PHO 53mill, 188 scop inkl 14 flexi

Mdg1
08.08.2019 kl 11:36 3758

De har vel nesten 100m$ i milepÊler som ikke krever salg. Det knytter seg til godkjenning i ulike markeder. SÄ har de milepÊler pÄ salg som kan generere ca 150m$ til. PÄ toppen av dette 10-20% royalties. SÄ veldig mye penger her som ikke krever et stort salg av produktet.
Slettet bruker
08.08.2019 kl 11:36 3757

Jeg vil nÞdig spekulere i nÄr PHO gÄr med overskudd.
Men det burde sÄnn sett vÊre en reell mulighet for det i Q3, men nÄr gutta svarte igÄr tror jeg mer dem mener at selve driften vil gÄ med overskudd fra 2020.
Og holder utenfor innbetalinger fra Asieris.
Hardly
08.08.2019 kl 11:42 3739

m7337.
Hva er det du sikter til nÄr sier du ikke stoler pÄ Schneider?
Du skriver at han "sier sÄ mangt".
Er sikker pÄ at alle her inne pÄ forumet forventer en saklig forklaring. Er jo veldig relevant dersom du har oppdaget at sjefen farer med lÞgn og fanteri.
Sydney
08.08.2019 kl 11:45 3728

I praksis er cevira avtalen ganske bankers. Om det var elendig ville det blitt stoppet etter fase to. Cevira er godkjent for fase 3 av fda. SÄ at de nÄr alle milepÊlene er ganske sikkert. I kina regner jeg med det gÄr ganske kjappt med ting
Slettet bruker
08.08.2019 kl 11:51 3697

Selv Schneider vet ikke hvordan dette vil gÄ. Han er bare optimist og ikke lÞgner. PÄ samme mÄte som de fleste her som liker Ä drÞmme seg bort med milliardinntekter bÄde her og der. Som regel blir de skuffet. Ola Donk fornekte seg ikke
ps
Jeg antyder bare at jeg ikke stoler pÄ at kineserne vil holde seg til avtalen, og det er det god grunn til basert pÄ tidligere erfaringer andre har gjort
Redigert 08.08.2019 kl 11:56 Du mÄ logge inn for Ä svare
Slettet bruker
08.08.2019 kl 11:59 3663

Neida, ingen kan gi 100% garanti for noe som helst.
Men synes det er flott at vi har fÄtt en CEO som taler et tydelig sprÄk ift forventninger og retning framover.

Very strong pipeline for flexiskop kom det ogsÄ igÄr og det er vel fÞrste gang de gir den kommentaren.
petrol
08.08.2019 kl 12:08 3637

Jeg vet ikke hvilke referanser du kan vise til som tilsier at kineserne ikke har overholdt inngÄtte bindende avtaler. Jeg har kontakt med mange norske bedrifter som har hatt ulike typer relasjoner til Kina over en Ärrekke og ogsÄ mange som har etablert egne virksomheter i landet. Jeg har ikke hÞrt om tilfeller der manglende overholdelse av omforente avtaler og kontrakter har representert noe stort problem. Vi har jo ogsÄ en rekke norske bedrifter som er blitt oppkjÞpt av kinesere og som heller ikke synes Ä ha utviklet seg sÊrlig konflikt- eller problemfylt.
Hayen
08.08.2019 kl 12:16 3612

Du fikk med deg at det var nÊrmest en budrunde for Ä fÄ en avtale med photocure om Cevira?
rockpus
08.08.2019 kl 12:23 3590

Jeg finner ingen grunn sÄ langt til Ä tvile pÄ seriÞsiteten hos kineserne bak Cevira avtalen. At denne avtalen likevel ikke fÞrer til den kursstigning mange aksjonÊrer hadde hÄpet pÄ, har med tid Ä gjÞre. I dagens marked er det svÊrt lang tid til 2024!
Q2 ga ikke den klare bekreftelse pÄ at guiding vil nÄs, som mange hadde hÄpet pÄ. NÄ blir det Q3 som vi hÄper skal gi et mer tydelig svar. Et lite tankekors at det nÄ er selskapets egen guiding som er det store mÄlet, og ikke den markedsandel som mange pÄ forumet har drÞmt om.
Jeg er rimelig sikker pÄ at kursen vil falle en del fÞr forventninger til Q3 vil dra den opp igjen. Dette ikke minst som fÞlge av et stadig mer nervÞst marked. Stadig fÊrre investorer tar langsiktige posisjoner i dagens marked.
Jadaok
08.08.2019 kl 12:26 3576

