Kursutvikling KOMP

MJ
KOMP 30.05.2019 kl 03:07 16425

Er det noen her som forstår hvordan KOMP sin prising er forsvarlig for øyeblikket? Jeg er fullstendig klar over at det er mye negativt om disse bankene, og at aksjekursen blir påvirket som et resultat, men 10.5 kr per aksje? Viktig å huske på at majoriteten av aksjene i Komplett Bank eies av innsidere og institusjonelle investorer, så da er det småsparerne som kontroller kursen. Jeg forstår at hele denne bransjen har et negativt renommé for øyeblikket, men denne kursutviklingen er jo til å le av. Det er jo helt hinsides at et selskap som KOMP nærmer seg pris/bok 1. De tjener bra med penger, har en god forretningsmodell og en god edge grunnet brandet deres/ POS. KOMP på 10.5 hadde jeg aldri kunnet sett for meg da jeg gikk inn i banken i 2017. Har kjøpt hele veien ned, men det later til at det ikke finnes noen bunn for denne aksjen, ny all-time low hver uke føles det som.
Redigert 31.05.2019 kl 02:51 Du må logge inn for å svare
bvo1
21.10.2019 kl 14:43 2534

Sparebank 1 er uenig med deg.
Fra dagens FA:

»Denne uken velger tallknuserne å ta Komplett Bank inn i porteføljen. Aksjen får et kursmål på 18 kroner, godt over sluttkurs på 9,77 kroner fredag i forrige uke.
Analytikeren minner om at forbruksbankene, og Komplett Bank spesielt, har merket de regulatoriske innstrammingene i Norge godt. For Komplett Bank har det resultert i høye engangskostnader i 2019 relatert til personell og IT systemer hva gjelder hvitvasking.
«Ser vi inn mot 2020 så antar vi at volumveksten skal være lave fire prosent, lånetapene på et fortsatt høyt nivå rundt 4,12 prosent, men at ren kjernekapital skal være sterke 22,1 prosent», skriver SpareBank 1 Markets.
«Sistnevnte skal sammen med en underliggende egenkapitalavkastning på 20 prosent understøtte vår utbytteantagelse på 0,17 kroner og 1,4 kroner for henholdsvis 2019 og 2020. Det er en gjennomsnittlig direkteavkastning på rett i underkant av åtte prosent», understreker analytikeren
SpareBank 1 Markets slår fast at Komplett Bank er priset på PB 0,83 og PE 5,7 på deres 20e antagelser, noe som beskrives som attraktivt.»
Klodrik
23.10.2019 kl 07:31 2348

Resultat Q3 på 80 millioner etter skatt - det lar seg høre!
Yngvis
23.10.2019 kl 11:06 2216

Dette var bra tall. Forsvarer greit en kurs på 15+ etter vanlige analyseparameter. Men trenger nok ett par tilsvarende kvartal før dette nås.
Audun
23.10.2019 kl 11:58 2161

Tallene er greie, men det underliggende er ikke bra. Markedsføring tatt ned med 11 mill for å få bedre resultat. Flere kunder etter på betaling.

Utlånene økte, men kunder som betaler gikk ned. Håkon Astrup fra DnB spurte spørsmål om dette i Q&A delen av presentasjonen. Det han spurte om er gjemt nederst i kvartalsrapporten på side 11. Loans not past due var 71% etter 2. kvartal og 66% etter 3. kvartal. Kun 66% av kundene er ajour med betaling. Det at betalende kunder gikk ned skjedde også i Bank Noregian i 2. kvartalsrapporten. Lover ikke bra for Q4.
Redigert 23.10.2019 kl 12:02 Du må logge inn for å svare
Yngvis
23.10.2019 kl 13:20 2107

Ja. Ser den. Den store økningen på 1-30 dager gir grunn til bekymring hvis den flytter seg lenger nedover i kolonnen i Q4. Samtidig ser jeg at det i 2018 var likedan, dog med 66% nå mot 68% da.
Røsk
23.10.2019 kl 18:22 1992

