Refinisiering av bonds
Melding i morges:
09/03-2018 10:11:26: (REC) REC Silicon - Fixed Income Investor Meetings and Contemplated Senior Secured Bond Issue
REC Silicon ASA has mandated Arctic Securities and DNB Markets to arrange a series of fixed income investor meetings commencing on Monday, 12 March 2018. A USD 110 million, 5-year, senior secured, fixed rate transaction may follow, subject to inter alia market conditions. The company may offer a conditional buy-back of its outstanding senior unsecured bonds with maturity 3 May 2018 (REC03 with ISIN NO0010607476) in connection with the contemplated bond issue.
MiFID II professionals/ECPs/ Retail/No PRIIPs KID - Manufacturer target market (MiFID II product governance) is eligible counterparties and professional clients (all distribution channels) and retail clients domiciled in Norway. No PRIIPs key information document (KID) has been prepared.
For further information, please contact:
James A. May II, Chief Financial Officer
REC Silicon
Phone: +1 509 989 1023
Email: james.may@recsilicon.com
Nils O. Kjerstad
IR Contact Europe
Phone: +47 9135 6659
Email: nils.kjerstad@crux.no
09/03-2018 10:11:26: (REC) REC Silicon - Fixed Income Investor Meetings and Contemplated Senior Secured Bond Issue
REC Silicon ASA has mandated Arctic Securities and DNB Markets to arrange a series of fixed income investor meetings commencing on Monday, 12 March 2018. A USD 110 million, 5-year, senior secured, fixed rate transaction may follow, subject to inter alia market conditions. The company may offer a conditional buy-back of its outstanding senior unsecured bonds with maturity 3 May 2018 (REC03 with ISIN NO0010607476) in connection with the contemplated bond issue.
MiFID II professionals/ECPs/ Retail/No PRIIPs KID - Manufacturer target market (MiFID II product governance) is eligible counterparties and professional clients (all distribution channels) and retail clients domiciled in Norway. No PRIIPs key information document (KID) has been prepared.
For further information, please contact:
James A. May II, Chief Financial Officer
REC Silicon
Phone: +1 509 989 1023
Email: james.may@recsilicon.com
Nils O. Kjerstad
IR Contact Europe
Phone: +47 9135 6659
Email: nils.kjerstad@crux.no
Redigert 21.01.2021 kl 08:40
Du må logge inn for å svare
AntonBerg
09.03.2018 kl 10:21
8182
Da er vi i gang! Sweet!
Ingen grunn å selge under 2,00 NOK nå ;)
Om dette går i boks kan REC utstede en BOND2023 (5 år) som spådd på 110 MUSD. Dersom dette gjøres allerede nå vil man kunne betale ut BOND2018 NOK som forfaller i mai med en gang og så betale BOND2018 Convertiblen med kontanter i September. Fordelen med det er at man får et kvartal med kontanter ekstra og man slipper å lure på refinansieringen i det kvartalet.
At REC begrenser seg til 110 MUSD som i praksis erstatter konvertiblen på 110 MUSD, viser også at de mener å ha kontroll på både indemnification og skattekrav.
Ingen grunn å selge under 2,00 NOK nå ;)
Om dette går i boks kan REC utstede en BOND2023 (5 år) som spådd på 110 MUSD. Dersom dette gjøres allerede nå vil man kunne betale ut BOND2018 NOK som forfaller i mai med en gang og så betale BOND2018 Convertiblen med kontanter i September. Fordelen med det er at man får et kvartal med kontanter ekstra og man slipper å lure på refinansieringen i det kvartalet.
At REC begrenser seg til 110 MUSD som i praksis erstatter konvertiblen på 110 MUSD, viser også at de mener å ha kontroll på både indemnification og skattekrav.
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
XL11
09.03.2018 kl 10:24
8173
Nå må robotene reprogrammeres, og dette tar vanligvis 10-15 minutter, så tenker jeg inndekning av short sender oss høyt i dag.
