AXACTOR MED OBL. LÅN INNEN 23.3


Axactor AB has mandated DNB Markets, Nordea and Arctic Securities to arrange a
series of fixed income investor meetings commencing on Tuesday, 6 March 2018. A
EUR denominated, 3-year, senior unsecured, floating rate note transaction may
follow, subject to market conditions.

MiFID II professionals/ECPs/Retail/No PRIIPs KID - Manufacturer target market
(MIFID II product governance) is eligible counterparties and professional
clients and also retail clients (all distribution channels). No PRIIPs key
information document (KID) has been prepared.

http://www.netfonds.no/quotes/release.php?id=20180302.OBI.20180302S47
Redigert 15.03.2018 kl 16:14 Du må logge inn for å svare
abbos
14.03.2018 kl 09:16 6343

Kanskje ikke dumt å ri to hester samtidig, ss??
B2 i tillegg ??
Redigert 14.03.2018 kl 09:17 Du må logge inn for å svare

Hehe, to gamle hester som begge skulle vert i fårepølsa!
Nei EPR har jeg null tro på, så da holder jeg en knapp på Endre sin hest istedenfor....!

Ang inkasso, så er det SH linker til ingen nyhet. For 10 år siden da jeg drev litt bisniss, så hadde bl.a Dahl Inkasso AS samme foretningsmodell. Gratis for bedrifter å bruke, vi fikk hovedstol + renter, mens inkassobyrået fikk påløpte kostnader. Så det der har eksistert i mange år.

SS
McDreamy
14.03.2018 kl 09:38 6305

hehe Dahl Inkasso SS, det var tider det, Stein Aage er vel fortsatt ved roret;) Gratis var han vel ikke helt, innførte no cure-no pay på utenrettslig arbeid, men tok ikke sjansen på rettsgebyrene til namsfogden i Kristiansund;) Vi får vel snakke litt axa også da, dei gjennomførte et roadshow i forrige uke, hovedstadene i skandinavia var besøkt av Nordea og Dnb, kommer kanskje en liten oppdatering på dette idag;) Litt senere i uken kommer det oppdatering på pris og hvor stor overtegningen var;))
14.03.2018 kl 09:44 6299

He-he... Nei, dette er helt nytt. Var noen som etablerte gratis inkasso på pur faen etter at jeg kjøpe AXA-aksjer.

EPR. "Mer til overs." EPR-aksjene mine blir mer attraktivt priset for hver dag som går, og det er jo flott. Utbytte i mai blir det også.

Haha, herlig McD at flere har hørt om han.
Jeg brukte dem bare i 2-3 saker, og da var dealen alltid hovedstol + renter, han tok resten. Det løste seg for meg, og jeg fikk mitt utestående.
Men mulig han måtte endre på dealen etter en stund.

Jeg tok meg en runde i Subbern i formiddag, men bare småpæng i portisen på den, men for den gjennomsnitte axa mann, store pæææng.
Nå er det salgsanbefalinger der, kursmål 102, så da står jeg over en liten stund.

SS
McDreamy
14.03.2018 kl 12:20 6144

Litt obl lån informasjon til dere som har interessen av å holde seg oppdatert;)
Summary of terms (please see Term Sheet for further details):



Issuer:
Axactor AB (publ)

Initial Amount:
EUR 125-150 million

Borrowing Limit:
EUR 250 million

Coupon:
3 month EURIBOR + 700 bps p.a., quarterly, Act/360, EURIBOR floor (zero)

Issue Price:
100% of par value

Settlement Date:
Expected to be 24 March 2018

Maturity Date:
24 June 2021 (3 years and 3 months after Settlement Date)

Status:
Senior unsecured

Call Protection:
Non-callable for life

Use of Proceeds:
The net proceeds from the Bond Issue shall be used to provide an intra-group loan to Reolux, for portfolio investments, REOs and general corporate purposes. Any Tap Issue shall be used towards general corporate purposes

Financial Covenants:
· Interest Cover Ratio of minimum 4.0x

· Leverage Ratio of maximum 4.0x

· Total Loan to Value Ratio of maximum 75%

· Total Secured Loan to Value Ratio of maximum 65%

Special Covenants
· Dividend restriction (50% of net profit)

