DNO ut året

oto1
DNO 15.05.2019 kl 23:27 28975

Hola.

Siden 1Q er ferdig så er det vel på sin plass å se litt på hva som skjer resten av året i DNO.
Og det er nok av uhyre spennende ting å se frem til.

Tallene:

For å ta det enkle først.
DNO 2Q kommer til å bli strålende.
Oljeprisen i april var 71,23, og om jeg bruker 71 for mai og juni og, så kommer jeg til revenue på ca usd 330 mill. (30/7: Revidert til usdm 305). Revenue i 1Q var såvidt over usd 200 mill.
Det bør i seg selv sette litt fyr i teltet, men det er mulig det blir andre ting som vil skape mer ståhei.
3q og 4q blir omtrent som 2q om oljeprisen holder seg flat.

Produksjonen fremover:

Her er det kanskje ikke så veldig mye å si ut året
DNO regner med at den holder seg noenlunde konstant ut året med gross produksjon på ca 125k i Kurdistan og trolig rundt 20k i Norge/UK.
Jeg har ikke så mye annet å tilføye annet enn at jeg tror den blir noe høyere, og den kan bli merkbart høyere avhengig av boreprogram. I alle fall mot slutten av året.

Boreprogram:

Med 5 rigger i sving i Kurdistan, har DNO lagt opp til et interessant boreprogram:

Peshkabir 10. Ferdig. Produksjonsbrønn som straks settes i produksjon
Peshkabir 11: Påbegynnes straks. Produksjonsbrønn Peshkabir
Peshkabir 12: Denne er interessant. Skal undersøke en ny struktur like øst av Peshkabir. Oppstart etter Pesh 11, August. Trolig ferdig tidlig november. Ved funn kan Peshkabir feltet trolig øke produksjonen med ca 20k fat/d utover i 2020.

Tawke
Her bores det kontinuerlig nå med 2 rigger, og 3 rigger når nr 5 blir satt i drift om en måneds to tid.
Det mest spennende å nevne her er en Tawke Deep brønn med oppstart i 3Q. Ved funn så kan det bli vesentlig reserveøkning og etter hvert produksjon fra nok et lag på Tawke.

Baeshiqa:

Baeshiqa-1 er som kjent ferdigboret, og har blitt testet en stund. Her kan det jo egentlig komme resultat når tid som helst. Om de har funnet noe som kan produseres, så kan vi forvente en rask oppstart av produksjon mens andre brønner bores.

Baeshiqa-2 bores i vei, og jeg forventer den er ferdigboret i juli. Ved funn så snakker vi om volum, og da blir dette fort Tawke størrelse. Altså, det er Baeshiqa 2 som er den virkelig spennende brønnen på Baeshiqa

Når den er ferdig boret så flyttes riggen til en annen struktur på samme lisens. Den skal også bores i dypet. Blir ferdig mot slutten av året.

Baeshiqa kan altså ved funn bli en repetisjon av Tawke / Peshkabir. DNO har jo selvsagt mye lavere eierandel her, men til gjengjeld kan volumene bli større.
Kan ikke se noen god grunn for å selge DNO aksjer før disse 2 brønnene er boret.

Norge/UK

Men det er ikke bare i Kurdistan det skjer.

Hittil har boreprogrammet i år vært skuffende, med 3 bom (Sognesand, Pointer og Pabow).
Men det renner inn med nye brønner i hele år, så det skal en del til om alle blir bom.

Snadd Outer Outer bores nå. http://factpages.npd.no/factpages/default.aspx?culture=nb-no&nav1=licence&nav2=PageView|All&nav3=2819945
Borestart 27. april. Forventet boretid ca 2 mnd.
(Oppdatert: Funn)

Korpfjell Deep bores nå. http://factpages.npd.no/factpages/default.aspx?culture=en&nav1=licence&nav2=PageView|All&nav3=28169055
Borestart 13. mai. Også denne brønnen er forventet å pågå i ca 2 mnd.
(Oppdatert: Tørr)

Iris/Hades er planlagt å start om noen uker. https://petro.no/nyheter/kristiansund-base-klare-med-forsyninger-til-iris-hades-boring
Boretiden her er lang, ca 5 mnd.

