LSG - veien videre


Er det noen som har vurderinger rundt neste kvartalsrapportering og forventet utvikling i aksjekurs for LSG? Kursen har falt relativt mye den siste tiden uten grunn slik jeg vurderer situasjonen...

Det snakkes for øvrig veldig lite om oppkjøp og sammenslåing av større selskaper innen sektoren, noen refleksjoner fra forum?

milk
06.08.2019 kl 09:11 6394

Prisene på hvitfisk,og spesielt torsk,øker kraftig i Juli! Med en svak krone burde dette være positivt for LSG. Volumet på torsk er noe ned pga reduserte kvoter,men det gir lavere kostnader på flåten....
MrBurns
07.08.2019 kl 12:22 6276

Svak krone, negativ tilbudsvekst i Chile, lave renter, og mennesker som fortsatt blir sultne selv om verden er urolig. Jeg flytter alle mine limit-ordre oppover.
milk
07.08.2019 kl 20:27 6202

Ja,sånn kan man også si det :-)))
13.08.2019 kl 11:50 5839

Spretter bra i dag

LAKS:DNB MARKETS HEVER SEKTORSYN TIL NØYTRAL OG OPPJUSTERER KURSMÅL
Oslo (TDN Direkt): DNB Markets hever sitt sektorsyn på laksesektoren til nøytral, fra salg, i fravær av klare negative triggere utenom høy verdsettelse. Meglerhuset trekker frem Lerøy Seafood som mest attraktive selskap basert på verdsettelse.

"Med flere potensielle negative triggere som har kommet og gått, som nedgang i inntekter, sesongvariasjoner i spotpriser og valuta, ser risiko mot avkastning mer nøytral ut for oss på mellomlang sikt, skriver meglerhuset.

Oversikt over anbefalinger:

Aksje Anbefaling Kursmål
Atlantic Sapphire Kjøp 150
Austevoll Seafood Kjøp 118
Bakkafrost Hold 520
Grieg Seafood Kjøp 140
Lerøy Seafood Kjøp 74
Mowi Hold 220
Norway Royal Salmon Kjøp 230
Salmar Hold 440
Salmones Camanchaca Hold 75
Scottish Salmon Company Hold 25
MrBurns
13.08.2019 kl 12:49 5775

MrBurns skrev :-D
Brukte for få smileys. :-D :-D

Blir resultat lavere enn i 2018, hva mener dere?

Oslo (TDN Direkt): Lerøy Seafood Group ventes å rapportere et operasjonelt driftsresultat på 805 millioner kroner for andre kvartal 2019, mot 1.000 millioner kroner i samme periode året før.

Det viser gjennomsnittet av estimater fra fem meglerhus, innhentet av Infront Data for TDN Direkt.

Driftsinntektene estimeres til 4.811 millioner kroner (5.042).

Fem av meglerhusene anbefaler kjøp eller overvekt av aksjen, mens ingen har salgsanbefaling. Gjennomsnittlig kursmål er 77,2 kroner.

Deltagere: DNB Markets, Handelsbanken Capital Markets, Kepler Cheuvreux, Pareto Securities og Sparebank 1 Markets

NS, finans@tdn.no
TDN Direkt, +47 21 95 60 70

Hvis resultatet ikke blir lavere enn i 2018, så tar analytikerne feil. Det er vel ventet?
Bippe
21.08.2019 kl 09:36 5435

Lerøy Seafood melder om et resultat etter skatt på 751,31 millioner kroner i 2. kvartal 2019, mot 1.162,72 millioner kroner i samme periode året før.

Ifølge TDN Direkt var det ventet et resultat på 632 millioner kroner.
Ned minus 8,5%
Malchish
21.08.2019 kl 10:11 5378

Meget rimelig priset selskap
Og Seafood sektor har lovende utsikter
Croft
15.11.2019 kl 10:59 4694

Svært skuffende tall og fortjent ned. 15% kanskje litt i overkant helt kortsiktig. Mulig tradingrekyl snart?
Croft
15.11.2019 kl 11:44 4614

Ble grei treff det gitt! Tok av 50% av innsatsen med 1.4kr i pluss. Tror på 56+ intra, men safer med stopp på resten på ny lod
Croft
15.11.2019 kl 14:37 4474

Ute på 56. Usikker på neste bevegelse på kort sikt, men ser oppside etterhvert
Croft
15.11.2019 kl 14:59 4447

