NOM - verdier etter PSF - inlegg hentet fra gamle HO
Da sysop truer med å legge ned "gamle" HO i nær fremtid, tar jeg meg friheten og legger inn et par innlegg derfra med oppsummering fra Longterm og Pling rundt verdiene som nå ligger i NOM.
For mer info anbefales et besøk på InfoNOM - http://infonom.webnode.com/
Innlegg av: longterm (05.11.17 13:08 ), lest 3388 ganger
Ticker: NOM
NOM - Kortsiktig worst case? Hva så videre?
Pling! & andre som måtte ha en mening,
Så havnet vi altså i den situasjon at istedenfor en opptur på 25-50% etter fremleggelsen av PFS Engebø, så fikk vi isteden en nedgang på ca 25%. Ikke fordi studien var dårlig, men fordi markedet nå vet at NOM har et kapitalbehov frem til ferdig DFS Engebø på 20 mill US$ eller omlag 164 mill NOK.
Mulig det følgende er for naivt til at noen i det hele tatt skal gidde å regne på det, men altså: La oss tenke oss et (kortsiktig?) worst case hvor NOM emitterer i underkant av 50 mill aksjer på 3,50 og dermed sikrer finansiering av DFS Engebø, vanlig drift frem til endelig beslutning om utbygging samt settes i stand til å opprettholde sin andel i Keliber. Videre at utviklingen i Keliber går iht planen og at selskapet listes i løpet av (første halvår?) neste år. Skulle regnestykkene til Pling! og AQAD bare stemme sånn noenlunde - for ikke å snakke om dersom Keliber bestemmer seg for å satse på kjemikalie - så burde det vel ikke være helt utenkelig at NOMs andel da fort kan være verdt 500 mill+?
Gitt et slikt scenario ville naturligvis NOMs finansiering av utbyggingen av Engebø bli betydelig påvirket (1,7 mldr minus 500 mill+). Spørsmålet mitt blir da hvordan dette vil påvirke lønnsomheten i Engebø-prosjektet og følgelig hva vi kan forvente mht utvikling i aksjekursen. Pling! la frem et regnestykke før fremleggelsen av PFS Engebø som konkluderte med en forventet aksjekurs rundt 80 kr når produksjonen er i gang. Vil kursen i mitt tenkte eksempel bli vesentlig annerledes? Eller sagt på en annen måte: vil nødvendigvis en emisjon på dagens nivå nødvendigvis være et worst case scenario?
Innlegg av: Pling! (05.11.17 22:13 ), lest 2194 ganger
Ticker: NOM
RE^1: NOM - Kortsiktig worst case? Hva så videre?
Longterm,
Jeg har satt opp et regneark med ny informasjon fra PFS Engebø og kommet frem til følgende:
Dersom:
- 20 MUSD innhentes i emisjon ved dagens kurs
- Låner 60% av 207,5 MUSD i bank
- Inngår offtake agreement på 51,9 MUSD tilsvarende 25% av 207,5 MUSD med 20% rabatt
- 31,1 MUSD innhentes ved emisjon ved dagens kurs tilsvarende 15% av 207,5 MUSD
- Senere investering for underjordsdrift 16,9 MUSD betales med cash
får man:
Offtake agreement(s): 51,9 MUSD
Payback Offtake agreement: 62,25 MUSD
Bank loan: 60% 125 MUSD
Payback Bank loan: 144 MUSD
OPEX (86,92 USD/t = 710,94 NOK/t): 716 MUSD
Initial Capital Expenditure for Open Pit and Processing Plant + underground facilities + DFS: 244 MUSD
Total sales revenue (TiO2 + garnet - offtake payback) 3 074 MUSD
Total shares: 200,7 Mill. shares
