CARASENT ASA


Det ble en fin start i dag med CARASENT ASA. Nytt navn er bra, og det kommer en spleis 4:1
Ex spleis og nytt pålydende verdi på aksjen kommer 23.05.2019.
Redigert 27.06.2019 kl 16:37 Du må logge inn for å svare

Nå er vel ikke akkurat drift av legevirksomhet core business, men heller å levere tjenester til industrien. Askeladden og co er jo kjent for å være opptatt av rasjonalisering av driften, i f.eks Cutters..

Kan det bli 9 kroner innen Q2?
Tror fortsatt det vil være mulig...

Intradag var i dag 8,96
...men det er 4 uker til q2 kommer den 21/8
Apollo1
05.08.2019 kl 15:35 926

Aksjen trader i dag på hele 32x siste tolv-måneder EBITDA per Q1 2019. Noter at Carasent/Apptix kjøpte Evimeria for 15x 2017 EBITDA for bare et drøyt år siden. Hvorfor fortjener selskapet en dobbelt så høy multippel i dag? Legger man til grunn selskapets guiding om å doble EBITDA i 2019 trader aksjen på 21x EBITDA. Dette for et selskap som kun er i Sverige, hadde negativ fri kontantstrøm i Q1, og hvor styret ifølge protokoll fra generalforsamling i mai kan gjøre en rettet emisjon til utvalgte aksjonærer på opp mot 50% av dagens utestående aksjer (les: alle andre blir vannet kraftig ut).
Redigert 05.08.2019 kl 15:35 Du må logge inn for å svare
Chr
20.08.2019 kl 20:55 746

Blir spennende med q2 i morgen!
Chr
21.08.2019 kl 08:50 699

Imponerende q2. Kurs på 8 tallet er vel snart historie.

Der var vi tosifret allerede, herlig å være tungt inne i denne juvelen. Her kan oppsiden enda være formidabel.
Redigert 21.08.2019 kl 09:19 Du må logge inn for å svare

Da ble det over 9 kroner ved Q2-19. Tipper 12 kroner ved Q4-19 (feb. 2020). Fint driv i denne aksjen nå...

Carasent stiger bra etter imponerende vekst og grunnlaget for videre vekst er fundamentert, her er vi langsiktige så sant det ikke kommer oppkjøp av selskapet.
Apollo1
22.08.2019 kl 14:00 498

Trader på 8x omsetning og 38x EBITDA siste tolv måneder...

Bunnlinja øker med 62,5% og omsetningen med over 40%.
Reprisingen tilsier tillit og resultater .
Apollo1
22.08.2019 kl 23:37 442

Selskapet selger produktene sine hovedsakelig til primærhelsetjensten i Sverige. Det er ca. 1150 slike klinikker i Sverige (kilde: https://www.ekonomifakta.se/Fakta/Valfarden-i-privat-regi/Vard-och-omsorg-i-privat-regi/vardcentraler-i-privat-regi/). 356 av disse er kunder av selskapet. Det er altså ikke mye rom for å vokse i dette segmentet lenger. Skal de inn i nye markedssegmenter i Sverige som de enten har produkter for i dag eller må utvikle (ref. kvartalsrapporten) vil det ta tid og koste mye penger noe som kommer til å ha en negativ påvirkning på kontantstrøm.

Markedet for primærhelsetjeneste i Norge er veldig konsentrert hvor CompuGroupMedical er klar markedsleder med ca. 50-60% markedsandel mens Hove og Infodoc kontrollerer resten (kilde: https://beta.legeforeningen.no/contentassets/9030375a5fff460ea7c037ef98f90ad2/151027-allmennlegene-og-ikt.pdf). CompuGroupMedical er børsnotert med en markdsverdi på 30 milliarder kroner - de kommer til å forsvare sin markedsposisjon med klør og nebb. Skal Carasent gå inn i det norske markedet må de kjøpe et selskap og da kommer det fort en rettet emisjon (ref. notat fra generalforsamlingen i mai). Jeg sier ikke at Carasent er et dårlig selskap, men aksjekursen ligger langt over hva som kan forsvares basert på fundamentale forhold.

Disclosure: Jeg er verken long eller short CARA-aksjen.

Høy omsetning i dag, noen som sitter på aksjonæroversikten?

Vi tror Carasent snart er ferdig med konsolideringen og klar for høyere kurser , vi har foreløpig kursmål 12 kroner men her kan det komme oppjusteringer.

Tror vi kommer tilbake til 9-tallet i oktober...