· Financial indebtedness restrictions

· Negative pledge

· Subsidiaries’ distributions

· Financial support restrictions

Amortization:
Bullet

Investor Put Option:
Investor put at 101% (plus accrued and unpaid interest) upon a Change of Control or De-listing

Nominal Value:
EUR 1,000, with minimum subscription and allocation of EUR 100,000

Listing:
Oslo Stock Exchange

Governing Law:
Norwegian law

Joint Lead Managers:
DNB Markets, Nordea

Trustee:
Nordic Trustee AS

Target Market:
MiFID II professionals/ECPs/Retail/No PRIIPs KID – Manufacturer target market (MiFID II product governance) is eligible counterparties and professional clients and also retail clients (all distribution channels). No PRIIPs key information document (KID) has been prepared.

Timing:
Books open







https://www.dnb.no/portalfront/nedlast/no/markets/bonds/201803_axactor_ip.pdf
https://www.dnb.no/portalfront/nedlast/no/markets/bonds/201803_axactor_cr.pdf
https://www.dnb.no/portalfront/nedlast/no/markets/bonds/201803_axactor_ts.pdf
https://www.dnb.no/portalfront/nedlast/no/markets/bonds/201803_axactor_app.pdf
McDreamy
14.03.2018 kl 12:22 6136

Nå skal kursen ned slik at gjennomsnittet blir bedre for de store;)

Få den ned i 2,20. Det ville vert en glede. Gjerne dobbeltbunn 1,98.

Da skal jeg og pensjonere meg 30 år før tiden ?

SS
McDreamy
14.03.2018 kl 12:36 6111

Dette er nok bunnen, tviler sterkt på at noen klarer ta den lenger ned, ihvertfall ikke på høyt volum.
McDreamy
14.03.2018 kl 14:26 6023

*** Update: Axactor ***

Ser ut som den blir overtegnet delux;)



- Books covered in range

- Books may close on short notice, no later than tomorrow

- Settlement date changed to 23 March 2018




Redigert 14.03.2018 kl 14:28 Du må logge inn for å svare
14.03.2018 kl 14:52 5993

Fuck this shit
Redigert 15.03.2018 kl 09:37 Du må logge inn for å svare
Donaldo
14.03.2018 kl 15:09 5977

sabla trist utvikling....
McDreamy
14.03.2018 kl 15:20 5961

Nye aksjonærer på topp 20.

PECUNIA FORVALTNING AS 13,900,000 1.90 % 0.92 % Comp. NOR
VPF NORDEA KAPITAL 12,147,486 1.66 % 0.80 % Comp. NOR
JPMORGAN CHASE BANK, N.A., LONDON 11,468,980 1.57 % 0.76 % Nom. SWE

VERDIPAPIRFONDET ALFRED BERG NORGE 28,901,448 økt med nesten 7 millioner aksjer.
VATNE EQUITY AS 14,000,000 1.92 % 0.92 % Comp. NOR økt med over 2 millioner aksjer

Ute eller short;)
VERDIPAPIRFONDET DELPHI NORDEN redusert med nesten 10 millioner (short?)
CITIBANK, N.A. 13,870,653 1.85% 0.91% Nom. USA
MOHN STEIN 15,006,240 2.01% 0.99% Priv. NOR
FIRST GENERATOR 20,032,576 2.68% 1.32% Comp. NOR




15.03.2018 kl 09:34 5733

Ny dag med dårlig utvikling, begynner og bli flaut å være axa aksjonær...
McDreamy
15.03.2018 kl 11:34 5666

*** Update #2: Axactor ***



- Initial Amount set at EUR 150m

Da obl lånet i første omgang Eur mill 150 fullbooket...kl 12;)

- Coupon 3mE+700 bps, issued at par

- Books will close today, 12:00 CET, allocations thereafter


Herlig.

Mye flauere for de godguttene som skulle pensjonere seg for 6 mnd siden, og som sa at 4-5-7-15 kr kronet med salg på 50,- var veien videre. De har tørket bort fra forum, med begrunnelse SS.

Fint å ha en god unskyldning til å ikke skrive her når vi er på 2,59

Fikk nylig mail om at Hanibal hadde solgt på 2,40 og nå er ferdig med AXA.

