Blir skeptisk til disse forbrukslånbankene når jeg ser på luksusfellen :D

At de tjener penger på papiret når renten ligger på 15% er ikke så rart, men hvor mye av disse pengene får de faktisk tilbake? Jeg vet ikke jeg. Mulig det er et godt tidspunkt for å kjøpe, men for min del har jeg nok risiko andre steder akkurat nå.

Jeg skjønner heller ingenting av kursen. Ingen store selger, vi får trøste oss med det.

1/3 av utlånsportøføljen til banken er i mislighold/forsinket betaling. Finanstilsynet mener de bokfører for lave lånetap. Er det rart investorer er bekymret?

akkurat likt ligger det an hos NOFI,det er nok de uttallige kritiske artikklene fra Thor Cristiansen fra DN som har fått småsparere til å flykte aksjen.

grunnen til at det er så høye tap nå,-er enda effekter fra den nye IFRS9 og justeringen mot det kommende gjeldsregisteret som starteret sted i sommer.

men om 10 - 15 år,er jeg sikker på KOMP kommer til å bli en bra investering,OG utbyttene vil være gode å få,-spesiellt til den kursen som ligger an nå.

Har du lest rapporten til Finanstilsynet? De er vesentlig mer kritiske til KOMP sin virksomhet enn NOFI.

Axactor kjøper de misligholdte lånene til 70-80 % av pålydende. Mulig den avtalen er for god til at den forlenges i november. Men innen den tid har vi kanskje blitt kvitt mange dårlige betalere, så det er ikke gitt at tapene vil øke det neste året. Veksten i Norge blir nok i det beste null. Vekst i Finland og Sverige. Det er forøvrig 70 % som betaler til forfall. 10% har ikke betalt etter 90 dager og går til inkasso. Nofi har 11 %. Komp har guidet minst 20 avkastning på EK. Dvs minst 340 mill netto i året. Halvparten kan utbetales i utbytte uten å spørre Finanstilsynet. Dvs ca 0,9kr per aksje i utbytte til neste vår, hvis ikke månen ramler ned på jorda.

jo,har lest den.

skal bli interessant å se referat fra KOMP senere i år angående de tiltakene de har fått påpekning på av finanstilsynet.

skal jeg si noe jeg tror...så tenker jeg KOMP(og gjerne flere) ville følge fotsporene til NOFI,der det var "bare" å velte seg i mest mulig lån,-for de fleste betaler for seg...

og deretter å vekte ned balansen av dårligere betalere,-for så å betale utbytte med god margin på bunnlinjen.


men her ble både IFRS9 fra EU,og effekten fra det kommende gjeldsregisteret i sommer FOR mye for KOMP,og satte nå banken i en litt kjip situasjon,-det var nok derfor Raimond Pettersen trakk seg med umiddelbar virkning i begynnelsen av i år,da han så at tiden ble for knapp for å rebalansere for den mengden med misligholdte lån.

litt kynisk måte å vokse på,-men NOFI klarte dette.


så håper vi bare at KOMP klarer å utjevne tapene og prøve å komme på vekstsporet igjen,-for potensialet er der,så absolutt,som Pettersen sa etter han gikk av som CEO.

Som aksjonær må man vel kunne basere seg på selsksoed guiding. Minst 20 prosent avkastning på EK. Blir penger av det. Ingen i adm eller styret eller store aksjonærer har solgt. Trenger man da å bekymre seg?

ikke nevneverdigt i førsteomgang,men forventer markant forbedring de neste 2 år,-dette kalkulert inn med litt handelskrig og brexit.

time will show.

Banktopper spår kollaps for forbrukslånbanker. Meglere har kursmål på 20 tallet.. Noen får kanskje rett. Har selv kjøpt relativt mye i KOMP på 10 tallet, så med min timing er vel kollaps mest nærliggende..

Hva blir det ærlige svaret om aksjonærer spør seg selv om hvorvidt KOMP er en komfortabel investering eller ikke..? Skulle likt å være flua på veggen.