Ingen som handler i laks lenger? Svært tynt med kommentarer både her og de andre i sektoren.
milk
15.11.2019 kl 15:36 4400

Joda,jeg både handler og sitter long i laks! Ble litt travelt i dag når det kom en såpass fin korreksjon. Er som de fleste,litt skuffet over LSG. Som kjent så økte jeg i GSF og Bakka kom inn i porteføljen. Laks skatten tror jeg ikke kommer. Jeg har fremdeles tro på LSG. Bare så synd att den rene oppdrettsbiten påvirker selskapet så mye. Hvitfisk og bearbeidet går jo meget godt. Investeringene har jo også vert forholdsvis store,men de er jo for fremtiden. Q4 blir nok ikke noe å juble for heller,men 2020 vill bli året hvor investeringene vil forrente seg. Da kommer hvitfisk segmentet for fult :-) Mowi har fremdeles en vei å gå før de kommer inn i min portefølje...
M-invest
15.11.2019 kl 16:34 4339

Mtp omsetningen i Lsg så ser det jo ut som det er noen som handler. Men ekstremt lite på forumet! Rart å se hvor godt Salmar holdt seg kontra Lsg, kan ikke si salmar imponerer så ekstremt mye mere. Etter 15% nedgang idag så blir jeg overrasket om den ikke skal litt opp på mandag, om lakseprisene holder seg... Kjøpte en liten slump på kr55.20, virket som om det var et godt kjøp! Men dagens slutt slo en sprekk på den følelsen, spent på hvor pila går på mandag!
Croft
15.11.2019 kl 18:09 4252

Sittet med en liten post lsg inn mot tall, men enten veldig heldig, eller intuitiv?? da solgte før tall. ( tror mest på intuitiv, da salm tall ikke overbeviste og både gsf, bakka og mowi steg inn mot tallslipp,- les noen vet alltid noe) Uansett, satt heldigvis ikke til i dag og fikk en tilnærmet perfekt trade intra på toppen. 53.37-54.77 med 50% og 53.37-56 med rest.
Sitter uten til mandag da jeg tror på liten hale ned på åpning, men plukket opp litt gsf ca 132 da frykten for søksmål virker overdrevet og langt vekke ( i tid)
Croft
15.11.2019 kl 18:11 4247

Oppsummert er det fortsatt gide penger å tjene i laks, så rart at det er såpass liten aktivitet her inne.
M-invest
15.11.2019 kl 18:42 4236

Jøss, det vil jeg si er grei timing av kjøp og salg! Er ganske sikker på at den kommer til å duppe på mandag ja, desverre. Hjelper ikke at FA akkurat publiserte at lsg har blitt stevnet. Noe som ikke er ferske news akkurat? Men la gå! Er rimelig sikker på at med litt tid så går jeg i grønt, men tid er penger... Må vell bare lasse på med flere aksjer på mandag om det blir for rødt. Det med lakseskatten tenker jeg ikke på engang, der har staten for mye å tape om alle starter produksjonen utenlands. Lakseprisene skal forhåpentligvis holde seg sterke til over jul, iallefall lov å håpe.
pipers75
15.11.2019 kl 18:56 4217

Danske Bank-analytiker Knut-Ivar Bakken anbefaler kjøp etter kurskollaps i Lerøy Seafood
Ifølge Danske Bank-analytiker Knut-Ivar Bakken er Lerøy Midt årsaken til at Lerøy-aksjen kollapset fredag. Samtidig ser han på fallet som en glimrende kjøpsmulighet.

https://finansavisen.no/nyheter/sjomat/2019/11/15/7472811/danske-bank-analytiker-knut-ivar-bakken-anbefaler-kjop-etter-kurskollaps-i-leroy-seafood?redirect
Redigert 15.11.2019 kl 18:59 Du må logge inn for å svare
hill
15.11.2019 kl 19:42 4160

Der er jeg 100 % enig med Danske Bank.
I følge selskapets presentasjon, gikk også oppdrett-delen i +, før biomassen ble justert kraftig ned.
Tenker vi ser et bedre Q-4 resultat med den store eksporten det har vært i oktober måned ( + 9,7 % i forhold til oktober 2018 ).
Lakseprisene har også steget ca. 5 kr pr kilo siden sist fredag. Det nærmer seg jul og "juleprisene" begynner å komme.
I tillegg kom selskapet med svært god guiding for 2020 i sin presentasjon.