Enig. Han sier mye rart. At to urologer har brukt cysview pÄ over 100 pasienter under et halvt Är. Det skulle tilsi 2 mill nok minst i omsetning per scope. SÄ sier han at ca 15 mill vil vÊre omsetning for 20-25 scope ved peak sales. Ut i fra dette skulle man tro at bruker frekvensen stiger og stiger, men motsatt skjer. Tviler pÄ de nÄr 20-25 mill U.S. neste Är
focuss
08.08.2019 kl 12:37 3541

Ser ingen motsetning mellom guidingen og stor markedsandel, eller penetration som Schneider kaller det. MĂ„let er SoC og vi er tidlig i lanseringsfasen
Slettet bruker
08.08.2019 kl 12:55 3480

Den del betaling av de 5 mill dollar sign on fee som Photocure allerede har mottatt ble ikke inntektsfÞrt nÄ i Q2? Noen som vet?
Slettet bruker
08.08.2019 kl 13:01 3457

Ikke som jeg har oppfattet hvertfall.
Jeg tolket Schneider dithen uten at han sa det at delbetalingen mÄ ha kommet i lÞpet av q3
Haltopen
08.08.2019 kl 13:03 3461

Avtalen ble annonsert i Q3.
Slettet bruker
08.08.2019 kl 13:07 3455

Nice and strong today. Onwards and upwards
Slettet bruker
08.08.2019 kl 13:11 3441

Det de har skrivit er dette.
I henhold til lisensavtalen vil Photocure motta et samlet signeringsgebyr pÄ USD 5 millioner innen 6 mÄneder etter signering
SoriaMoria
08.08.2019 kl 13:22 3403

For 3 - 4 uker siden sto aksjekursen i 60 kr.

Jeg er tryggere pÄ investeringen i dag enn jeg var da.

En vurdering av nedside vs oppside gjĂžr at jeg i hvert fall beholder mine aksjer og har kjĂžpt litt til i dag.
Slettet bruker
08.08.2019 kl 13:24 3397

Spol til 16:00

https://www.hegnar.no/TV/kvartalspresentasjon/98041425

Et tilleggstips, hĂžr Dahl avslutte sin presentasjon fra 30:30. Tror det sier heftig mye for Ă„ si det forsiktig!
Redigert 08.08.2019 kl 13:38 Du mÄ logge inn for Ä svare
Slettet bruker
08.08.2019 kl 13:29 3390

BehÞvs ikke innen 6 mÄn kan vare i morgen, eller 6 mÄn. de kommer nok.
Slettet bruker
08.08.2019 kl 13:31 3385

Ja, var egentlig ikke til deg spesifikt, men det ble relatert til den med siste innlegg.
Pengene kommer nok garantert.

HÞrer nÄ at Dahl sier at det vil bli svÊrt begrenset med kostnader knyttet til Cevira framover og kostnader knyttet til Visonac vil om kort tid vÊre i null.
Redigert 08.08.2019 kl 13:32 Du mÄ logge inn for Ä svare
iggle
08.08.2019 kl 13:45 3333

Er vel ikke sÄ mye Ä lure pÄ rundt de fÞrste $5m i Cevira-dealen. DS sier jo at denne betalingen vil komme i 3 bolker og at de allerede har mottat fÞrste bolk. SÄ da har vi iallefall 1 bolk av betalingen i Q3 og den tredje bolken kommer sikkert i Q4, mens bolk nummer to kommer i enten Q3 eller Q4.

NÄr kostnadene ellers har begynt Ä flate ut og inntektene stiger stÞdig sÄ har vi vel sett siste rÞde kvartal. Q3 blir vel svakt rÞdt uten Cevira-pengene men klart grÞnt med den bolken betaling de har fÄtt. Q4 vil vel ligge rundt 0 eller litt pluss uten Cevira og iallefall grÞnt med pengene derfra. Q1 20 skal vel greit gÄ i grÞnt pÄ egenhÄnd uten Cevira-penger nÄr kostnadene flater ut, sÄ da fÄr vi se hvordan markedet reagerer pÄ disse positive kvartalene.
Redigert 08.08.2019 kl 13:45 Du mÄ logge inn for Ä svare
risksĂžker
08.08.2019 kl 14:09 3268

Bolle2000 skrev Innlegget er slettet
Det er mulig du har rett, men har observert at det er profesjonelle pÄ kjÞpersiden ogsÄ nÄ. Det har gjort det vanskeligere Ä manipulere kursen ned. Tror og shorterne fikk seg en kraftig lÊrepenge i gÄr sÄ de slikker sÄrene i dag.
Merlin
08.08.2019 kl 14:31 3221

"At to urologer har brukt cysview pÄ over 100 pasienter under et halvt Är. Det skulle tilsi 2 mill nok minst i omsetning per scope. "