Jeg var også aksjonær i KOMP, og ønska meg helt realistisk kurs på rundt 30 før exit, men så var selskapet for treige med grep jeg ville skulle komme, og så strømmet det bare på med negativ energi fra alle kanter. Hadde aldri KOMP som en klar favoritt å sitte lenge på, for det var temmelig åpenbart at forbruksbank ikke skulle være noen bærekraftig nisje over særlig mange år under de forutsetningene som var. Videre kom det flere konkurrenter på banen. Det jeg tjente skikkelig på, var BANK/NOFI, som var først ute med et kraftig konsept som støvsugde kunder praktisk skrevet alene før andre nisjeaktører meldte seg på.

Må vel være 4. gangen jeg har sett en artikkel i E24 om at noen fra BN Bank spår kollaps i forbrukslånsmarkedet. Blir frista til å kjøpe igjen når de holder på sånn :)

KOMP på 10-tallet er penger på gaten.

Norske mediers fremstilling av forbrukslånsbanker som et avskyelig onde er noe av den mest énøyde og unyanserte journalistikken jeg har sett i mitt liv. Folk går av skaftet og den ene etter den andre hiver seg på og skal fordømme disse bankene nord og ned, fordi det er det som er populært å gjøre nå. Folk mangler virkelig ryggrad.

Tilgang til usikret kreditt er meget nødvendig for at samfunnet skal fungere godt. Det fungerer som olje i maskineriet, og er med på å jevne ut forbrukernes personlige økonomi slik at man kan tåle noen uforutsette hendelser uten at det skal totalruinere privatøkonomien. Hvis usikret kreditt blir borte, så bryter vårt kapitalistiske sammen, og da har vi alle et problem.

Selvfølgelig må bankene gi riktig og viktig informasjon i markedsføringen sin, og selvfølgelig må de gjøre en solid kredittvurdering. Men bankene ønsker jo ikke selv å låne ut til folk som ikke betaler for seg - det vil jo være å grave sin egen grav.

Jeg tror KOMP og flere av de andre av disse bankene vil ri av den urettferdige mediestormen. Til slutt så vil de nok bli mere verdsatt (både kursmessig og samfunnsmessig) for den viktige funksjonen de har i samfunnet. Dette er seriøse banker som driver godt bankhåndtverk. Faren med å regulere disse bankene hardere enn selv Sovjet ville gjort er at det tvinger frem gråmarkedaktører som vil utnytte det falske vakuumet som slike overdrevne reguleringer vil skape. Dette tror jeg finanstilsynet vet, og jeg tror derfor ikke reguleringene vil bli veldig mye strengere på sikt. Kanskje tvert i mot.

Diskuterte låneportefølge og potensielle tap med en som sitter i styre i en av disse forbruksbankene. Han var krystallklar på et par ting:
1.Deres portefølge av misligholdte lån var ikke forværret siste året og var på et relativt sundt nivå mao. han var ikke bekymret for dette. Ser man til nofi som har holdt på i 10 år så ser man at de har klart seg relativt bra og misligholdte lån der er ganske stabilt. At media blåser opp dette og plutselig så er alle låneportefølger råtne er viss vass.
2. Det blir garantert oppkjøp, banker som slår seg sammen og utflytting. Utflytting er noe mer komplisert og tidskrevende. En slik prosess kan fort ta 2-3 år. Det er allerede igangsatt prosess og søknader.
3. Bankene har med overlegg utfordret retningslinjene slik at de har kunnet konkurrere med utenlandske banker. Det var derfor ventet de ville få kritikk av Finanstilsynet. Nå som det er satt i lov er det like spilleregler for alle og norske banker kan konkurrere bedre med utenlandske på en lovlig måte.
4. Jeg utfordret han på at ledelsen i bankene ikke er spesielt synlig i media for å forsøke rette opp i faktafeil etc. Han fortalte at de hadde forsøkt, men media har kun en agenda og det er å kneble bransjen. Det er de som sitter med pennen og de skriver regelrett hva de selv vil.
5. Med dagens prising av enkelte selskap setter det begrensninger på hvor mye enkelte kan vokse. Dette kan være den største utfordringen og på den siden så har jo media lykkes noe.
6. Gjeldsregister er positivt. Vil bremse noe vekst, men de vil få bedre kunder. Sier seg selv egentlig. De har gjeldsregister i Finland så dette er de sikre på kommer gå veldig bra.

