WRL kan oppnå produksjon på 150 mmscf/d i løpet av 2018
Et utrolig scenario. Spesielt om man tar utgangspunkt i dagens kurs og siste guiding fra selskapet.
Med eller uten Tembo, vi ligger an til et eventyr som ikke ligner grisen.
Om Josik sine antagelser slår til vil markedet komme og være i forkant. Så langt i forkant at vi kommer til å bli overrasket. Overrasket over volumet som akkumulerer ved at stadig nye aktører kommer på banen. Grådighet har funnet rom og Wrl har kommet i fokus. Større kjøp, trading i vilden sky og et media som garantert har kommet på banen. Kursen har blitt doblet mens alle vi her på HO.....vi har fått bakoversveis.
_____________
Husk at scenarioet til Josik aldri kan bli realitet uten jevnere innbetalinger og/eller at videre forsinkelser har uteblitt i større grad en hva vi har sett idag.
_____________
Etter hvert innser vi at den nye kursen har kommet for å bli og at greia plutselig har blitt til noe helt annet. Faktisk vanskeligere. Vanskelig for alle de som lurer på om man skal selge eller sitte videre på,,,,,,,,,ferden?
Bare vent og se.
Jeg sitter okke som.
____________________
Innlegg fra Josik
Dersom vi forholder oss til hva vi tror vi vet om dagens produksjon fra Mnazi Bay samt hva vi forventer fra kjente kilder og data, ser etterspørselen slik ut for 2018 og begynnelsen av 2019.
2018
Vi antar fra media at leveransene nå innbefatter 3 turbiner ved Kinyerezi II og at de ligger på rundt 80 mmscf/d.
Vi antar at Kinyerezi II vil ta ytterligere 18 mmscf/d til de tre siste turbinene.
Vi antar fra WRL's og Dangotes Q3 rapporter at Dangote vil ta 6 mmscf/d (power) + 9 mmscf/d (kilns) = 15 mmscf/d.
Vi antar at Kinyerezi Extension op 180 MW vil ta 37 mmscf/d når den forventes ferdig i slutten av 2018.
80 + 18 + 15 + 37 = 150 mmscf/d
2019
Vi antar vra WRL's og Dangotes Q3 rapporter at Dangote vil ta ytterligere ca. 15 mmscf/d til kilns i begynnelsen av 2019.
Vi antar fra meldinger i media at annen industri vil kunne ta en ukjent mengde gass i løpet av det kommende året.
Da er vi oppe i > 165 mmscf/d i løpet av de neste 12 mnd. Legger vi inn forsinkelser og at kraftverkene ikke vil gå med full drift til enhver tid, havner vi likevel langt over Q4-2017 med leveranser på 62 mmscf/d. Jeg har forresten forsøkt å finne årsaken til at Q4 ble lavere enn forventet og tror det ligger noe her, fra desember i fjor.
"Tanesco should address power outages soonest"
http://www.thecitizen.co.tz/oped/Tanesco-should-address-power-outages-soonest/1840568-4215422-1nkeew/index.html
"Minister: There is no power rationing, it’s power outage"
https://www.dailynews.co.tz/~dailynew/index.php/home-news/54680-minister-there-is-no-power-rationing-it-s-power-outage
Med eller uten Tembo, vi ligger an til et eventyr som ikke ligner grisen.
Om Josik sine antagelser slår til vil markedet komme og være i forkant. Så langt i forkant at vi kommer til å bli overrasket. Overrasket over volumet som akkumulerer ved at stadig nye aktører kommer på banen. Grådighet har funnet rom og Wrl har kommet i fokus. Større kjøp, trading i vilden sky og et media som garantert har kommet på banen. Kursen har blitt doblet mens alle vi her på HO.....vi har fått bakoversveis.
_____________
Husk at scenarioet til Josik aldri kan bli realitet uten jevnere innbetalinger og/eller at videre forsinkelser har uteblitt i større grad en hva vi har sett idag.
_____________
Etter hvert innser vi at den nye kursen har kommet for å bli og at greia plutselig har blitt til noe helt annet. Faktisk vanskeligere. Vanskelig for alle de som lurer på om man skal selge eller sitte videre på,,,,,,,,,ferden?
Bare vent og se.
Jeg sitter okke som.
____________________
Innlegg fra Josik
Dersom vi forholder oss til hva vi tror vi vet om dagens produksjon fra Mnazi Bay samt hva vi forventer fra kjente kilder og data, ser etterspørselen slik ut for 2018 og begynnelsen av 2019.