I tillegg er det planlagt ytterligere 3 brønner (Oppdatert: 4) med oppstart i 3Q/ tidlig 4Q. Kommer tilbake med mer info når disse nærmer seg.

Så det er altså 6 (7) brønner i Norge, Pesh 12, Tawke Deep og 3 brønner på Baeshiqa vi kan forvente ifo fra i år. Altså 11 potensielle nye funn, og noen av de potensielle store funn.
Det er i snitt 2 per mnd ut året, og de 2 første kommer i månedsskiftet juni/juli, og trolig B-1 innen den tid og.

Det er nok å glede seg til.


Redigert 21.01.2021 kl 05:31 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
30.07.2019 kl 13:17 4986

Vel det er ikke første gang den klokken har tikket på DNO sin hjemmeside før en presentasjon, men raketten har tydeligvis ikke, så langt, klart å forlate annet enn store ord og fett flesk.
Nettopp hva vi får høre i morgen igjen. "Vi har stor kasse, alt er enda bedre enn før, vi bremser og gasser i vår klokskap og verden ligger for våre føtter" Har vi hørt det før og får vi den igjen om ca.3 mnd. som eneste informasjon i den perioden? Kanskje det siste oppkjøpet ikke ble som forventet, kanskje klokskap og begjæret hos ledelsen ikke står i forhold til evne. Kanskje de ikke forstår at Brent kan bli lavere enn 40? Jeg vet ikke, men helt tydelig er det riktig meget DNO heller ikke vet eller forstår, men da har vi jo deg oto1.
Redigert 20.01.2021 kl 22:09 Du må logge inn for å svare
sjakk
30.07.2019 kl 13:00 5049

humrer litt, den var litt morsom. Har DNO alltid hatt humor?
Redigert 20.01.2021 kl 22:09 Du må logge inn for å svare
oto1
30.07.2019 kl 12:47 5101

Nedtellingsklokke på hjemmesiden?

http://www.dno.no

Er jo sånt de driver med når raketten skal ta av.
Redigert 20.01.2021 kl 22:09 Du må logge inn for å svare
oto1
30.07.2019 kl 12:40 5103

Konsensus for DNO 2q:

Estimater for DNO, innhentet av Infront Data for TDN Direkt.
==============================================================

2.KV, MUSD Snitt Median Lav Høy 2018

==============================================================

Omsetning 270 275 245 293 147

--------------------------------------------------------------

Ebitda 164 166 129 191 105

--------------------------------------------------------------

Driftsresultat 80 86 48 108 51

--------------------------------------------------------------

Resultat før skatt 61 70 32 84 36

--------------------------------------------------------------

Nettoresultat 67 64 53 92 43

--------------------------------------------------------------

Resultat/aksje (USD) 0,06 0,06 0,05 0,09 0,04


Konsensus er altså usdm 270 i inntekter i 2Q.
Jeg har 305, altså 13% over snitt av analytikerne.

At jeg har usdm 35 høyere på topplinjen betyr nok i praksis at bunnlinjen også bør komme inn over konsensus.
Selv om det nok ble noen ekstra finansutgifter i 2q ifm opptak av nytt lån.
Så får vi se i morgen hvem som får rett.
Analytikerne eller jeg :)
Redigert 20.01.2021 kl 22:09 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
25.07.2019 kl 12:47 5396

oto1
" Når det gjelder Tomra så kan vi sammenligne kursutviklingen om et år. Hva som har skjedd bakover i tid bryr jeg meg mindre om all den tid det er utvikling fremover som betyr noe for min porteføljeutvikling."
oto1
"Bare på 2 børsdager så har er forskjellen i aksjekurs DNO/Tomra over 10%, eller 3-4 år med bankrente."

oto1 du bryr deg tydligvis mer enn hva du selv forstår.
2 børsdager er faktisk bakover i tid, det samme er sammenligning om et år rundt kursutviklingen rundt Tomra / DNO frem i tid til den tid.
Redigert 20.01.2021 kl 22:09 Du må logge inn for å svare
oozo_ching
24.07.2019 kl 18:47 5622

hva snakker du om? oto1 med roret? innbiller du deg at han kan styre noe?
tenker du har tapt mye penger på dno. men om du kjøper på topp å selger på bånn so bør du kansje revurdere din karriere som investor.. det er ganske enkelt. tjener du penger er du flink. taper du er du dårlig.
Redigert 20.01.2021 kl 22:09 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
24.07.2019 kl 17:08 5713