Registrerer 2 saker på E24 i dag om forbrukslån. Lurer på når den vanlige leser går lei av å lese det samme dag ut og dag inn. Kan nesten kalles propoganda.

Bra skrevet røsk!!

mener de har også gjeldsregister i Sverige?

ehm......Komplett Irland??

https://www.komplett.ie/

Veldig nyttig og lærerikt innlegg Røsk! Blir spennende å se hvilken effekt gjeldsregisteret vil ha på utlånsvekst og kvaliteten på utlånsporteføljen til KOMP. Får se an hvor lenge folk gidder å lese om hvor "onde" disse forbrukslånbankene er..

Dæven, dette var jeg ikke klar over. Dette er jo fantastiske nyheter for Komplett Bank. Et nytt mulig marked og hvis dette lykkes er det mulig med POS. Hvem vet, kanskje man etterhvert kunne vurdert å flytte hele selskapet til Irland for å frigjøre kapital.

tenkte det samme selv....helt til jeg så Twitter...som ble opprettet for "Irland"-avdelingen tilbake i 2009??

https://twitter.com/komplettie?lang=en

jeg skjønner ingenting....dette er nytt for meg.


:/

Ja, du har helt rett. Jeg klarer ikke helt å forstå hvordan jeg ikke har lagt merke til dette før. Jeg hadde ingen anelse om at Komplett gruppen opererte i Irland. Vel, vel, lærer noe nytt hver dag antar jeg.

Liker ikke kursutviklingen. Ned 3% på en blå dag!

..ja,det er bare å slå følge,for det er aksjekursen som forteller hvordan den økonomiske situasjonen til KOMP er,-ikke sant?


hehe,skal bli gøy å se hvor mange småsperere jeg klarer å skremme bort iløpet av dagen,-neida,skal ikke spamme med masse skremmerier,


jeg gjentar igjen,-først kommer "panikken",så justeringen,deretter normalen.


vi snakkes igjen i 2025.


;)

Har selv et snitt på ca 11,50. Er dog rimelig "sikker" på at om ett års tid så er jeg 50% i pluss eller så. Hvis det selvsagt ikke skulle ramle en haug med skjeletter ut av skapet. Tror dog med det fokus som har vært de 2 siste kvartaler at dette ikke skjer.

Enig. Komp er priset til Ek 1nå nesten. Nofi er priset 1,6 av Ek. Må være mange skjeletter i skapet markedet forventer. Drit kjedelig situasjon. Man frykter jo videre kursras.

Altså, under 10 kr. Enten er låneporteføljen pill råtten eller så er dette billig. Jeg håper på det siste og fyller på i dag. Fremtiden vil vise hva som stemmer :-)

Ligger ikke an til utbytte her som i Bank Norwegian
En meget dyktig analytiker jeg ofte snakker med sier at selv disse vil få problem
Ny bunn av året i dag

Under 10 kroner trodde jeg ikke var mulig..! Dette er en perfekt storm slik jeg ser det og det er ingen ting som vil dra opp kursen på kort sikt. Finansorganisasjonen var ute i går og bekreftet de fleste bankene så null vekst og dette reagerer nok markedet negativt på. Hadde de fortsatt vist vekst så hadde investorene vært redde for ytterligere innstramminger. en klassisk lose lose situasjon for investorer kortsiktig. At Komplett gruppen viser til negativt resultat på 300 mill hjelper ikke veldig. Det er vel første gang de har hatt et negativt resultat på veldig mange år. Jeg synes også det er rart at ledelsen ikke har kjøpt seg opp i det siste på disse nivåer. Vært litt skriverier om timing av innsidekjøp tidligere og usikker på om det er noen restriksjoner nå mot slutten av kvartalet..

les litt nøyere neste gang du legger ut skriverier min gode venn..

