Strongpoint 9:Jacob Tverrabak holder direktesendt Q&A på tirsdag


Link til sendingen--> http://bit.ly/STRONGPOINT

Det vil være mulig å stille spørsmål under direktesendingen, men forhåndsinnsendte vil bli prioritert. Har dere spørsmål dere vil CEO skal svare på?

Redigert 16.08.2019 kl 15:45 Du må logge inn for å svare

Forrige ukes endringer på topp 50:

Inn som ny på lista kom Nordea Bank ABP med 173 713 aksjer
Morgan stanley økte med 1 514
Nordnet bank AB økte med 708
Bernhard Næss økte med 400
Per Einar Ugelstad økte med 70

Ut av lista forsvant Norbjørn Bransfjell som stod oppført med 136 120 aksjer
Odd Roar Gresslien reduserte med 50 000
Nordnet livsforsikring AS reduserte med 26 563
Swedbank AS reduserte med 5 000

«Øvrige investorer» reduserte nok en gang, nå med 94 842 aksjer
Redigert 17.09.2019 kl 00:23 Du må logge inn for å svare

Så her er vel grunnen til at en annen aksje har hatt økning i kurs da

Takk for info!
17.09.2019 kl 11:22 3392

Bare å si takk for aksjene,,, jeg kjøper meg opp igjen i disse dager samtidig med at noen andre kaster korta. That's life.
Jeg vil ha med meg one offen neste år samt et godt 2018. Bare se på C&C i Sverige/Coop. Går an å legge sammen to og to?.. Bransjen MÅ endre seg og finne nye løsninger. For ikke å snakke om alle bensinstasjonene rundt omkring som sliter. Hvorfor er de ikke på denne ballen med C&C som jo også er lik med økt trafikk?.. Når vi leser regnskapene til bensinstasjoner, som det forøvrig er altfor mange av, så er det ikke mange som går med overskudd. En Esso jeg så på, så var det tippingen som gjorde forskjellen på under-/overskudd og det går jo også nedover. Jeg tenker vi får se flere bensinstasjoner bli lagt ned i tiden fremover...

Når man kjører på ferieturer i distriktene så virker det som om det er temmelig uttynnet allerede synes jeg. Mens det i byer på østlandet sikkert er alt for mange ja.
17.09.2019 kl 12:23 3380

Jeg bor i ei bygd med tre bensinstasjoner og to av de er pluss/minus null, den tredje går stort sett med underskudd hvert eneste år. Først legges en av de ned, som gir økt trafikk til de to andre for så til slutt blir det kanskje igjen bare en?.. De BØR fornye seg om de ønsker å stå dette løpet ut tenker jeg. Det er jo ren logikk å forsøke seg på C&C. Tomten har de. Tilgjengelighet bedre enn mange butikker, flere steder ++++ mange fordeler. Hvorfor ikke?
Redigert 17.09.2019 kl 12:23 Du må logge inn for å svare
JosMag
18.09.2019 kl 11:00 3125

Ser frem til en melding nå... hva som helst😆
Om ikke annet så er snart 3. Kvartal unnagjort.
Tror STRONG må endre fokus til at de får til en organisk vekst selv uten store ordre... vi får vel se
Krosta
18.09.2019 kl 11:09 3113

Er det ikke akkurat det selskapet har levert de siste kvartalene? Organisk vekst uten de store ordrene.
JosMag
18.09.2019 kl 11:48 3078

Det er riktig, men likefullt ble det i spørsmålsrunden etter 2. Kv sagt av Hilde at resultatene var avhengig av større hardware ordrer...
tunktee
18.09.2019 kl 14:01 3023

Jeg har "oppdaget" noe, som jeg ikke kan huske å ha reflektert over tidligere.
Denne har på sett og vis negative opplysninger i form av nytt lys over Q418, men også verdifull informasjon om Cash Security.

F.o.m. 1. kvartal i år endret selskapet som kjent måten forretningsområdene bli rapportert på, fra tidligere å være Own tech, 3. part tech og Labels, til å bli Retail tech, Cash security og Labels.