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
Ramajama
09.03.2018 kl 10:24
8172
Rally nå!
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
kongkveite
09.03.2018 kl 10:25
8166
yabbadabbadooooo!
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
AntonBerg
09.03.2018 kl 10:31
8163
Jeg har ingen aksjer til salgs i dag uansett kurs, et refinansiert REC er verdt mye mer enn dagens aksjekurs ;)
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
keane
09.03.2018 kl 10:32
8156
Nå er det bare å sitte...denne skal svært høyt nå -usikkerheten er borte!!
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
AntonBerg
09.03.2018 kl 10:34
8149
Husk at alle som selger under 1,57 selger lavere enn en kurs vi har vært tidligere i år UTEN nyheter om ny obligasjon og med stor usikkerhet. Så å selge i dag på kurser lavere enn det er for spesielt interesserte kortsiktige tradere som ikke har tid til å vente.
Finansene til REC ser helt annerledes ut så fort en ny obligasjon er i boks.
Ledelsen demonsterer at de har kontroll på finansene - noe dere tradere hele tiden har ment de ikke har hatt.
Finansene til REC ser helt annerledes ut så fort en ny obligasjon er i boks.
Ledelsen demonsterer at de har kontroll på finansene - noe dere tradere hele tiden har ment de ikke har hatt.
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
JohnnyBGood
09.03.2018 kl 10:35
8144
"Refinansiering ..." skulle vel ha vært den rette tittelen ...
Forstår jeg rett så høres dette ut som et møte med "profesjonelle" for å lodde stemningen for bond investering (refinasiering av REC bond) ... ? Noen som har meninger om dette her på forumet?
---
@AB:
Takk for info. Da får jeg gjøre plass i bokhylla hjemme ... :-)
Forstår jeg rett så høres dette ut som et møte med "profesjonelle" for å lodde stemningen for bond investering (refinasiering av REC bond) ... ? Noen som har meninger om dette her på forumet?
---
@AB:
Takk for info. Da får jeg gjøre plass i bokhylla hjemme ... :-)
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
AntonBerg
09.03.2018 kl 10:37
8182
@JBG
Det er som en bookbuilding. De må gi ut sensitiv informasjon til potensielle investorer og derfor må det børsmeldes. Dersom investorene er fornøyd med avkastning og sikkerhet, så er det en god investering.
REC kan nå bli refinansiert ganske så raskt med en ny obligasjon på 110 MUSD som vi ser er ledelsens intensjon.
Det er som en bookbuilding. De må gi ut sensitiv informasjon til potensielle investorer og derfor må det børsmeldes. Dersom investorene er fornøyd med avkastning og sikkerhet, så er det en god investering.
REC kan nå bli refinansiert ganske så raskt med en ny obligasjon på 110 MUSD som vi ser er ledelsens intensjon.
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
peterdawn
09.03.2018 kl 10:39
8164
I dag solgte jeg alt. Det er jo helt absurd at REC går 7 % på en slik melding! Dette skal ikke være kursdrivende! Hva er feil med denne aksjen?
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
AntonBerg
09.03.2018 kl 10:42
8162
@peter
Veldig dumt å være trader!
Meldingen er en selskapsmelding som viser selskapets intensjon om en BOND2023 på 110MUSD. Nå vil de gå i møter med investorer for å få den fulltegnet. REC har tidligere sagt at de har et finanseringsbehov på 100 MUSD. Her ligger man altså 10 MUSD over dette. Når obligasjonen er fulltegnet er BOND2018 Convertiblen "nullifisert" og kontantbeholdningen dekker BOND2018 NOK. Begge obligasjoner er da ute av verden, pontensielt i løpet av mars.
At tradere ikke forstår innholdet av meldingen er helt som forventet!
Veldig dumt å være trader!