2018
Vi antar fra media at leveransene nå innbefatter 3 turbiner ved Kinyerezi II og at de ligger på rundt 80 mmscf/d.
Vi antar at Kinyerezi II vil ta ytterligere 18 mmscf/d til de tre siste turbinene.
Vi antar fra WRL's og Dangotes Q3 rapporter at Dangote vil ta 6 mmscf/d (power) + 9 mmscf/d (kilns) = 15 mmscf/d.
Vi antar at Kinyerezi Extension op 180 MW vil ta 37 mmscf/d når den forventes ferdig i slutten av 2018.
80 + 18 + 15 + 37 = 150 mmscf/d
2019
Vi antar vra WRL's og Dangotes Q3 rapporter at Dangote vil ta ytterligere ca. 15 mmscf/d til kilns i begynnelsen av 2019.
Vi antar fra meldinger i media at annen industri vil kunne ta en ukjent mengde gass i løpet av det kommende året.
Da er vi oppe i > 165 mmscf/d i løpet av de neste 12 mnd. Legger vi inn forsinkelser og at kraftverkene ikke vil gå med full drift til enhver tid, havner vi likevel langt over Q4-2017 med leveranser på 62 mmscf/d. Jeg har forresten forsøkt å finne årsaken til at Q4 ble lavere enn forventet og tror det ligger noe her, fra desember i fjor.
"Tanesco should address power outages soonest"
http://www.thecitizen.co.tz/oped/Tanesco-should-address-power-outages-soonest/1840568-4215422-1nkeew/index.html
"Minister: There is no power rationing, it’s power outage"
https://www.dailynews.co.tz/~dailynew/index.php/home-news/54680-minister-there-is-no-power-rationing-it-s-power-outage
Redigert 21.01.2021 kl 08:07
Du må logge inn for å svare
40something
28.02.2018 kl 09:15
6908
Jeg mener at børs er en auksjonsplattform og utfra det så virker den som alle andre auksjoner-prisingen settes utfra etterspørsel og ikke etter fundamental verdi. De likvide aksjene har muligens en mer riktig verdsettelse enn de mindre likvide, men også der virker kapitalistiske grupperinger mot hverandre innvirkende på børskurs. Når jeg skriver på HO stiller jeg heller ikke andre skribenter i tvil om de er kompetente til å være på børs. For å handle på auksjon så kan du være dressmann eller joggedressmann.
Jeg registrerer at du vil vise at du er flink og har hatt fremgang. Men kan du heller utdype hva som er vås med å mene at børs er casino med pokerspillere ved et enormt bord der man tar bets utfra hvilken rettning prisingen av forskjellige papirer vil ta?
Du virker ta personlig fornærmelse over at jeg sammenligner 2 papirer sine faser i utvikling og konstaterer at Wrl er kommet lenger hva gjelder betaling for varene enn Pen. Tembo regner jeg ikke med siden den like gott kan bli lagt i grus. Men Mnazi sin produksjon er ikke priset inn i aksjen. I Pen så er både nåværende produksjon og en god del av fremtid priset inn- og det grunnet likviditet.
I wrl har all utvikling gått motsatt vei- for 7 år siden overpriset til idag underpriset. Og det mest grunnet liten intresse fra alle investorer.
Jeg registrerer at du vil vise at du er flink og har hatt fremgang. Men kan du heller utdype hva som er vås med å mene at børs er casino med pokerspillere ved et enormt bord der man tar bets utfra hvilken rettning prisingen av forskjellige papirer vil ta?
Du virker ta personlig fornærmelse over at jeg sammenligner 2 papirer sine faser i utvikling og konstaterer at Wrl er kommet lenger hva gjelder betaling for varene enn Pen. Tembo regner jeg ikke med siden den like gott kan bli lagt i grus. Men Mnazi sin produksjon er ikke priset inn i aksjen. I Pen så er både nåværende produksjon og en god del av fremtid priset inn- og det grunnet likviditet.
I wrl har all utvikling gått motsatt vei- for 7 år siden overpriset til idag underpriset. Og det mest grunnet liten intresse fra alle investorer.
Redigert 21.01.2021 kl 08:07
Du må logge inn for å svare
riskypick
28.02.2018 kl 09:55
6845
OK,beklager hvis du oppfatter det slik. Jeg prøvde å forklare hvorfor pen går og hvorfor wrl ikke gjør det samme. Men bare vent,får de god deal på farm out samt gode leveringstall fra mnazi,så begynner det å ulme i wrl. Det er jeg ganske trygg på. Det hadde dere fortjent.
Så langt har wrl skuffet og skuffet hele veien og q4-tall kan man heller ikke hoppe i taket av. Derfor mcap 500 mill+. Og 500 mill skal forsvares det også.
