JahMason
26.07.2019 kl 08:03 3364

"The EFS is strong because fuel oil supply is drying up ahead of IMO," a trader based in Singapore told S&P Global Platts.

Det er ca her vi står nå. På trappene til den største endringen i shipping og for raffinirier vi kanskje noen gang får oppleve. Markedene strammer seg inn og prisene på HSFO holder seg siden supply reduseres. Ikke lenge før prisene faller og HSFO flyter over hos raffinirier og i «storage tanks”. Prisene er nødt til å falle og det sies at man allerede sliter med å finne kjøpere for HSFO. Så da lagres det i håp om å få best mulig pris. Tipper lagerplasser allerede er ganske tight!
viduka
26.07.2019 kl 10:36 3269

Takk for at du kommer med oppdateringer og holder liv i denne tråden JahMason!

Jeg har også tatt et bet i Vistin, som etter hvert har blitt en del større enn opprinnelig planlagt. Med skam å melde må jeg innrømme at jeg egentlig har basert dette på en overordnet oppfatning av hvordan IMO 2020 bør påvirke prisene og spreaden og veldig lite basert på forståelse av de dataene jeg ser nå og utgangspunktet for investeringene som i sin tid ble gjort. Jeg ser av oversikten på første side i pdf-en du linket inn nå sist viser en økning i spreaden og antar det er i positiv retning, men tar gjerne innspill på dette:-)

Takk igjen!
d12m
29.07.2019 kl 09:43 3064

Kommer mangelen som en følge av økt etterspørsel eller sviktende supply?
viduka
29.07.2019 kl 09:51 3060

Det er vel litt begge deler etter det jeg forstår. Vistin hadde redusert produksjon i første kvartal pga innstallasjon av ny pakkelinje. Jeg vet ikke når den stod/står ferdig mht om det påvirker Q2 også. Noen som har kunnskap om dette?
viduka
29.07.2019 kl 10:38 3023

Finnes det forresten en side hvor man kan følge spread mellom ICE low sulphur Gasoil og Sing380 på en daglig basis. Har prøvd å lete på nettet, men ikke klart å finne noen direkte oversikt. Ser også at det med jevne mellomrom kommer oppdateringer på spread her på HO.

Takk for innspill!
d12m
29.07.2019 kl 12:34 2971

Du er inne på bakgrunnen for spørsmålet mitt. Er det slik at mangelen på metformin nå skyldes utfordringer med pakkelinjen til Vistin? Isåfall er det negativt for Vistin. Hvis det skyldes økt etterspørsel så er det vel tvert imot positivt for Vistin. Inntil vi får noe mer info så er det vanskelig å ta stilling til hvorvidt dette er bra eller dårlig for Vistin.
viduka
29.07.2019 kl 13:10 2958

Det blir jo antagelser, men Vistin har jo tilkjennegitt at det er stor etterspørsel. Således er det nok mest sannsynlig etterspørselen som er "problemet" da det tydeligvis er vanskelig å øke produksjonen i vesentlig grad. Vistin hadde vel også forhåndssolgt all produksjon for 2019 så de har jo ikke noe å bidra med ift økt etterspørsel (med mulig unntak for en viss produktivitetsøkning ved eksisterende pakkelinjer).
JahMason
29.07.2019 kl 13:20 2949

Jeg ser ingen indikasjoner på at nedgang i produksjonen til Vistin skal være årsaken. Tolker det som positivt at etterspørselen er sterk og Vistin har oppgradert anlegget og effektivisert pakkelinjen. Nå er kanskje tiden inne til å låse større volum som igjen utløser en utvidelse av fabrikk? Som ny eier kan ta med seg.