Det er i lÞpet av kun ca. 4 MNDR! HÞr pÄ Schneider i webcasten 2Q fra ca. 38 min. PÄ Ärsbasis altsÄ ca. 3 mill. pr. flexiscop. Hvis alle flexiscopene kan ligge pÄ det etter hvert betyr det ikke 15 mill slik forsiktige Dahl hevder, men 60-75 mill for 20-25 flexiscop. Med 80.000 US-tilbakefall i Äret skulle det ikke mangle pasienter! Selv med et gjennomsnittlig bruk pÄ halvparten kommer man pÄ det dobbelte av Dahl nÊrmest uansett.
Londonmannen
08.08.2019 kl 15:30 3105

Ja, det er svÊrt interessant dersom noen kan underbygge en pÄstand om at ledelsen, og da spesielt DS farer med lÞgn.

Samtidig vil jeg understreke alvoret av Ä beskylde noen Ä fare med lÞgn, dersom man ikke samtidig kan underbygge en slik pÄstand.
Slettet bruker
08.08.2019 kl 15:34 3085

MW reduserte shorten i gÄr med ytterligere 16000 aksjer - 129 000 aksjer igjen....
Londonmannen
08.08.2019 kl 15:39 3068

Det er da slett ikke noen umulighet. 100 pasienter pÄ 4 mnd utgjÞr ikke mer enn 25 pasienter PR mnd, eller 11,25 PR uke. Kapasiteten pÄ et flexiscope er ca 8 pasienter PR dag eller ca 40 PR uke ( basert pÄ 5 dagers arbeidsuke).
Dvs at disse urologene som har behandlet 100 pasienter pÄ fire mÄneder ikke pÄ langt nÊr utnytter flexiscopets fulle kapasitet, kun mellom 25-30% av scopets fulle kapasitet.

Dette sier litt om hvilke inntjeningspotensiale som ligger i en stadig Ăžkende base av utplasserte scope.
Redigert 08.08.2019 kl 15:39 Du mÄ logge inn for Ä svare
iggle
08.08.2019 kl 15:40 3066

Rart de ikke dekket inn litt mer for Ä komme seg under 0,5% nÄr de fÞrst begynte Ä dekke. Kunne jo isÄfall gitt inntrykk av at de hadde dekket mye mer enn de gjorde da og dekket inn det siste i fred og ro. Men de er vel komfortable med Ä dekke inn resten ganske greit sikkert siden det ikke er sÄ voldsomt stor short i utgangspunktet
rockpus
08.08.2019 kl 15:40 3115

"Samtidig vil jeg understreke alvoret av Ä beskylde noen Ä fare med lÞgn, dersom man ikke samtidig kan underbygge en slik pÄstand."

Helt enig!
Men kan vÊre greit Ä minne om at overoptimistiske ledere som ikke evner Ä nÄ sine egne mÄl, kjenner vi vel sÄ alt for godt til i aksjeverden? Synes kanskje dette er forbigÄtt i en diskusjon der DS sine uttalelser nesten blir tatt som fasit? Det skal jo virkelig snu om DS skal nÄ sine mÄl for 2020..
Redigert 20.01.2021 kl 19:45 Du mÄ logge inn for Ä svare
Slettet bruker
08.08.2019 kl 15:54 3057

Ingenting som trenger Ă„ snu.
Tempoet i inntekter fra USA har et opplÞftende og bra tempo. Schneider visste igÄr mye allerede om taktutviklingen for q3 og opprettholdt guidingen.
Ser ikke hvorfor en skal sette guidingen i tvil nÄr han uttaler at den vil innfris slik det ser ut idag.
Verden kan gÄ under imorgen for alt vi vet.

Q2 2019 var opp 125% fra Q2 2017 bare for Ä sette litt perspektiv pÄ Þkningen som har vÊrt pÄ 2 Är...

En annen ting er at hverken Schneider eller Dahl er overoptimistiske. NÄr Dahl sier at "we are on track" ja, da ser hvertfall ikke jeg noen grunn til Ä tvile pÄ at de er det.
Redigert 20.01.2021 kl 19:45 Du mÄ logge inn for Ä svare
Haltopen
08.08.2019 kl 15:54 3062

I etterkant av Q12019 sa Norne at Photocure var i rute for Ä nÄ sitt mÄl for 2020. SÄ langt jeg kan se har det ikke kommet noe konkret fra dem angÄende Q22019 enda. Antar det ikke kommer noen negative overraskelser da Q2 var som forventet, dog kanskje i nedre omrÄde.