Aksjer som har skuffet over år er som regel investors (og da ofte fond) så lei av at selv om sannheten lyser tydelig mot en at skuta er snudd hjelper det ikke. Da skal du kjøpe og sitte. Du sitter på et low risk-High reward case. Kit er et klassisk eksempel. For de som studerte disse rapportene var det ikke vanskelig å forstå at ting ville utvikle seg som de har gjort,mens kursen lå på 2-tallet. Caset var en bargain. Åpent for alle og enhver. Jeg har ikke eid aksjer i hverken Kit eller skue. Bare bruker det som eksempler.
Min mening om markedet:
På kort sikt: casino
På lang sikt: ikke casino.
En investor som høster over år og tiår har ingenting med flaks eller casino å gjøre. Det er dyktighet. Avkastningen tilhører den tålmodige.
For å understreke,markedet styres absolutt etter fundamental verdi. Men på kort sikt er det veldi mye psykologi og videre den terminologien som du bruker med pokerspillere.
Så langt har wrl skuffet og skuffet hele veien og q4-tall kan man heller ikke hoppe i taket av. Derfor mcap 500 mill+. Og 500 mill skal forsvares det også.
Aksjer som har skuffet over år er som regel investors (og da ofte fond) så lei av at selv om sannheten lyser tydelig mot en at skuta er snudd hjelper det ikke. Da skal du kjøpe og sitte. Du sitter på et low risk-High reward case. Kit er et klassisk eksempel. For de som studerte disse rapportene var det ikke vanskelig å forstå at ting ville utvikle seg som de har gjort,mens kursen lå på 2-tallet. Caset var en bargain. Åpent for alle og enhver. Jeg har ikke eid aksjer i hverken Kit eller skue. Bare bruker det som eksempler.
Min mening om markedet:
På kort sikt: casino
På lang sikt: ikke casino.
En investor som høster over år og tiår har ingenting med flaks eller casino å gjøre. Det er dyktighet. Avkastningen tilhører den tålmodige.
For å understreke,markedet styres absolutt etter fundamental verdi. Men på kort sikt er det veldi mye psykologi og videre den terminologien som du bruker med pokerspillere.
Redigert 21.01.2021 kl 08:07
Du må logge inn for å svare
Kingen
28.02.2018 kl 14:55
6600
riskypick,
Mange gode betraktninger du har. Kan kanskje være greit å påpeke at WRL har utestående fordringer på rundt 300 mill. NOK og gjeld på ca 130 mill NOK. Nå vet jeg ikke hvordan det er for PEN.
For WRL sin del vil fordringene som kommer inn bidra sterkt til å øke pengebingen i 2018 og kanskje delvis 2019, kommer litt an på om pengene kommer inn når de skal.
Dette er et svært viktig bidrag i akkurat den fasen WRL er i nå, hvor gassleveransene tar seg opp. Når så alle utestående fordringer er mottatt, så vil WRL høyst sannsynlig ha såpass store leveranser av gass, at bunnlinjen og penge strømmen vil være svært solid.
Da vil det som står igjen av rest gjeld bli enkelt og betjene, og selskapet kan begynne å betale solide utbytter, hvis de ikke er kjøpt opp før den tid.
Tembo farm-out kan selvsagt endre bildet, mest til det positive antakeligvis. Det som er kommentert angår Mnazi Bay.
Mange gode betraktninger du har. Kan kanskje være greit å påpeke at WRL har utestående fordringer på rundt 300 mill. NOK og gjeld på ca 130 mill NOK. Nå vet jeg ikke hvordan det er for PEN.
For WRL sin del vil fordringene som kommer inn bidra sterkt til å øke pengebingen i 2018 og kanskje delvis 2019, kommer litt an på om pengene kommer inn når de skal.
Dette er et svært viktig bidrag i akkurat den fasen WRL er i nå, hvor gassleveransene tar seg opp. Når så alle utestående fordringer er mottatt, så vil WRL høyst sannsynlig ha såpass store leveranser av gass, at bunnlinjen og penge strømmen vil være svært solid.
Da vil det som står igjen av rest gjeld bli enkelt og betjene, og selskapet kan begynne å betale solide utbytter, hvis de ikke er kjøpt opp før den tid.
Tembo farm-out kan selvsagt endre bildet, mest til det positive antakeligvis. Det som er kommentert angår Mnazi Bay.