Ja, i dag er DNO skuffende, første gang det skjer med deg ved roret. Vi får holde motet oppe. Du er jo ny i DNO så dette har du aldri opplevd, aldri trodd du ville oppleve. DNO har jo stormet frem siden du kjøpte deg inn i dette selskapet. Opp, opp opp opp som du har spådd helt til i dag.
Jeg forstår det kommer som julen på kjerringa, men trøst deg med at en annen kjerring, opp til flere ganger, har annonsert selskap langt høyere kursmessig enn 15,50 eller der omkring. .
Redigert 20.01.2021 kl 22:09 Du må logge inn for å svare
Anywhere
24.07.2019 kl 16:41 5759

Nytt friskt lagertrekk i USA bør gi litt fuel til prispress mot oversiden på olje.
Egentlig ganske heftige lagertrekk på crude over sist måneden.
Redigert 20.01.2021 kl 22:09 Du må logge inn for å svare
tommyh
24.07.2019 kl 16:27 5779

Huff, det var dårlige greier. Aksjen ble presset ned i sluttauksjonen fra 14,615 til 14,535
Redigert 20.01.2021 kl 22:09 Du må logge inn for å svare
tommyh
24.07.2019 kl 16:17 5790

Algoene som styrer showet, og om dere tror at de som styrer algoene ikke leser her inne, så må dere tro om igjen.

Redigert 20.01.2021 kl 22:09 Du må logge inn for å svare
oto1
24.07.2019 kl 15:34 5835

Dno er skuffende i dag.
Kanskje markedet ikke har helt tro på at oljeprisen skal holde seg her, hva vet jeg.

Når det gjelder Tomra så kan vi sammenligne kursutviklingen om et år.
Hva som har skjedd bakover i tid bryr jeg meg mindre om all den tid det er utvikling fremover som betyr noe for min porteføljeutvikling.

Og innerst inne vet du jeg har rett, men du kommer ikke til å ta følgene av det.
Redigert 20.01.2021 kl 22:09 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
24.07.2019 kl 13:51 5920

oto1, du er en modig mann. Sammenligne Tomra mot DNO over 2 dager, virkelig tøft gjort. Er du tøff nok til og forsøke i år også? For eksempel 5 år, eller kanskje 3 år. Forsøk ikke med 1 år hvis du blir skuffet over 5 og 3 år.
Olja holder seg godt rundt 64 i dag, hvordan går det med kursen i DNO?
Redigert 20.01.2021 kl 22:09 Du må logge inn for å svare
oto1
24.07.2019 kl 01:34 6160

Nei, men for f... wwbwb.

Hegnar, den største tullingen som har frekventert et forum med sine meninger, flåste om at DNO kom til å frakte ut oljen med hest og kjerre.
DNO har siden den gang produsert omtrent 300 mill fat?
Det er mange hester det..

En større tulling har jeg knapt opplevd, men det finnes kanskje unntak?

Bijan sitter låst med sine aksjer i RAK. Han er trolig den eneste som ikke kan selge en aksje.
Det betyr i praksis at om du har 10k aksjer så kan du tjene mye mer penger på å trade DNO enn det Bijan kan, selv om han indirekte har 60-70 mill aksjer i DNO ( nei, det er ikke 50%, men 6-7%, husker ikke det nøyaktige antallet).

Og DNO har de siste 10-15 årene i alle fall 2 ganger gått fra 4-5 kr til over 20.
Det er ganske mange % om du gidder å regne det ut.

Og så skal det være DNO eller andre sin feil at du har vært håpløs med timing, og ikke turt å kjøpe deg opp på lave kurser?

Oljepris er syklisk, og hvis du ikke skjønner det bør du holde deg unna olje/offshore aksjer.

Du må gjerne sitte med Tomra for meg.
Bare på 2 børsdager så har er forskjellen i aksjekurs DNO/Tomra over 10%, eller 3-4 år med bankrente.