Synes dette var bra og egentlig som forventet. Det ser nå ut til at de har veldig bra kontroll og fått rettet opp i manglene tilsynet fant. Nå kan de endelig ta opp igjen et eksternt fokus og drive lønnsom bankvirksomhet. Viktig nå at de får på plass en god avtale med Axactor eller annet inkasso selskap. Om jeg ikke hisker helt feil var inntekter på pos ca 100 mill i Q4 '19 og det bør ikke være mindre i år. Det tilsier at de kan slå den "magiske" grensen på 100 mill resultat i q4.
Registrerer at noen er redd for en bitteliten økning i mislighold, men tror ikke vi skal glemme at banken tjener penger på renteinntekter så lenge misligholdet er ute av kontroll. Ref de største skeptikerne så har nofi holdt på i over 10 år og det er mange av de samme skeptikerne som har da preket om mislighold alle disse 40 kvartalene.. tar det mao. med knusende ro når det gjelder denne banken som kan være relativt selektive med sine kunder da de har kritisk masse.
Registrerer også at mediekjøret og svertekampanjen er over for denne gang. Det er også positivt.
Spennende også at det blir diskutert utbyttemuligheter kanskje allerede i 2020. Noen som har noen pekepinn på hvor mye det kan være snakk om uten at det går på bekostning av fremtidig vekst og kapitalkrav?
Klodrik
24.10.2019 kl 09:42 1853

Fortsetter oppover i dag. Tydelig at en del usikkerhet er ryddet av veien. Er vi klare for samme opptur som NOFI har opplevd i det siste?
Matmons
24.10.2019 kl 11:29 1808

Snakket nylig med analytikere i DNB og PAR om mulighetene disse bankene har for å flagge ut
Begge poengterer at de er usikre på om noen av disse overhode får tillatelse til å gjøre det.
Alle Norske finansinstitusjoner er underlagt begrensinger i så måte
Samme regler for disse som om noen ville prøve flytte DNB ut av landet.
De som har andre muligheter er banker og finansforetak som er utenlandsk og har filialer i Norge, de kan legge ned når de vil nærmest over natta
DNB analytiker hadde advart meg mot dette scenariet tidligere ryktene om NOFI utflagging kom.
Dette tar lang tid , min 3 år har han hevdet hele tiden. Men da jeg var aksjonær der ville jeg ikke lytte på det øret.
De som venter utflagging der og frigjøring av stor kapital må eventuelt vente lenge sier han

Hvilken juridisk kompetanse har disse eminente analytikerene, som de nye eierne, og hele organisasjonsstrukturen i NOFI, mangler?

For all del, de kan ha rett. Men da ville det vært totalt amatørmessig både av de nye storeierne og ledelsen i NOFI. De guider jo selv under 12 måneder for utflaggingsgodkjennelse etc.
Matmons
24.10.2019 kl 11:50 1781

Det er helt spesielle regler for det
Jeg kjenner de ikke
Men regner med det er samme regler for disse som for om DNB ble forsøkt flyttet ut av landet

Men hva tilsier at "dine" analytikere kjenner bedre til disse reglene enn NOFI, KOMP, og Sampo?
Matmons
24.10.2019 kl 12:03 1759

Når det så gjelder det som kommer fra selskapets ledelse og styre i Bank Norwegian , når tid sist kunne man stole på det ?
Det er lenge siden det
Matmons
24.10.2019 kl 12:04 1758

12 mnd , fra når og hvor står det
Har fakta aldri sett det tallfestet

Har uansett lært meg den bitre erfaring at disse folkene kan man uansett ikke stole eller høre på, de juger hele tiden
Redigert 24.10.2019 kl 12:06 Du må logge inn for å svare

Sant nok. Men så lenge du spyr ut navnløse analytikeres spekulasjoner om juridiske spørsmål, uten å kunne dokumentere deres kompetanse på feltet, så blir det litt for dumt.

Håper selvfølgelig du tar feil.