Redigert 21.01.2021 kl 08:07
Du må logge inn for å svare
thief
28.02.2018 kl 15:05
6582
Kommer vel melding i morgen eller fredag om penger som er mottatt i løpet av februar:)
Redigert 21.01.2021 kl 08:07
Du må logge inn for å svare
alph
28.02.2018 kl 15:18
6610
Innbetalingen i morgen bør helst være et stykke over 2 millioner USD.
Redigert 21.01.2021 kl 08:07
Du må logge inn for å svare
riskypick
hvordan synes du om regnskapet til Pen?
Ble ikke veldig imponert, men får jo håpe at det kommer opp så mye olje som det er man håper på, selv om det sjelden skjer...
Salg for Pen i 2017 ble 6,5 mill $ mens Q4 ble salget 1,5 mil $ Tapet året under ett ble 36 mill $ og minus 4,3 mill i 4.Q
Likvid kapital er 9,8 mill mens gjelden er på 18 mill$
Market cap er 410 mill nok vs wrl 574 mill. .
For å være ærlig føler jeg meg mer komfortabel med et selskap som har får økende overskudd og liten netto gjeld. Skal bli spennende å sammelinge tallene når 4Q til WRL kommer.
hvordan synes du om regnskapet til Pen?
Ble ikke veldig imponert, men får jo håpe at det kommer opp så mye olje som det er man håper på, selv om det sjelden skjer...
Salg for Pen i 2017 ble 6,5 mill $ mens Q4 ble salget 1,5 mil $ Tapet året under ett ble 36 mill $ og minus 4,3 mill i 4.Q
Likvid kapital er 9,8 mill mens gjelden er på 18 mill$
Market cap er 410 mill nok vs wrl 574 mill. .
For å være ærlig føler jeg meg mer komfortabel med et selskap som har får økende overskudd og liten netto gjeld. Skal bli spennende å sammelinge tallene når 4Q til WRL kommer.
Redigert 21.01.2021 kl 08:07
Du må logge inn for å svare
er det en sport for deg, alph alltid å skape for høye forventninger? Skjønner ærlig talt ikke hensikten.
Redigert 21.01.2021 kl 08:07
Du må logge inn for å svare
alph
28.02.2018 kl 16:02
6552
Jeg skaper alltid høye forventinger? Når da?
Jeg synes innbetlingene bør være på nivå med produksjonen (og helst litt over) synes jeg ikke er å skape høye forventninger. At utestående fordringer øker enda mer vil nok ikke tolkes positivt.
Jeg synes innbetlingene bør være på nivå med produksjonen (og helst litt over) synes jeg ikke er å skape høye forventninger. At utestående fordringer øker enda mer vil nok ikke tolkes positivt.
Redigert 21.01.2021 kl 08:07
Du må logge inn for å svare
tja alph salget til wrl i 3. q var 4,1 mill$ dvs nesten 1,4 mill pr mnd - året som snitt solgte de for ca 1 mill pr måned i 2017 Liker bare ikke når det skapes forventninger som ikke nødvendigvis innfris, Selv om resultatene blir gode, kan forventninger resultere i at man blir skuffet og kursen faller.
Redigert 21.01.2021 kl 08:07
Du må logge inn for å svare
alph
28.02.2018 kl 17:12
6452
Jeg tror du overvurderer min og denne trådens innvirkning på kursen i WRL..
Produksjonen i dag er rundt 30% høyere enn i Q3. Dernest er det ønskelig at fordringene blir betalt tilbake nå og da.
Produksjonen i dag er rundt 30% høyere enn i Q3. Dernest er det ønskelig at fordringene blir betalt tilbake nå og da.
Redigert 21.01.2021 kl 08:07
Du må logge inn for å svare
riskypick
28.02.2018 kl 23:02
6234
Ikke imponert nei. Q4 var ikke et bra kvartal fra pen. Jeg tipper at her blir fokus snudd litt snart,fra bare muligheter til ooops risiko. Q4 viser jo nettopp det med produksjonsstopp og ekstra kostnader+tapte inntekter.
Enig med deg. Jeg liker balansen til wrl bedre med tanke på receivables.
Jeg blir litt overrasket hvis markedet fortsetter og sender pen opp langt forbi 10kr på denne rapporten. Det er jo SEB analysen som har kjørt igang denne aksjen. Den analysen blir gamlere dag for dag.
Enig med deg. Jeg liker balansen til wrl bedre med tanke på receivables.
Jeg blir litt overrasket hvis markedet fortsetter og sender pen opp langt forbi 10kr på denne rapporten. Det er jo SEB analysen som har kjørt igang denne aksjen. Den analysen blir gamlere dag for dag.
Redigert 21.01.2021 kl 08:07
Du må logge inn for å svare