Det som er interessant er at fra Q119 har vi fått et diagram som viser omsetning for hver enkelt forretningsområde for siste 9/10 kvartaler.
I Q418 var omsetningen for Cash sec ekstremt høy, rundt 75 mill. lest utfra diagrammet. Trekker man vekk omtrent 9 mill i service får man 66 mill i produktsalg.
Det betyr igjen at Cash sec sto for store deler av økningen i driftsintektene i Q418.

Så over til en vurdering av hvor mye av omsetningen i Cash sec som kommer fra børsmeldte ordrer (Over MNOK 10).
Her er produktsalg for siste 4 kvartal i for foretningsområdet. (9 mill i serviceinntekter er trukket fra i Q3 og Q418, der jeg kun har diagrammet, og ikke nøyaktige tall.)

Q318 27 mill
Q418 66 mill
Q119 25,4 mill
Q219 16,3 mil

Totalt 134,7 mill

Relevante børsmeldte ordrer for perioden:
20.07.18 960 CIT-vesker
22.10.18 1200 CIT-vesker

Totalt 2160 vesker.

(06.05.18 var der en ordre på MEUR 0,6, men skulle leveres i 1. halvår 18.
26.06.19 var der en ordre på 580 vesker, men skal leveres i 2. halvår.)

Det har vært snakket om 30.000 per veske, og da gir 2160 vesker 64,8 mill i omsetning.
I så tilfelle er der 69,9 mill i omsetning som ikke er børsmeldt i Cash sec.

Legger man til grunn 40k per veske gir ordrene en omsetning på 86,4 mill, og altså en ikke børsmeldt omsetning på 48,3 mill
Den logiske slutningen utfra ovenstående er vi har solgt CIT-vesker for minst 12 mill per kvartal siste året utenom børsmledte ordrer.

Nå har vi altså en ordre på 580 vesker som skal leveres i løpet av 2. halvår i år.
Hvis man er ekstra forsiktig og legger til grunn at de tidligere børsmeldte CIT-veskene koster 40.000 per stykk, mens den siste ordren kun leverer 30k per stykk får vi følgende antagelser om omsetning i produktsalg i Cash sec for Q3 og Q419:

580*30.000/2 = 8,7 mill per kvartal.
+ 12 mill
= 20,7 mill i nysalg + 9 mill i service.

29,7 mill totalomsetning i Cash security i hvert av de to neste kvartalene.

Til sammenligning var omsetningen 25,5 mill i Q219.
Min tidligere antagelse i et innlegg for noen dager siden om at vi hadde en rest i Q2 fra tidligere børsmledt ordre er muligens feil.

Avslutningsvis poengerer jeg, som dere ser, at regnestykket mitt er veldig forsiktig.
Det er ikke usannsynlig at Cash sec vil omsette for +/-35 mill dette kvartalet.
Redigert 18.09.2019 kl 14:27 Du må logge inn for å svare
tunktee
18.09.2019 kl 14:40 2993

Var så godt i gang, så starter kvartalets gjettelek :)

Retail Technology 180 mill
Cash security 35 mill
Labels 38 mill

Totalomsetning Q3 253 mill.

E; Etter litt mer regnestykker lander jeg på en EPS på 23 øre etter skatt.
Redigert 18.09.2019 kl 14:59 Du må logge inn for å svare
The54
18.09.2019 kl 15:04 2964

Jag/Vi som inte är riktigt insatta.. Ska vi dra slutsatsen att detta kommer att påverka företaget på ett negativt sätt = nedgång på aktien?
tunktee
18.09.2019 kl 15:20 2958

Det ville forundre meg!

3. kvartal er altid det svakeste kvartalet i omsetning grunnet sesongvariasjoner.
EPS på 23 øre er en oppgang fra siste to år, men vi har hatt høyere tilbake i 2015 og 16.
Skulle tallene bli slik har vi en EPS på totalt 69 øre så langt i år.
4. kvartal pleier å være bra, så skulle tro at vi da får en EPS på over kronen for året og et utbytte på minimum 60 øre.

Skal sies at jeg er forsiktig mht. Retail Tech. Ser man på utviklingen siste året, så er 180 et moderat estimat.
Kan bli 200....

