Hvorfor har markedet oversett KOMP?

OSLOD
KOMP 16.02.2018 kl 12:12 43866

KOMP er en vekst-case med PE på 11 basert på 2017-tallene. Akkurat inntatt Finland hvor de har enorm vekst, full utrulling av produktfinansiering av produktene til Komplett i 2018, dette er en gruppe med omsetning på rundt 8mrd. Inntok i Sverige og kredittkort i Sverige og Finland i 2018. De har renter langt lavere enn potensielle rentetak som settes, så de vil ikke nødvendigvis bli negativt påvirket av evt. reguleringer på forbrukslån (det kan argumenteres for at slike reguleringer vil virke positivt, da de mest useriøse aktørene må pakke sammen, og det dermed blir færre konkurrenter).

Earnings fra 40m til 273m siste året. Med guiding på rundt 9mrd i lån ved utgangen av 2018 og en modell som er skalerbar uten den samme veksten i kostnader vil det være et konservativt estimat med earnings på 550m i 2018, hvilket med en PE på 11 vil gi en prising på 6mrd, og en dobling av aksjekursen.

Alle analytikere er svært positive (ABG, Pareto, SB1). Selskapet til styremedlem og pimærinnsider kjøpte aksjer for 11m i dag.


Hvordan kan hele markedet overse det som er nødt til å være Oslo Børs beste prisede aksje med hensyn til underliggende inntjening, potensiell oppside og enormt begrensede nedside?

Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
markie
28.05.2018 kl 12:52 9823

Noen har tuklet med roboten i dag. ..

På vinner listen der for et øyeblikk..
Redigert 20.01.2021 kl 21:59 Du må logge inn for å svare
markie
29.05.2018 kl 20:07 9623

15 tallet i morgen. Tid for å gå all in her , som en tidligere uttrykte..
Redigert 20.01.2021 kl 21:59 Du må logge inn for å svare
anderix
29.05.2018 kl 20:45 9622

Kjøpt i dag og jeg?
Redigert 20.01.2021 kl 21:59 Du må logge inn for å svare
Ecotricity
29.05.2018 kl 20:55 9614

Vi er ikke litt nervøse for å legge penger i slikt når markedet er såpass småruskete? "Nå kan det bare gå oppover?"
Redigert 20.01.2021 kl 21:59 Du må logge inn for å svare
anderix
29.05.2018 kl 21:47 9587

Har vel ikke så mye å si, så lenge en har tro på at denne vil gå langt opp på tyvetallet på sikt. Da får man tåle å se litt røde tall på VPS`n en periode.
Redigert 20.01.2021 kl 21:59 Du må logge inn for å svare
markie
30.05.2018 kl 12:37 9450

Hele tiden selges det ned på beste bud. Underholdnings verdien er null i denne.Kunne nesten tro denne også var shortet som B2H. Om enn i mindre grad.
Redigert 20.01.2021 kl 21:59 Du må logge inn for å svare
stoploss14
30.05.2018 kl 17:16 9361

Ble faktisk litt optimist idag. Kanskje fordi jeg sitter tungt i BW LPG og ble påvirket av det, men komp viste tegn til endring idag og stengte på dagens høy på et høyt volum. Jeg økte min post fra 150k til 200k aksjer, og tror faktisk at vi kan ha sett bunnen idag. Det har vist seg før at magefølelsen har rett..:))
Redigert 20.01.2021 kl 21:59 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
30.05.2018 kl 17:38 10090

høres bra ut,-misunnelse over dine 200K aksjer,nice!
Redigert 20.01.2021 kl 21:59 Du må logge inn for å svare
stoploss14
31.05.2018 kl 10:07 9927

Blir mer og mer sikker på at vi så bunnen i går..!
Redigert 20.01.2021 kl 21:59 Du må logge inn for å svare
anderix
31.05.2018 kl 10:27 9909

Det er i hvert fall positive tendenser i dag. Vi får se om ikke bunnen er passert, og at vi sakte men sikkert begynner stigningen. Har god tid i denne;-)
Redigert 20.01.2021 kl 21:59 Du må logge inn for å svare
markie
31.05.2018 kl 10:40 9893

Anderix ! Har du ikke kjøpt en liten post i dag også? ?

