B2H... Noen tanker før tall..??


Det begynner å nærme seg B2H sin Q2 presentasjon. Noen som har noen tanker?

Q1skuffet med en eps på 0,26 kr, men da mente de at en reduksjon 0,13 kr kunne tilegnes 2 spesifikke engangsposter. Det ene var en kostnad på valutasikring som tas en gang hvert 4. år, samt et urealisert valutatap. Uten disse postene ville eps vært 0,39 kr. Men er det bra nok?

Kan vi håpe på en eps over 0,4 kr? Hva med 0,5 kr?

I så fall virker alt under 15 kr som betydelig underpriset..

Vær så snill.. Kun seriøse og relevante innlegg..
Redigert 06.08.2019 kl 15:27 Du må logge inn for å svare

Ja at denne er betydelig underpriset er jo lett å se. Kommer til å levere en EPS på 1,5 kroner i 2019 vil jeg tippe og koster bare litt over 9 kroner. Merkelig billig synes nå jeg. Upopulære aksjer om dagen inkasso, men desto bedre å laste opp. Utbytte var på 0,45 i år og blir sikkert omtrent samme til våren. Det er jo strålende til en pris på 9 kroner spør du meg.

Når er Q2 presentasjonen?

Den kommer 30. august..
vikingo
06.08.2019 kl 16:54 3053

Jeg hadde forventet en klarering/pressemelding av det hotellet i Kroatia. visstnok skulle det være i orden slutten av Q1 eller Q2. Det at de fremstår som tause Birgitte (og heller ingen innsidekjøp i det siste) kan enten bety dårlig nytt eller at noe er i gjære. Har heller ikke vært noen nye porteføljekjøp i det siste.

Yngvis
06.08.2019 kl 17:14 3029

Ja, mye henger nok på den store fordringen med sikkerhet i hotellet. Hvis den ikke er oppgjort innen dato for fremleggelse av Q2 må man nok vurdere nedskrivning av fordringen sett i forhold til sikkerheten i hotellet. Med det fokus som har vært på verdsettelser av lån/fordringer det siste året vil man nok da passe på å ikke ta for lite i for å unngå Finanstilsynets vrede.

Med kurs mellom 6 og 7 kroner er papiret attraktivt mtp alternative utbytteselskap på børsen.

Caset rundt hotellet ble forklart i Q1 presentasjonen. Det hotellet har de nå tatt eierskap i og vil først få kontroll på cash flow, deretter finne ny kjøper. Det er ikke forventet at dette skal skje i 2019, og er tatt ut av guidingen. Det får bli en gulrot for 2020 eller 2021. Fordelen er at fortjenesten kan bli betydelig større. Dette er et hotell langs kysten av Kroatia med 80 rom og 300 leiligheter. Bør være greit å selge så hot som Kroatia er som feriedestinasjon.
Yngvis
06.08.2019 kl 17:58 2963

Er det gitt ytterligere informasjon utover det som står på side 10 i presentasjonen i ettertid ? Pr dagen for presentasjonen var vel eierskap ett av to alternativer for veien videre. Uansett kan vi ikke se vekk fra det faktum at eierne har prøvd å refinansiere i laaaang tid så kredittforetakene anser det ikke som superhot p t. Som aksjonær er jeg nok litt redd for at dette kommer til å tynge kursen en god stund.

Det ble snakket om det på presentasjonen. De gikk spesifikt gjennom nettopp det caset for å forklare litt hvordan dette med secured dept fungerer. De kaller det strategi 1 og strategi 2.
vikingo
06.08.2019 kl 18:41 2908

Basert på EV/ERC 1x burde hvertfall aksjekursen være langt høyere

Ca 21.500m ERC - 10.200m Nettogjeld= 11.300m/409m aksjer = 27,6kr

En kan bruke ganske mye rabatt på EV/ERC multiplen og likevel komme langt over dagens kurs

https://www.shareville.no/aksjer/b2holding/kommentarer/har-regnet-litt-pa-b2-ut-fra-everc-helt-siden-9-kr-aksjen-11015546
Redigert 06.08.2019 kl 18:52 Du må logge inn for å svare