Leste i morges at mangel på metformin grunner i flere årsaker. Seriøse fabrikanter har outsourcet og/eller solgt unna metforminproduksjonen til mindre fabrikanter, og disse er ikke/ har ikke vært like punktlige med levering/ og eller oppetid i produksjonen. Kjell Erik Nordby (Vistin Pharma) har tidligere uttalt noe sånn som at Vistin Pharma leverer et høykvalitetsprodukt til de store medisinfabrikantene, pga metforminen holder seg flytende og klumper seg i mindre grad enn for eksempel metformin fra lavkostland. Han har også holdt frem at Vistin Pharmas er svært punktlige på levering, og at dette er et viktig konkurransefortrinn. Mitt inntrykk er at de har børsmeldt nedetid i produksjonen når det har vært tilfelle, men korriger meg gjerne her. Med bakgrunn i dette regner jeg det som mindre sannsynlig at Vistin Pharma er blant de mest "skyldige" produsentene, utover det som allerede har vært børsmeldt.

For øvrig har det, som dere skriver, fra langt tilbake vært spådd en sterk vekst i etterspørselen (var det dobling på 10 år), pga forventet økning/økt forekomst av diabetes type 2, der Metformin er en del av førstelinjebehandlingen/ anbefalt for de fleste med diabetes 2 som ikke kan/ vil styre blodsukkeret gjennom kosthold og fysisk aktivitet. Slik jeg har forstått det, hjelper Metformin cellene i kroppen til å åpne seg/ ta inn glukose (sukker) fra blodet slik at høyt blodsukker kan stabilisere seg rundt 7?

Det er sikkert mange her på forumet som har sitter lenge i Vistin Pharma, og som kjenner til dette, men skriver dette for å kanskje øke forståelsen/ interessen for medisindelen av Vistin Pharma, med tanke på nyere "IMO2020-aksjonærer".
Redigert 29.07.2019 kl 17:29 Du må logge inn for å svare
joneug
29.07.2019 kl 17:20 2999

De rapporterer om produksjon på 3,1k MT med mulighet for utvidelse til 3,8-4k MT gjennom effektivisering - og estimerer minimum 3,3k MT kapasitet ved utløpet av 2019. Så er spørsmålet hvor mye "alt" er når de sier de har solgt det totale gjenværende produksjonsvolumet for 2019. Legemiddelverket kontakter ifølge artikkelen lenket over både grossister og produsenter for å skaffe mer, så mulig kan Vistin tilby 2-500 MT på kort, og til relativt gode priser. Kan gi en potensiell inntektsboost på 20 millioner kroner. Kanskje så vidt nok til at Q2 og Q3 samlet for morselskapet (Pharma og Trading) gir 0 i EBITDA.
d12m
30.07.2019 kl 09:49 2798

Hva tenker dere om Q2-tallene som snart skal legges frem?
Bruns
30.07.2019 kl 10:21 2771

Forskere mener diabetesmedisin kan ha livsforlengende effekt, for alle. Dersom dette kan dokumenteres blir det ingen grenser for etterspørselen av kvalitets metformin. Vistin Pharma som leverandør blir nevnt i denne artikkelen (krever tilgang):

https://www.dn.no/d2/helse/metformin/claude-dalle/livsforlengende/pille-mot-alt-som-er-ille/2-1-33463
rammern
30.07.2019 kl 11:02 2739

Vistin Pharma har alt klart for etablering av dobling av kapasitet om langsiktige kontrakter , blir inngått .
Ref tidligere annonsert .
JahMason
01.08.2019 kl 08:00 2503

Spread Dec 2020 - 264.7 ?

Nå entrer vi august måned og det er fem måneder igjen. Let’s go!

Mangel på Metformin 500 mg og 1000 mg tabletter
Det er meldt mangel på Metformin 500 mg og 1000 mg tabletter "Karo Pharma". Årsak til mangelen er forsinkelser hos produsent.
https://legemiddelverket.no/nyheter/mangel-pa-metformin-500-mg-og-1000-mg-tabletter
Vistin er ikke bare et bet på IMO-2020, de må vel klare å dra nytte av denne situasjonen, i det minste økt topplinje og bedre cashflow.

Tror det aller aller meste av produksjonen er forhåndssolgt til fastsatt pris.

Mer forhåndssalg, så kan de gjennomføre den planlagte utvidelsen av fabrikken. Blir da trolig enda mer attraktiv for oppkjøp av farma-delen.

