REC - Successfully completed bond issue

Sa2ri
REC 23.03.2018 kl 16:47 34235

REC Silicon ASA has successfully completed a USD 110 million senior secured bond
issue with maturity date 13th April 2023. Settlement date is expected to be 13
April 2018.

In connection with the bond issue, the company offered a conditional buy-back of
its outstanding senior unsecured bonds with maturity 3 May 2018 ((REC03 with
ISIN NO0010607476) and its outstanding convertible bonds with maturity 11
September 2018 (with ISIN NO0010687304).

Arctic Securities and DNB Markets acted as joint lead managers for the bond
issue. An application will be made for the bonds to be listed on Oslo Børs.

For further information, please contact:
James A. May II, Chief Financial Officer
REC Silicon
Phone: +1 509 989 1023
Email: james.may@recsilicon.com

Christopher Bowes
Investor Relations
REC Silicon ASA
Phone: +1 509 793 8127
Email: chris.bowes@recsilicon.com

Nils O. Kjerstad
IR Contact Europe
Phone: +47 9135 6659
Email: nils.kjerstad@crux.com

About REC Silicon
REC Silicon is a leading producer of advanced silicon materials, delivering
high-purity polysilicon and silicon gas to the solar and electronics industries
worldwide. We combine over 30 years of experience and proprietary technology
with the needs of our customers, with annual production capacity of more than
20,000 MT of polysilicon from our two US-based manufacturing plants. Listed on
the Oslo Stock Exchange (ticker: REC), the Company is headquartered in Fornebu,
Norway.

For more information, go to: www.recsilicon.com

This information is subject to the disclosure requirements pursuant to section
5-12 of the Norwegian Securities Trading Act.
Redigert 21.01.2021 kl 08:32 Du må logge inn for å svare
Aldara
23.03.2018 kl 16:51 15603

Der kom den!
Nå går vi sikkert under 1,30 på mandag....
Redigert 21.01.2021 kl 06:04 Du må logge inn for å svare
Tbra
23.03.2018 kl 16:53 15565

Då er de rett opp på mandag ,passerer nok 2kr. Håper shoortere får de brennhet.
Redigert 21.01.2021 kl 06:04 Du må logge inn for å svare
bokaj70
23.03.2018 kl 16:57 15535

Som ventet men godt at få det bekræftet. Giver nok et ryk op til start, men tvivler på det rykker det store ved kursniveauet.
Redigert 21.01.2021 kl 06:04 Du må logge inn for å svare
SolOksen
23.03.2018 kl 17:06 15453

fine betingelser med 6.5% rente
Redigert 21.01.2021 kl 06:04 Du må logge inn for å svare
SolOksen
23.03.2018 kl 17:06 15440

fine betingelser med 6.5% rente

ISIN: ISIN NO0010687304
Ticker: Not listed
Volume: USD 110 million
Denomination: USD 1
Coupon: Annual coupon of 6.5% payable quarterly in arrear
Conversion price: USD 0.6159 or NOK 3.600 Applicable USD: NOK exchange rate is set at 5.8454
Disbursement date: 11/09/2013
Maturity date: 11/09/2018
Trustee: Norsk Tillitsmann
Redigert 21.01.2021 kl 06:04 Du må logge inn for å svare
SolOksen
23.03.2018 kl 17:06 15417

fine betingelser med 6.5% rente

ISIN: ISIN NO0010687304
Ticker: Not listed
Volume: USD 110 million
Denomination: USD 1
Coupon: Annual coupon of 6.5% payable quarterly in arrear
Conversion price: USD 0.6159 or NOK 3.600 Applicable USD: NOK exchange rate is set at 5.8454
Disbursement date: 11/09/2013
Maturity date: 11/09/2018
Trustee: Norsk Tillitsmann
Redigert 21.01.2021 kl 06:04 Du må logge inn for å svare
Ekornesen
23.03.2018 kl 17:07 15396

?
Redigert 21.01.2021 kl 06:04 Du må logge inn for å svare
JoachimHV
23.03.2018 kl 17:09 15361

Det er jo det gamle bondet
Redigert 21.01.2021 kl 06:04 Du må logge inn for å svare
puzzle
23.03.2018 kl 17:10 15329

Gammal moro dette her vel
Redigert 21.01.2021 kl 06:04 Du må logge inn for å svare
SolOksen
23.03.2018 kl 17:14 15287

Kom opp da jeg søkte på ISIN nummeret, ser nå at det er den gamle obligasjonen dessverre. Noen som vet betingelsene på ny obligasjon?
Redigert 21.01.2021 kl 06:04 Du må logge inn for å svare
Pølsebua
23.03.2018 kl 17:14 15257