Estimatet på de to andre forretningsområdene tror jeg er nærmt fasit.
Redigert 18.09.2019 kl 15:21 Du må logge inn for å svare
18.09.2019 kl 15:25 2955

glemmer jo totalt one offen T... Som i tur åpner for enda større utbytte.
Redigert 18.09.2019 kl 15:27 Du må logge inn for å svare
tunktee
18.09.2019 kl 15:27 2960

Tenker du på avtalen med BaneNor?
Er ikke den i Januar?

Helt enig i at den kan åpne for et ekstrordinært utbytte, men i denne omgang ønsket jeg å være nøktern og regne på normale tall.
Som vi så tilbake i 2016, så kan et ekstraordinært utbytte gi en bost i kursen, men den faller tilabke der den hører hjemme hvis alt annet er likt.
Redigert 18.09.2019 kl 15:29 Du må logge inn for å svare
JosMag
18.09.2019 kl 15:44 2944

Tipper vi lander på 273 mill i omsetning og 25 mil i EBITDA. Sammenlignet med 233 og 15. Da opprettholdes den organiske veksten👍
tunktee
18.09.2019 kl 15:58 2928

Håper du får rett mht. omsetningen.
Det er ikke helt usansynlig, men ville gledlig overraske markedet (og meg) :)

EBITDA på 25 mill (etter overgang til IFRS 16) syns jeg er for lavt med den omsetningen.
273 bør gi en EBITDA på minst 30 mill. I motsatt tilfelle har lønn og ADK økt for mye.

Takk, tunktee, for din vurdering av tallene som leses med stor interesse !

Når det gjelder den tidligere diskusjon angående internasjonal ekspansjon og fokus på hjemmemarkedene, så bør begge kunne kombineres. Enig at internasjonaliseringen bør skje gjennom gode distributører. En utmerket distributør kan i praksis faktisk fungere like bra som et datterselskap. Kunsten er å identifisere den og å utvikle samarbeidet. Basert på tett kommersiell og teknisk oppfølging fra STRONGs side, toveis forpliktelser, generøse kommisjoner/rabatter, en distributør som ikke driver med konkurrerende virksomhet og uten de store utgiftene et datterselskap medfører. Irland og SA er eksempler på hvordan det kan fungere. Jeg er overbevist på at STRONGs produkter har vesentlig mer potensiale enn kun hjemmemarkedene + Spania.
Redigert 18.09.2019 kl 23:04 Du må logge inn for å svare
HitIT
19.09.2019 kl 19:59 2470

Får ikke leste alt av denne, men regner med at det er noe bra:p
https://www.borsplus.se/analys/strongpoint-starker-handlarnas-erbjudande
20.09.2019 kl 08:04 2368

https://www.linkedin.com/posts/egidijus-klima%C5%A1auskas-ab54975_vensafe-estonia-tobacco-ugcPost-6579777904945713152-tsyn
Genialt, MÅ HA produkt om butikkene skal satse ordentlig på self checkout.

En liten påminnelse om to gode år:
År EBITDA Aksjekurs
2015 90 14.2
2016 112 16.2
2019 49,8 => på god vei mot 100 mill for året. Samt at vi sannsynlig starter 2020 med en solid positiv one off.
Redigert 20.09.2019 kl 08:10 Du må logge inn for å svare
The54
20.09.2019 kl 08:32 2353

Har någon lyckats läsa analysen ?

Hoppas på lovande text , inledningen var positiv.

JosMag
20.09.2019 kl 09:46 2336

Fint om oppsummering/kursmål e.l. kan limes inn her av noen med tilgang.


Ukes-statistikk, uke 38

Ukens sluttkurs: 11,10
Tot.omsatt volum: 100 159
Tot.verdi: 1 105 459
Ukes-snitt pr.aksje: 11,04
Tot.antall handler: 76
Ukens laveste: 10,90
Ukens høyeste 11,25

Både snittkurs og volum er på nedadgående. Vi må helt tilbake til tidlig i juli for å finne lavere omsetningsvolum for en uke. Er det ned for å hente fart, eller er interessen i fred med å forsvinne nok en gang? På tide å få litt «news» til torgs!
tunktee
22.09.2019 kl 23:02 1979

Naturlig korreksjon/gevinstsikring i oppadgående kurve ser det ut som.
Teknisk ansees det som positivt når der et høyt volum på stigende kurs, mens lavt volum på synkende.
The54
23.09.2019 kl 16:07 1796

Någon som har lyckats ta del av Börsplus analys?

