DOF og Q1

danm
DOF 08.05.2019 kl 15:18 42941

Laver en ny tråd, for at debattere Q1. Hvad kan vi forvente?. Vi har set Topaz komme med et fint Q1: https://shippingwatch.dk/Offshore/article11363351.ece

Jeg håper på DOF kommer med en uttalelse om avdrag på lån og mulig emmisjon som mange er redde for.

DOF var vel i 9 kroner ved presentasjon av Q1 2018. Da var ting mørkesvart i forhold til idag.
Ikke så mye fornuftig med denne prisingen.
hstray
20.05.2019 kl 14:59 2175

er bare å følge med på westshore iht til hva som skjer i Nordsjøen. Markedet er brennhet om dagen med rater opptil 65 000 pund /725 000 NOK for en AHTS med row
20.05.2019 kl 15:14 2143

hahaha these brokers seem to me the colleagues that I had when we traded on the Nasdaq! The new thing, since they know that we are aware to catch a long red candle, they will not drop the price in one shoot because we will buy it ... hahahaha, so the opted for drop cycling in counter drop ... But in my case I'm buying more shares while they do that .... So if you are one of the sellers in this counter drop you have fallen into the trap of the broker .... Rally very close;)
Redigert 20.05.2019 kl 15:15 Du må logge inn for å svare
kvirrevi
20.05.2019 kl 15:26 2128

Jeg tenker DOF i løpet av sommeren og høsten 2019 har tjent like mye i overskudd av de bedrede markedsforholdene enn en middels stor emisjon ville ha innbrakt (500-800 MNOK). Emisjon har ikke vært en del av planene til DOF og fremstår som fjernt nå.
danm
20.05.2019 kl 15:28 2143

Som jeg har nævnt før, ser det mærkeligt ud, at DOF og mange andre havde meget lavere kurser for 1 år siden. Specielt set i lyset af de belægninger/rater vi ser i år. Jeg tror meget handler om manipulering, så længe vi har så lille omsætning i mange offshore aktier.
danm
20.05.2019 kl 15:29 2140

Der skulle have stået højere kurser, selvfølgelig.
kvirrevi
20.05.2019 kl 15:36 2117

Dette tror jeg har med faren for emisjon å gjøre, som det blant annet har vært snakket mye om på dette forumet. Men med vesentlig høyere inntekter og EBITDA i alle segmenter, er poenget nettopp det at DOF egentlig får inn ekstra overskudd tilsvarende en ikke ubetydelig emisjon. Så får selskapet bevise nettopp det, at de klarer dette uten emisjon nå som markedene er så gode.
Formel 1
20.05.2019 kl 15:51 2086

Hvis jeg ikke tar feil så er der et obligasjonslån som forfaller i år. Jeg tror det er på ca 2milliarder kr. Hovedaksjonær i Dof står som eiger av dette lånet, som jeg tror vil bli omgjort til nye utvannede aksjer.
Dagens aksjonærer vil bli pisset på lenge og vel ?
Dette er ikke noe jeg vet, men tror. Er heller ikke sikker på summene.

Redigert 20.05.2019 kl 15:51 Du må logge inn for å svare
kvirrevi
20.05.2019 kl 16:06 2055

https://www.oslobors.no/markedsaktivitet/#/list/bonds/quotelist/ob/all/false?page=6&ascending=true&sort=ITEM_SECTOR

Her er link til obligasjonslånene til hhv. DOF og DOF Subsea. DOF har 232 mill. i obligasjonslån, dette er lånet som allerede i stor grad er konvertert til aksjer til 10 kr.

Ellers kan du se at opplysningene du ga i liten grad stemmer med virkeligheten. DOF Subsea har et obligasjonslån som forfaller i mai. Hvis det som står på Oslobors er oppdatert gjenstår det 508 MNOK å betale på dette lånet. DOF Subsea går riktig så bra for tiden.
Redigert 20.05.2019 kl 16:08 Du må logge inn for å svare
danm
20.05.2019 kl 16:09 2052

Ja, den nuværende kurs er ren foræring.
Formel 1
20.05.2019 kl 16:14 2047

Du stilte et høyst relevant spørsmål, som jeg også har stilt et flertall ganger. I fjor høst så det ut til å gå mot emisjon da selskapet ikke hadde cashflow til å betjene gjelden. Q4 var bedre enn fryktet cashflowmessig, men ikke bra så faren er ikke over. De har penger et stykke utover året, men det er helt avgjørende hvordan Q1 og Q2 går, samt om de får refinansiert no av gjelden uten ny kapital. Det siste er sannsynligvis helt nødvendig, da inntektsøkningen foreløpig ikke ser ut til å komme fort nok.

Hva det baseres på? Dof har 1,6 milliarder i cash, hvorav ca 500 er bundet og muligens 500 til er bundet av covenants.
De har 3,6 milliarder i kortsiktig gjeld som skal betales i 2019. De genererte 413 mill i Q4 og brukte 149 på investeringer, så netto fikk de inn 264 MNOK.

Hvis de kan slippe seg ned til 1 milliard i cash må de generere eller låne 2,6 milliarder i 2019. Det er 650 MNOK i kvartalet. Med økende aktivitet må de samtidig finansiere økt arbeidskapital, ikke ubetydelige beløp det heller.
Det tviler jeg på at de greier, men jeg kan ta feil. Og greier de det ikke må de låne det resterende.
(Limt inn fra en annen tråd)
Hoff@
20.05.2019 kl 16:24 2076

Ikke for å være negativ, men det er flere faresignaler her - med Q1 uten overkudd ryker det rett på 3 tallet igjen.