"...mens noen svært få forventer en nullvekst gjennom året, sier kommunikasjonsdirektør Jan Erik Fåne i Finans Norge."

https://www.hegnar.no/Nyheter/Boers-finans/2019/06/I-aar-vil-forbruksgjelden-reduseres

Nå var du vel litt i det strengeste laget unge mann. Man kan jo spekulere i om hvilke av bankene som har nullvekst og hvem som vil ha negativ vekst, i Norge vel og merke. Tipper komp og nofi med nullvekst. De andre vil slite mer. Tiden får vise.

Ser du på Monobank så har de totalt økt utlånene i Norge med 100 mill ila de siste 3 kvartalene. Mesteparten av veksten kommer i Finland og etterhvert Sverige.

KOMP startet dagen med et stup ned til 8,65. Da slutter den sannsynligvis uken på 8 tallet. Satser på å kunne kjøpe en slump på rundt 8,15 i slutten av Juni. Tragisk når man ser på prisingen av feks luftslottet NEL...

ja,det skal bli fint å få ut siste rest av disse småsparerene,men må si de bidrar godt til å senke formueskatten da.

;))

Lurer på hva noen tenkte på ved børsåpning i dag. At noen bare "måtte" ha ut noen få tusen aksjer på 8,65 er smått utrolig. Feiltasting eller litt amatør kursmanipulasjon ?

Dette er jo helt tragisk.. Hadde aldri sett for meg at dette kunne skje når jeg gikk inn i aksjen. KOMP på 9 er som en dårlig vits. Kan ikke fatte å begripe at noen faktisk har så lite respekt for seg selv at de selger på disse nivåene, er jo helt latterlig. Dette er jo helt hinsides, at småsparerne skal regjere uten opposisjon på denne måten... Får se an om 5 år når de har begynt med utbytte da, er ikke så mye å gjøre med denne situasjonen.

5 år ?
Det var lang horisont må jeg si.
Disse bankene er under et enormt press nå, og de må levere som aldri før.
Hvis ikke ser jeg denne aksjen i 4-5 kr i løpet av høsten
NOFI har en mulighet de andre ikke har, de tar nemlig steget ut i Europa

I tillegg har du IFRS. I henhold til dette skal (slik jeg forstår det) tapsavsetninger tas mye tidligere allerede når man gir lånet. Dette var ikke krav før, mener at man da bare var pålagt å ta tapsavsetninger fra 90 dager. Også er det den store misforståelsen, som det ikke virker som DN eller e24 journalister VIL forstå, at tapsavsetninger ikke er det samme som tap. Tapsavsetninger skal settes av på hele porteføljen også den delen som ikke er i tap, med forskjellig sats på hver klasse. Dette er forventning til tap i fremtiden, hva det faktiske tapet er vet man ikke før i ettertid. I Norge er faktisk tap (slik inkassoreglene er nå) veldig begrenset, alle finansinstitusjoner får tilbake det meste. Det er derfor inkassobransjen har vært så interessert i å kjøpe opp tapsutsatte lån, de vet at det lett får tilbake 40-50% av det utestående. fordi vi har strenge inkassolover i Norge samt et veldig åpent og regulert samfunn hvor man lett kan bevise hvem som har tatt opp lånet (les: digital signatur). Mye av det samme er i resten av Norden.
Det verste av denne motviljen mot å forstå hvordan ting faktisk er, er innlegget til Sigmund Håland i Dagens næringsliv (er dette den samme Håland som i følge årsrapporten til Bank Norwegian var i kontrollkomiteen i 2016 og 2017?) hvor han mener at tapene i forbrukslånbankene er veldig mye høyere fordi man må beregne inn porteføljene som er solgt til inkassobedriftene. Husker ikke detaljene men mener han forklarte at for å få en reel tapsprosent skulle man ta de 10% som ble rapportert i dag og legge til 25% for å få med det som var solgt til inkassobedriftene. Det han totalt da glemte er at inkassobedriftene jo får inn penger etterhvert og at lån blir friskmeldt og at de solgte porteføljene i stor grad også kan inneholde lån som vil løse seg etter kort tid. Regner med at dette er bevisst fordreining av fakta, hvis ikke så er det ren inkompetanse, noe som kan forklare hvorfor han ikke lenger er i kontrollkomiteen.