Er vel unødvendig å rippe opp i diskusjonene vi hadde i 2017 og.
100% på 2 år er ganske bra, selv om det burde vært 300%.
Det kommer, med eller uten deg.
Redigert 20.01.2021 kl 22:09 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
23.07.2019 kl 16:12 6391

Ut fra gjentagelser kan min svake hjerne oppfange noen ting når disse kommer gjentatte ganger nok. Noen kroner opp er ut fra disse erfaringer litt meget. Til og med 1,5 ut fra dagens kurs er i overkant, men du har rett DNO kan stige en smule. Vel og merke for så hurtig falle litt mer en stigningen. DNO er som en av disse spille maskinene hvor du fyller inn penger 1000 ganger av 1 krone og så jubler når du har vunnet 1 gang av 5 øre før du fyller på igjen som før gevinsten osv.

Mitt valg er en tomflaske i en Tomra automat.
Redigert 20.01.2021 kl 22:09 Du må logge inn for å svare
rockpus
23.07.2019 kl 15:58 6405

Så lenge man har evne til selvransakelse, er det håp ;-)
Sitter du låst med et større tap i DNO?

Personlig tør jeg ikke spå for mye om DNO på lengre sikt, men jeg har stor tro på noen kroners oppgang på kortere sikt fra dagens nivå.
Redigert 20.01.2021 kl 22:09 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
23.07.2019 kl 15:43 6405

Dum er uhelbredelig, det fins ingen protese som kan erstatte hjernen min og lede meg inn mot klokskap. Tro meg jeg har søkt. Mange takk for omsorgen og ønsker deg alt godt i DNO og generelt inn i fremtiden.
Redigert 20.01.2021 kl 22:09 Du må logge inn for å svare
rockpus
23.07.2019 kl 15:28 3965

Joda, du svarte at grunnen er at du er dum. Men du trenger da ikke fortsette å være dum, så lenge du tydeligvis ikke har tro på dette selskapet?
Slettet bruker
23.07.2019 kl 15:24 3964

Jeg har svart på det og du har gjentatt mitt svar. Er du også "dum"?
rockpus
23.07.2019 kl 15:16 3973

wwbwb

"Jeg lyttet ikke, jeg er dum. "

Hvorfor selger du ikke nå da?? Du bør jo ta konsekvensen av egne meninger?
Slettet bruker
23.07.2019 kl 13:58 4022

Hvor mange ganger har skribenter skrevet at de nå håper at DNO har bunnet ut?
Det er så mange variabler som styrer DNO kursen at konstateringer lik «bunnet ut/toppet» er totalt umulig Når en variabel tegner positivt er det flere som peker negativt osv. Det eneste fundamentale vi kan konstatere er at fossilt er bannlyst og DNO sentralt er fullstendig klar over dette og ergo ønsker de ikke og oppmuntre sine aksjonærer eller informere sine aksjonærer mer enn lovmessig nødvendig er. De kjenner realiteten, men eier ikke aksjer og får godt betalt som ansatt. Ja, jeg kjenner til en Perser som eier aksjer, nesten 50%, han får godt betalt, lønn og honorarer uten kursstigning i DNO.
Hvem trodde for 5 år siden DNO skulle være under kr.15,- i 2019? For ikke å snakke enda lengre tilbake i tid.
Gå tilbake i historien, sjekk kurs mot årstall og se en tragisk historie over lengre perioder i DNO.

Hegnar advarte imot dette selskapet for flere tiår siden og har siden gjort det igjen og igjen. Han er ikke så dum den mannen. Jeg lyttet ikke, jeg er dum.
tjommie
23.07.2019 kl 13:30 4065

DNO virker solid i dag. Er det lov å håpe den nå har bunnet ut og vi igjen er på vei opp mot 17-18kr?
oto1
23.07.2019 kl 11:35 4183

Aker BP er en suksesshistorie ja, ingen tvil om det.

Men det er jo ikke pga at selskapet leverer så fantastiske tall?

Nettoresultatet i 2Q ble usd 62 mill, og jeg tror DNO slår det.

Så da kan man jo lure på hvorfor Aker BP er priset til 90 mrd og DNO 15?
Jeg skjønner det ikke, men så er det ikke alt jeg skal skjønne her i verden.