De kjøper tilbake begge eksisterende bond. Men hva er renten på det nye??
Redigert 21.01.2021 kl 06:04 Du må logge inn for å svare
Ekornesen
23.03.2018 kl 17:14 15224

Ja, det er betingelsene for bond som avløses nå. Spørsmålet er hva betingelsene blir de neste 5 årene. Finner ikke kilder til rentenivået det hevdes at det er.
Redigert 21.01.2021 kl 06:04 Du må logge inn for å svare
Solerbra
23.03.2018 kl 17:19 15134

Foreslår at dere fokuserer på følgende: REC - Successfully completed bond issue
Renter og avdrag tar nok mr. James May seg av.

Dette er gull ! Rec er re-finansiert og fokus kan endres mot business.

Veldig happy med å gå inn i påsken fullastet.
Redigert 21.01.2021 kl 06:04 Du må logge inn for å svare

All usikkerhet fjernet. Gleder meg til mandag.
Redigert 21.01.2021 kl 06:04 Du må logge inn for å svare
AntonBerg
23.03.2018 kl 17:26 15004

Ja, da er vi på 1,20 på mandag. Nå har vi jo visst at dette kom til å skje noen uker (noen år for enkelte av oss andre) og folk er jo supermisfornøyd med tanken om en rente på 11,5 % (renten blir vel bekreftet senere). Med kunnskap om BOND2035 valgte dere å bunne i 1,35 og på toppen av det ble dere skuffet over renten. Da var jo 1,35 overprising.

:D
Redigert 21.01.2021 kl 06:04 Du må logge inn for å svare

Bankene har helt sikkert ikke vurdert det økonomiske aspektet med lykt og lupe før de innvilget et smålån som dette.
Redigert 21.01.2021 kl 06:04 Du må logge inn for å svare
Solerbra
23.03.2018 kl 17:31 14777

Foreslår at de som mener dette er dårlig nytt for REC selger aksjene sine på mandag. Jeg tror de vil finne kjøpere.
Redigert 21.01.2021 kl 06:04 Du må logge inn for å svare
Ekornesen
23.03.2018 kl 17:34 14705

... etterlyser kun kilde på hvor dere henter rentenivået fra? Diskusjonen på om det er høyt/lavt kan man ta når det er bekreftet.

Det er uansett en strålende nyhet, som gir REC arbeidsro.

Jeg tror kursen snart suser fra 1-tallet, og jeg ser heller ingen grunn til at vi ikke forlater 2-tallet i løpet av 2018.
Redigert 21.01.2021 kl 06:04 Du må logge inn for å svare
gmtrade
23.03.2018 kl 17:46 14988

Anton

Hvem er egentlig de "Dere" du så ofte omtaler?

Er det aksjonærene i REC? Er det de du diskutere med på HO? Er det et unisont marked med en vilje? Er du en av Dere?

Skjønner jeg har mye å lære..

/Shortie
Redigert 21.01.2021 kl 08:32 Du må logge inn for å svare
AntonBerg
23.03.2018 kl 17:49 14961

@gm

Det er meg på den ene siden og dere på den andre ;)
Redigert 21.01.2021 kl 08:32 Du må logge inn for å svare
gmtrade
23.03.2018 kl 17:50 14850

Da har jeg oppfattet det rett..

Takk for oppklaringen!
Redigert 21.01.2021 kl 08:32 Du må logge inn for å svare
MCAP123
23.03.2018 kl 18:13 14705

Deeeeeooooooooo. Glad påske. Nå begynner rec eventyret . Nå er vi på offensiven igjen folkens.
Redigert 21.01.2021 kl 08:32 Du må logge inn for å svare
AntonBerg
23.03.2018 kl 18:57 14454

https://e24.no/makro-og-politikk/kina/sjefoekonom-mener-trump-handler-logisk-for-enkelt-aa-si-at-trump-koedder-det-til/24293005

Det er ikke nødvendigvis så ulogisk det Trump gjør når det brygger til handelskrig mot Kina. Kina er ikke uskyldig. Så har jeg sagt at når andre bruke WTO til å snakke mot Trump så gir det kun en god unnskyldning for Trump å droppe WTO.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2017-03-01/u-s-not-bound-by-wto-decisions-trump-warns-in-new-trade-agenda

................................