23.09.2019 kl 21:21 1692

Så vannvittig bra!!! Heldigvis kjøpte jeg flere aksjer i dag. Skrev senest tidligere i dag til Vikingen: ⁰jeg tror det kommer C&C ordre... Booooom.
23.09.2019 kl 22:40 1633

Burde gå minst 30% på dette. Ikke glem at vi er priset til små 500 mill. Men får være fornøyd med 10%? Er jo Strong dette her.

Legger som vanlig inn forrige ukes endringer på topp 50

Avanza bank AB øker igjen, nå med 24 870 aksjer
Bernhard Næss økte med 4 345
Tor Colka Evensen økte med 3 334
Morgan Stanley økte med 2 450
Nordnet bank AB økte med 2 179
Per Einar Ugelstad økte med 200

«Øvrige investorer» økte med 29 891

På den andre siden finner vi:

Nordnet livsforsikring AS reduserte med 46 627
Odd Roar Gresslien reduserte med 10 000
Swedbank AS reduserte med 9 642
Skandinaviska enskilda banken AB reduserte med 1000
HitIT
23.09.2019 kl 22:59 1625

Meget bra nyheter vedr. coop!
Redigert 23.09.2019 kl 23:00 Du må logge inn for å svare
tunktee
23.09.2019 kl 23:03 1615

Tror du den går 10% i morgen?
Dette er forløbig ikke børsmeldt. I beste fall 3% tror jeg....

Et enkelt regnestykke;
Hvis jeg forsto svensk godt nok, så skal der installeres 1/3 del av 70-80 steder i år.
La oss si 25 ganger 300k (Hvis de starter med en modul på hvert sted.)
Det er 7,5 mill og altså ikke nok til en børsmelding hvis de skulle komme som en samlet ordre.
(Ordrer under 10 mill kan eventuelt meldes hvis de er strategisk viktig)

Nordnet livsforsikring selger stadig litt etter litt. Siden oktober i fjor har de redusert beholdningen med tett på 270 000 aksjer.

Edit:
Her slo trykkfeildjevelen til! Riktig er at de har redusert med i overkant av 331 000 aksjer

Kan ta med at Gresslien hadde 1 030 000 aksjer på det meste, så han har redusert med 490 000 aksjer hittil.
Redigert 23.09.2019 kl 23:18 Du må logge inn for å svare
tunktee
23.09.2019 kl 23:12 1615

Er ikke Nordnet livsforsikring det produktet de hadde for å unngå skatt. (Formet som en forsikring med latterlig lav premie, og end mer latterlig utbetaling.)
Dette produktet har blitt overflødig etter de nye skattereglene for aksjesparekonto. (Eller hva de kontoene nå heter.)
Hvis dette medfører riktighet, så er posten «Nordnet Livsforsikring» i realiteten en haug med mindre investorer som ikke lenger trenger den type konto.
23.09.2019 kl 23:14 1609

Ja, jeg mener den burde gå for produktet viser seg å være et må ha produkt. Suksess bør prises inn.
tunktee
23.09.2019 kl 23:17 1604

Enig i at det er en veldig god nyhet for oss som kjenner selskapet og deltar her og burde gå en del på nyheten.
Dessverre pleier ikke markedet å høre på hva vi mener CollinBiB, så jeg regner ikke med å starte dagen med ståpikk i morgen ;)

(Vel og merke hvis man ser vekk fra de første to minuttene, hehe 🤭🤪)
Redigert 23.09.2019 kl 23:18 Du må logge inn for å svare
Krosta
23.09.2019 kl 23:18 1619

Det er riktig at posten er en "haug med mindre investorer", men det er ikke riktig at kontoen er overflødig.
Det kan allikevel tenkes at noe av salgspresset skyldes at noen ønsker å avslutte denne kontoen, da den nye AksjeSpareKontoen har noen av de samme fordelene som man får hos "Nordnet Livsforsikring".