At Aker BP skal ha en prising som er 6x DNO er i alle fall bare tull.
Så får vi se om Aker BP skal mye ned, DNO mye opp, eller kanskje en kombinasjon av begge deler?
Slettet bruker
23.07.2019 kl 10:42 4255

Aker BP og Røkke er en suksess historie, Dno det motsatte. Mossa får ikke til en verdens ting mens Røkke har løfter Aker BP til himmels. Se de siste 10 årene for Aker BP i forhold til DNO. Eneste som har økt i Dno er lønna til mossa, ellers er alt mislykka. Nytt funn for Røkke i dag mens Dno uten funn og decline.
oto1
23.07.2019 kl 02:09 4502

DNO's aksjekurs påvirkes av de som kjøper og selger aksjen.
Hvordan alle de tenker aner jeg ikke..

DNO var i over 20 i mai.
Så ble markedet tydeligvis skuffet av 1Q tallene, der analytikerne hadde estimert inntekter på ca usd 270 mill og resultatet ble usd 204 mill.
At inntektene ble såpass lave skyldes jo flere ting, en god del av det var at Faroe-Equinor swappen, gjeldende fra 1 januar, ikke ble myndighetsgodkjent før i april, og dermed ikke inntektsført i 1Q.
Videre har oljeprisen falt fra ca 71 til ca 63, og med min modell på 0,50 per usd endring i oljepris utgjør bare det 4 kr per aksje.

Jeg mener jo at analytikerne bør se gjennom dette, noe de faktisk har gjort siden de fleste faktisk har beholdt sine kursmål over 20.

Men det er ikke analytikerne som kjøper aksjer, det er det kundene som gjør, Og dersom de er usikre på fremtidig oljepris, et skuffende resultat etc, så kjøper de ikke.
Og da går robotene på salg, og de har vært på salg siden mai.
Jeg aner en viss endring i det nå, og top 20 øker vel igjen.

Så nå blir det kanskje tut og kjør igjen, men vi trenger litt drahjelp fra oljeprisen som ikke er til stor hjelp akkurat nå.
Slettet bruker
23.07.2019 kl 00:37 4518

Rart ikke Hausera snakker mere om "elefanten tawke" , dere kalte det iallefall elefant for noen år siden, større en Statoil osv osv... og Omdal som var så bull og hadde kursmål 40kr...eneste som kan se seg selv i speilet er jo meg ))
Slettet bruker
22.07.2019 kl 23:51 4553

Oto1, jeg forstår at du ikke er noe orakel og ikke vil være noen spåkone heller. Men med din store innsikt i DNOs virksomheter har du vel en anelse om hvordan DNOs aksjekurs påvirkes og hvilke krefter som styrer kursens utvikling?
K
rockpus
22.07.2019 kl 18:57 4766

Når vi ser dette innlegget

"oto1
16.05.2019 kl 23:57
7277
Dno fullførte nytt lån på usd 400 mill og brukte bare usd 70 mill på tilbakekjøp av eksisterende lån.

Så da kan man jo begynne å spekulere på hva dno trenger ekstra usd 330 mill til nå?
De har vel ca 300 fra før, må beholde ca 100 til å fylle låneforpliktelser, så hva skal de bruke usd 500 mill til?"

Mot dette innlegget:

"Hugoil
I dag kl 14:43
327
DNB har DNO i ukepf i omtrent 7-8 uker nå, under oljenedgangen. DNM har økt sin eierandel med er det omlag 40% i denne tiden. Hvem er det de kjøper opp for? Er det big time charlie? Noe industrielt er det, ellers hadde de tatt den ut av ukepf."

Så er det kanskje en spennende samenheng?

Merker meg også at kursen ved Q1 var 17,87, dagen etter 16;47. Oljeprisen 8/5 var 70,28. Da kan det se ut for at kursfallet til dagens nivå mellom 14 og 15 har skjedd som følge av oljeprisens fall til dagens nivå rundt 63 usd. Det betyr at dersom oto1 sine kalkyler stemmer med rundt 50% økning i inntekter ved Q2 i neste uke, så har vi kraftig kursstigning i vente.
oto1
22.07.2019 kl 16:27 4927

ka'l

Det er ikke jeg som bestemmer aksjekurser, så når DNO skal bli riktig priset aner jeg ikke.

Jeg kan bare regne ut hvilken prising DNO burde hatt, og basere mine handler på det.