Redigert 20.01.2021 kl 21:59 Du må logge inn for å svare
anderix
31.05.2018 kl 10:50 9872

Nei, nå er jeg ferdighandlet for denne gang;-)
Redigert 20.01.2021 kl 21:59 Du må logge inn for å svare
anderix
31.05.2018 kl 12:43 9820

Hyggelig å snuse på 17 tallet igjen;-)
Redigert 20.01.2021 kl 21:59 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
31.05.2018 kl 12:48 9814

Som jeg skrev i NOFI er dette pga eurofrykten som nå har lettet seg etter oppklaring av situasjonen i Italia. Samtlige bank aksjer har fått seg et lite løft i dag utifra det jeg kan se.
Redigert 20.01.2021 kl 21:59 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
31.05.2018 kl 13:16 9783

nå forsvinner finansskatten også,ikke noe noe særlig å rope hurra for,men en liten jippi kan vi gi den...

https://www.hegnar.no/Nyheter/Boers-finans/2018/05/Stortingsflertallet-vil-fjerne-saerskatt-paa-arbeid-i-finansnaeringen
Redigert 20.01.2021 kl 21:59 Du må logge inn for å svare
anderix
01.06.2018 kl 10:04 9629

Nå er jeg snart i pluss jo, du verden;-)
Redigert 20.01.2021 kl 21:59 Du må logge inn for å svare
ruda
01.06.2018 kl 10:14 9615

Slapp av. Denne er meget underpriset. Burde allerede vært over 20. Vent så skal dere se at denne snart tar av
Redigert 20.01.2021 kl 21:59 Du må logge inn for å svare
stoploss14
01.06.2018 kl 12:46 10125

Ikke langt fra å si at jeg fikk ganske rett da jeg spådde bunnen på 16.10 for 2 dager siden.. Aksjen virker nå veldig sterk.. og det på tide.. Komp virker veldig underpriset..!
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
01.06.2018 kl 18:58 10031

Gratulerer med det da, stoploss14..:)- Kursen gikk lengre ned enn hva jeg trodde den skulle gjøre. Jeg tenke at den skulle snu på/ved 16,40.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
TurnUp
02.06.2018 kl 09:56 9922

Komplett.no sitt sortiment har gått fra 62 500 varer til 95 700 på under en uke. Komplett markedplace eksploderer og POS finance er verdt mer enn folk tror. Delbetalingen til POS er også noe forandret de siste dagene ser det ut til, til fordel for komp. Følg med ;)
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
02.06.2018 kl 10:02 13137

"Komplett.no sitt sortiment har gått fra 62 500 varer til 95 700 .."

hvor i all verden ser du dette?
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
TurnUp
02.06.2018 kl 20:03 13000

Kinkykula- I søkefeltet.... https://www.komplett.no

Samtlige av disse varene mellom 1 000 og 50 000 kroner kan delbetales eller betalingsutsettes. Eff. rente er justert «litt» opp.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
02.06.2018 kl 20:50 12981

kinky..ok,jeg mente ikke å virke utspekulert her inne ;))

men ok,det høres jo bra ut for vekst på omsetningen for POS fremover,2018 vil bli et interressant år,det er det ihvertfall ingen tvil om.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
TurnUp
02.06.2018 kl 22:16 12936

POS finance er en gullgruve med tilgangen på hele kundebasen til komplett gruppen. Verdt 5 kroner per aksjer for 2018 alene, spør du meg.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
03.06.2018 kl 00:49 12888

Enda spennende blir det å se EPS-effekten utav POS`n.


;)
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
03.06.2018 kl 02:24 12886

Truslene rundt Komplett er rentetak som allerede er varslet pluss Amazon inntog i Norge. Komplett blir ikke å hamle opp med Amazon over tid, det må man bare være klar over.

Men de ryktene har pågått i en årrekke og Amazon prioriterer selvfølgelig ikke vårt pengesterke men knøttlite minimarked. Ellers så er det klart at med fortsatt vekst og lønnsomhet er Komp en fabelaktig aksje. Men man må være forberedt på å sitte noen år.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
03.06.2018 kl 11:14 12770

jada,-jada..

nå kan Elkøp,Siba,Lefdal,NetonNet og Komplett.no legge opp fordi nå kommer Amazon og kaprer 100% markedsandel,noe ikke Ebay,Alibaba og div. andre nettselskaper har klart før...