6-9mnd før eventuell godkjennelse blir gitt og utrulling starter.
Står i Q2, og blir oppdatert neste uke på Q3 tenker jeg.
Matmons
24.10.2019 kl 12:11 1742

Alle som følger med vet hvem de er som analyserer dette selskapet , men jeg ønsker ikke legge ut deres navn her
Det du bør huske er at Norske finansinstitusjoner er underlagt særbestemmelser ingen andre bedrifter har og de har bare blitt strengere og strengere .
Men dersom du sier de hevder å skal være ute om 12 mnd fra nå
Så la oss da da se om ikke dette er enda en løgn fra ledelsen og styret, det tror nemlig jeg dette er.
Matmons
24.10.2019 kl 12:16 1733

Godkjenning til å starte avdeling i Irland ja , det er noe helt annet enn å flagge ut .
DNB har stor avdeling i Luxemburg, de har kontorer over hele verden, bla her i Singapore.
Det hadde garantert vert lønnsomt for de å være registrert på Caman Island, men får de lov til det mener du ?


5 år med Jensen som sjef så 9 doblet jeg pengene her
2 år med Wollebekk mistet jeg 10-15%
Så har du alle rundt henne som bare juger hele tiden, nei takk disse kan dere bare ha
Redigert 24.10.2019 kl 12:24 Du må logge inn for å svare
Kitchen
24.10.2019 kl 16:56 1621

Komplett Bank opp 9% i dag og 5% i går. Bank Norwegian er opp nesten 50% fra bunnen.
Ser ut som frykten er i ferd med å slippe.
Må være flink hun Wollebekk siden kursen er opp 50% på kort tid.
håper det ikke er noen her som har solgt seg ut :)
MJ
24.10.2019 kl 19:17 1560

Nei, men det er noe som skurrer her. Q3 var forsåvidt helt greit, men ikke såpass bra et aksjen burde fyke opp 15%. Her er det noen som vet noe som vi ikke vet. Ja, de fikset opp i de interne problemene sine, men kvaliteten på porteføljen er nå av dårligere kvalitet.
Kitchen
24.10.2019 kl 20:23 1513

Husk at det har vært mye frykt i markedet. Blant annet for at tapene skulle skyte i været når gjeldsregisteret kom på plass. Eller at veksten ble erstattet av krympende portefølje. Dette kvartalet tyder på at de spådommene slår feil. Jeg tenker det er det som gjør at kursen øker fra innbruddspris til røverkjøp
Klodrik
25.10.2019 kl 01:20 1410

Du har to gode kommentarer her Kitchen. Den første er velplassert og morsom. Den andre er avklarende og opplysende - takker!
Røsk
25.10.2019 kl 09:49 1310

Må nesten synes litt synd på kara som hoppet av den siste måneden. Katta timing.. om Wollebekk nå betaler utbytte i 2020 så er det nok et par her inne som får noen flere grå hår..
Rockall
26.10.2019 kl 13:18 1120

Det vil komme flere "sjokk" i KOMP av det negative slaget, tror jeg. Sjekk bare ut dette hintet:
https://e24.no/privatoekonomi/i/g7KgLA/ny-sjokkfasit-om-forbrukslaan-fant-53-skjulte-milliarder

Hvis dere er så interessert i å investere i bank, så hvorfor ikke heller en sparebank som både går opp i kurs og gir feite utbytter, samtidig som egenkapitalbevis er ansett som sikrere verdipapir enn aksjer..? Alternativet er vel gjerne å fortsette med klaginga og sytinga over "uforståelig prising" av KOMP, NOFI, MONO med flere, samt uuuule over utbyttet som aldri kommer i siktet..?

