GOGL - Utløst HS formasjon ned til kr 26,50


Golden Ocean har utløst et sterkt salgssignal ved bruddet ned igjennom kr 40. Det ble etablert en HS formasjon med venstre skulder i februar og mars 2019 rundt kr 40, hode kom på kr 53,50 den 30.4.2019 og idag har aksjen brutt ned igjennom halslinjen og utløst et sterkt salgssignal ned til kr 26,50. Volumet har vært stigende på nedgangen, og det forsterker salgssignalet. Et etablert brudd over kr 40 vil nøytralisere salgssignalet. Hvis aksjen bryter opp igjen, burde det komme på høyt volum.
Aksjen nærmer seg et oversolgt område, vi må se en stigning i RSI før det kan brukes som et kjøpssignal. Det er muligheter for reaksjoner opp til kr 40 for å teste motstanden, før aksjen fortsetter nedover. MACD har også utløst salgssignal

Vi må tilbake til 2016 for å se kursen på disse lave nivåene sist gang i aksjen. Det ligger noe støtte ved kr 35-36 fra den tiden. Om de samme aksjonærene er inne i aksjen og om disse støttene fortsatt kan brukes, vil tiden gi svar på. Under disse nivåene er det kr 29-30 som er støtter fra 2016.

Golden Ocean har guidet at Q2 2019 blir dårligere enn Q1 2019. Fra Q3 2019 og til Q2 2020 skal Golden ocean ha veldig mange av skipene sine inn til vedlikehold og montering av scrubbers. Dette vil gi svakere resultater i selskapet, da mange skip ikke er ute på havene å drar inn cash. Hvor mye ratene vil stige pga tørrlastflåten generelt skal inn å montere scrubbers vet vi ikke enda. Det blir guidet rater rundt usd 15.000 for Capesize i 2019 og usd 20.000 for 2020. Slik jeg ser dette, kunne Golden ocean valgt å ta inn så mange skip som mulig i Q1 2019 da ratene var ekstremt lave, så kunne de hatt mange flere skip med høye inntekter når IMO 2020 slår inn. Dette valgte de dessverre ikke, og dette kan være noe av grunnen til at sterke salgssignal er utløst i aksjen.

Selskapet betaler fortsatt utbytte, selv om det er ekstremt lavt. De har også et tilbakekjøps program av egne aksjer som er godkjent ut året, så får vi se om kjøpene holder for å dra kursen oppover igjen

Kurs i GOGL (Golden Ocean Group) på Oslo Børs
Siste Endring Endr% Kjøper Selger Åpning Høy Lav Forrige Volum Verdi Handler
38.80 -1.18 -2.95% 38.80 38.86 39.80 39.80 38.26 39.98 1 432 451 55 653 966 2 814
Redigert 03.06.2019 kl 19:34 Du må logge inn for å svare
Idar1
03.06.2019 kl 19:38 2836

Takk Frodon

Tror ikke de kan velge når scrubberene skal installeres pga leveringstid og verfts plass.

Rart det ikke kom børsmelding om kjøp av egne aksjer i dag. Får ikke håpe at man sover i timen. På disse kursene vi ser nå for tiden må det kjøpes daglig inntil 6 mill aksjer er nådd.
Frodon
03.06.2019 kl 19:57 2768

Kunne de ikke planlagt dette annerledes? Eller er skipene såpass nye at det for tidlig å begynne å ta de inn i Q1 2019? Håpet på at de hadde nevnt noe om dette i Q1 rapporten eller no ;) Slik jeg har forstått dette, har de fleste skipseiere siktet på å gjøre denne endringen så seint som mulig opp mot IMO 2020 for å slippe å ta store kostnader lang tid i forveien. Fredriksen har også uttalt at han tror det vil komme andre løsninger enn scrubbers som er billigere og bedre, så det ser ut som strategien hans også var å vente lengst mulig