Rentetaket vil mest sannsynlig legges på et homogent nivå ala som de har i nabolandene her i norden.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
anderix
13.06.2018 kl 09:56 12206

Har alle lastet ferdig? Kommer utover sommeren og høsten denne;-)
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
virull
13.06.2018 kl 11:13 12149

Tror det kan komme en korreksjon rett over sommeren, som jeg tipper vil treffe ganske bredt for alle sektorer (ren tipping fra min side selvsagt).

Komp er naturligvis fullstendig feilpriset nå, men markedet har over lang tid flyttet fokuset over på sykliske bransjer som går veldig mye. Da går finans og konsum dårligere utelukkende på sentimentet i markedet. Hvor lenge varer råvareboomen? Mitt bet er at KOMP ikke får "forhåndsbetalt" for den gode kursen slik de gjorde før, og at de først må prestere for at kursen skal gå. Det er ikke så mye nyhetsverdi i aksjen utover ren bunnlinjevekst, kanskje kombinert med at markedet lar seg overraske over verdiskapingen i POS. Samtidig tror jeg resultatene til KOMP vil bli eksponensielle de neste to årene, slik de var for NOFI i samme fase: Veksten er skyhøy, kombinert med at kostnadsandel utgjør en stadig mindre del av volumet.

Hvor tålmodige man må være avhenger dermed av sentimentet, om vi får en generell børskorreksjon på tvers av alle sektorer, og hvor raskt lønnsomheten stiger de neste 12 månedene. Underliggende sitter alle aksjonærer nå på noe svært verdifullt som over tid vil levere >20% avkastning (basert på veksttakten).
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
ruda
13.06.2018 kl 17:55 12041

Den er allerede i god fart, så følg med de som vil være med på toget
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Ecotricity
13.06.2018 kl 18:49 12015

God fart? Den har sving mellom 16,3 og 17,2 i snart 2 mnd.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
stoploss14
13.06.2018 kl 20:25 11966

Jeg synes komp ser bra ut. Etter 5 mnd sammenhengende nedgang, har vi nå høyere bunn og høyere topp. Definisjonen på en stigende trend.
Skulle ikke forundre meg om aksjekursen fortsetter å trende forsiktig oppover frem mot Q2 tall.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
13.06.2018 kl 20:35 11977

Det gjelder bare å ikke ha hastverk og ikke være redd for å bli litt våt på beina. Driften snakker for seg selv, markedet holder litt pusten for hva regjeringen finner på. Det kommer utspill i media fra tomskaller som sier de vil ha 10% rentetak, selvfølgelig vil sånne useriøse innspill ha en viss vekt i sektoren.

Men, når dette endelig blir klargjort og reaksjonene er over så er Komp så absolutt et sterkt case på lengre sikt.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
anderix
14.06.2018 kl 09:13 11813

merkelige bevegelser i KOMP i dag. Helt opp i 17,84 og nå tilbake til 17,26. På lavt volum.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Ecotricity
14.06.2018 kl 09:14 11810

Lå 80 aksjer ute til 17,84 i åpningen - vurderer å kjøpe litt komp, men tipper vi skal se 16 igjen.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
anderix
14.06.2018 kl 09:21 11796

Ja, godt mulig, men synes det er tendenser til opp basert på siste ukes utvikling. Har uansett god tid i denne;-)
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
multikonto
21.06.2018 kl 14:32 11431

Da er halve 2018 straks unnagjort... Inntjeningen tikker videre i høy fart, mens selskapsverdien i år er ned fra en allerede lav verdsettelse.
Fortsetter denne kursutviklingen en periode til må vel KOMP begynne å bli en aktuell oppkjøpskandidat for noen investorer/selskap? Ser under Investor Relations at det ligger ute egne retningslinjer ved et evt. oppkjøp.

Hva tenker dere rundt et slik case ? Hvilken verdsettelse ville man kunne oppnå da ? Tidligere har det vel vært noen case med ca 5 x Bok mener jeg.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
21.06.2018 kl 14:55 11408

hadde KOMP blitt kjøpt opp allerede nå,så hadde jeg blitt forbannet ja....


en finne bare ikke en mer soleklar aksje med så bra oppside,-i så fall,-fortell!
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
anderix
21.06.2018 kl 16:07 11333

Selv om KOMP fortsatt et betydelig underpriset, synes jeg den har virket robust i et ellers uggent børsklima den siste tiden.









Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
TK-RJ
25.06.2018 kl 13:54 11010

Virker stabil og sterk, teknisk perfekt og klar for stigning på økende volum. Noen meglere som følger aksjen og har noen oppdaterte kursmål?
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare