Natto: Mens vi venter på Q2

Herman*
NATTO 12.08.2019 kl 13:42 9888

Mine forventninger til Q2 er en topplinje på 35-38 mill, med et Ebidta på 3-5 mill. Like interessant er testresultater for den nye ingrediensen, samt noe mer guiding på hva de forventer av inntektsbidrag fra den nye ingrediensen fra Q1. Det er jo slik at hvis de opprettholder en vekst på K2 på 35% i 2020, så vil et bidrag på 20 millioner bidra til å dra veksten fra 35 til 49%. (Antar da en omsetning på 140 mill i 2019). Selv om de bare klarer 30% vekst på K2, vil 20 mill bidra til å løfte veksten til 44%. Dette er som kjent godt over vekstanslagene til Nordea. Videre er det slik at vi kan forvente oss ytterligere en ny ingrediens, antagelig mot slutten av 2020. Blir dette også en suksess, er det derfor muligheter for at veksten igjen kan krype over 50%. Dette vil snu helt opp ned på estimatene til Nordea, og vil vil etterhvert kunne få en solid reprising av selskapet. Natto sliter jo med tilliten, men den dagen markedet faktisk tror at de kan levere f eks 40% vekst i 10 år, vil vi nok se en kurs som skyter fart mot 40 kroner.

Ellers mener jeg å huske at da selskapet valgte å ikke holde en kapitalmarkedsdag i forbindelse med innlisensieringsavtalen/distribusjonsavtalen knyttet til den nye ingrediensen, ble det sagt at det fantes andre begivenheter i 2019 som kunne forsvare en kapitalmarkedsdag. Hva er dette, og får vi bekreftet at det blir en kapitalmarkedsdag i løpet av året?



Herman
Redigert 21.01.2021 kl 08:08 Du må logge inn for å svare
fabian2
23.08.2019 kl 19:51 1328

Hvis du legger høyre hånd under haken , legger deg på magen og ser fremover , så vil du se to linjer som møtes i midten. Den horisontale og den vertikale. Akkurat der de to møtes, ser du plutselig en liten aksjeinvestor i Natto. Han hopper opp og ned og roper : " Kaydence har vunnet en pris ! Til og med førstepris !"...og denne investoren vifter med hendene og smiler. Og roper til deg: " Vil skrive om dette på HO..hurra! hurra!..---------. Da kommer du plutselig på en sang fra Herodes Falsk : "De gale har det godt"....og du tenker : "De naive har det enda bedre"
Redigert 21.01.2021 kl 05:56 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
26.08.2019 kl 10:40 1259

Solgte alle aksjene mine tidlig på året for å satse på bitcoin, kan ikke si jeg angrer.
Disse to store kundene som har utsatt innkjöpene sine pga "strategiske årsaker" til kanskje inn i 2020 kan fort vise seg å väre starten på noe ikke mange tenker over.
Jeg solgte meg uten siden jeg satser på resesjon i ökonomien. Når selskaper får dårligere forecast i bransjen de driver i eller ser svakere utvikling i ökonomien så begynner de å holde tilbake investeringer pga usikkerhet til videre utvikling eller fordi de ser for seg at prisene vil falle.

Hadde det vært 1 større selskap som utsatte innkjøpene sine kunne man spekulert i mange andre årsaker, som begrenset likviditet i en begrenset periode.
Når 2 store kunder gjør dette samtidig reduseres sannsynligheten betraktlig for at dette bare er en tilfeldig forbigående årsak.
De har jo heller ikke spesifisert for ledelsen i Nattopharma hvor lenge de må holde tilbake på videre innkjøp.

Dette lukter, my 2 cents!
Redigert 21.01.2021 kl 05:56 Du må logge inn for å svare
Herman*
26.08.2019 kl 12:08 1231

Natto omsatte for 5-8 mill mindre enn forventet i q2. Dette skyldes to forhold: midlertidige kapasitetsproblemer på naturlig k2, samt disse to kundene som utsatte sine leveranser. På q1 presentasjonen (godt inn i q2) hadde ikke selskapet noen indikasjoner på at dette kom til å skje. Hvis markedet generelt svikter så skjer ikke det over natten, og de hadde da tatt ned guidingen på q1 presentasjonen. Slik jeg oppfatter det, guider selskapet nå et tilnærmet «normalt» 2H, men det er selvsagt leit at de ikke ser ut til å kunne ta igjen det tapte. Styrets manglende «omsorg» for kursutviklingen kan være en grunn til å selge seg ut, Q2 var bare et stort irritasjonsmoment-spesielt siden det ikke kom en profit warning.
Redigert 21.01.2021 kl 05:56 Du må logge inn for å svare