Media har vært flinke til å skrive side opp og ned om RECs ekstreme finansproblemer. 3,1 mrd måtte REC hente eller så var det kroken på døra i følge enkelte. Men når obligasjonen er i boks så er det tyst.
Redigert 21.01.2021 kl 08:32 Du må logge inn for å svare
MCAP123
23.03.2018 kl 19:26 14260

Da er det vel tid å betale nå :-). Fra høsten 2017 REC: REC Silicon har låneforfall på 1,3 milliarder kroner neste år og tvinges trolig til å hente inn nye penger hvis ikke markedssituasjonen bedres. Hos Pareto Securities skal angivelig en analytiker ha veddet lønnen sin på at det kommer en emisjon i selskapet før jul. (FA).
Redigert 21.01.2021 kl 08:32 Du må logge inn for å svare
Ekornesen
23.03.2018 kl 19:29 14232

... Han tjener vel uansett dårlig med sånn teft?
Redigert 21.01.2021 kl 08:32 Du må logge inn for å svare
Solerbra
23.03.2018 kl 19:48 14118

- om 'dårlige' lånevilkår, handelskrig, 'fremdeles ML på halv maskin og bla bla bla, mener du ?
Å skifte mening, skrive positivt, innrømme at vi tok og feil og misledet folk med usanne dommedagsprofetier sitter nok veldig langt inne hos både pressefolk og analytikere. Her snakker vi om folk med oppblåst ego, som i egne øyne alltid har rett og vet best - bedre enn selskapet selv.

Nei, jeg har ingen forventninger til en balansert og positiv presse generelt, og spesielt ikke mht. Rec. Dessverre. Men kanskje tar jeg feil?


Redigert 21.01.2021 kl 08:32 Du må logge inn for å svare

Norsk finansjournalister er ikke de mest imponerende nei, det er stort sett kun overskrifts meldinger de klare.
Redigert 21.01.2021 kl 08:32 Du må logge inn for å svare
MCAP123
23.03.2018 kl 20:47 13861

Vel uansett så er nå det fundamentale på plass. Kostnadsledende helt overlegen teknologi i Moses lake og yulin. Fantastisk anlegg i Butte med tilnærmet monopol i et marked i kraftig vekst det også ( ikke bare sol som vokser). Når nå gjeld er under full kontroll og rec har meget lav gjeldsgrad i forhold til konkurrenter ligger alt tilrette for en solfylt fremtid. Blir det i tillegg slik at tariff blir borte som følge av handelskriget så vil vi se om ikke 10 ganger så garantert 5 gangern
Redigert 21.01.2021 kl 08:32 Du må logge inn for å svare
Ebit
23.03.2018 kl 21:02 13775

Ser at shorten pr dato er økt til 98,9 mill.
Antar det kan ha å gjøre med spekulasjon om rentebetingelser.
Nå sa TT at han forventet en rente på ca 10%.
Forøvrig merkelig at ikke betingelsene ble statfestet samtidig i pressemeldingen.
Redigert 21.01.2021 kl 08:32 Du må logge inn for å svare
kongkveite
23.03.2018 kl 21:35 13634

Da fikk pakket det som de ville.. atter en godnyhet eliminert.. satans bøllefrø!
Redigert 21.01.2021 kl 08:32 Du må logge inn for å svare

Shorten har ikke økt noe vesentlig.
Millennium og Marshall har gått fra like under 0,5% til like over (0,50 og 0,52%), slik at de igjen er kommet på listen.
Dette framstår som en økning på 1,02%, men kan være så lite som f.eks. 0,05%.
Samtidig har GSA redusert shorten fra 1,11 til 1,08%, altså en reduksjon på 0,03%.

Grensen på 0,5% for å komme med på listen gjør at det ofte er helt umulig å si om shorten har økt eller blitt redusert.
Den oppgitte short-prosenten kan manipuleres i hytt og vær.
En short-andel på 9% kan framstå som ingen short i det hele tatt, om den består av f.eks. 20 poster på 0,45% hver.
Informasjons-nytteverdien i short-registeret er derfor ganske begrenset, siden ikke alle short-poster er med.

Redigert 21.01.2021 kl 08:32 Du må logge inn for å svare
MCAP123
23.03.2018 kl 22:17 13469