Interessant å se på ev/erc. Selv er jeg mest opptatt av hva som ligger igjen på bunnlinjen. Nå håper jeg B2H viser markedet at Q4 og Q1 var en glipp, og at de snur den negative utviklingen ved å sende Eps oppover igjen. Høyere finanskostnader krever betydelig vekst på topplinjen. De siste kvartalene er det spesielt secured dept som var gått litt tregere enn antatt. Jeg er veldig spent på utviklingen her. God innkrevning innen secured vil bety mye, og roe ned nervøse investorer. Inkludert meg selv. Fortsetter den gode utviklingen på Collection og cost to collect, så bør de kunne stabilisere seg på en eps mellom 0,45 - 0,55kr, selv med økte finanskostnader. Da skal aksjen tett opp mot 20kr. Men ser vi på Q1 virker det fortsatt noe vel optimistisk.
Redigert 06.08.2019 kl 19:50 Du må logge inn for å svare
07.08.2019 kl 09:32 2663

Tror nok dette er siste år på børs for B2 kommer nok ett bud her snart her tror jeg,
Kom meg inn under kr 9,00 her nå
Sitter med både B2 og AXA nå håper på bunn fiske men i dette spillet vet men aldri.

Virker ikke som markedet har troen på q2 her ihvertfall. Kanskje noen som vet noe mer enn andre. Siste mann ut døra slukker lyset, som man sier på ho....
Shotgun
07.08.2019 kl 10:18 2583

8,89! Wow!! Her går det unna! Sitter å venter på ny inngang. Ser vi 7-tallet før året er omme?
Funderer
07.08.2019 kl 10:28 2553

Logisk sett burde jo noen av disse solgt vis det var negative nyheter i vente . Er det lekasjer så lekker det mest sansynlig til dem først . Tenker da på disse PRIORITET GROUP AB 52 913 000 12.91 21.24 COMP SWE
RASMUSSENGRUPPEN AS 43 073 236 10.51 17.29 COMP NOR
VALSET INVEST AS 25 000 000 6.10 10.03 COMP NOR
STENSHAGEN INVEST AS
Shotgun
07.08.2019 kl 10:36 2527

Hva må til for snu jævelskapet? Skikkelig brutal washout ned til 4-5 kroner?
Yngvis
07.08.2019 kl 10:45 2500

Gikk en relativt stor post for en times tid siden. Lurer på hvilke nye opplysninger Arctic sitter på når de i dag velger å ta ned kursmål fra 20 til 16 ? Er vel det generelle klima og litt tenk på et tall.

Jeg tenker at det blir litt useriøst for en analytiker å ha kursmål 20 når aksjekursen ligger rundt 9.
20 kr virker også ganske optimistisk med tanke på de to siste kvartalene. Jeg tenker at 16 kr er et riktig kursmål. Ser ikke bort ifra at eps de neste 2 årene blir rundt 1,6 kr..

Men det er langt opp til 16. De er ikke akkurat negative!
Yngvis
07.08.2019 kl 11:18 2448

Det kan man jo si, men samtidig bør man ikke kunne heve lønn for å flytte kursmål opp og ned etter hvordan kursen beveger seg i et noe volatilt marked. Men pr dato og basert på de to siste Qs er jeg enig i at 16 er et mer "edruelig" kursmål. Selv har jeg dog fremdeles ca 20 som kursmål ett år frem i tid da jeg tror/håper eps årets to siste Qs kan bli på 0,40 tallet. Men igjen; mye likviditet henger på dette hotellet. Kjøpte for øvrig litt mer i formiddag.
Redigert 07.08.2019 kl 11:19 Du må logge inn for å svare
Shotgun
07.08.2019 kl 11:46 2405

Hehe, analytikkere for betalt for å "regne" seg frem til et kursmål. Alikevel så flytter di kursmålet alt etter hvordan markedet flytter kursen 😂😂🙈 Så og si ubrukelige de fleste analytikerne her i Norge.