https://finansavisen.no/nyheter/sjomat/2019/11/15/7472734/rekordhoy-fiskeeksport-i-oktober
https://finansavisen.no/nyheter/sjomat/2019/11/14/7472448/konsernsjef-gustav-witzoe-i-salmar-tror-utviklingen-i-nord-norge-vil-snu-i-fjerde-kvartal
https://www.intrafish.no/priser/kraftig-prisoppgang-i-spotmarkedet/2-1-707698
Redigert 15.11.2019 kl 19:44 Du må logge inn for å svare

Har vært skeptisk til prisingen, så solgte meg ut for en stund tilbake. Det som gjør meg fremdeles skeptisk er P/E på 15.6, før dagens tall. I tillegg at utbyttet har falt mye siste to år, nå er det kr. 2 pr år. Betyr det tar 27 år å få tilbake pengene, noe som gjør det lite attraktivt. I tillegg har det dukket opp problemer for sektoren siden i sommer med laksedøden, og senest etterforskingen i EU og USA. I tillegg til svikt i lakseprisene og slaktevolum. Lakseskatt osv.

Jeg bruker normalt å vente 3 dager etter større korreksjon, før jeg går inn. Mulig man ser en foreløpig bunn alt mandag, når større aktører har fått benyttet helgen på å regne på tallene. Men ganske sikker på at den kommer ytterligere ned mandag. Hvor mye, vil avgjøre om jeg tar sjansen på inngang nå. Frykter prisingen pr nå er høy for kortsiktig perspektiv på 1-2 år. Men tradisjonelle svingninger gjør at man alltid kan trade seg inn i sektoren.
M-invest
15.11.2019 kl 20:22 4102

Om du frykter prisingen p.d.d er for høy med et perspektiv på 2 år så har du med andre ord null tro på oppdrett i Norge og Lerøy som selskap. Hvilke dødlighetsproblemer tenker du på? Algene? Ser man på lakseprisen, grepene Lerøy har gjort og at anklagene rundt prissammarbeidet blir droppet så kan jeg ikke skjønne at det kan bli værre enn q3 2019..
Redigert 15.11.2019 kl 20:23 Du må logge inn for å svare
milk
15.11.2019 kl 21:32 4032

Ikke bli for hissig på grøten... Det er like viktig å beholde roen i både opp som nedturer! Men når det er sagt,så er det mye "pent" på salg nå :-)
10PS
16.11.2019 kl 15:14 3737

Når det gjelder kjøpsmulighet tenker jeg på oppkjøp. Nå er sjansen for en av de store å slå til før kursen spretter opp igjen. Selv går jeg inn for alvor på mandag om ikke kursen tar av for fort.

Herregud mann, skjerp deg. Kjenner bransjen særdeles godt, og har stor tro på bransjen i et langsiktig perspektiv. Det jeg prøver å formidle er at den kraftige kursstigningen siste 20 mnd har vært basert på alt for høye forventninger på kort sikt. Tallene knyttet til P/E og utbytte reflekterer mitt syn.

Ja, var hovedsakelig algedøden jeg tenkte på. Fullstendig klar over at dette ikke er hyppig begivenhet, men dermed ikke usannsynlig at problemet vil dukke opp igjen. I tillegg ser man tegn til at økning i volum også fører til noe høyere utbrudd av andre sykdommer som f.eks ILA, og med større volum i anleggene får også hvert tilfelle større konsekvenser.

Når det gjelder lakseprisene kan man ukentlig følge disse på ssb. Legger ved link, samt link til en tidligere artikkel fra E24.

https://www.ssb.no/utenriksokonomi/statistikker/laks

https://e24.no/boers-og-finans/i/EWEj73/laveste-laksepris-paa-4-aar-bunnen-er-naadd

Når det gjelder tiltakene, har det til nå vært mye prat. Gjenstår å se effekten av tiltakene. Lerøy er heller ikke et rent oppdrettsselskap. Når det gjelder hvitfisk har de oppnådd gode priser i år, knyttet til reduserte kvoter. Det har påvirket regnskapet positivt i år i forhold til fjoråret. Følger man litt med, har man fått med seg at det nå pågår en opprulling knyttet til underbetaling av utenlandsk arbeidskraft nordpå. Gjenstår ennå å få full oversikt over omfanget. Det vil kunne få følger også for Lerøy. Legg merke til vil kunne, sier ikke nødvendigvis. Men de driver stor sett det meste av fiskebruk i regionen.
Redigert 16.11.2019 kl 15:51 Du må logge inn for å svare
milk
16.11.2019 kl 17:01 3648