Spread 278,5
I midten av September tipper jeg vi er over 11kr :)
d12m
02.08.2019 kl 10:59 2157

Vistin har 6 kontraktstidspunkt. Hvilken av de er det som har 278,5? Og hva med de andre 5 du ikke tar med..?
JahMason
02.08.2019 kl 11:57 2119

Dec 2020 hadde 278,5 i spread v/close i går. Resten har jeg ikke oversikt over.
Matsern
02.08.2019 kl 12:03 2115

Spreaden har en økende trend siden bunnen i juni. Ser ut til at det strammer seg til nå
d12m
02.08.2019 kl 13:38 2077

Dec20 er (se edit) hos meg. Ser jeg på feil tall? Kan da ikke ha droppet 10 siden close...?

--edit--
Jeg må ha blingset da jeg så på spreaden.. min er 274.7 nå
Redigert 02.08.2019 kl 13:45 Du må logge inn for å svare
JahMason
02.08.2019 kl 13:57 2060

Sing 380 er fra 01.08.19 ( Hvis ikke du betaler for sanntid)

Low sulfur Ice Futures oppdateres for 02.08.19.

Derfor må du se gårsdagen mot hverandre.
d12m
02.08.2019 kl 14:09 2049

Riktig. Riktig. Jeg er i utakt mellom kurslistene.
Uansett, spreaden virker å trekke i rett retning om dagen.

Lurer på hvorfor prisen har detti ned til rundt blank 7 igjen. Er det noen grunn til det?
JahMason
07.08.2019 kl 09:26 1641

Lavere oljepris og eskalering i handelskrigen (?)
Dog holder futures seg bedre enn forventet. Ref. Dubai spreds.

Som nevt tidligere er futures et ca. speilbilde av hvordan bilde ser ut i per dags dato. Håper ting begynner å bevege seg litt nå mot slutten av august og utover.
En "løsning" på handelskrigen ville gitt både oljepris og futures et enormt løft!!

Holder på å planlegge julemiddagen : knekkebrød, villa champagne, ny pakke smør, jubelsalami.

Neida, det kommer et løft opp til 13 kroner. Det er så få aksjer tilgjengelig at bruddet opp kommer fort.
JahMason
07.08.2019 kl 10:19 1606

Spread for DEC 2020 - 262. Per 06.08.19

HSFO vil nok ikke klare å komme seg over 300usd igjen. I såfall blir det en "dead cat bounce". Spørsmålet fremover nå blir etterspørselen etter LSMGO.

Først på siste linja nevner de elefanten i rommet.....IMO2020.....

270,1 spread DEC2020 og 218 i spread igår.
Ikke lenge til nå før det smeller :)

Bulldog
14.08.2019 kl 11:41 1033

Aug 13, 2019
The oil market is grappling with a lot of uncertainties in both supply and demand side factors, but one certainty sure to affect oil markets, refiners, and price differentials is just around the corner—the new regulations limiting the use of sulfur-heavy fuels in shipping.
Market observers and analysts believe that in a year and a half-two, the oil and refining markets will have adapted to the new regulations, but some say there will be shocks just ahead and right after the starting date of the implementation of the new rules, January 1, 2020.
https://oilprice.com/Energy/Crude-Oil/Crude-Oil-Markets-Brace-For-Fuel-Market-Disruption.html#

Pharma delen av Vistin forsvarer kursen så et ekstra veddemål på IMO 2020 krydrer aksjen.

Spreadene går riktig retning - DEC 2020 14.08.19 spread 273 ca
FEB 2020 spread 294.

Blir spennende å se hvordan dette utvikler seg og hvor langt ned HSFO faller når raffiniriene kjører på nærmere max.
d12m
15.08.2019 kl 09:44 925

Jeg er naturligvis biased siden jeg har litt aksjer i Vistin, men jeg deler synet ditt. Virker som det skjer noe nå med future-prisene. Vært en god utvikling i riktig retning siste dagene.