Enig. DnB som burde vite bedre har kursmål på 20 kr. La oss nå håpe vi kan se 14-15 kr utover høsten

Artic kutter kursmålet til 16, men gjentar kjøp. Det er en bra melding. De har gått i gjennom caset igjen og er fortsatt positive, men markedet reagerer åpenbart negativ....forstå det den som vil.
Varsom
07.08.2019 kl 12:55 2309

I dette selskapet har de bare rotet det til. Ledelsen har vært uærlige!
jacuzzi
07.08.2019 kl 13:58 2215

Mange bunnfiskere som har blødd her, bunnen kan være mye lenger ned så lenge resultat trenden ikke blir vesentlig bedre.
Varsom
07.08.2019 kl 14:25 2170

Er det noe bunn i denne da? Dalen Zahl lovte på denne tiden i fjor at resultatene til B2h skulle bare bli bedre og bedre... snakke om å villede! Ville ikke stolt noe særlig på noen fra den kanten der!

resultatene har da ikke blitt så dårlig, men aksjekursen derimot er krise. Hvor mye er det B2 er låst opp mot det hotellet? Et selskap med milliardomsetning er da ikke så avhengig av et problem med et hotell i Kroatia. Alle reiser jo dit om dagen så å få et hotell der til å drive godt ville de fleste klart.
Varsom
07.08.2019 kl 14:34 2156

Hjelper dårlig med milliardomsetning når kostnadene er skyhøye...
Shotgun
07.08.2019 kl 14:38 2143

Rasmussen-gruppen tapte 1 milliard i 2018. Mye på grunn av B2h som er blant deres største eierposter. Det ser ut til at 2019 også blir dårlig for de.
darcy
07.08.2019 kl 14:43 2129

B2h leverte svakt i Q4. Q1 var tilbake til normalen justert for valuta og rentederivat. Leverer de ca 38 øre eps før nevnte justeringer som i q1 vil aksjen handles til høyere kurs.
Funderer
07.08.2019 kl 14:45 2125

Tapte dem altså ? Dem har solgt sine aksjer ? B2h er eller var en av deres største eierposter ?

kostnadene var på vei ned ved forrige presentasjon. Og rentene er på vei ned i de aller fleste land utenom i Norge der Olsen kun ser på boligpriser. Han er jo helt ute av sync stakkar, han kommer nok dultende etter utpå nyåret, altfor sent som vanlig.
Shotgun
07.08.2019 kl 14:51 2103

Et AS som fører regnskap fører gevinst eller tap. Et resultat på minus 1 milliard betyr 1 milliard i tap ja. Står her https://www.dn.no/marked/kristiansand/dag-rasmussen/einar-rasmussen/tapte-nar-en-milliard-pa-aksjer-i-fjor/2-1-611478

Men det er jo alltid noen som mener at ingenting er tapt før de har solgt. Kjenner flere som investerte i krypto-tokens helt på topp i slutten av 2017. Noen av dem har tap på 99,2%. Men mener det er ikke tapt siden de ikke har solgt dem.....

ja, det er jo helt riktig det. Man taper ikke før man selger.
Shotgun
07.08.2019 kl 14:55 2086

Så dersom du investerte f.eks. 1 million kroner på kurs 20 kroner i b2h så har du ikke tapt noen ting nå altså?? Du mener formuen din er den samme enda???

Nei formuen er ikke den samme sånn som formue er definert for aksjer. Men man sitter fortsatt på samme eiendeler. Men at B2 lar seg shortes til helvete skjønner jeg lite av.
Yngvis
07.08.2019 kl 15:11 2029

Bare ute på en liten treningstur og hva skjer ? "Alle" skal plutselig selge b2h.
Shotgun
07.08.2019 kl 15:12 2078

Enig! Jeg skjønner ikke mye av dette kursfallet jeg heller. Så skal inn igjen, men det er utrolig hvor langt ned en kurs kan gå dersom noen vil shorte den i stykker på Oslo-børs.

Om et selskap går konkurs, så kan man jo også beholde aksjene og da sitte på "samme eiendeler" , men de er jo ikke verdt noe og da har man jo tapt selv om det ikke er realisert. Når en kurs går ned så har man jo selvsagt tapt. Men det er ikke nødvendigvis realisert slik at man kan få fratrekk på skatten for de som handler utenom et AS.
Shotgun
07.08.2019 kl 15:20 2049

8,56 kr. Sinnsykt! Noen må ha fått info?
Yngvis
07.08.2019 kl 15:35 1999

Nja. Er vel bare digitale shortere som har lett spill med nervøse aksjonærer. Skulle tro at b2h er det mest oljeprissensitive selskap på OSE når man ser på dagens taperliste.