Du har helt rett longg. Tror ikke jeg har lest en eneste artikkel hvor IFRS9 er nevnt og som forklaring til noe høyere tap(savsetninger) i balansen. Tror rett og slett ikke journalistene har satt seg såpass inn i måter å føre regnskap på. Dette er ren og skjær heksejakt for å redde noen få som er kommet i uføre etter å ha tatt opp alt for mye lån. Husk vi bor i Norge og her er det hverken lov å tjene mye penger ei heller sjelden akseptert. 90% av journalister er sentrum/venstre så lett forståelig at det ikke er et balansert bilde av denne bransjen.
Snakket med en i ledelsen i en av de mindre bankene for noen uker siden. Han sa at om det er noe som er sikkert så er det at konkurransebildet i Norge vil se helt annerledes ut om 3-4 år. De små vil garantert bli kjøpt opp eller slått sammen samt utflytting.
Jeg tenker på denne måten:
1. Bankene har flat utvikling i Norge, men vokser i utlandet
2. Tapene går ned i Norge pga gjeldsregister. Husk de har gjeldsregister i FI. Fungerer fint der. De som da sier at det vil drepe bransjen har ikke helt satt seg inn i dette..
3. Porteføljer selges til inkasso så dette begrenser reelle tap
4. IFRS9 vil med tiden bli mer riktig som porteføljene blir eldre
5. Lønnsomheten (%) vil stort sett ligge på dagens nivå. EPS vil fortsatt stige
6. Banker slår seg sammen og/ eller blir kjøpt opp.
7. Banker flagger ut. Tipper det er prosess på dette i alle bankene i skrivende stund.
9. Insta neste bank ut som slår seg sammen med annen bank/finansiell institusjon.


Usikkerheter:
1. Noen har kort historie i FI og SE som gjør at modeller kan enda være mangelfulle
2. Rentehevinger kan medføre at flere kommer i problemer. Les porteføljer selges til inkasso som begrenser tap. Det er også gjort tapsavsetninger i henhold til IFRS9
3. Fortsatt negativt press fra media.
4. Ytterligere krav til avsetninger fra myndigheter
5. Innstramming på markedsføring etc.fra myndigheter
6. Uttbytte vil la vente på seg.
7. Regulering av inkasso kan sette begrensninger på hvilke lån de kan kjøpe og inndrive.
8. Dagens prising av selskapene gjør det utfordrende/dyrt å hente penger for å vokse. Dvs. Komp og NOFI, som har godt med kapital for å vokse, vil nok rykke litt fra banker som mono og insta.

Emisjon er dyrt på dagens kurser.
Det er mye billigere å kjøpe andre banker for å slå kloa i deres kontantbeholdning.

MONO har allerede fusjonert med BRA.
De hadde omtrent samme strategi med kort og fly.

EASY kan fusjonere med INSTA hvis det strammer seg.
De er også ganske like.
CFO'en gikk fra INSTA til EASY så det er noen koblinger.

Ellers kan hvem som helst av NOFI, KOMP, EASY, INSTA, COLL, RESURS kjøpe opp MYBANK og/eller OPTIN.
MYBANK og OPTIN har ikke fått fart på butikken. De har røde tall, svak ledelse og jobber i motbakke.
Og de har fortsatt egenkapital som kan kjøpes på lav P/B.