Økning av volum kan helt klart føre til flere og større sykdomsutbrudd! Naturen har en enestående evne til å påvirke for store populasjoner. Det gjelder også oss mennesker! Men nå er det jo en gang sånn at sykdom og utslakting gjør at vi får en markeds balanse. Den enes død,den andres brød.... Underbetalt arbeidere finner man over alt. Hva er underbetalt?? Man kan ikke være for skvetten i denne sektoren :-D
ynot
16.11.2019 kl 17:31 3624

Greit å ikke sitte med sjømataksjer nå!
M-invest
16.11.2019 kl 17:34 3619

Du skriver at du har liten tro på makedet med 2 års perspektiv, med en kurs p.d.d er 53kr. MEN om den dupper litt på mandag så kjøper du? Du å skjønner jo at du sier imot deg selv, eller kjøper du short? Algedøden opptrer skjeldent ja, men nå har de forhåpentligvis bedre og raskere tiltak om det skulle gjenta seg. Underbetaling av hvilken arbeidskraft? Røktere? Fabrikkarbeidere? Kom med kilder. Jeg er enig i at det er mye som trykker på kursen i det siste, men jeg tror og håper både lakseskatten og anklagene rundt prissamarbeidet blir droppet. Det kjedelige er jo at de kommer til å henge i lufta lenge før det blir avgjort noe som helst...

Bobby
19.11.2019 kl 19:51 3150

Har kursen bunnet i denne omgang? Kan vi forvente en stigning med tanke på bedre priser inn mot jul? Kommer vel nye tall i mårra..
M-invest
19.11.2019 kl 20:49 3095

"Same procedure as every year James". Eller la oss iallefall håpe det mtp prisene før jul!
Øker prisene trutt og jevnt frem mot juletider samt at det ikke kommer noe negativt om skattesaktullet og anklagene fra statene så vil jeg tro at vi minimum er på 65 tallet før jul. Lerøy har holdt tilbake noe av fisken som skulle slaktes i q3, denne blir nå med i q4. Med lavere temperaturer fører det med seg mindre risiko for sykdomsutbrudd, lus, dårlig oksygen osv. Klarer en å holde seg til 30.04-2020 så er jeg ganske sikker på en solid oppgang fra der vi er nå! Satsingen på storsmolt kommer til å gi store utslag på papiret når den går fra nyutsatt til 5kg+ på rekordtid.

Alt i alt kan jeg ikke se noen store risikoer med Lerøy, problemet er de 2 "stygge" sakene som henger over Lerøy og resten av de store oppdretsaktørene...
Redigert 19.11.2019 kl 21:18 Du må logge inn for å svare
-Dëë-
19.11.2019 kl 21:15 3061

"Same procedure as every year James", er hva du skulle skrevet.
Same procedure as every year Miss Sophie, er hva James sier og er et spørsmål.
M-invest
19.11.2019 kl 21:20 3046

Du har så rett! Glemsk og slurvete!
milk
19.11.2019 kl 21:37 3029

Konsernsjefen kjøper aksjer for en mill i LSG! Fredrik Bakke ser også selskapet som et godt kjøp... Jeg tror begge er "inne"på noe ;-)
Bippe
20.11.2019 kl 09:40 2842

Hele 7,6% oppgang. Bakka og mowi vil nok snart gå iblått igjen på disse åpenbare positive tallene. Salmar derimot ser ut til å være plaget av småhissig robotshort. Gode kjøpsanledninger i laks idag med andre ord.

Og Lerøy kryper sakte men sikkert opp av hullet.
Redigert 20.11.2019 kl 09:58 Du må logge inn for å svare
M-invest
20.11.2019 kl 12:46 2746

Solid stigning! Kan ikke forvente slike tall hver uke fremover tror jeg, men med endel pd og ILA den siste perioden, who knows? Ser ut som flere har åpnet øynene for Lerøy idag, nesten 3% opp, det er sterkt.
Redigert 20.11.2019 kl 14:01 Du må logge inn for å svare
milk
20.11.2019 kl 15:30 2662

Jeg håper de fleste benyttet sjansen til å laste opp LSG på dippen ;-)