Dette gir (ved dagens kurs 3,95 (totalt antall aksjer: 200,7 mill aksjer):
P/E=08: 32,9 NOK/Share
P/E=09: 37,1 NOK/Share
P/E=10: 41,4 NOK/Share
P/E=12: 50,6 NOK/Share
P/E=15: 64,5 NOK/Share
P/E=20: 87,3 NOK/Share
P/E=25: 110,1 NOK/Share
Da har jeg holdt Keliber helt utenfor og antatt at de 20 MUSD i sin helhet belastes Engebø. Dersom man selger Keliber eller deler av andelen vil kapitalbehovet bli langt mindre for Engebø, men jeg tror vi vil være best tjent med å beholde aksjeandelen. Forhåpentligvis er deler av de 20 MUSD tiltenkt emisjon i Keliber slik at vi kan beholde eierandelen :)
Ved emisjonskurs 3,5 (totalt antall aksjer: 214,3 mill aksjer):
P/E=08: 30,8 NOK/Share
P/E=09: 34,7 NOK/Share
P/E=10: 38,8 NOK/Share
P/E=12: 47,4 NOK/Share
P/E=15: 60,4 NOK/Share
P/E=20: 81,8 NOK/Share
P/E=25: 103,1 NOK/Share
Ved emisjonskurs 8,00 (totalt antall aksjer: 147,1 mill aksjer):
P/E=08: 44,8 NOK/Share
P/E=09: 50,6 NOK/Share
P/E=10: 56,5 NOK/Share
P/E=12: 69,1 NOK/Share
P/E=15: 88 NOK/Share
P/E=20: 119,2 NOK/Share
P/E=25: 150,2 NOK/Share
For mer info anbefales et besøk på InfoNOM - http://infonom.webnode.com/
Innlegg av: longterm (05.11.17 13:08 ), lest 3388 ganger
Ticker: NOM
NOM - Kortsiktig worst case? Hva så videre?
Pling! & andre som måtte ha en mening,
Så havnet vi altså i den situasjon at istedenfor en opptur på 25-50% etter fremleggelsen av PFS Engebø, så fikk vi isteden en nedgang på ca 25%. Ikke fordi studien var dårlig, men fordi markedet nå vet at NOM har et kapitalbehov frem til ferdig DFS Engebø på 20 mill US$ eller omlag 164 mill NOK.
Mulig det følgende er for naivt til at noen i det hele tatt skal gidde å regne på det, men altså: La oss tenke oss et (kortsiktig?) worst case hvor NOM emitterer i underkant av 50 mill aksjer på 3,50 og dermed sikrer finansiering av DFS Engebø, vanlig drift frem til endelig beslutning om utbygging samt settes i stand til å opprettholde sin andel i Keliber. Videre at utviklingen i Keliber går iht planen og at selskapet listes i løpet av (første halvår?) neste år. Skulle regnestykkene til Pling! og AQAD bare stemme sånn noenlunde - for ikke å snakke om dersom Keliber bestemmer seg for å satse på kjemikalie - så burde det vel ikke være helt utenkelig at NOMs andel da fort kan være verdt 500 mill+?
Gitt et slikt scenario ville naturligvis NOMs finansiering av utbyggingen av Engebø bli betydelig påvirket (1,7 mldr minus 500 mill+). Spørsmålet mitt blir da hvordan dette vil påvirke lønnsomheten i Engebø-prosjektet og følgelig hva vi kan forvente mht utvikling i aksjekursen. Pling! la frem et regnestykke før fremleggelsen av PFS Engebø som konkluderte med en forventet aksjekurs rundt 80 kr når produksjonen er i gang. Vil kursen i mitt tenkte eksempel bli vesentlig annerledes? Eller sagt på en annen måte: vil nødvendigvis en emisjon på dagens nivå nødvendigvis være et worst case scenario?
Innlegg av: Pling! (05.11.17 22:13 ), lest 2194 ganger
Ticker: NOM
RE^1: NOM - Kortsiktig worst case? Hva så videre?
