tipper eps for 2019 blir ganske lik 2018. 1,4-1,7 ca.
Varsom
13.05.2019 kl 19:46 1387

Det vil si at vi i beste fall har 0 vekst i 2019... Jeg har nå tatt avgjørelsen om å selge meg helt ut ved beste anledning. Mulig jeg kjøper meg inn igjen om et år!
Funderer
13.05.2019 kl 19:58 1370

Varsom
Hvordan vet man at beste anledning er inne ?????????????
Varsom
13.05.2019 kl 20:04 1361

Sitter til den når kr. 13 igjen, hvis så skjer med det første. Skulle verdensbørser falle så kan jeg plukke noen andre mere lukrative epler som har falt på bunn.
Funderer
13.05.2019 kl 20:15 1345

Jeg ser jo at jeg burde solgt for lenge siden . Men trenger ikke pengene jeg har satset så kan likegodt vente . Blir hvertfall sur vis jeg selger nå å den begynner klatringen .
13.05.2019 kl 20:20 1339

Ser ut som at SS får rett når de gjelder denne shit
aksjen.
Funderer
13.05.2019 kl 20:31 1331

De store selger jo ikke en aksje . Tenk på papirfallet fra 21 . Det logiske er at den går opp . En av disse kan blåse den opp til 15 - 16 kr akkurat når dem vil ..PRIORITET GROUP AB 52 913 000 12.91 21.48 COMP SWE
RASMUSSENGRUPPEN AS 43 073 236 10.51 17.49 COMP NOR
VALSET INVEST AS 25 000 000 6.10 10.15 COMP NOR
STENSHAGEN INVEST AS 17 893 376 4.36 7.26 COMP NOR
VERDIPAPIRFONDET DNB NORGE (IV) 14 593 304 3.56 5.92 COMP NOR