Dermed bekreftes pÄ sett og vis DS sin optimisme, enn sÄ lenge. Han har uttalt at den Þkte investeringen i USA vil gjenspeiles fra og med andre halvdel av 2019. Dermed bÞr (og mÄ?) Q32019 levere varene. Hvis ikke kan guidingen bli nedjustert som en konsekvens... ?
Redigert 20.01.2021 kl 19:45 Du mÄ logge inn for Ä svare
Londonmannen
08.08.2019 kl 15:56 3054

Snu? Det er PR dags dato utplassert tilstrekkelig med scope til Ä innfri guidingen dersom en betydelig stÞrre andel av den ledige kapasiteten utnyttes. I tillegg sierDS at veksten i antall utplasserte flexiscope vil Þke betydelig i mÄnedene som konmer. Noe som samstemmer med den tid han har fremholdt det tar Ä selge eg scope.

SÄ fÞr vi dÞmmer ham sÄ mÄ vi nesten la det gÄ den tiden han sier det vil ta Ä selge scopene.

Jeg fÞler meg rimelig sikker pÄ at selskapet vil innfri guidingen for 2020.
Redigert 20.01.2021 kl 19:45 Du mÄ logge inn for Ä svare
Slettet bruker
08.08.2019 kl 15:57 3053

Fra Norne sin rapport igÄr:
A bit lower 2Q sales, but EBITDA and EPS in line
Photocure’s 2Q revenues were a bit lower than our estimate, while EBITDA
and EPS did not deviate from our estimates much. We are going to make
some changes to our estimates, while recommendation will largely depend
on the share price reaction to the report, as we do not see major changes to
our target price.
2Q sales slightly below, but EBITDA largely in line with our estimates
Photocure (PHO) released its 2Q19 report this morning. Hexvix/Cysview sales of
NOK 52m were 4% below our forecast of NOK 54m. However, EBITDA of
around NOK -3m were largely in line with our estimates. The bottom line and
EPS were also not far from expectations. Looking at geographical areas, the key
is growth in the US, which came in at 41% (in USD), which is very strong but still
a bit below our 45% estimate. Sales in the Nordics also lagged our estimates,
while partner sales were slightly better than we estimated. On the cost side it is
worth mentioning the extra one-off costs related to the out-licensing deal for
Cevira that was announced on July 1st
.

The company still has goals to reach USD 20-25m in sales next year for Cysview
in the US with significant growth and profit opportunities after that. Photocure
is now in acceleration mode for Hexvix and particularly Cysview sales growth,
while at the same time is expanding the product’s presence geographically and
into surveillance market. However, the company is clear that expansion of
portfolio of bladder cancer/bladder assets and building the pipeline with
partners and acquisitions is the future strategy.

Photocure’s 2Q revenues were a bit lower than our estimate= Ca. 1,5-2 mill
Redigert 20.01.2021 kl 19:45 Du mÄ logge inn for Ä svare
rockpus
08.08.2019 kl 16:28 2992

Snu var kanskje ikke det rette ordet. Men vi mÄ se en enda sterkere vekst for at denne guiding skal nÄs. Poenget mitt var at det finnes et hav av eksempler pÄ bÞrsen med selskaper som bommer med sin egen guiding. Det betyr selvsagt ikke at ledelsen lyver.
ForelÞpig er vel ikke alt sÄ enormt imponerende? Uansett skal vi nÄ gjennom en forventet turbulent hÞst i aksjemarkedet fÞr vi igjen nÊrmer oss en ny trigger, nemlig Q3.
Redigert 20.01.2021 kl 19:45 Du mÄ logge inn for Ä svare
kreinh
08.08.2019 kl 16:41 2953

Er det ikke rart hvor bekymret folk blir for at ikke Photocure skal nĂ„ mĂ„lsettingen nĂ„r man har solgt seg ned eller helt ut... 😁
Redigert 20.01.2021 kl 19:45 Du mÄ logge inn for Ä svare
rockpus
08.08.2019 kl 16:49 2941

kreinh

Det kan ogsÄ sees pÄ denne mÄten: Jeg forklarer hva som var mine grunner til nÄ Ä stÄ en periode pÄ utsiden. Er ikke det en Êrlig sak? Forumet brukes da for Ä bryne mine egne standpunkt mot andres, for slik Ä kontinuerlig vurdere om jeg handler riktig.
Redigert 20.01.2021 kl 19:45 Du mÄ logge inn for Ä svare
EmmieSi
08.08.2019 kl 17:00 2910

hehe ja det var jo ogsÄ en mÄte Ä se det pÄ:D
Redigert 20.01.2021 kl 19:45 Du mÄ logge inn for Ä svare
Haltopen
08.08.2019 kl 17:16 2866

kreinh skrev Innlegget er slettet
Det lover jo ikke bra for resten av oss 😉
Redigert 20.01.2021 kl 19:45 Du mÄ logge inn for Ä svare