MSEIS - 10 gode grunner til å kjøpe Magseis Fairfield ASA


1) Aksjen selges med betydelig rabatt og mer enn 36% under emisjonen som ble gjennomført i november 2018 på 16,95.
2) Aksjen handles på P/E på 5,5 for 2020 og 4,4 for 2021. Bør være minst 10.
3) Selskapet har en backlog på nærmere 500 millioner dollar.
4) Konsensus kurs 19,60.
5) Selskapet har en egenkapitalgrad på mer enn 55%.
6) Markedet er i vekst og MSEIS er den støreste spilleren.
7) Sterk ledelse og solide eiere.
8) Bokførte verdier er på rundt 27 kroner per aksje.
9) Kontantbeholdning på nesten en halv milliard.
10) Soleklar doblingskandidat.

Edit: Rettet punkt 8.
Redigert 22.06.2019 kl 20:07 Du må logge inn for å svare
Odi.1
22.06.2019 kl 19:33 5904

" 8) " ASSET = kr 27,3

Du har rett.

USD 587 146 000*8,5= NOK 4 990 741 000/Antall aksjer 185 170 592= 26,95



Odi.1
22.06.2019 kl 20:15 5858

MagseisF har relativt liten gjeld også , se bare i rapporten hvor meget de betalte ned bare fra Desember 2018 til 30.03-2019 :)


Det er noen som hevder at markedet alltid har rett. Hvorfor mener du markedet har priset Magseis feil? Hvilke grunner vil du angi?

Lagt til ved redigering: Hvorfor tjener de ikke penger? Hva vil EPS bli for 2019?

Max
Redigert 23.06.2019 kl 02:17 Du må logge inn for å svare

EPS 2019e: 1,87
EPS 2020e: 1,96
EPS 2021e: 2,72

På en P/E på 10 får du dermed kursmålene: 18,70, 19,60 og 27,20.

De hadde et dårlig Q1-2019 på grunn av operasjonelle utfordringer og kostnader knyttet til dette, men de opprettholder guiding på omsetning på 500 mill. USD (4.250.000.000) og EBITDA på 100 mill USD (850.000.000).

Er de fritatt operasjonelle utfordringer i fremtiden? Er ikke dette varemerket til Grytnes og co?

Er de fritatt operasjonelle utfordringer i fremtiden? Er ikke dette varemerket til Grytnes og co?

De operasjonelle utfordringene i Malaysia tok det mesteparten av kostnadene på i Q4 - 2018. Lesson learned.
Grunnen til negativt Q1 ser ut til å skyldes deployment av ny plattform i GoM med 7,7 MUSD.

Q1 en er normalt et svakt kvartal og inntektene kommer i i de følgende 3 kvartalene, hvorav Q2 straks er unnagjort.

Halvårsrapporten kommer 27. august. Guidingen tyder på at det blir en god rapport, for 28.5 visste de hvordan det hadde gått i april og mai.
Odi.1
23.06.2019 kl 12:42 5577

Så langt har Grytnes gjort en formidabel jobb, en kan ikke sitte å dvele med malaysa tapet resten av livet, i q4 5 doblet Magseis størrelsen på selskapet, og er blitt den 3. største slagkraftige seismikk selskapet i verden, og det desidert største på havbunn teknikk.
Sitter flere hestehoder foran nærmeste konkurrenter med en helt unikt teknologi og ikke minst utviklede batteri kapasiteter.
Nå er det crew innkjøring med nye måter og tanker for å få mest mulig avkastning på prosjektene som gjelder, der er det ikke kvikk-fix , men seriøs
jobb som må gjøres, som også selvsagt tar litt tid å kjøre inn i ett nytt system.
Lite melding om kontrakter sier sikkert noen? Ja det er nesten helt full bukket 2019, litt kapasitet q4 igjen , og som Grytnes varsomt fortalte, det er også begynt å bygge opp BACLOG for 2020.
Når vi sitter med så gode opplysninger, bør matematikken være helt enkel, det er gaidet USM 500 for 2019 , gjentatt etter q1-19 , og dem som vil må inn å se hva som allerede er bukket i USM på Magseis-Fairfield sine sider. Til og med en avkastning på usm 100, har dem fortsatt opp der.
Det er hele ca 850 Millioner kroner , en ser noen var misfornøyde med det?. Da tror jeg dem skal finne på noe annet å bedrive tiden med.