Hold-deg-unna-porteføljen (torsdag):

DOF
Seadrill
Magseis Fairfield
SeaBird Exploration
Salmar
Austevoll Seafood
Norwegian
Kontur
20.05.2019 kl 16:32 2056

Hvilke aksjer satser du på da Hoff?
danm
20.05.2019 kl 17:15 1989

Det er ud fra teknisk analyse og kun teknisk analyse og her er det klart, at DOF ligger skidt, men netop den nuværende situation, kan gøre teknisk analyse til skamme.
Hoff@
20.05.2019 kl 17:26 1969

Pr dato har jeg aksjer i SDSD, TTS, NEL og EMGS.
SDSD ligger jeg litt i minus i.
TTS en enorm gevinst.
NEL god gevinst.
EMGS litt i gevinst, men der venter jeg på en stor kontrakt som snart blir offentliggjort.

Kontur
20.05.2019 kl 18:41 1873

Bra knippe det
EMGS tjente jeg en del på i fjor
NEL solgte jeg altfor tidlig og angrer bittert på at jeg ikke fulgte magefølelsen. Har alltid (over 40 år) hatt stor tro på at hydrogen som energikilde inn i fremtiden.
SDSD kan bli bra, på spekulativt grunnlag, dvs at selskapet fort kan bli plukket opp med pen gevinst til aksjonærene
Good Luck
hstray
20.05.2019 kl 18:47 1866

Dette er stikk i strid med hva Dof ledelsen ved CEO Mons Aase og CFO Hilde drønen her kommunisert med markedet. Har blitt kommunisert at restrukeringsplan fra 2016 var robust nok til at DOF kunne klare seg i ett svakt marked tom 2022.
Skulle formodning markedet forbli svakt, så er Dof det offshore rederiet som er best stilt finansielt med en verdensomspennende flåte.

Kontur sa det.. MAGEFØLELSE. Ser bare oppgang sånn jeg leser markedet. Er ikke like godt lastet som kontur, men stort antall her også. Å her er enda en ny link som bekrefter hvorfor jeg tror DOF vil stige kraftig: https://e24.no/boers-og-finans/olje/hoey-aktivitet-gir-offshoreskip-bedre-betalt-ratene-doblet-paa-under-en-uke/24625133

Q1:2018
Op income 1690
Ebitda 479
Ebit -11

Q1:2019
Op income 1800
Ebitda 600
Ebit 50

Noen bedre?
AlanS
21.05.2019 kl 15:24 3429

Q2 income kan gå opp til 2000mill
danm
21.05.2019 kl 15:39 3405

Og nogle vælger at sælge den ned i kurs ???
danm
21.05.2019 kl 16:09 3340

Mærkeligt handelsmønster med mange handler med få hundrede aktier. Det er selvfølgeligt nemt at trykke kursen, men der er ingen penge i det, med den lave omsætning.
kvirrevi
21.05.2019 kl 16:26 3309

Ser at raten til Skandi Olinda er på USD 390 000 per dag eller ca. NOK 3,4 mill. Dette fremkom av westshore.no sine brasil sider. Dette er vel godt kjent informasjon for de fleste.
Redigert 21.05.2019 kl 16:27 Du må logge inn for å svare
AlanS
21.05.2019 kl 17:00 3257

+100 mill i Q1 og 350 mill i Q2
danm
21.05.2019 kl 17:03 3254

Fint for de, der fik gaflet lidt billige aktier i dag.
hifidude
21.05.2019 kl 17:09 3239

danm, tror du det er svært interessant for oss å lese din analyse om gafling av aksjer? Kan vi ha ett minimum å meddele før vi poster tro?
Sombo
21.05.2019 kl 18:07 3163

hadde vært greit ja,innholdet i dof trådene går stort sett på synsing og gjentagelse av tidligere fraser

Har folk troen på oppgang etter Q1? ?
Loddepuz
21.05.2019 kl 19:28 3075

Tror ikkje Q1 blir noe særlig bra økonomisk . Men kan komma mye nye kontrakter etc . Så kan vera det blir ein god opptur . E ikkje lett og spå . Me får bare kryssa fingrane og be ??

Har troen på bedre tall enn ventet men om det er nok til å løfte aksjen betydelig er jeg mer usikker på. For å få opp kursen vil jeg heller se en god backlog/lange kontrakter.
Redigert 21.05.2019 kl 19:32 Du må logge inn for å svare
JALLA
22.05.2019 kl 08:23 2800

Er enig med deg, tror at tallene er bedre en ventet. EBITDA Q1 2018 på 479 mill. Det har vært betydelig bedre tider i Q1 2019. Høyere rater i alle segment.
Om rater er 20% over fjoråret vil det alene gi en EBITDA på nesten 100 mill. i tillegg så kan man regne in Recife og Olinda som gir et betydelig bidrag.
Så jeg håper at de modererer ekstra ordinære avskrivninger og at vi kan starte med å se frem og opp:)

Burde ikke DOF fått et positivt løft etter å ha inngått et partnerskap med Kongsberg Maritime, Sintef Ocean and Norce som tar sikte på å redusere drivstofforbruk og drivhusgassutslipp for komplekse offshore operasjoner. Dette sementerer selskapet som en solid aktør i bransjen med gode vekstmuligheter
pandoraX
22.05.2019 kl 09:46 2634

Tror folk sitter litt på gjerde til Q1-presentasjonen er gjennomført. Med god guiding får man kanskje litt mer reaksjoner i kursen. Hvis tallene skuffer i Q1 og man ikke ser noe bedring fremover kan det gå andre vei...