Prisingen samsvarer med uroen mange investorer sikkert kjenner på nå om dagen, ikke så rart heller når man leser aviser. Bankene blir vekselvis fremstilt som hensynsløse profitører som tjener seg søkkrike på å lange "dop" og som idioter som kommer til å gå konkurs, siden de låner ut penger til kunder som ikke vil være i stand til å betale tilbake. Media lar seg bruke som nyttige idioter til å spre drittpakker fra forsmådde konkurrenter. Forbruksbankene er spedalske og uten venner, så det er derfor kostnads- og risiko-fritt å fungere som megafon for enhver som har noe negativt å spre. Finanstilsynet skal føre tilsyn med næringen og bidra til finansiell stabilitet. Det er ikke tilsynets oppgave å lage så saftige rapporter som mulig som så samles opp og slippes i en pressekonferanse, som er tilrettelagt for å gi en politisk plattform for en minister som har et behov for å virke besluttsom.

Men for dem som er i stand til å ignorere støy og har tid til å vente, så gjelder det å holde blikket på utviklingen i selskapene. Den ser fortsatt bra ut. I løpet av de neste to kvartalene vil det også bli helt åpenbart for media, tilsyn og politikere at veksten i forbruksgjeld i Norge har stoppet opp og nevnte trio kan klappe hverandre på ryggen og skryte av at situasjonen er reddet. I et flatt marked for forbrukslån i Norge er det likevel godt mulig at nisjebankene er i stand til å ta markedsandeler fra de store bankene. Uansett må vi ikke glemme at Norge kun utgjør omlag 20% av markedet i norden og de siste kvartalene har bankene hentet god vekst utenfor Norge. Bankene er altså ikke avhengig av det norske markedet for å lykkes.

Den viktigste negative påvirkningen mediastormen har på bankene, er ikke på resultatene, men at tilgangen på kapital tørker inn. For de bankene som fortsatt er avhengig av kapital for å vokse seg stor nok til å selvfinansiere vekst er dette et problem. Nofi og Komp er på trygg grunn, og Mono+Bra har nettopp løst dette med sin fusjon. Instabank tjener ikke nok enda til å selvfinansiere tilstrekkelig vekst og trenger å finne en løsning. Instabank har lykkes med sin oppstart så vil tro de fremstår som en attraktiv partner eller oppkjøpskandidat. Mybank derimot er inne i en dødsspiral der de blør egenkapital og ikke er i stand til å skaffe ny kapital til å vokse seg store nok til å gå med overskudd. I beste fall kan aksjonærene bli kjøpt ut til spottpris av noen som er villig til å overta en risky portefølje. Men aldri så galt at det ikke er godt for noe. I den grad stormen fra media ikke går over når gjeldsveksten stopper opp, kan Mybanks aksjonærer, ufrivillig ende opp med å ofre seg på korset for hele næringens synder, slik at resten av næringen får syndsforlatelse.
Andre positive effekter sett med aksjonærers øyne er at ingen nye konkurrenter kommer inn i markedet og de som allerede er der konsoliderer slik at konkurransen blir svakere.

Noen nøkkeltall fra første kvartal sammen med noen tanker:

NOFI Q1:
Netto 483 mill, ROE på 28%
Vokser og tjener fortsatt penger som gress, starter med utbytte.
Første nisjebank vei ut i Europa med de muligheter som åpner seg for en kostnadseffektiv forbruksbank, med flyselskapet til å bane vei for seg.

KOMP Q1
Netto 76 mill, ROE på 19%
Tjener godt med penger, kan selvfinansiere ytterligere vekst eller starte med utbytte om veksten uteblir.
Låneboken vil krympe i Norge mens de bygger om produktet sitt for å tilpasse seg lovverket, men vil sikkert ta dette igjen og mer til i øvrige markeder.
Komp virker å ha høyest risiko i sin portefølje som eneste bank med rammelån. Blir spennende å se hva som skjer når kundene må begynne å betale ned på lånene sine og ikke kan redde seg ved å trekke opp lånet. Hvis de prøver å refinansiere vil gjeldsregisteret avsløre gjelden. Komp kan brenne inne med en del dårlige betalere. Til gjengjeld har Komp tatt seg betalt for denne risikoen med høyere rentemargin og kan leve med større tap enn de andre.