Det er lov å håpe på at vi endelig får en shortsqueezz de lux mandag. Hvem selger sine aksjer eller bull rec nå?! Må jo være gal hvis man selger under 2 kr nå. Jeg mener tom kortsiktige investorer ønsker vel ikke i gi bort opplagte verdier. Teoretisk burde den hoppe opp en 50% bare på denne meldingen (den har jo falt mye mer enn det tidligere på frykt om nyemisjon og fallert refinansieringsangst). De reelle verdier vil uansett før eller siden bli synliggjort. Klarer ikke markedet ligge i forkant og se potensialet så vil det hvert fall forstå når ebitda begynner å gå oppover. Men det er de som ligger i forkant som tjener mest selvsagt og er man heldig kan man komme seg inn eller øke litt til i den stille uke vi har foran oss. REC sitter på anlegg med replacement value på over 21 milliarder NOK i sol og halvleder bransje . Disse anlegg har bevisligen i særklasse verdens beste teknologi. Bevis er anlegg som er oppe og står her og nå. De eneste i verden. Eneste grunn til at rec ikje står i 5 kr nå er soltariff som gjør at rec måttet drepe alle konkurrenter i et liter ROW marked ved å selge billigere enn noen annen kunnet følge. Hvis rec hadde hatt adgang til Kina ville vi hatt en vanvittig ebitda og dermed synliggjort verdier på den måten. Det markedet ikke klarer å se er at uansett tariff eller ikke vil row spotmarkedet snart være være stort nok for Moses lake å gå opp til full produksjon og så også begynne få enda lavere cash cost og kunne begynne heve priser noe og dermed få høyere marginer. Vi er nå forbi overlevelsemodus. Nå er det angrepsmodus. Ta over alle kontrakter i row som går over til spott å få Moses lake snarest mulig i full produksjon. Så ferdigstille Fbr b i Moses lake slik at vi kan selge semi grade ( som ikke rammes av av tariffer og som gir meget gode marginer). Fullføre ramp up yulin i løpet av året og dermed demonstrere de vanvittige ebitda marginer som ligger i overlegen Fbr b teknologi som produserer low cost high quality semi grade poly silicon. Og 15% av forventede inntekter fra yulin er mindre en 49% men 15% of a hell of a lot is still a hell of a lot. Yulin vil begynne bli synlig i regnskaper i løpet av året.
Redigert 21.01.2021 kl 08:32 Du må logge inn for å svare
mbcla
23.03.2018 kl 22:54 13318

Kansje dette øker behovet for silicium fremover ??

BMW inngår et partnerskap med batteriteknologiselskapet Sila Nanotechnologies. De skal sammen utvikle og produsere materialer som «skal sette en ny standard for batterier», skriver selskapene i en pressemelding.

BMW hevder at dette er en måte å dekke fremtidens behov for større rekkevidde i elbiler.

Sila utvikler anoder til litiumionceller, hvor de bytter ut en del av grafitten som brukes med silisium. Anodematerialet består ikke utlukkende av silisium, men det skal være en stor del av grunnstoffet.

Men Ola Normann han driver fremdeles å kjøper rigger og supply båter og har trukket nisselua godt nedover øra !

Redigert 21.01.2021 kl 08:32 Du må logge inn for å svare
Solerbra
23.03.2018 kl 22:56 13297

Rec (aksjen) er bakvendtland. Her er markedet re-aktivt. Det er er altså penger å tjene på å
Redigert 21.01.2021 kl 08:32 Du må logge inn for å svare
Solerbra
23.03.2018 kl 23:10 13231

Rec (aksjen) er bakvendtland. Her er markedet re-aktivt, så det er helt riktig at det er altså penger å tjene på å være i forkant. De (vi) som kjøpte på 0.95 for ikke lenge siden var i forkant. Markedet kom etter. Det spørs om dagens nyhet huskes til mandag. Først når EBITDA øker kommer kursen.

En kan jo merke seg at Hegnar.no, som blåser opp alt negativt om Rec, ikke har nevnt at dagens gladnyhet (så langt jeg kan se).
Redigert 21.01.2021 kl 08:32 Du må logge inn for å svare
MCAP123
23.03.2018 kl 23:39 13129

Tror Kina gir seg rimelig sjapt i denne handelskrigen. «Ole André Kjennerud i DNB Markets. Han kaller USAs straffetoll en «nokså rettmessig motreaksjon på Kinas årelange konkurransevridende handelspolitikk».»
Redigert 21.01.2021 kl 08:32 Du må logge inn for å svare
Odi.1
24.03.2018 kl 00:27 13024

blir ingen shortsqueezz her i REC NÅ , det vil trampe Hart og Brutalt til 80 øre

Hvorfor hr GJUM og co kjører ut denne Meldingen etter Stengetid på en FREDAG ???


JO ,,, KUN for å PLEIE sine egen RULLERING I APRIL
Redigert 21.01.2021 kl 08:32 Du må logge inn for å svare
Tom Tank
24.03.2018 kl 00:42 12850

Hvilken melding er det du sikter til, som skal dra Rec ned til 80 øre?
Mitt estimat for neste uke er det dobbelte av der du tror vi ender.
Redigert 21.01.2021 kl 08:32 Du må logge inn for å svare