Fra Q1 2019 rapporten: "Total cash, cash equivalents and restricted cash was $199.2 million as of March 31, 2019".... "As of March 31, 2019, long-term debt was $857.0 million. The current portion of long-term debt was $305.6 million, which includes $165.1 million related to the $284.0 million loan facility maturing in December 2019, $81.7 million related to two non-recourse loan facilities which were refinanced with a new $131.8 million loan facility in the second quarter of 2019, and $58.8 million in ordinary debt repayments on remaining debt".
Frodon
03.06.2019 kl 19:59 2754

De kan melde kjøp helt til børsen åpner kl 09.00 imorgen, selv om de pleier å melde kjøp når børsen stenger. Idag var de forøvrig opptatt med å kjøpe i Northern Drilling. Klarer de ikke å gjøre kjøp i flere aksjer samme dag? ;);)
Idar1
04.06.2019 kl 09:50 2374

Det kunne helt sikkert vært planlagt anderledes, men for å legge den perfekte plan måtte de vel kunne spå Vale kollapsen og kunne se inni Trumps hode (usikker på om det kan anbefales ;)
Når det gjelder timing forøvrig går jeg ut fra at noe av det de vurderer er forventet bunker pris, marked og tid til neste plangate dokking i tillegg til det du nevner over.
Det har i tillegg vært nevnt problemer med skrubber designen Golden har gått for.
Det er sikkert andre her som har mye bedre oversikt enn meg når det gjelder dette.

Reaksjon opp på høyt volum indikerer det motsatte, så timingen på innlegget ditt kunne neppe vært verre. Du kan jo spare den til en re-post neste regnværsdag?
Frodon
04.06.2019 kl 20:39 2115

Hehe, det er sant ;) Jeg forventer kaos rundt IMO 2020, så blir det spennende å se hvilke selskap som vinner på dette ;)
Frodon
04.06.2019 kl 20:41 2108

Tja, salgssignalet ble utløst, som er et skummelt signal, men det er nøytralisert igjen nå. Høyt volum? Oppgangen kom på synkende volum idag, dessverre. Men RSI snudde opp, så det blir spennende å se hvor aksjen kommer de neste dagene ;)
Redigert 04.06.2019 kl 20:47 Du må logge inn for å svare
Frodon
04.06.2019 kl 21:46 1987

HegnarTV har forøvrig teknisk analyse om GOGL idag. Den er verdt å se ;)

På ca 14 min og 15 sekunder begynner den

https://www.hegnar.no/TV/video/f30feac8-00080348-fb3c8e9b
specc
04.06.2019 kl 22:52 1836

Hva er det værste som kan skje..

42,68 nå , et stykke ned til 26,50 , kan jo komme senere men men
11.06.2019 kl 12:24 1345

Hvorfor skal denne ned til 26??

Vi får håpe det ikke er ved torpedering. Argumentene for at den skal ned, overrasker meg.

Kan det være kapitaltørke?
Har skippingbransjen kasta av seg de siste åra, så båteierene har kapital, og at de får låne i bankene?
Jeg finner info om at Gogl har betalt ut 77,5 cent i utbytte siste 5 år. Vil det være tilstrekkelig bidrag til at aksjeierene har kapital? https://www.nasdaq.com/symbol/gogl/dividend-history
Makroøkonomisk er det enkelte som lurer på om det blir omfattende handelskriger, og noen lurer på om det er på tide med nedgang i børsene. I 1998 hadde vi asiasjuka hvor enkelte markeder fallt 80%, og 10 år etter kom finnanskrisa, og spørsmålet er om vi er inne i en 10 års syklus nå også.

Det spørs om kreftene er sterke nok til å trekke ned kursen, når ratene går oppover, og det er gått oppover siden februar. Gruva i Brasil som havarerte 1. kvartal er i ferd med å komme i prod i gjen. Vi er inne i sommersesongen med soyainnhøsting. Handelskrig skaper lengre handelsveier, når østen kjøper fra Brasil og Brasil kjøper fra USA. Over sommeren taes båter ut av trafikk for oppgradering på verksteder, og det gjenstår å se hvordan det vil slå ut på ratene i siste halvår.
Redigert 14.06.2019 kl 19:19 Du må logge inn for å svare