En del lange tråder her nå, så jeg tenker at vi starter en ny generell tråd.

TARGET FOR FUSJON ER AUGUST

Siste melding fra selskapet er at target for ferdigstilling av fusjonen er august.
Jeg har i tillegg fra sikre kilder at vi snakker om slutten av august og at det har vært slik helt siden siste børsmelding. Dette er dog ikke noe avvik fra det som er meldt eller noen endring.
August er hele August.

FUSJONEN

I tillegg så tror jeg det er en det misforståelser rundt hva vi egentlig venter på og hva som vi egentlig kaller fusjon i denne sammenheng.

Enkelt oppsummert så skal vi ta over PetroNors verdier på Kypros, utstede nye aksjer til gamle Petronor og så bytte navn. Det er fusjonen. Dette er ikke noe problem og det meste er nok på plass allerede, tror jeg.

Vi så en overføring av aksjer på Kypros 25. juni og trolig så er dette overføring av verdier til oss:

25 Jun 2019
TRANSFER OF SHARES
HE57-Transfer of shares of private companies
https://opencorporates.com/companies/cy/HE367916

HVA ER DET VI EGENTLIG VENTER PÅ?

Jo vi venter på at Oslo børs skal godkjenne at det nye selskapet fortsatt kommer inn under kravene til å være registrert som selskap på Oslo Børs etter fusjonen.
Altså så er det ikke noen godkjenning av selve fusjonen OB gjør, men de skal gi en bekreftelse på at vi fremdeles kan være listet på Oslo Børs etter at fusjonen er ferdigstilt.

Her er kravene for å være registrert på Oslo Børs:

https://www.oslobors.no/Oslo-Boers/Notering/Aksjer-egenkapitalbevis-og-retter-til-aksjer/Oslo-Boers-og-Oslo-Axess/Vilkaar-for-notering

Her er kravene til gjennomføring:

C. Conditions Precedent: the Transaction is conditional upon, amongst other conditions, the satisfaction or waiver
(if permitted) of the following conditions precedent:

(i) Approval by the shareholders of the Company eligible to vote at the EGM with requisite majority
(greater than 50% of shareholders voting at the EGM), including approval of the acquisition of a
relevant interest in the Company by Petromal and NOR and issuance of the warrants;

(ii) A confirmation by the Oslo Stock Exchange that the listing status of the Company will be maintained
following completion of the Transaction;

(iii) No material adverse effect with respect to PetroNor or its business having occurred; and

(iv) No material adverse effect with respect to the Company having occurred.

https://newsweb.oslobors.no/message/473267

Det vi venter på er punkt II, dette er bekreftet gjennom siste børsmelding:

"African Petroleum advises that significant progress has been made towards fulfilment of conditions required for Completion; however, a number of key documents required by the Oslo Børs in order to confirm that the listing status of the combined company will be maintained are still being finalised.

Accordingly, subject to fulfilment of the conditions for Completion as further set out in the extended stock exchange announcement, Completion is now targeted to occur during August 2019."

https://newsweb.oslobors.no/message/480574

Så hva skulle eventuelt gjør at det nye selskapet ikke kvalifiserer til å være på Oslo Børs etter fusjonen?

Initialt så kommer vi (Gamle APCL/Folket) til å eie kun 16% av det nye selskapet. Dette kan være et problem da kravet er 25% skal eies av folket.
Vi vet at ved innløsning av Warrants så vil vår eierandel gå opp til dette kravet. Det er meget mulig at dette er problemet og at de må dokumentere ovenfor Oslo Børs at dette kommer til å ende opp med 25% til folket.
Her er det sikkert noen som er innsatt i reglene som kan si noe om man kan godkjennes med dokumentasjon om fremtidig endring.

Det andre er generell dokumentasjon. Det er også meget mulig at vi venter på andre trege enheter rundt om og at vi snakket om generell dokumentasjon. Altså feks. dokumentasjon på overføring av aksjer på Kypros, dokumentasjon fra Australia på tildeling av aksjer osv. Dette er da kun en formalitet som vil ta tid og ikke annet.

TIL SLUTT:

Skal vi også ta med Jens og Eyas' ord fra siste Børsmelding så må de absolutt tolkes som positive og at dette vil bli løst.

Jens Pace, CEO of African Petroleum, commented:
“Completion is taking longer than previously anticipated; however, progress is being made and I take this opportunity to reassure our shareholders that the deal will complete as soon as the outstanding conditional documentation is finalised. We continue to work closely with the team at PetroNor E&P and the Oslo Børs as we seek to conclude this combination.”

Commenting on the update, Eyas Alhomouz, Chairman Designate of the combined company, said:
“We are wholly focussed on completing this transaction and are working diligently alongside African Petroleum to ensure all outstanding documentation is finalised in short order. We are also maintaining regular dialogue with the team at African Petroleum about the strategic priorities of the combined group so that we can move swiftly to deliver positive outcomes upon completion of the transaction.”

https://newsweb.oslobors.no/message/480574

Selve fusjonen skal altså ikke være noe problem, det er kun snakk om at vi må få bekreftet at det nye selskapet kan fortsette på børs etter fusjonen.
Og skulle det være slik at vi ikke kan etterkomme alle krav, så blir nok dette rettet opp i eller dokumentert slik at børsen kan godkjenne.

Vi snur ikke nå :)