Longterm,
Jeg har satt opp et regneark med ny informasjon fra PFS Engebø og kommet frem til følgende:
Dersom:
- 20 MUSD innhentes i emisjon ved dagens kurs
- Låner 60% av 207,5 MUSD i bank
- Inngår offtake agreement på 51,9 MUSD tilsvarende 25% av 207,5 MUSD med 20% rabatt
- 31,1 MUSD innhentes ved emisjon ved dagens kurs tilsvarende 15% av 207,5 MUSD
- Senere investering for underjordsdrift 16,9 MUSD betales med cash
får man:
Offtake agreement(s): 51,9 MUSD
Payback Offtake agreement: 62,25 MUSD
Bank loan: 60% 125 MUSD
Payback Bank loan: 144 MUSD
OPEX (86,92 USD/t = 710,94 NOK/t): 716 MUSD
Initial Capital Expenditure for Open Pit and Processing Plant + underground facilities + DFS: 244 MUSD
Total sales revenue (TiO2 + garnet - offtake payback) 3 074 MUSD
Total shares: 200,7 Mill. shares
Dette gir (ved dagens kurs 3,95 (totalt antall aksjer: 200,7 mill aksjer):
P/E=08: 32,9 NOK/Share
P/E=09: 37,1 NOK/Share
P/E=10: 41,4 NOK/Share
P/E=12: 50,6 NOK/Share
P/E=15: 64,5 NOK/Share
P/E=20: 87,3 NOK/Share
P/E=25: 110,1 NOK/Share
Da har jeg holdt Keliber helt utenfor og antatt at de 20 MUSD i sin helhet belastes Engebø. Dersom man selger Keliber eller deler av andelen vil kapitalbehovet bli langt mindre for Engebø, men jeg tror vi vil være best tjent med å beholde aksjeandelen. Forhåpentligvis er deler av de 20 MUSD tiltenkt emisjon i Keliber slik at vi kan beholde eierandelen :)
Ved emisjonskurs 3,5 (totalt antall aksjer: 214,3 mill aksjer):
P/E=08: 30,8 NOK/Share
P/E=09: 34,7 NOK/Share
P/E=10: 38,8 NOK/Share
P/E=12: 47,4 NOK/Share
P/E=15: 60,4 NOK/Share
P/E=20: 81,8 NOK/Share
P/E=25: 103,1 NOK/Share
Ved emisjonskurs 8,00 (totalt antall aksjer: 147,1 mill aksjer):
P/E=08: 44,8 NOK/Share
P/E=09: 50,6 NOK/Share
P/E=10: 56,5 NOK/Share
P/E=12: 69,1 NOK/Share
P/E=15: 88 NOK/Share
P/E=20: 119,2 NOK/Share
P/E=25: 150,2 NOK/Share
Redigert 20.01.2021 kl 20:58
Du må logge inn for å svare
John8
13.11.2017 kl 09:30
2674
Bra initiativ Sailor!
Nevner at selv om admin / sysop skulle slette gamle forum eller gjøre det ikke-tilgjengelig, er det likevel tilgjengelig til 'evig tid' gjennom WayBack Machine. Eneste begrensningen er at WayBack Machine cacher nettstedene på bestemte datoer. Alt som var tilgjengelig på f eks HO Forum den siste gangen WayBack Machine cachet nettstedene HO Forum vil være tiligjengelig på Wayback.
Det er ikke alle som er klar over WayBack Machine og dens muligheter.
Google "WayBack Machine" og prøve et hvilket som helst nettsted.
Nevner at selv om admin / sysop skulle slette gamle forum eller gjøre det ikke-tilgjengelig, er det likevel tilgjengelig til 'evig tid' gjennom WayBack Machine. Eneste begrensningen er at WayBack Machine cacher nettstedene på bestemte datoer. Alt som var tilgjengelig på f eks HO Forum den siste gangen WayBack Machine cachet nettstedene HO Forum vil være tiligjengelig på Wayback.
Det er ikke alle som er klar over WayBack Machine og dens muligheter.
Google "WayBack Machine" og prøve et hvilket som helst nettsted.
Redigert 20.01.2021 kl 20:58
Du må logge inn for å svare
_HH_
11.11.2017 kl 21:49
2863
Ein bør vere merksam på at sykliske bransjar som råvarebransjen ikkje brukar å bli verdsatt meir enn til PE 9 til 10.
Redigert 20.01.2021 kl 20:58
Du må logge inn for å svare
tuja
11.11.2017 kl 11:20
2969
NOM har ett ekstremt bra potensiale. Og prosessen for endelig å bli ett selskap som virkelig skal tjene de store penger nærmer seg. Er nok flere større mining-selskap fra utlandet som snart banker på døren. :)
Redigert 20.01.2021 kl 20:58
Du må logge inn for å svare
Eventyrer
11.11.2017 kl 10:42
2972
Takker, Sailor! Håper de ihvertfall kan arkivere gamle poster, er mye bakover som fremdeles er lesverdig spesielt for nye aksjonærer. Men det er vel for mye å håpe på.
Redigert 20.01.2021 kl 20:58
Du må logge inn for å svare