Se også over mulig CASH kasse for 2019 ( q4 ) hehe, om det går inn her og 4-500 usm baclog 2020? , da dere :))

Men for short HE , takk og takk. Ser dere har target 7,7 nå ( min kalkyle) , bare Takker og bukker jeg:)

Redigert 23.06.2019 kl 12:44 Du må logge inn for å svare
Odi.1
23.06.2019 kl 13:34 5627

I 2018 Gaidet Grytnes USM 100, FASIT = USM 136, 5 OPP Fra 73,9 i 2017. EBITDA på 35,4 % som " kun" ble 16,9 2018.


Gaidet nå så snakker vi ca 20% , alt over vil bli luksus for oss eiere, i ett innkjøring år for Magseis og Fairfield.




GPACTOR
23.06.2019 kl 16:59 5542

Hva med å legge til:

11) Aksje er kraftig oversolgt og klar for rekyl. Her kan vi se 17-19 kroner ganske kjapt.
12) Aksjen er inne på hold deg vekk listen til Investtech (jeg har både MSEIS og SBX som er inne på den listen).
KentaH
23.06.2019 kl 17:04 5531

Kjøper i morra 👍🏻

Aksjer som er inne på hold deg unna listen til Investtech gjør det ekstremt mye dårligere enn referanseindeksen til Oslo Børs.

DET kan neppe brukes som kjøpsargument. Hvorfor skal denne aksjen snu nå? Alle tekniske analyser skriker selg.

Max

OK, er enig i at det fundamentale trumfer det tekniske, selv om det kan være greit å vente til det verste har rast fra seg. Så det jeg lurer på er om det har rast helt fra seg eller om vi kan se denne lenger ned. Skulle det blir ytterligere operasjonelle utfordringer så kan man kanskje ikke utelukke det?

Er det noen som har analyser av selskapet?

Max
Odi.1
23.06.2019 kl 21:17 5362


Tror ikke det har vert noen seriøse analyser av Magseis etter oppkjøpet av Fairfield , ser ut som det kom som ett lite sjokk på de fleste som tidligere hadde analyser på Magseis.
Mulig Analytikerne ikke helt har forstått hva dem kjøpte ,og historikken bak Fairfield som verdens største havbunn seismikk selskap ?

Jeg har i hvert fall lest meg opp i begge, og historisk avkastning dem har hatt. Dog må det litt tid å samkjøre ideene til Grytnes , her er nok Gamle Fairfelten som Styreformann også med i kabalen.
Tror vi skal se en annen utvikling i kursen når vi er ferdige med Q2 og kan ta fatt på q3 og q4 .
Rettsaken om patentet blir også litt spennende å følge utviklingen på , her kan faktisk MSEIS hanke inn betydelige beløp om dem får medhold.


Tidligere kom analytikere med 28 kr og hele 34 kr osv, med kun MSEIS , etter oppkjøpet, og Mseis ble 5 ganger så stor , ble det helt tyst :))
Den aller største posten etter sammenslåingen , er verdsatt til 21 kr, det er summen Familien Fairfield fikk aksjer for i sammenslåingen pr stk.
I tillegge til en god slump CASH ::)


Matsern
23.06.2019 kl 21:38 5336

Meglerne har driti seg loddrett ut. De har hausset PGS og satt høye kursmål. I tillegg øyner de muligheten for å være tilrettelegger i en emisjon for PGS. Selskaper som vasser i gjeld har mye meglerfokus

Ok, er det noe som skjer fram til Q2 presenteres?

Max

Redigert 23.06.2019 kl 22:25 Du må logge inn for å svare
Matsern
23.06.2019 kl 23:31 5255

Overhengende fare for svære kontrakter. Fairfield, nå Magseis Fairfield er totalt dominerende i GoM hvor det er mye aktivitet.

Resultat av Patent-tvisten.

Hvis noen «eksperter» trekker hodet ut av ræva, kommer det kanskje en analyse og kursmål.

Innsidekjøp

Nye teknologiske fremskritt
Odi.1
24.06.2019 kl 07:45 5162

Her kan en lese "GAP" end q1 , og hva som ble startet opp i slutten på q1 , en gigant jobb med flere båter

Bare å Scrolle bortover :

https://magseisfairfield.com/wp-content/uploads/2019/05/Magseis-Fairfield-ASA-Q1-2019-Presentation.pdf
Redigert 24.06.2019 kl 08:14 Du må logge inn for å svare

Dette selskapet kommer. Tipper kurs rundt 15 ved halvårsrapport i slutten av august. Litt lenge så vi forblir nok i mikrovolum land en stund til. En fis fra selskapet og vi er i 13 kr.