Meldingen er en selskapsmelding som viser selskapets intensjon om en BOND2023 på 110MUSD. Nå vil de gå i møter med investorer for å få den fulltegnet. REC har tidligere sagt at de har et finanseringsbehov på 100 MUSD. Her ligger man altså 10 MUSD over dette. Når obligasjonen er fulltegnet er BOND2018 Convertiblen "nullifisert" og kontantbeholdningen dekker BOND2018 NOK. Begge obligasjoner er da ute av verden, pontensielt i løpet av mars.
At tradere ikke forstår innholdet av meldingen er helt som forventet!
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
spanjolen
09.03.2018 kl 10:43
8151
Ikke kursdrivende??
Det er jo nettopp slike meldinger som er Breaking News. Det fjerner usikkerhetsmomenter ang. Betalingsforpliktelser de neste årene.
Sammen med toll tullet er det akkurat dette som holder kursen nede.
Det er jo nettopp slike meldinger som er Breaking News. Det fjerner usikkerhetsmomenter ang. Betalingsforpliktelser de neste årene.
Sammen med toll tullet er det akkurat dette som holder kursen nede.
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
mr Nelson
09.03.2018 kl 10:43
8148
Håper det var mange tradere som svei fingra av seg nå.
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
JoachimHV
09.03.2018 kl 10:44
8148
Hvorfor er det absurd? De kommer melding om refinansierings møter, de er jo akkuatt dette som er problemet til Rec. Så vist de kommer i boks i nær fremtid så er 7% en dråpe i havet.
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
Odi.1
09.03.2018 kl 10:45
8149
hihihi... Sissel, Mindre Rasc, og co får knappe 5kr pr $ for bondene sine.. :)
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
AntonBerg
09.03.2018 kl 10:47
8142
Med eller uten refinansiering er traderne nå fanget i en teknisk oppadgående trend.
Hittil i dag
43 967 944
32 596 280
1,3489 (snitt)
Denne uka har folk i snitt kjøpt til 1,3043 NOK og hittil i år har folk folk i snitt kjøpt til 1,2698 NOK. Downtrading fra dagens aksjekurs er enten på små øre eller med forventning om å bryte teknisk trend. Fundamentalt sett er REC i oppsving og da er downtrading ofte en dårlig ide. Aksjekursen i dag representerer også langvarig negativ downtrading dominert av short-interesser. Aksjekursen må klatre betraktelig for å komme i balanse med selskapets reelle verdi.
I dag bør REC ha rally på 40-50 % om folk forstå innholdet i selskapsmeldingen! Dette er et langt steg mot å få refinanseringen på plass i god tid. Det viser hvilke prioriteringer ledelsen gjør. Selvfølgelig er det alltid en liten risiko for at man ikke får fulldekket obligasjonen, men da har man en backup. Målet er å få 110 MUSD dekket inn.
Hittil i dag
43 967 944
32 596 280
1,3489 (snitt)
Denne uka har folk i snitt kjøpt til 1,3043 NOK og hittil i år har folk folk i snitt kjøpt til 1,2698 NOK. Downtrading fra dagens aksjekurs er enten på små øre eller med forventning om å bryte teknisk trend. Fundamentalt sett er REC i oppsving og da er downtrading ofte en dårlig ide. Aksjekursen i dag representerer også langvarig negativ downtrading dominert av short-interesser. Aksjekursen må klatre betraktelig for å komme i balanse med selskapets reelle verdi.
I dag bør REC ha rally på 40-50 % om folk forstå innholdet i selskapsmeldingen! Dette er et langt steg mot å få refinanseringen på plass i god tid. Det viser hvilke prioriteringer ledelsen gjør. Selvfølgelig er det alltid en liten risiko for at man ikke får fulldekket obligasjonen, men da har man en backup. Målet er å få 110 MUSD dekket inn.
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
Odi.1
09.03.2018 kl 10:48
8729
spørsmål til Short
Har bare 500k REC , er det smart å selge de nå, ?
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
Puffen
09.03.2018 kl 10:49
8725
Ingenting er sikkert før det er sikkert. Men en slik prosess annonseres ikke, uten at en er rimelig trygg på at det ender med avtale(r). Tenk dere nedturen om det mislykkes......