Konklusjonen min om investering i bank er sparebank, og den mener jeg er soleklar logisk.
Jadaok
26.10.2019 kl 14:22 1094

sjokket kan komme hvis boligprisene går i revers, men det vil det for sparebankene også. Forøvrig så tenker jeg det er bra at mye av denne eksplosive økningen i forbrukslån ikke har blitt brukt til piker, vin og sang, men til bolig.
Yngvis
26.10.2019 kl 16:19 1070

Nå er det nok ikke slik at dette er 53 milliarder som plutselig dukket opp og gjorde folks liv vanskeligere over natten. Det blir ikke vanskeligere å gjøre opp for seg som følge av at tall ikke har kommet med i statistikken. Hvis jeg for eksempel har et lån på 3 mill, men naboen tror jeg har 2 mill så får jeg ikke betalingsproblemer dagen etter at jeg har korrigert dette overfor naboen :). Den som har lever får se hva de neste Qs bringer.
Matmons
26.10.2019 kl 21:41 998

Tja , mon tro det etter siste avsløringer. Som forøvrig ikke er de siste tipper jeg
170 milliarder
I tillegg kommer 25 milliarder i nedbetalingslån sikret via tredjeparter. Denne gjeldstypen registreres ikke som forbrukslån av Finanstilsynet per i dag, får E24 opplyst av regjeringen.
Jeg håper for mine barnebarn og døtre at NOFI aksjen ikke nå får enda en ny nedtur.
Utbytte i NOFI er enda i det blå
Gjør dere selv opp noen tanker om utbytte og flytting ut av Norge
Jeg vet ikke hvor mye penger folk har stående på konto i Banken, men de pengene kan ikke flyttes ut av landet uansett. Dette utgjør en god del av kapitalbasen i Banken som de låner ut og som er hele grunnlaget for kapitalkravene.
Begynn å tenk dere som evner det, jeg tipper de aldri vil få lov å flytte hovedkontor ut av landet , ikke de og ikke Komp . De er blitt for store.
Jeg er sikker på at DNB og andre storbanker gjerne ville flyttet til Cayman Island for å spare masse utgifter, tror noen våre myndigheter tillater dette?
Det gjelder samme regler for alle finansforetak
Vi vet alle hvor lettvint folkene i Bank Norwegian har vert med sannheten de siste 2 årene , derfor tar jeg disse løftene med utflagging med ei stor klype salt.
Jeg har ikke fasiten, så gudene må vite.
Men er begynt å høre på de kritiske røstene jeg ikke lyttet til tidligere.
Mitt rå tips er at det kommer et nytt selloff alt i begynnelsen av uka som kommer pga de nye forbrukslån tallene.

Jeg tipper jeg solgte meg ut på et meget gunstig tidspunkt , altså før denne nye avsløringa
Nå er pengene flyttet til tank aksjer og AKER/BP som alle kommer med feite utbytter
Jeg er i alle fall meget fornøyd med egen handling
Redigert 26.10.2019 kl 21:53 Du må logge inn for å svare
Kitchen
27.10.2019 kl 01:08 941

Hvor tror du de «feite» utbyttene i AkerBP kommer fra?

Hint: fra lån til forbrukslånsrente 😂
Matmons
27.10.2019 kl 22:09 700

Kommer i alle fall ikke fra forbruks bankene
Kitchen
28.10.2019 kl 17:08 534

Sikkert ikke. Men det kommer ialle fall ikke fra overskudd.
De tre kvartalene hittil i år har Aker BP tjent 0,32 USD pr aksje, mens de har betalt ut 1,56 USD pr aksje.
Så 80% av det utbyttet de deler ut er enten tatt fra egenkapital eller lånte penger.
Det kan de nok gjøre noen kvartaler, men hvis de skal fortsette med slike utbytter må de nok nærme seg overskuddene til NOFI og Komp :)
Komp og Nofi derimot tjener penger som gress, det er bare det at i stedet for å betale dette som utbytte prioriterer de å levere lønnsom vekst til sine aksjonærer

Ser også at tapene til KOMP gikk ned fra forrige kvartal, altså ETTER at gjeldsregisteret kom på plass?

Det lover vel godt for den største spilleren, NOFI? I hvertfall ikke særdeles negativt, som er alt man trenger å unngå.