Fin utvikling mot slutten av dagen i dag. Kanskje vi er ferdige med visitten under 11 kroner. Bør klatre fint mot 13-14 kroner om makro holder seg.

Marketscreener oppgir 2 analytikere i sine konsensusestimater, mens E24 nylig la til 2 til:

https://www.marketscreener.com/MAGSEIS-FAIRFIELD-ASA-16645990/consensus/

https://bors.e24.no/?#!/instrument/MSEIS.OSE

Kursmål fra 19,67 til 22,95.

Dobling i vente for de tålmodige.
Odi.1
24.06.2019 kl 19:53 4914

ty takk for du deler..., spent på om dette kun er ett SHORT lokking, eller det er reel : https://www.youtube.com/watch?v=xbhCPt6PZIU

Stig Myrseth holder fortsatt en knapp på Magseis-Fairfield , ser nesten ut som det er den eneste som har forstått hva som vil skje om ikke lenge :)

Dovre-porteføljen består av følgende aksjer:

Flex LNG

Magseis

Okeanis
NRC Group
Kværner
Elkem
Odi.1
24.06.2019 kl 20:05 4902

9.) * Her ble mye og mange Millioner brukt av CASH til oppstarten for q2 for to -tre store prosjekter, bruke av sine egne "kassakreditt" om dere vil ,,,
Luxus verden dette for "LILLE" Magseis F :)

Så reel CASH kasse "lyver" betydelig.
Redigert 24.06.2019 kl 20:20 Du må logge inn for å svare
Matsern
24.06.2019 kl 23:30 4781

Legg merke til at han kastet ut TGS men beholder Magseis. Den eneste seismikkaksjen han tviholder på :)

Teknisk:

MA20 er 12,00, motstand 12,40.
MA50 er 13,30, motstand 14,20.

Støtte på 10,80.

https://www.marketscreener.com/MAGSEIS-FAIRFIELD-ASA-16645990/charts/

PS: 33,33% opp fra 10,80 og Myrseth er nesten i pluss.
Odi.1
26.06.2019 kl 13:59 4543

Radaren på Nå , vær ops fremover...
Odi.1
26.06.2019 kl 23:49 4455


Gryten tatt en velfortjent lang ferie , har ikke vert ett pip her siden 28.05-19 , stillets hav har dypest grunn :)
Matsern
27.06.2019 kl 00:33 4433

Han svarer på mail

Godt fornøyd med utviklingen. Omtrent som ventet. Det samme som skjedde sist den var nedom 11 gjentar seg og oppsiden er stor.

Odi.1
29.06.2019 kl 10:27 4189


Denne skal nå snart ut i Norskehavet for arbeid til Magseis Far, fra Juli og 3-4 måneder...

https://www.marinetraffic.com/en/ais/details/ships/shipid:314163/mmsi:259517000/vessel:VERITAS%20VIKING


Noen her spurte om analyse av MF ,

Den siste jeg har fått med , er denne fra 7.3 :
" Pareto Securities nedjusterer kursmålet på Magseis Fairfield-aksjen til 24 kroner fra tidligere 29 kroner, samtidig som kjøpsanbefalingen på aksjen opprettholdes.
Det fremkommer av en oppdatering fra meglerhuset torsdag.
Seismikkselskapet falt kraftig på børsen etter å lagt frem kvartalsrapporten for fjerde kvartal i slutten av februar. Aksjen handles nå til rett under 15 kroner. "


Ser en ett år bak i tid, er det bare kun rundt 15-16 kr det har vert noe Volum å snakke om, heller ikke der er det noe spesielt mye, 4-6 Million stk..ca

Spørsmålet er hvor lenge denne lille Short vil våge å stå inne før q2 blir presentert..
GPACTOR
30.06.2019 kl 14:01 4020

Satser på at 12,40 ryker i løpet av et par dager og at aksjen kommer i bullish modus. Ser ikke bort fra at vi tester 14,20 i løpet av kort tid.

Er diverre lenge til halvårsrapport. Aksjen er nok på stedet hvis en mnd til...
Matsern
30.06.2019 kl 17:32 3949

Det er som oftest når alt ser som stillest ut, at storfisken plutselig biter
Matsern
01.07.2019 kl 01:26 3850

Ser ut til å bli en grønn børsdag i morgen

Stigende omsetning siste dagene - og kursen beveger seg sakte oppover. Kommer det en kontrakt nå så er det bonanza.

Hadde spurt meg om man fikk Mseis til under 14 kr for 4-5 mnd siden hadde jeg trodd du var gal. Nå kan må få kjøpe under 12 kr !!!!!!!!!1