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
peterdawn
09.03.2018 kl 10:50
8724
De melder at de skal ut i markedet å hente 110 mill. Hva er det i denne meldingen som er uventet? Hva renta blir på dette lånet har derimot en nyhetsverdi.
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
AntonBerg
09.03.2018 kl 10:52
8724
@puffen
For det første så vil ledelsen velge den strategien de mener er mest optimal og sannsynlig å gjennomføre. Det er å få en obligasjon på plass. Hvor stor den blir (110 MUSD) gjenstår å se (risiko). Men det er sannsynlig at de kan få den fulldekket på greie betingelser. Om det mislykkes vil de kunne ha delvis dekning og de har forsatt flere verktøy i verktøykassa å ta i bruk i god tid før forfall.
Problemstillingen for markedet har hele tiden vært at REC ville misligholde obligasjonene og derfor måtte konkursprises. Det ser vi nå er fake news som markedet har basert seg på.
Undertiden har jeg alltid sagt at ledelsen i REC kom til å refinansiere obligasjonene. Hvor mange ganger har ikke jeg nevnt en potensiell "BOND2023"???
For det første så vil ledelsen velge den strategien de mener er mest optimal og sannsynlig å gjennomføre. Det er å få en obligasjon på plass. Hvor stor den blir (110 MUSD) gjenstår å se (risiko). Men det er sannsynlig at de kan få den fulldekket på greie betingelser. Om det mislykkes vil de kunne ha delvis dekning og de har forsatt flere verktøy i verktøykassa å ta i bruk i god tid før forfall.
Problemstillingen for markedet har hele tiden vært at REC ville misligholde obligasjonene og derfor måtte konkursprises. Det ser vi nå er fake news som markedet har basert seg på.
Undertiden har jeg alltid sagt at ledelsen i REC kom til å refinansiere obligasjonene. Hvor mange ganger har ikke jeg nevnt en potensiell "BOND2023"???
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
AntonBerg
09.03.2018 kl 10:55
8721
Det at REC i forbindelse med en ny obligasjon eventuelt forplikter seg til tilbakekjøp av BOND2018 NOK reduserer risikoen for kreditor betraktelig om de velger å tegne seg på ny obligasjon. Tidligere obligasjonseiere kan være interessert i å fortsette som obligasjonseiere i ny obligasjon for å få med seg renteinntekter som gir en grei og sikker avkastning.
..............................
@peter
Rentespørsmålet blir spennende. Sikkerheten avgjør hvor høy/lav renten blir. Men nå er det slik at REC i dag har to utestående obligasjoner som de betaler en del renter på. Ved en ny obligasjon vil selv en relativt høy rente likevel gi en reduksjon i totale renktekostnader som selskapet har hatt inntil nå. Det innebærer at REC ved renteforfall vil betale mindre kontanter enn de har gjort de siste årene - dermed øker kontantbeholdningen raskere.
REC har ikke hatt problemer med å betjene eksterende rentekostnader de årene som har vært og vil ved en refinansiering frigjøre midler.
..............................
@peter
Rentespørsmålet blir spennende. Sikkerheten avgjør hvor høy/lav renten blir. Men nå er det slik at REC i dag har to utestående obligasjoner som de betaler en del renter på. Ved en ny obligasjon vil selv en relativt høy rente likevel gi en reduksjon i totale renktekostnader som selskapet har hatt inntil nå. Det innebærer at REC ved renteforfall vil betale mindre kontanter enn de har gjort de siste årene - dermed øker kontantbeholdningen raskere.
REC har ikke hatt problemer med å betjene eksterende rentekostnader de årene som har vært og vil ved en refinansiering frigjøre midler.
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
Puffen
09.03.2018 kl 11:00
8716
Jeg tror uansett at her er det en del aktører i bransjen som har snakket sammen, og muntlige dealer er inngått. Rykter rundt disse mer eller mindre formelle samtalene har svirret i miljøet, og en skal ikke se bort fra at de var utløsende for det store fallet vi så i forrige uke. Noen har hørt bruddstykker av samtalene, og noen har vinklet det negativt, og så raser det.... Nå er imidlertid samtalene såpass i boks, at det annonseres snarlige møter og avtaler inngås fortløpende.
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
Odi.1
09.03.2018 kl 11:00
8713
" Undertiden har jeg alltid sagt at ledelsen i REC kom til å refinansiere obligasjonene. Hvor mange ganger har ikke jeg nevnt en potensiell "BOND2023"??? "
utallige....
utallige....
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
AntonBerg
09.03.2018 kl 11:01
8710
@puffen
Konspirasjonsteorier hører hjemme på galehus.
Kursbevegelsene i REC-aksjen er preget av hvilken vei vinden til tradere blåser til enhver tid, ikke deres kunnskapsnivå om fundamentale forhold omkring selskapet og industrien.
Konspirasjonsteorier hører hjemme på galehus.
Kursbevegelsene i REC-aksjen er preget av hvilken vei vinden til tradere blåser til enhver tid, ikke deres kunnskapsnivå om fundamentale forhold omkring selskapet og industrien.
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
Odi.1
09.03.2018 kl 11:04
8705
En kan få Miljørente, grønn Satsing.
En av grunnene til at REC søker Norske Refinansieringsordninger.
Alt Med Miljø i Norge blir sponset med Gass og Tungolje inntekter....
En av grunnene til at REC søker Norske Refinansieringsordninger.
Alt Med Miljø i Norge blir sponset med Gass og Tungolje inntekter....
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
Puffen
09.03.2018 kl 11:05
8700
Tipper vi må ut med en rente på nibor + 6 - 8 %. Rec vil fortsatt måtte betale high-risk renter. Selv om det nye lånet på 110 MUSD kan se for seg sikkerhet i både varelager, Butte og Moses Lake.
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
Odi.1
09.03.2018 kl 11:10
8699
Tipper vi kan sette en Omsetningsrekord for REC i dag , at det er Fredag , gjør det "litt" usikkert ,dog.
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
AntonBerg
09.03.2018 kl 11:10
8695
REC ordner som regel obligasjoner under Norsk Tillitsmann ASA.
REC03 har en rente på 9.75% som er ganske høyt. Denne forfaller 3. mai. Vi har altså betalt denne renten på lånebeløpet i hele låneperioden siden 2011. Disse midlene blir nå frigjort og kan brukes til å betale renter på ny obligasjon og andre selskapsformål.
2018 Convertiblen har en rente på 6.5% siden 2013 og forfaller i september.
Hvilke rentenivå en nyobligasjon vil få avhenger av ulike faktorer og forhandlinger. Kreditor ønsker høy rente og må vurdere hvor lavt de kan gå før de ikke vil delta. Motsatt vil REC ønske lav rente og må vurdere hvor mye de skal låne på høyere rente. Dersom 110 MUSD kan oppnås til et rentenivå begge parter kan akseptere vil alt være i boks.
For BOND2023 vil lånesummen altså være 110 MUSD om det blir full dekning. Rentenivået gjenstår å se. Men total lånesummen sammenlignet med i dag faller og dermed faller også rentekostnader tilsvarende.
Risikoen for kreditor er nå ganske nær 0 %. For BOND2018 NOK regner obligasjonseierne nå med 100 % dekning. Det vil obligasjonseierne for BOND2018 Convertiblen også være ganske nær etter dette.
Spørsmålet er ikke om REC blir refinasiert, men detaljene for hvordan og kostnadsmodellen.
REC03 har en rente på 9.75% som er ganske høyt. Denne forfaller 3. mai. Vi har altså betalt denne renten på lånebeløpet i hele låneperioden siden 2011. Disse midlene blir nå frigjort og kan brukes til å betale renter på ny obligasjon og andre selskapsformål.
2018 Convertiblen har en rente på 6.5% siden 2013 og forfaller i september.
Hvilke rentenivå en nyobligasjon vil få avhenger av ulike faktorer og forhandlinger. Kreditor ønsker høy rente og må vurdere hvor lavt de kan gå før de ikke vil delta. Motsatt vil REC ønske lav rente og må vurdere hvor mye de skal låne på høyere rente. Dersom 110 MUSD kan oppnås til et rentenivå begge parter kan akseptere vil alt være i boks.
For BOND2023 vil lånesummen altså være 110 MUSD om det blir full dekning. Rentenivået gjenstår å se. Men total lånesummen sammenlignet med i dag faller og dermed faller også rentekostnader tilsvarende.
Risikoen for kreditor er nå ganske nær 0 %. For BOND2018 NOK regner obligasjonseierne nå med 100 % dekning. Det vil obligasjonseierne for BOND2018 Convertiblen også være ganske nær etter dette.
Spørsmålet er ikke om REC blir refinasiert, men detaljene for hvordan og kostnadsmodellen.
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
kongkveite
09.03.2018 kl 11:11
8047
Nå har den gått 12%...
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
Selje
09.03.2018 kl 11:12
8693
Skal ikke tidligere Bonds innløses til en lavere fastsatt dollarkurs enn dagens? Dette vil vel i tilfelle gi Rec en gevinst?
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
JohnnyBGood
09.03.2018 kl 11:12
8693
... er det svette fra shorterne som ser ut til å bli til kondens på nettsidene her? Dette ser virkelig intenst ut!
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
Trur rec er ganske trygga med 110 musd. Butte og moseslake er ju akkurat blitt vurdert av externa revisorer :)
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
AntonBerg
09.03.2018 kl 11:13
8692
@selje
For BOND2018 Convertiblen som er i dollar står det på RECs hjemmesider.
"Applicable USD: NOK exchange rate is set at 5.8454"
For BOND2018 Convertiblen som er i dollar står det på RECs hjemmesider.
"Applicable USD: NOK exchange rate is set at 5.8454"
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
Odi.1
09.03.2018 kl 11:15
8686
legger ut og forsvinner, flere bremse poster.. blir ikke godt å holde igjen rec nå
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
Selje
09.03.2018 kl 11:15
8682
Takk for svaret.
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
AntonBerg
09.03.2018 kl 11:18
8683
I dag kan folk by hva de vil... ;)
Hittil i dag
65 330 224
47 620 417
1,3719 (snitt)
1,3147 (ukesnitt)
1,2710 (årssnitt)
Så en kurs under 1,50 er jo ganske ræva kurs som forsatt er i shorter-territoriet på skalaen.
Hittil i dag
65 330 224
47 620 417
1,3719 (snitt)
1,3147 (ukesnitt)
1,2710 (årssnitt)
Så en kurs under 1,50 er jo ganske ræva kurs som forsatt er i shorter-territoriet på skalaen.
Redigert 21.01.2021 kl 06:37
Du må logge inn for å svare
fattigstakkar
09.03.2018 kl 11:21
8613
Tror vi skal si oss fornøyd med 1,45 i denne omgang. Avventer og ser om det ikke blir en gevinstsikring i løpet av dagen.
Redigert 20.01.2021 kl 20:40
Du må logge inn for å svare
AntonBerg
09.03.2018 kl 11:22
8612
Nå må alle tradere høre på fattig selge dere ut.... så vi blir kvitt dere! En refinansieringsprosess er forbeholdt long'ere.
Redigert 20.01.2021 kl 20:40
Du må logge inn for å svare
kaliber
09.03.2018 kl 11:23
8610
Ramajama skrev Rally nå!
Et geni trekk av rec!!
Redigert 20.01.2021 kl 20:40
Du må logge inn for å svare
Puffen
09.03.2018 kl 11:26
8609
Hva menes med begrepet "senior secured" Den er ny for meg. Senior ?
Redigert 20.01.2021 kl 20:40
Du må logge inn for å svare