SS

Godt at de får på plass obligasjonen, mye bra lesestoff du la ut igår McDreamy :-)

Jeg la spesielt merke til plansjen med hva AXA har i pipeline for 1H 2018, det samsvarer med det som skjer med de andre aktørene om dagen, store avtaler landes allerede nå i Q1. Hoist Finance fikk igår en forward flow deal i Italia med forventet kjøp på 90 MEUR de neste 18 mnd.
B2H kjøper som f... både her og der, skal bli spennende å se hva de får ut av kjøpet i Hellas hvor de betalte 90 MEUR for 315 000 krav pålydende totalt 3 700 MEUR. Analytikeren i Pareto som er veldig konservativ løftet estimatet for EPS i B2H i 19 fra 2,5 til 2,8, og markedet sender kursen rett ned. Gavepakker for de langsiktige i både AXA og B2H om dagen mao.
..EMIL..
15.03.2018 kl 13:00 5592

Finans2017

De så från början mellan 150 -300 miljoner euro, beroende hur 1q utvecklades. Hur ska man tolka 150?

De har tillräcklig cashflow , så de behöver inte låna mer.

Eller:

Cashflowen är inte tillräcklig för att försvara 300 miljoner euro i nya lån?

Renta er såpass høy at jeg tror de tar et lån nå, så blir det et nytt lån utpå høsten når de har levert overskudd i Q1 og Q2.

De hadde ikke brukt banklån i SPV pr 31/12, altså har de mulighet til å handle for 120 MEUR i SPV før obligasjonen.
Videre hadde de ca 50 MEUR cash pr 31/12, jeg husker ikke covenants her og nå, men hvis vi antar krav om 35% EK, så betyr det at de kan handle for ca 140 MEUR alene også.
Så kommer cash flowen i tillegg, husk at det er snakk om rask tilbakebetaling av store summer når det gjelder REO.
..EMIL..
15.03.2018 kl 13:20 3493

Vet inte hur mycket uppläggningen av obligationslån kan kosta. Men kan det inte göra att det blir rödt på bunnen 1q?
Redigert 15.03.2018 kl 13:21 Du må logge inn for å svare
15.03.2018 kl 13:57 3455

Tragisk tragisk og atter tragedie....
Redigert 15.03.2018 kl 14:00 Du må logge inn for å svare
McDreamy
15.03.2018 kl 14:09 3437

Joda 2017, men REO kan du vel ikke legge inn i kontantstrømmen så raskt vil jeg tro. Emil, slik er det bare, ofte 2 valg. Jeg velger å tro at de må ta unna alle porteføljene som ble kjøpt i Q4. Få "implementert" porteføljene i apparatet sitt og få kontantstrømmen og overskudd. Det skal utføres et ikke så omfattende arbeid på sikrede krav, dette for at payback skal være optimalt;) Sikrede krav vil vel gi over 50% payback første året-.
Donaldo
15.03.2018 kl 14:41 3401

vil aksjen snu opp nå mon tro ??

Det ble vel sagt at en veldig stor andel av REO pengene ville komme fra og med 2 halvår 2018 og i 2019, men vi så allerede i Q4 at det var kommet inn ca 2,3 MEUR på salg av REO.
AXA anslår selv en ERC på 225 MEUR for REO, av dette 50 - 55 i 18, det vil nok komme en gradvis økning her, jeg tror ikke det er feil å anta 4 - 5 MEUR i Q1 og økende utover året.
Tomkald
15.03.2018 kl 15:28 3328

Har hørt at den REO porteføljen i Spania er veldig spennende, og at AXA har veldig stor tro på den. Har du hørt noe om det McD?

AXA detter på børs uansett hva de melder, så det er ingenting nytt.
Gork
15.03.2018 kl 15:33 3316

Merkelig, finansiering på plass for ytterligere ekspansjon, men kursen går ned????? Hva blir det neste? Helt utrolig. Med 1,3 milliarder pluss eksisterende kreditter er selskapet godt posisjonert for en kraftig ekspansjon, tipper de allerede har kjøp i sikte.

Lykke til.
Volf
15.03.2018 kl 17:28 3173

Ja nå skall alle småaksjonærer som har mindre enn 3 mil aksjer ristes løs og hives ut før de kan få kjøpe seg inn igjen til en høyere kurs.
Ha en fin kveld og hold på aksjene deres