Jeg har førøvrig sett litt på Oda, og DNO's andel i april og mai utgjorde nesten 3k fat/d av produksjonen der. Så ca usd 9 mill i økte inntekter i 2Q for DNO.
Så da kan det være vi nærmer oss usd 310 mill i revenue i 2Q.
Slettet bruker
22.07.2019 kl 15:51 4991

Det er jo vel og bra med dine estimater oto1, og din oversikt og kursmål er også løfterik. Men dette har vi jo sett før. Da bli spørsmålet igjen : Når kan vi forvente aksjekurser igjen på over 20kr? Til høsten , til jul eller i 2020? Kanskje vi må vente til det kommer en som vil overta hele eller deler av virksomheten? Eller må vi vente til Gubben går lei og setter igang budprosessen selv?
K
oto1
22.07.2019 kl 15:03 5054

For de som er på chatten har jeg nå lagt ut en oppdatering av regnearket.

Den viser inntekter i 2Q på ca usd 267 mill.
Legger man til ca usd 32-33 mill fra 1Q så blir tallet ca 300 mill usd i inntekter.

Det som er like interessant er inntektene fremover, og i regnearket får jeg ca usd 240 mill fremover med oljepris 63.
Om vi basert på usd 240 mill regner 25% nettoresultat, så blir det ca 60 mill usd netto i kvartalet.
Eller i NOK ca 510 mill, eller litt i overkant av 2 mrd i året.

Det gir EPS på ca 2 kr fremover, og P/E på rundt 7 med kurs 14.

Jeg forventer free cashflow til å bli ca 50% høyere, altså ca 3 kr per aksje, of P/FCF på 8 tilsier kurs 24.
Hugoil
22.07.2019 kl 14:43 5090

DNB har DNO i ukepf i omtrent 7-8 uker nå, under oljenedgangen. DNM har økt sin eierandel med er det omlag 40% i denne tiden. Hvem er det de kjøper opp for? Er det big time charlie? Noe industrielt er det, ellers hadde de tatt den ut av ukepf.

Har en nesten ferdig 4dagers OHS.
Redigert 22.07.2019 kl 14:44 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
22.07.2019 kl 11:48 5253

Alt annet likt forsvarer dette kurs 30, men DNO handles med 50% rabatt. Dette er hovedproblemet til styreleder og største eier. Tenker han er på ballen snart. Mannen er nesten 70.
jamiebond
22.07.2019 kl 11:23 5295

Takk, Takk Oto1 ...sette stor pris .....det se bra ute ....men etter mange år med DNO ...jeg vite ingenting er sikker ...... DNO klare og kan finne på mye rart som forandre resultat.... negativ !!!! Håper ikke denne gang !
oto1
22.07.2019 kl 10:54 5351

rockpus

Ja.

Selv om oljeprisen for juni kom inn på 64,22, så har jeg etter å ha revidert regnearket med mer sannsynlig eksport, inntekter i 2Q på usd 296 mill.

Dette inkluderer ca usd 110 mill fra Norge.

USD 110 mill fra Norge er for høyt, all den tid det ser ut til at DNO ikke får omsetting fra oljesalg full ut som i regnearket (altså ca 18.000 fat/d x oljepris), men at DNO får inntekter som tilsvarer oljepris - opex.
Jeg skal korrigere for den faktoren når jeg mår mer korrekte tall etter 2Q.

Den systemfeilen regner jeg imidlertid blir oppveiet av at DNO ikke rapporterte inntekter fra Faroe-Equinor swappen i 1Q, så der kommer det noe over usd 30 mill i tillegg i 2Q.

Så jeg forventer uansett inntekter på ca usd 300 mill i 2Q, opp ca 50% fra 1Q.
Og da kan vi håpe på nettoresultat mellom usd 80 og usd 100 mill.
rockpus
22.07.2019 kl 10:26 5388

Håper fortsatt på at oto1 eller andre som har innsikt vil gi en oppdatert vurdering av hva vi kan forvente 31/7.
Slettet bruker
21.07.2019 kl 23:04 5610

Ashti Hawrami named as Iraqi Kurdistan assistant PM for energy affairs
https://ekurd.net/ashti-hawrami-named-assistant-2019-07-21

Gammel kompis til DNO dette......😀
Slettet bruker
21.07.2019 kl 21:58 5698

Oljen til DNO fraktes med rørledning til Tyrkia fra Nord-Irak.