MONO Q1
Netto 16 mill, ROE på 10%
Tjener penger og er fullfinansiert til å øke låneboken til 10mrd innen 2024 etter sammenslåingen med BRA. Etter det kan de selvfinansiere vekst eller betale utbytte.
Spennende fintechsatsing med egenutviklet digitalplattform. Gir potensiale for å skape nye inntektsstrømmer (men dårlig bruk av kapital om satsingen ikke lykkes)
Likevel priset som et konkursbo

INSTA Q1
Netto 4,4 mill, ROE på 2,6%
Trenger å løse problemet med tilgang på kapital. Vurderes antagelig som en attraktiv partner og vil sikkert løse problemet. Hvis ikke må de ta ned veksttakten sin og betale dyrt for tilgang på kapital.
Også priset som et konkursbo.

Mybank Q1
Byttet nettopp CEO. Hans utakknemlige oppgave er å blø egenkapital mens han sleper Mybank til golgata for å korsfestes for hele næringens synder.
Med god grunn priset som et konbursbo.

Godt skrevet Kitchen.
Åpner e24 og første store artikkel jeg ser er Forbrukerrådet som nå ønsker å skjerpe inn ytterligere på forbrukslån og ansvarliggjøre bankene mer om de låner ut til mennesker som ikke har betalingsevne. Om jeg ikke husker helt feil så er DNB fortsatt landets største tilbyder av forbrukslån (muligens nå passert av Bank Norwegian) tror aldri DNB noen gang er nevnt i media. At nye administrerende direktør der ikke får passet sitt påskrevet da hun går ut i media og forteller om nye strategi med mer fokus på forbrukslån er jo en tankevekker..

Veldig godt skrevet Kitchen og flere andre her. Befriende å se at det er noen som fortsatt har omløp i topplokket og som kan tenke klart midt i alle clickbait overskrifter om forbrukslånsbankenes dystre fremtid.

Jeg synes egentlig det er litt morsomt å observere hva som skjer for tiden. Det virker som om flere mediehus er sikre på at de nå er i ferd med å avsløre en boble som holder på å sprekke, og at de allerede ser for seg hyllesten de kan få når de i etterkant av et større konkursras kan stå frem med en trist (men fornøyd) mine og si, "hva var det vi sa!".

Dere har sikkert sett filmen "The Big Short". Kanskje mediene føler de nå er de klarsynte som står opp i mot et korrupt og råttent system, og at de ser noe ingen andre har sett. Men jeg mener bestemt at det er det diametralt motsatte som er i ferd med å skje. Så godt som alle har gjort seg opp en forutinntatt mening om praksisen til forbrukslånsbankene. Medias fremstilling blir slukt rått, og de aller fleste har sluttet å tenke klart rundt dette for lenge siden. Dette slår da uunngåelig ut på aksjekursene. Men for de få som klarer å gjennomskue hva som skjer, og som har nerver til å satse midt i motgangen, så kan avkastningen bli ganske så eventyrlig.

Vi når en ny ATL hver dag her virker det som, er jo til å le av. Blir spennende å se hva som blir veien videre. Heldigvis er KOMP velkapitaliserte, å hente kapital på dette nivået ville jo vært helt krise.

Handles vel nå til en PE på femtallet basert på annualisert EPS for 2019 med utgangspunkt i Q1.

Det blir jo litt vanskelig for et selskap å levere over gjennomsnittet gode tall da forbruksmarkedet ikke er i sitt rette element i en periode.

De vil slå ned på forbrukerbanker og redusere gjeld til konsumene.

Og, med dette, så vil renteinntektene falle.

Specc les litt lenger opp i tråden så får du et mer nyansert bilde og ikke bare den info media spyr ut.